Chuyển tới nội dung chính

PHẦN II — ĐƯỜNG XU HƯỚNG (TREND LINE) VÀ KÊNH GIÁ (CHANNEL)

1. Phân biệt Trend Line và Trend Channel Line​

Nhiều trader có thói quen gọi tất cả các đường vẽ trên biểu đồ là Trend Line. Tuy nhiên, việc phân loại rõ các kiểu đường phụ sẽ mang lại nhiều lợi ích thực chiến cho bạn.

💡 Khung định nghĩa cho người mới:

  • Price Action (Hành động giá): Sự chuyển động của giá trên biểu đồ theo thời gian.
  • Trend (Xu hướng): Trạng thái thị trường di chuyển rõ rệt theo một hướng (tăng dần hoặc giảm dần).
  • Trend Line (Đường xu hướng): Đường thẳng chéo đóng vai trò làm điểm tựa chính cho xu hướng.
  • Trend Channel Line (Đường kênh xu hướng): Đường thẳng chéo nằm ở phía đối diện của Trend Line, giới hạn biên độ dao động của giá.
  • Channel (Kênh giá): Một dải đường đi của giá được kẹp giữa 2 đường biên (gồm Trend Line và Trend Channel Line).

Cả Trend Line lẫn Trend Channel Line đều là các đường thẳng dốc chéo bao bọc lấy Price Action của thị trường:

  • Hai đường này nằm ở hai phía đối diện nhau.
  • Cùng nhau, chúng tạo thành một Channel.

Vị trí của các đường trong từng xu hướng:​

  • Trong một Trend tăng:
    • Trend Line nằm ở phía dưới các đáy.
    • Trend Channel Line nằm ở phía trên các đỉnh.
  • Trong một Trend giảm:
    • Trend Line nằm ở phía trên các đỉnh.
    • Trend Channel Line nằm ở phía dưới các đáy.

Mối quan hệ hình học giữa hai đường tạo kênh:​

  • Phần lớn các trường hợp, hai đường xác định Channel sẽ song song hoặc gần như song song với nhau.
  • Hai đường này sẽ hội tụ (thu hẹp lại về một điểm) trong mô hình Wedge và hầu hết các mô hình tam giác khác.
  • Hai đường này sẽ phân kỳ (loe rộng ra) trong mô hình Expanding Triangle.

💡 Khung định nghĩa cho người mới:

  • Wedge (Mô hình cái nêm): Kênh giá có 2 đường biên cùng dốc lên hoặc cùng dốc xuống nhưng hội tụ (càng đi càng hẹp lại).
  • Expanding Triangle (Tam giác mở rộng): Mô hình giá có 2 đường biên loe rộng dần ra xa nhau theo thời gian.

Công dụng giao dịch thực chiến của từng đường:​

💡 Khung định nghĩa cho người mới:

  • With-Trend (Thuận xu hướng): Đánh theo hướng chính của thị trường (ví dụ: xu hướng tăng thì canh Mua).
  • Countertrend (Ngược xu hướng): Đánh ngược lại hướng đi chính để ăn nhịp hồi (ví dụ: xu hướng tăng nhưng canh Bán).
  • Trend Line thường xuyên tạo ra các điểm vào lệnh With-Trend (thuận xu hướng).
  • Trend Channel Line lại hữu ích nhất khi bạn muốn tìm các cơ hội giao dịch Countertrend (ngược xu hướng) khả thi.
  • Lưu ý về các công cụ chỉ báo dạng dải và đường cong: Các đường cong hay các dải bao quanh giá mang tính quá chủ quan. Chúng buộc bộ não của bạn phải suy nghĩ quá nhiều vào thời điểm bạn cần ra quyết định vào lệnh thật nhanh.

2. Kênh giá đi ngang (Trading Range) và bản chất dòng tiền tổ chức​

Một Channel có thể dốc lên, dốc xuống, hoặc đi ngang. Trường hợp đi ngang chính là một Trading Range.

💡 Khung định nghĩa cho người mới:

  • Trading Range (Vùng đi ngang / Khung giá): Giai đoạn thị trường không có xu hướng rõ rệt, giá chỉ dao động qua lại giữa một biên trên và một biên dưới.
  • Resistance Line (Đường kháng cự): Đường nằm ngang chặn phía trên, nơi áp lực bán thường xuất hiện cản giá tăng tiếp.
  • Support Line (Đường hỗ trợ): Đường nằm ngang đỡ phía dưới, nơi lực mua thường xuất hiện ngăn giá giảm sâu hơn.
  • Long (Vị thế Mua): Mua vào với kỳ vọng giá tăng.
  • Short (Vị thế Bán khống): Bán ra với kỳ vọng giá giảm để mua lại giá rẻ hơn.
  • Distribution (Phân phối): Hành động bán chốt lời hoặc bán xả hàng của dòng tiền lớn.
  • Accumulation (Tích lũy): Hành động thu gom mua vào dần của dòng tiền lớn.

Khi một Channel đi ngang:

  • Hai đường biên sẽ là các đường nằm ngang.
  • Đường nằm ngang phía trên là Resistance Line.
  • Đường nằm ngang phía dưới là Support Line.

Sự thay đổi trong tư duy về Kháng cự và Hỗ trợ:​

  • Một số trader cổ phiếu truyền thống thường hiểu rằng:
    • Resistance Line là vùng Distribution (nơi các trader thoát các lệnh Long).
    • Support Line là vùng Accumulation (nơi các trader mua thêm vào các vị thế Long).
  • Tuy nhiên, góc nhìn thực tế hiện nay từ các tổ chức lớn:
    • Hiện nay, các tổ chức giao dịch chiều Short nhiều ngang ngửa với chiều mua vào.
    • Vì vậy, một Resistance Line hoàn toàn có thể là nơi họ mở một vị thế Short mới toanh, chứ không chỉ đơn thuần là nơi họ thoát hay phân phối các lệnh Long.
    • Tương tự, một Support Line hoàn toàn có thể là vùng họ thoát hoặc chốt lời các lệnh Short, chứ không chỉ là nơi họ bắt đầu mở vị thế Long.

3. Phân tích thực hành trên biểu đồ [Hình PII.1]​

💡 Khung định nghĩa cho người mới:

  • Bar (Thanh nến): Một đơn vị nến hiển thị biến động giá mở, cao, thấp, đóng trong một khoảng thời gian nhất định.

Việc vẽ các đường kẻ giúp làm nổi bật Price Action, từ đó giúp bạn mở vị thế và quản lý lệnh giao dịch dễ dàng hơn rất nhiều (xem Hình PII.1).

[Hình PII.1: Các đường làm nổi bật Trend]

Chi tiết từng đường kẻ trên biểu đồ:​

  • Đường 1 & Đường 2 (Expanding Triangle):
    • Đường 1 là một Trend Channel Line nằm ở phía trên của một Expanding Triangle.
    • Đường 2 là một Trend Channel Line nằm ở phía dưới của Expanding Triangle đó.
    • Vì kênh giá này đang mở rộng dần ra, thị trường không có xu hướng. Do không có xu hướng nên ở đây không có đường Trend Line nào cả.
  • Đường 3 & Đường 10 (Trend Line):
    • Đường 3 là một Trend Line nằm dưới các Bar trong một xu hướng tăng, đóng vai trò là một Support Line.
    • Ngược lại, Đường 10 là một Trend Line nằm trên các đỉnh trong một xu hướng giảm, đóng vai trò là một Resistance Line.
  • Đường 4 & Đường 9 (Trend Channel Line):
    • Đường 4 là một Trend Channel Line trong xu hướng tăng và nằm phía trên các đỉnh.
    • Đường 9 là một Trend Channel Line trong xu hướng giảm và nằm phía dưới các đáy.
  • Đường 5 & Đường 6 (Trading Range):
    • Đây là hai đường nằm ngang trong một Trading Range. Bản chất của Trading Range chỉ đơn giản là một Channel nằm ngang.
    • Đường 5 nằm trên các đỉnh, đóng vai trò là Resistance Line.
    • Đường 6 nằm dưới các đáy, đóng vai trò là Support Line.
  • Kênh giá tạo bởi Đường 3 và Đường 4:
    • Hai đường này đang dốc lên nhưng lại hội tụ dần về phía nhau.
    • Do đó, cấu trúc này tạo thành một mô hình Wedge.
  • Đường 7 & Đường 8 (Tam giác đối xứng):
    • Cả hai đường này đều là Trend Line bên trong một mô hình Symmetrical Triangle nhỏ (vốn là một kênh giá hội tụ).
    • Trong một Symmetrical Triangle, thị trường chứa đồng thời cả một xu hướng giảm nhỏ lẫn một xu hướng tăng nhỏ.
    • Vì vậy, kênh giá này được cấu tạo từ hai đường Trend Line, hoàn toàn không có đường Trend Channel Line nào.
    • Về mặt lý thuyết, một tam giác hội tụ có thể chia nhỏ thành: tam giác đối xứng (Symmetrical), tam giác tăng dần (Ascending), và tam giác giảm dần (Descending). Tuy nhiên, vì tất cả các dạng tam giác này đều được giao dịch theo cùng một phương pháp như nhau, bạn không cần phải bận tâm phân loại chi tiết các thuật ngữ đó.

💡 Khung định nghĩa cho người mới:

  • Symmetrical Triangle (Tam giác đối xứng): Mô hình giá thu hẹp với đỉnh thấp dần và đáy cao dần cùng lúc.

4. Thảo luận sâu hơn về biểu đồ Hình PII.1​

💡 Khung định nghĩa cho người mới:

  • Breakout (Phá vỡ): Hiện tượng giá vượt qua một ngưỡng cản quan trọng (đỉnh, đáy, đường xu hướng).
  • Bull Trend Bar (Nến xu hướng tăng): Cây nến có thân tăng lớn, giá đóng cửa nằm sát đỉnh nến, thể hiện phe mua áp đảo hoàn toàn.
  • Second-Entry Short (Lệnh Bán ở lần kích hoạt thứ hai): Bạn không bán ngay ở lần đầu tiên giá đảo chiều mà kiên nhẫn chờ giá cố ngoi lên lần thứ hai rồi thất bại mới vào lệnh Short.
  • Breakout Mode (Chế độ chờ phá vỡ): Trạng thái thị trường nén chặt đi ngang; trader sẵn sàng đón đầu cú bứt phá theo bất kỳ hướng nào.
  • Tick: Bước giá nhảy nhỏ nhất của một thị trường tài chính.
  • Stop Order (Lệnh dừng): Lệnh chờ đặt trước, tự động kích hoạt mua khi giá tăng chạm một mức cao hơn, hoặc tự động bán khi giá giảm chạm một mức thấp hơn.
  • Opening Range (Khung giá mở cửa): Vùng biên độ giá dao động trong những cây nến đầu tiên khi phiên giao dịch bắt đầu.
  • Measured Move (Mục tiêu đo lường): Cách tính biên độ di chuyển kỳ vọng của giá bằng chiều cao của một mô hình trước đó.

Diễn biến chi tiết từng bước trên biểu đồ:​

  1. Diễn biến nến đầu ngày:
    • Cây nến (Bar) đầu tiên của ngày đã vượt lên trên đỉnh của ngày hôm trước, nhưng cú Breakout này đã thất bại.
  2. Đánh giá bối cảnh từ phiên hôm qua:
    • Nhìn lại cuối ngày hôm qua: 6 Bar cuối cùng đều là các cây nến tăng mạnh (Bull Trend Bar).
    • Do phe mua cuối ngày hôm trước quá mạnh, bạn tuyệt đối không được vội vàng Short ở nhịp đảo chiều đầu tiên.
    • Bạn chỉ có thể cân nhắc một lệnh vào Short ở lần xuất hiện tín hiệu thứ hai (Second-Entry Short).
    • Tuy nhiên, trên thực tế thị trường không xuất hiện một tín hiệu vào lệnh hợp lý nào cả.
  3. Thị trường bước vào Trading Range đầu ngày:
    • Trong 7 Bar đầu tiên, thị trường di chuyển giằng co trong một Trading Range nhỏ.
    • Lúc này, thị trường chính thức rơi vào trạng thái Breakout Mode.
  4. Chiến lược đặt lệnh chuẩn xác:
    • Trader sẽ đặt lệnh chờ mua (Buy Stop) tại vị trí 1 tick phía trên đỉnh của Opening Range.
    • Đồng thời, trader đặt lệnh chờ bán (Sell Stop / Go Short) tại vị trí 1 tick phía dưới đáy của Opening Range.
  5. Kết quả bứt phá và mục tiêu giá:
    • Cuối cùng, thị trường đã bứt phá đi lên phía trên.
    • Mục tiêu lợi nhuận tối thiểu được xác định bằng một nhịp Measured Move hướng lên, với khoảng cách tăng bằng đúng chiều cao của mô hình Expanding Triangle đã hình thành trước đó.