Chuyển tới nội dung chính

CHƯƠNG 26 — STAIRS (BẬC THANG): TREND CHANNEL RỘNG

1. CÁC ĐẶC ĐIỂM CHÍNH CỦA NGÀY GIAO DỊCH DẠNG BẬC THANG (STAIRS DAYS)​

THUẬT NGỮ CƠ BẢN DÀNH CHO BẠN:

  • Stairs (Bậc thang): Dạng thị trường di chuyển theo từng bậc, vừa đi vừa tạo các vùng tích lũy chồng lấn lên nhau giống như những bậc cầu thang.
  • Trending Trading Range (Vùng đi ngang có xu hướng): Thị trường hình thành nhiều vùng giá đi ngang nối tiếp nhau, nhưng vùng sau lại cao hơn (hoặc thấp hơn) vùng trước theo một hướng rõ ràng.
  • Trading Range (Vùng đi ngang / Khung giá): Vùng thị trường dao động lên xuống giữa hai biên hỗ trợ và kháng cự, chưa rõ phe mua hay phe bán chiếm ưu thế hoàn toàn.
  • Swing (Nhịp sóng): Một đoạn thị trường tăng hoặc giảm kéo dài qua nhiều thanh nến liên tiếp.
  • With-trend (Thuận xu hướng): Giao dịch cùng hướng với xu hướng chính hiện tại của thị trường.
  • Breakout (Sự phá vỡ): Giá vượt qua một ngưỡng cản quan trọng (đỉnh, đáy hoặc đường xu hướng) bằng một lực dứt khoát.
  • Pullback (Nhịp hồi): Một nhịp điều chỉnh tạm thời đi ngược lại với hướng đi chính của thị trường.
  • Breakout Test (Kiểm định phá vỡ): Hành động giá quay đầu trở lại để kiểm tra lại chính mức giá mà nó vừa bứt phá qua trước đó.
  • Overlap (Chồng lấn): Vùng giá của nhịp sau lấn vào phạm vi giá của nhịp trước, cho thấy thị trường đang có sự giằng co, không đi một mạch.
  • Broad Bear Channel (Kênh giảm rộng): Đường dốc xuống có biên độ dao động giữa đường biên trên và đường biên dưới rất rộng.
  • Swing High (Đỉnh sóng): Đỉnh cao nhất của một nhịp sóng tăng trước khi giá quay đầu giảm.
  • Shrinking Stairs (Bậc thang thu hẹp): Mô hình các bậc giá mới vượt qua bậc giá cũ với khoảng cách ngày càng ngắn lại.
  • Bản chất của ngày Stairs: Đây là một biến thể của ngày Trending trading range. Trong ngày này, thị trường sẽ xuất hiện ít nhất ba vùng Trading range.
  • Độ rộng của sóng: Thị trường có các nhịp swing rất rộng. Tuy nhiên, các đỉnh và đáy vẫn liên tục dốc lên hoặc dốc xuống theo một xu hướng rõ ràng.
  • Chiến lược giữ lệnh: Vì các nhịp swing có biên độ lớn, trader có thể đặt lệnh kiếm lời theo cả hai hướng mua và bán. Dù vậy, bạn nên cố gắng nắm giữ sóng (swing) đối với một phần hoặc toàn bộ các lệnh with-trend.
  • Đặc tính bứt phá và hồi giá: Hầu như mọi cú breakout đều sẽ có một nhịp pullback theo sau. Nhịp này chính là một cú breakout test, và nó thường hồi sâu vượt qua cả điểm breakout ban đầu. Do đó, giữa các nhịp swing liên tiếp luôn xuất hiện sự overlap.
    • Ví dụ: Trong một broad bear channel, mỗi lần giá breakout tạo một đáy mới, thị trường liền theo sau bằng một đợt tăng hồi phục (rally) vượt lên trên điểm vừa breakout. Tuy nhiên, nhịp hồi này vẫn nằm dưới mức swing high gần nhất.
    • Ngoại lệ cần lưu ý: Đôi khi, sẽ có một hoặc hai nhịp swing tăng rướn vượt nhẹ lên trên swing high trước đó. Diễn biến này khiến một số trader hoang mang tự hỏi liệu thị trường có đảo chiều hay không. Nhưng trên thực tế, xu hướng chính thường sẽ sớm tiếp diễn.
  • Mô hình suy yếu: Nếu mỗi lần breakout sau lại có biên độ ngắn hơn lần breakout trước, đây chính là mô hình shrinking stairs. Mô hình này báo hiệu động lượng thị trường đang yếu dần, và nó có thể mở đường cho một nhịp điều chỉnh lớn hơn.

2. CƠ CHẾ VẬN HÀNH VÀ CÁCH THỊ TRƯỜNG TẠO SÓNG​

THUẬT NGỮ CƠ BẢN DÀNH CHO BẠN:

  • Channel (Kênh giá): Hai đường thẳng song song (hoặc gần song song) kẹp biên độ dao động của giá ở giữa.
  • Breakout Spike (Cú bứt phá đột ngột): Một chuỗi nến tăng hoặc giảm rất mạnh, thân nến dài, xuất hiện đột ngột để bứt phá khỏi vùng cản.
  • Two-legged Reversal (Đảo chiều hai nhịp): Cú đảo chiều diễn ra qua hai nhịp sóng rõ ràng (chân sóng thứ nhất, hồi nhẹ, rồi đi tiếp chân sóng thứ hai).
  • Trend Line (Đường xu hướng): Đường thẳng nối các đáy trong xu hướng tăng, hoặc nối các đỉnh trong xu hướng giảm.
  • Three-push (Ba cú đẩy): Mô hình giá cố gắng rướn lên (hoặc đạp xuống) ba lần liên tiếp trước khi kiệt sức.
  • Flag (Mô hình cờ): Vùng giá tích lũy nhỏ tạm dừng lại trước khi bùng nổ tiếp diễn xu hướng lớn.
  • Broad Bull Channel (Kênh tăng rộng): Kênh giá dốc lên nhưng có biên độ dao động giữa hai cạnh kênh rất lớn.
  • Bear Flag (Cờ giảm): Một nhịp hồi tăng nhẹ đóng vai trò tích lũy để sau đó tiếp tục xu hướng giảm lớn hơn.
  • Overshoot (Vọt quá đà / Xuyên thủng biên): Hiện tượng giá đâm thủng vượt ra ngoài đường biên kênh giá một cách bất thường.
  • Measured Move (Mục tiêu đo lường đối xứng): Phương pháp ước tính khoảng cách giá sẽ đi, trong đó độ dài của nhịp thứ hai thường bằng độ dài của nhịp thứ nhất.
  • Tick: Bước nhảy giá tối thiểu nhỏ nhất của một sản phẩm tài chính.
  • Fade (Đánh chặn / Đánh ngược hướng): Chiến lược đặt lệnh ngược lại với hướng đi của một cây nến hoặc một nhịp bứt phá vừa diễn ra.
  • Scale in (Vào lệnh từng phần / Chia vốn): Thay vì vào toàn bộ khối lượng tại một giá, trader chia nhỏ lệnh và vào dần ở các mức giá khác nhau.
  • Trend Channel Line (Đường biên ngoài của kênh xu hướng): Đường thẳng kẻ song song với Trend line, nằm đối diện để đỡ các đỉnh trong xu hướng tăng hoặc đỡ các đáy trong xu hướng giảm.

Sự giằng co giữa hai phe​

Khi thị trường xuất hiện một chuỗi gồm ba hoặc nhiều nhịp swing nối tiếp nhau trông giống như một vùng đi ngang tích lũy hoặc một kênh giá hơi dốc:

  1. Cả phe mua lẫn phe bán đều đang tích cực giao dịch.
  2. Tuy nhiên, có một phe đang kiểm soát tình hình nhỉnh hơn một chút.
  3. Mỗi nhịp pullback đều hồi sâu vượt qua điểm breakout trước đó. Điều này tạo ra sự chồng lấn (overlap) giữa mỗi cú breakout spike và nhịp pullback theo sau.
  4. Quá trình giao dịch hai chiều diễn ra liên tục bên trong kênh giá rộng. Do đó, trader hoàn toàn có thể tìm kiếm cơ hội vào lệnh theo cả hai hướng mua và bán.

Động lượng suy yếu và sự đảo chiều​

  • Nếu các cú breakout xuất hiện với biên độ ngày càng ngắn lại, đó là mô hình shrinking stairs.
  • Tín hiệu này cho thấy động lượng của xu hướng đang cạn kiệt. Nó thường dẫn đến một cú đảo chiều gồm hai nhịp (two-legged reversal) và làm gãy đường trend line.
  • Rất nhiều mô hình đảo chiều kiểu three-push thực chất chính là các mô hình trend stairs hoặc shrinking stairs bị thất bại rồi đảo chiều.

Bậc thang trên khung thời gian lớn​

  • Các bậc thang (stairs) đôi khi chỉ đóng vai trò là các nhịp pullback hoặc các mô hình flag trên các khung thời gian cao hơn.
  • Chúng rất hay xuất hiện trong một hoặc hai giờ giao dịch cuối cùng của ngày. Sau đó, một cú breakout phá vỡ mô hình flag này sẽ diễn ra ngay lúc mở cửa phiên giao dịch ngày hôm sau.
  • Ví dụ: Một kênh tăng rộng (broad bull channel) diễn ra trong ngày hôm nay thực chất có thể chỉ là một mô hình cờ giảm (bear flag) lớn trên khung thời gian lớn hơn. Đến ngày mai, xu hướng giảm có thể sẽ chính thức breakout để tiếp tục lao dốc.

Kịch bản Stairs tăng tốc bùng nổ​

  • Ở một kịch bản khác, mô hình stair có thể đột ngột tăng tốc và phá vỡ hẳn ra ngoài kênh xu hướng (trend channel) theo hướng thuận xu hướng (with-trend).
  • Trường hợp đảo chiều: Nếu sau cú phá vỡ này mà thị trường lập tức quay đầu, thì hiện tượng vọt quá đà (overshoot) và cú đảo chiều này thường sẽ tạo ra ít nhất một nhịp điều chỉnh hai sóng (two-legged move).
  • Trường hợp đi tiếp: Nếu thị trường không đảo chiều, đà breakout nhiều khả năng sẽ chạy tiếp thêm ít nhất hai nhịp sóng nữa. Hoặc nó sẽ đi được một quãng đường bằng đúng chiều cao của kênh giá theo quy tắc mục tiêu đo lường ước lượng (measured move) (khoảng cách giá vọt ra bên ngoài kênh sẽ xấp xỉ bằng độ rộng bên trong kênh).

Chiến lược đo lường số Tick để đánh ngược (Fade)​

  • Trader chuyên nghiệp thường quan sát kỹ xem các cú breakout đã chạy vượt qua mốc swing point gần nhất bao nhiêu tick.
  • Sau đó, họ dùng chính con số đó để tính toán và đánh chặn ngược chiều (fade) ở những cú breakout tiếp theo, vì họ kỳ vọng giá sẽ quay lại kiểm tra (breakout test).
  • Ví dụ:
    • Nếu đáy swing low vừa qua rớt sâu 14 tick xuống dưới mức swing low trước nó: Trader sẽ tìm cách chia nhỏ vốn vào lệnh mua (scale in long), bắt đầu giải ngân quanh vùng 10 tick nằm dưới mức swing low gần nhất (vị trí này thường nằm sát đường trend channel line).
    • Nếu nhịp pullback từ cú breakout gần nhất có biên độ rơi vào khoảng 15 tick: Họ sẽ tìm cách chốt lời khi giá hồi lên khoảng 10 đến 15 tick tính từ đáy (mức này thường nằm quanh đường trend line – tức biên trên của kênh giảm bear channel).

3. PHÂN TÍCH HÌNH 26.1: MÔ HÌNH BẬC THANG GIẢM (BEAR STAIRS)​

THUẬT NGỮ BỔ SUNG:

  • Limit Order (Lệnh giới hạn / Lệnh Limit): Lệnh chờ mua với giá thấp hơn thị trường hiện tại, hoặc chờ bán với giá cao hơn thị trường hiện tại.
  • Stop Order (Lệnh dừng / Lệnh Stop): Lệnh chờ chỉ kích hoạt mua khi giá tăng vượt qua một mốc quy định, hoặc chỉ kích hoạt bán khi giá giảm thủng qua một mốc quy định (để chắc chắn thị trường đã chuyển động theo hướng mình muốn).
  • Point (Điểm): Đơn vị đo biến động giá lớn hơn tick (trong chỉ số tương lai Emini S&P 500, 1 point = 4 tick).
  • Setup (Cấu trúc / Tín hiệu vào lệnh): Một tập hợp các thanh nến thỏa mãn điều kiện kỹ thuật để mở vị thế.

(Hình 26.1: Bear Stairs)

Mô hình bậc thang giảm (bear stairs) là một kênh giá dốc xuống. Ở đó, mỗi lần giá bứt phá xuống một đáy mới, thị trường đều hồi ngược lên phía trên điểm vừa phá vỡ:

  • Ví dụ minh họa trên Hình 26.1:
    • Nhịp breakout từ dưới nến 6 lao dốc xuống tới nến 9 được theo sau bởi một nhịp hồi phục đi ngược lên phía trên đáy của nến 7.
    • Cú tăng hồi phục sau nhịp phá đáy nến 9 lao dốc xuống nến 13 lại tiếp tục hồi lên trên điểm breakout nến 9. Nhịp này chồng lấn (overlap) hoàn toàn vào vùng dao động trước đó.

Cuộc chiến giữa hai phong cách giao dịch​

  • Cách đánh theo kênh giá: Một số trader chỉ đơn giản là canh mua ở gần đường trend channel line (cạnh dưới) và canh bán khống ở gần đường trend line (cạnh trên).
  • Cách đánh đo khoảng cách bứt phá: Những trader khác lại quan sát xem một cú breakout sẽ chạy được bao xa trước khi nhịp pullback bắt đầu xuất hiện.
    • Ví dụ về Phe Mua quyết liệt:
      1. Đáy của nến 5 nằm thấp hơn đáy nến 3 khoảng 4 điểm.
      2. Những người mua quyết liệt liền đặt lệnh giới hạn (limit order) để chờ mua tại vùng thấp hơn đáy nến 5 khoảng 3 đến 4 điểm.
      3. Ở nhịp bán tháo lao xuống nến 7, lệnh của họ không được khớp (vì giá chưa rơi đủ sâu).
      4. Tuy nhiên, khi thị trường rơi thủng đáy nến 7, họ tiếp tục đặt lệnh limit để chờ mua ở mức thấp hơn từ 3 đến 4 điểm.
      5. Họ đã được khớp lệnh trong nhịp giảm xuống tới nến 9 (nến 9 có đáy thấp hơn đáy nến 7 đúng 4 điểm).
      6. Nhận thấy các đợt hồi phục trước đó có biên độ khoảng 4 điểm, họ tiến hành chốt lời quanh mức 3 điểm cao hơn vị thế vào của mình.
      7. Họ lặp lại cách đánh tương tự ở các đợt bán tháo lao xuống nến 11 và nến 16.
      8. Họ cũng đã thử làm như vậy ở nhịp bán xuống nến 13, nhưng thị trường không giảm đủ sâu để khớp lệnh chờ của họ.
    • Ví dụ về Phe Bán:
      1. Phe bán hành động hoàn toàn ngược lại.
      2. Họ nhận thấy các đợt tăng hồi trước đó có độ cao khoảng 4 đến 6 điểm.
      3. Vì vậy, họ chia nhỏ vốn để bán khống (scale in short) quanh mức 3 đến 5 điểm phía trên mức swing low gần nhất (vị trí này nằm ngay vùng đường xu hướng giảm bear trend line).

CẢNH BÁO QUAN TRỌNG TỪ AL BROOKS: Phong cách giao dịch ngược sóng và bắt đỉnh đáy bằng lệnh Limit này CHỈ DÀNH CHO TRADER GIÀU KINH NGHIỆM. Người mới bắt đầu (Beginner) bắt buộc phải tự giới hạn bản thân: Chỉ vào lệnh bằng lệnh dừng (Stop order). Điều này giúp đảm bảo rằng thị trường thực tế đã và đang di chuyển theo đúng hướng kỳ vọng của bạn thì lệnh mới được kích hoạt (chiến lược này được tác giả thảo luận chi tiết trong cuốn sách thứ hai).

  • Đặc điểm tại Nến 7:
    • Đây là cú đạp giá thứ ba đi xuống và là một bậc thang thu hẹp (shrinking stair). Khoảng cách nến 7 rớt xuống dưới nến 5 ngắn hơn khoảng cách nến 5 rớt xuống dưới nến 3.
  • Các đường kênh giá: Các đường biên được vẽ theo phương pháp khớp nối tốt nhất (best-fit lines) để làm nổi bật việc thị trường đang nằm trong xu hướng giảm và dao động trọn vẹn trong một kênh giá.
  • Rõ ràng thị trường đang tồn tại sự giao dịch hai chiều mạnh mẽ. Trader nên chủ động mua ở đáy và bán ở đỉnh khi xuất hiện các cấu trúc vào lệnh (setup) phù hợp.

4. THẢO LUẬN CHUYÊN SÂU VỀ BIỂU ĐỒ 26.1​

THUẬT NGỮ BỔ SUNG:

  • Bull Spike (Cú bứt phá tăng vọt): Chuỗi nến tăng liên tiếp rất mạnh, đẩy giá lên dốc đứng.
  • Double Top (Mô hình hai đỉnh): Giá thử thách vùng đỉnh cũ hai lần nhưng không thể vượt qua, báo hiệu nguy cơ giảm giá.
  • Final Flag (Mô hình cờ cuối cùng): Mô hình cờ tích lũy xuất hiện ở giai đoạn cuối của một xu hướng mạnh; cú bứt phá khỏi cờ này thường thất bại và dẫn đến đảo chiều toàn diện.
  • Buying Pressure (Áp lực mua / Lực cầu): Sự chủ động gom mua quyết liệt của phe bò được thể hiện qua các thân nến tăng lớn hoặc bóng nến dưới dài.
  • Bull Trend Bar (Nến xu hướng tăng): Nến có thân tăng lớn, đóng cửa sát đỉnh cao nhất, cho thấy phe mua áp đảo.
  • Wedge Bear Flag (Cờ giảm dạng cái nêm): Nhịp hồi phục gồm ba cú rướn tăng dần co cụm lại theo hình cái nêm dốc lên, thường báo hiệu giá sẽ sập tiếp.
  • Lower High (Đỉnh sau thấp hơn): Đỉnh giá mới được thiết lập ở vị trí thấp hơn đỉnh giá trước đó, khẳng định xu hướng giảm vẫn duy trì.

Diễn biến các nhịp sóng​

  1. Thị trường mở cửa phiên ngay gần đáy của kênh giảm (bear channel) bắt đầu từ ngày hôm qua (Hình 26.1) và có một nhịp breakout đâm thủng xuống dưới kênh giá này.
  2. Cú breakout đáy này lập tức thất bại bằng một nhịp đảo chiều gồm hai nến (two-bar reversal). Nó kích hoạt một nhịp tăng dốc đứng gồm bốn nến tăng liên tiếp (four-bar bull spike).
  3. Sau khi tạo mô hình hai đỉnh (double top) để kiểm tra lại đường bear trend line (được vẽ song song với đường trend channel line khớp tốt nhất), thị trường xuất hiện một cú lao dốc mạnh (spike) đâm thẳng xuống tới nến 13.
  4. Với việc xuất hiện cả hai cú spike tăng lẫn spike giảm đột ngột, hai phe đang tranh giành quyết liệt về hướng đi của kênh giá sắp tới.
  5. Phe mua ban đầu cố gắng khởi động một kênh tăng, nhưng nỗ lực này thất bại hoàn toàn tại đường trend line, khiến giá quay đầu đảo chiều giảm trở lại trong một kênh giảm.
  6. Sau đó, thị trường đảo chiều tăng lên từ một cú chạm kiểm tra đường trend channel line, nơi đáy của nến 16 không thể chạm tới đường này. Việc giá không chạm nổi biên dưới là bằng chứng rõ ràng cho thấy phe mua đang vào lệnh rất quyết liệt.
  7. Cú đảo chiều hai nến tại nến 16 đồng thời cũng là một cấu trúc mua (long setup) dạng cờ cuối cùng (final flag), phát triển từ mô hình final flag bốn nến tại nến 15.

Vì sao ba cú đẩy tại Nến 7 không làm đảo chiều xu hướng?​

Việc giá xuất hiện ba cú đẩy xuống dứt khoát không bao giờ là sự bảo đảm 100% rằng xu hướng sẽ đảo chiều:

  • Nhịp giảm lao xuống nến 7 thể hiện rất ít áp lực mua (buying pressure). Tại đây hoàn toàn vắng bóng các cây nến xu hướng tăng lớn (bull trend bar) và cũng không hề có tín hiệu đảo chiều cao trào cực đại nào xuất hiện.
  • Nhịp hồi tăng lên từ nến 7 cũng diễn ra không mấy mạnh mẽ.
  • Đây hoàn toàn không phải là diện mạo thường thấy của những cú đảo chiều uy lực. Vì vậy, nó không thu hút đủ các nhà đầu tư lớn thuộc phe mua tham gia để đảo chiều thị trường.
  • Thay vào đó, thị trường chỉ hình thành một mô hình cờ giảm dạng cái nêm (wedge bear flag) (gồm nến 6 cộng thêm hai cú rướn nhỏ tăng lên từ nến 7, gộp lại thành ba cú đẩy). Đồng thời nó tạo ra một đỉnh thấp hơn (lower high).
  • Dù nhịp hồi này có nhích lên cao hơn nến 6 (biểu hiện của một chút sức mạnh phe mua), nhưng nó vẫn nằm thấp hơn nến 4. Cuối cùng, xu hướng giảm (bear trend) lại tiếp tục tái diễn.

5. PHÂN TÍCH HÌNH 26.2: MÔ HÌNH BẬC THANG TĂNG TỐC THÀNH XU HƯỚNG MẠNH​

THUẬT NGỮ BỔ SUNG:

  • Bear Reversal Bar (Nến đảo chiều giảm): Cây nến có râu trên dài và giá đóng cửa nằm sát đáy, báo hiệu áp lực bán xuất hiện.
  • Andrew's Pitchfork (Cây ba chĩa / Nĩa Andrew): Một công cụ vẽ kỹ thuật gồm ba đường song song xuất phát từ ba điểm đảo chiều sóng lớn để định hình kênh giá.
  • Wedge Top (Đỉnh nêm tăng): Mô hình giá rướn lên tạo ba đỉnh co hẹp dần, thường dẫn tới đảo chiều giảm.

(Hình 26.2: Stairs tăng tốc thành một Trend mạnh)

Một mô hình stairs hoàn toàn có khả năng tăng tốc đột ngột để hóa thân thành một xu hướng mạnh mẽ hơn rất nhiều (quan sát Hình 26.2):

  • Đến nến 7, biểu đồ ngoại hối cặp tiền EUR/USD đã tạo ra được ba đỉnh cao hơn (higher high) và ba đáy cao hơn (higher low) nằm gọn gàng bên trong một kênh giá. Vì vậy, nó đã định hình nên một xu hướng tăng dạng bậc thang (stair bull trend).
  • Nến 8 là một cây nến xu hướng tăng (bull trend bar) bứt phá vọt qua đỉnh trên của kênh giá. Nến này được theo sau bởi một nến đảo chiều giảm (bear reversal bar), tuy nhiên cây nến giảm này chưa bao giờ kích hoạt được một lệnh bán khống nào (giá không phá thủng được đáy của nó).
  • Cú bứt phá này theo lý thuyết sẽ tăng được một đoạn mục tiêu đo lường (measured move) vọt lên chạm vào một đường song song phía trên. Đường này có khoảng cách tới đường ở giữa bằng đúng khoảng cách từ đường ở giữa xuống đường đáy (đây chính là cách di chuyển theo mô hình Andrew's Pitchfork). Và thực tế thị trường đã diễn ra chuẩn xác như vậy.
  • Việc thị trường đột ngột tăng tốc dựng đứng lên trên là hiện tượng vô cùng điển hình khi một mô hình đỉnh nêm (wedge top) bị thất bại.
  • Trên biểu đồ, có ba cú đẩy rướn lên kết thúc tại nến 6. Tuy nhiên, bạn hoàn toàn có thể xem đỉnh sóng nhỏ ngay phía trước nến 8 là cú đẩy thứ ba nếu bạn bắt đầu đếm nhịp lại từ cú bứt phá tăng cực mạnh (bull spike) lao dốc lên nến 4.
  • Khi mô hình Wedge bị thất bại, thị trường được tiếp nối bằng một nhịp tăng có độ dài đo lường (measured move) xấp xỉ bằng đúng chiều cao của cái nêm đó (đo từ đỉnh nến 6 xuống đáy nến 3, hoặc có thể tính từ đáy nến 1).

6. PHÂN TÍCH HÌNH 26.3: MÔ HÌNH BẬC THANG THU HẸP (SHRINKING STAIRS)​

THUẬT NGỮ BỔ SUNG:

  • Double Top Bear Flag (Cờ giảm hai đỉnh): Nhịp hồi phục trong xu hướng giảm tạo thành hai đỉnh bằng nhau, kiểm định lại mức cản rồi tiếp tục sập.
  • Scalp (Lướt sóng ngắn): Giao dịch chớp nhoáng với mục tiêu lợi nhuận nhỏ và thoát lệnh thật nhanh.

Khi mỗi cú breakout sau tạo đỉnh/đáy ngắn hơn cú breakout trước đó, động lượng của xu hướng đang suy giảm rõ rệt. Một nhịp hồi sâu hơn hoặc một sự đảo chiều hoàn toàn có thể sẽ sớm xuất hiện:

  • Hình 26.3 minh họa một mô hình bậc thang tăng (bull trend stairs) với ba hoặc nhiều đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, di chuyển bên trong một kênh giá được vẽ gần đúng.
  • Các nến 4, 6 và 8 cùng nhau tạo nên mô hình các bậc thang thu hẹp (shrinking stairs). Chúng đại diện cho sự cạn kiệt lực mua và báo hiệu thị trường sắp đảo chiều.
  • Kênh giá này thực chất đóng vai trò như một mô hình cờ giảm lớn (large bear flag). Cú bứt phá phá vỡ xu hướng theo chiều giảm (bear breakout) chính thức kích hoạt tại nến 9.
  • Sau cú breakout tại nến 9, thị trường có một nhịp hồi phục tạo đỉnh thấp hơn (pullback breakout lower high) kéo dài tới nến 10. Nhịp này mở màn cho một xu hướng giảm dạng bậc thang (stairs bear trend).
  • Nến 10 tạo thành một mô hình cờ giảm hai đỉnh gần đúng (double top bear flag), ngang bằng với đỉnh của nhịp hồi phục đầu tiên trong chuỗi giảm giá lao xuống nến 9.
  • Nến 11 vọt quá đà (overshoot) ra khỏi kênh giảm về phía dưới. Hiện tượng này dẫn tới một cú đảo chiều hai nhịp nhỏ đi lên, và giá đã bứt phá xuyên thủng cạnh trên của kênh giá đúng như kỳ vọng.

Hướng dẫn chiến lược vào lệnh: Fade hay dùng lệnh Stop?​

  • Cách lướt sóng Fade theo nến: Khi thị trường đã hình thành cấu trúc bậc thang dốc xuống rõ ràng, bạn thường có thể đánh ngược hướng (fade) ngay tại giá đóng cửa của mọi cây nến xu hướng breakout mạnh để kiếm một nhịp chốt lời ngắn (scalp):
    • Cứ mỗi khi thấy một cây nến xu hướng giảm (bear trend bar) đóng cửa thủng dưới một đáy bậc thang trước đó, bạn có thể thực hiện mua vào ngay tại giá đóng cửa để lướt sóng ăn nhịp hồi.
    • Tương tự, trong mô hình bậc thang tăng (bull stairs), bạn có thể bán khống lướt sóng ngay tại giá đóng cửa của bất kỳ cây nến xu hướng nào vượt rướn lên khỏi đỉnh bậc thang trước.
  • Lời khuyên an toàn dành cho trader: Tuy nhiên, nhìn chung cách đánh an toàn nhất vẫn là chờ vào lệnh bằng lệnh dừng (Stop order) ngay khi thị trường có tín hiệu đảo chiều thành công.
    • Ví dụ cụ thể: Nếu thị trường đảo chiều tăng lên từ đáy của kênh giá, bạn hãy đặt một lệnh Stop để mua tại mức giá nằm phía trên đỉnh của cây nến trước đó. Khi giá vượt qua đỉnh nến đó, lệnh mua của bạn mới được kích hoạt.