Chương 25 — Trend Resumption Day
Dưới đây là bản chuyển thể toàn bộ nội dung Chương 25 theo phong cách mạch lạc, trực diện, câu văn ngắn gọn, dễ tiếp cận cho người mới bắt đầu nhưng bảo toàn nguyên vẹn 100% dữ liệu, số liệu và lập luận logic gốc của Al Brooks.
CHƯƠNG 25 — Trend Resumption Day (Ngày tiếp tục xu hướng)
Thuật ngữ cho người mới:
- Trend Resumption Day (Ngày tiếp tục xu hướng): Ngày mà thị trường có một xu hướng mạnh vào đầu ngày, sau đó dừng lại nghỉ ngơi, đi ngang suốt buổi trưa, rồi bất ngờ bùng nổ chạy tiếp xu hướng đó vào cuối ngày.
- Trend (Xu hướng): Thị trường di chuyển dứt khoát về một phía (tăng giá hoặc giảm giá).
- Trading Range (Vùng đi ngang / Vùng giằng co): Thị trường đi ngang, giá dao động lên xuống giữa một biên trên và một biên dưới mà không tạo ra xu hướng rõ rệt.
- Tight Trading Range (Vùng đi ngang chặt): Vùng giằng co với các nến nằm chen chúc, chồng chéo lên nhau trong một phạm vi giá cực kỳ hẹp.
- Breakout (Phá vỡ): Giá vượt thoát dứt khoát ra khỏi một vùng cản hoặc một vùng đi ngang.
- Breakout Pullback (Nhịp hồi sau phá vỡ): Sau khi giá phá vỡ một ngưỡng cản, nó quay đầu kiểm tra lại vùng vừa phá trước khi tiếp tục chạy.
Các đặc tính then chốt của ngày Trend Resumption:
- Thị trường tạo ra một Trend (xu hướng) mạnh trong khoảng 1 giờ đầu tiên. Sau đó, giá chuyển sang trạng thái Trading range (đi ngang).
- Vùng Trading range này kéo dài hàng giờ đồng hồ. Nó thường ru ngủ trader, khiến họ lầm tưởng rằng ngày hôm đó sẽ kết thúc trong yên bình.
- Trend ban đầu sẽ tiếp tục trở lại trong 1 hoặc 2 giờ cuối phiên.
- Chân sóng thứ hai (nhịp chạy cuối ngày) thường có kích thước xấp xỉ bằng chân sóng thứ nhất (nhịp chạy đầu ngày).
- Vùng Trading range kéo dài giữa ngày này thường là một Tight trading range (vùng đi ngang rất hẹp và chặt).
- Vào cuối ngày, thường xuất hiện một cú Breakout (phá vỡ) khỏi vùng đi ngang với ý định đảo chiều xu hướng. Tuy nhiên, cú phá vỡ này thường là một cái bẫy. Ngay sau đó, thị trường quay đầu đảo chiều và phá vỡ theo hướng ngược lại vào lúc đóng cửa. Một cái bẫy như vậy càng dễ xảy ra hơn nếu vùng Trading range giữa ngày hẹp bất thường.
- Thường có một điểm vào lệnh ở Breakout pullback (nhịp hồi sau phá vỡ) dành cho những trader lỡ nhịp, chưa kịp vào lệnh sớm hơn hoặc không kịp nhảy vào ngay cú Breakout.
Diễn biến điển hình giữa ngày và cái bẫy giờ chót
Đôi khi, thị trường xuất hiện một Trend mạnh trong khoảng giờ đầu tiên rồi sau đó đi ngang trong vài tiếng. Bất cứ khi nào điều này xảy ra—đặc biệt nếu chuyển động đi ngang nằm trong một Tight trading range rất hẹp—thì ngày hôm đó nhiều khả năng đang trở thành một ngày Trend resumption.
Bạn đừng bao giờ bỏ cuộc trước một vùng Trading range giữa ngày buồn ngủ. Lý do là vì một Trend rất mạnh có thể xuất hiện trong khoảng giờ cuối phiên.
Cú Breakout thường sẽ nổ ra theo hướng của xu hướng buổi sáng. Tuy nhiên, đôi khi nó lại bứt phá theo hướng ngược lại và biến ngày hôm đó thành một ngày đảo chiều hoàn toàn:
- Ví dụ: Nếu Trend from the open (xu hướng xuất hiện ngay từ lúc mở cửa) là một xu hướng giảm, thị trường thường sẽ có một cú Breakout xuống phía dưới vào cuối ngày từ vùng Trading range. Ngày hôm đó thường mở cửa gần đỉnh và đóng cửa gần đáy.
Thuật ngữ cho người mới:
- Trend from the open (Xu hướng từ lúc mở cửa): Xu hướng hình thành ngay từ những nến đầu tiên của phiên giao dịch và duy trì áp lực suốt thời gian sau đó.
- PST (Pacific Standard Time): Giờ chuẩn Thái Bình Dương của Mỹ (chênh lệch 15 tiếng so với giờ Việt Nam GMT+7).
Thường sẽ có một cú Breakout đảo chiều mạnh kéo dài chỉ từ 1 đến 2 nến ngắn nhưng thất bại trong khoảng từ 11:00 a.m. đến 12:00 trưa PST. Cú bứt phá này bẫy trader vào sai hướng (khiến họ nhảy vào mua - Long). Ngay sau đó, thị trường thường bứt phá cực mạnh theo hướng ngược lại. Diễn biến này xảy ra rất nhanh. Nhưng nếu bạn đã chuẩn bị tâm lý đón đầu từ trước, bạn sẽ có cơ hội bắt trọn một nhịp giảm giá khổng lồ vào lúc đóng cửa.
Trường hợp ít gặp hơn là cú Breakout đảo chiều đó thành công. Khi đó, xu hướng trong giờ cuối phiên (nếu xuất hiện) có thể hồi phục lại toàn bộ hoặc một phần của đợt giảm giá lúc mở cửa.
Tâm lý bẫy vị thế và hiện tượng phe thua cuộc bỏ cuộc
Hành động giá đi ngang giữa ngày đôi khi không phải là một Tight trading range hẹp, mà nó có các chân sóng đủ rộng để giao dịch lướt sóng theo cả hai chiều:
- Đôi khi, thị trường tạo ra 3 nhịp đẩy ngược xu hướng yếu ớt (countertrend), hình thành nên mô hình Wedge flag (cờ dạng nêm).
- Những lúc khác, nhịp đẩy thứ ba không vượt qua được nhịp đẩy thứ hai. Cấu trúc này tạo thành mô hình Head and shoulders flag (cờ vai-đầu-vai). Cần nhớ rằng: Hầu hết các mô hình đảo chiều vai-đầu-vai đều thất bại và biến thành mô hình tiếp diễn xu hướng.
Thuật ngữ cho người mới:
- Wedge flag (Cờ dạng nêm): Mô hình hồi quy gồm 3 nhịp đẩy ngược chiều xu hướng chính, biên độ hội tụ dần giống một cái nêm.
- Head and shoulders flag (Cờ vai-đầu-vai): Mô hình hồi quy có dạng vai-đầu-vai nhưng đóng vai trò là cờ tiếp diễn xu hướng cũ thay vì đảo chiều.
- Scale in (Gia tăng vị thế): Mua thêm hoặc bán thêm từng phần để nâng tổng khối lượng lệnh lên khi giá hồi hoặc đi tiếp.
- Stop out (Bị quét cắt lỗ): Vị thế chạm mức giá dừng lỗ và hệ thống tự động đóng lệnh với khoản lỗ.
Bởi vì mô hình thường có 3 nhịp đẩy thay vì 2 nhịp, nó dễ đánh lừa và bẫy các trader phải thoát khỏi vị thế mà họ đã nắm giữ từ lúc mở cửa. Họ lầm tưởng rằng hành động giá ngược hướng này là một xu hướng đối nghịch hoàn toàn mới.
Tuy nhiên, bạn đừng để bản thân bị bẫy ra ngoài. Hãy luôn sẵn sàng vào lệnh khi thấy một tín hiệu thiết lập (Setup) đẹp giúp bạn vào lệnh cùng hướng với xu hướng buổi sáng.
Trong suốt vùng Trading range kéo dài hàng giờ đó, các trader liên tục Scale in (nhồi thêm vị thế) theo cả hai chiều mua và bán. Đến một thời điểm nào đó, nhiều người sẽ chạm đến khối lượng vị thế tối đa của họ.
Một khi cú Breakout thực sự nổ ra:
- Phe thua cuộc không thể Scale in để gồng lỗ được nữa.
- Lựa chọn duy nhất còn lại của họ là ngồi hy vọng hoặc bị Stop out (cắt lỗ).
Ví dụ cụ thể: Nếu buổi sáng có một xu hướng giảm mạnh rồi thị trường đi ngang:
- Cả phe mua lẫn phe bán đều liên tục nhồi thêm lệnh trong suốt vùng Trading range vài giờ sau đó.
- Nhiều người sẽ đạt mức khối lượng tối đa mà họ sẵn lòng nắm giữ.
- Một khi thị trường bắt đầu bứt phá cắm đầu xuống dưới, phe mua không còn tiền hoặc sức chịu đựng để tiếp tục mua đỡ giá nữa.
- Khi phe mua đông đảo đã cạn kiệt khả năng mua, phe bán sẽ hoàn toàn không bị đối kháng.
- Khi giá rơi xuống, đà giảm sẽ tăng tốc nhanh chóng vì ngày càng có nhiều phe mua đầu hàng, hoảng loạn bán tháo vị thế Long đang lỗ của họ. Hành động này tiếp thêm nhiên liệu cho sự sụp đổ giá vào lúc đóng cửa.
Cái khó nhất của kiểu ngày này là: Chuyển động đi ngang êm ả giữa ngày thường khiến trader nản lòng và từ bỏ theo dõi. Trong khi trên thực tế, họ nên xem đây là một cơ hội lớn. Bạn chỉ cần luôn trong trạng thái sẵn sàng vào lệnh. Lưu ý rằng, những dạng thiết lập hoàn hảo nhất của mô hình này chỉ xuất hiện vài lần mỗi tháng.
Biến thể: Xu hướng hồi quy yếu giữa ngày
Thay vì một vùng Trading range đi ngang rõ ràng, thị trường đôi khi lại hình thành một nhịp Trending ngược hướng yếu ớt (countertrend) kéo dài trong vài giờ. Chuyển động này khiến các trader băn khoăn: Liệu hôm nay là một ngày đảo chiều hay là một ngày tiếp diễn xu hướng (Trend resumption)?
Thực tế, cái đang hình thành có thể là một ngày Trend resumption yếu. Cảm giác trong phiên nó rất giống một ngày Trading range, nhưng kết quả cuối ngày lại mở cửa ở một cực trị và đóng cửa ở cực trị đối diện:
- Bạn hãy kiên nhẫn quan sát xu hướng buổi sáng tiếp tục trở lại trong giờ cuối phiên và luôn sẵn sàng vào lệnh.
- Ví dụ: Nếu lúc mở cửa xuất hiện một đợt bán tháo rất mạnh, sau đó là một đợt hồi phục với động lượng thấp gồm 3 nhịp đẩy lên (hồi lại một phần hoặc thậm chí toàn bộ đợt bán ban đầu):
- Bạn hãy sẵn sàng cho một cú phá vỡ xuống dưới kênh giá tăng (Bull channel) đó và sự tiếp diễn của xu hướng giảm vào lúc đóng cửa.
- Nếu xuất hiện một cú Breakout vượt lên trên đỉnh kênh giá tăng nhưng lập tức đảo chiều quay đầu giảm xuống, đây có thể là điểm vào lệnh bán nắm sóng lớn (Short swing) rất tốt đón đầu xu hướng vào cuối ngày.
- Hoặc bạn có thể thấy một tín hiệu Short rủi ro thấp rất đẹp ngay khi giá phá vỡ xuống dưới kênh giá.
- Nếu lỡ cả hai cơ hội trên, bạn có thể đợi cho xu hướng giảm tiếp tục dứt khoát rồi tìm điểm vào lệnh ở một Breakout pullback (nhịp hồi sau phá vỡ) hoặc một nhịp hồi về gần đường trung bình động (Moving Average).
Dù biểu đồ 5 phút trông có vẻ giống một vùng Trading range hỗn độn—hoặc trông như một cấu trúc điều chỉnh ABC trên khung thời gian lớn hơn—nhưng nếu thị trường đóng cửa gần đáy, cây nến ngày hôm đó trên biểu đồ Daily vẫn sẽ là một cây Bear trend bar (nến xu hướng giảm).
Thuật ngữ cho người mới:
- ABC: Mô hình điều chỉnh 3 sóng kinh điển, gồm 2 sóng chạy cùng chiều và 1 sóng nhỏ xen giữa ngược chiều.
- Bear Trend Bar (Nến xu hướng giảm): Cây nến có thân giảm màu đỏ/đen lớn, giá đóng cửa nằm rất sát đáy nến.
- Swing (Nắm sóng dài): Phong cách giữ lệnh qua các nhịp biến động lớn để ăn trọn sóng của ngày thay vì chỉ chốt lời vài tick ngắn.
Mô hình Trend Resumption diễn ra trong nhiều ngày
Các mô hình Trend resumption thường không chỉ gói gọn trong một ngày mà có thể diễn ra trong hai ngày hoặc nhiều hơn.
Biểu đồ 5 phút có thể trông như đang có những đợt dao động (Swing) khổng lồ qua các ngày đó. Nhưng trên biểu đồ 60 phút, tất cả các dao động đó có thể chỉ tạo thành một mô hình ABC đơn giản.
- Ví dụ: Hôm qua thị trường có một nhịp tăng vọt cực mạnh (Bull spike) trong vài giờ rồi bước vào vùng Trading range. Vùng đi ngang đó tiếp tục kéo dài thêm vài giờ trong ngày hôm nay.
- Khi đó, xu hướng tăng của ngày hôm qua có thể tiếp tục bùng nổ trở lại vào bất kỳ thời điểm nào.
- Nếu nhận thức được điều này, bạn sẽ sẵn lòng nắm giữ (Swing) một phần vị thế lớn hơn để ăn trọn một chuyển động giá khổng lồ.
Thuật ngữ cho người mới:
- Bull Spike (Nhịp tăng đột ngột): Một chuỗi gồm một hoặc nhiều cây nến tăng rất lớn, tăng vọt liên tiếp thể hiện sự áp đảo của phe mua.
PHÂN TÍCH CHI TIẾT CÁC BIỂU ĐỒ MINH HỌA
[Figure 25.1]
HÌNH 25.1: Test Gap sau một khoảng trống Gap Up
Thuật ngữ cho người mới:
- Double Bottom (Đáy đôi): Giá kiểm tra đáy hai lần ở cùng một vùng giá mà không thủng, tạo tín hiệu đảo chiều tăng.
- Signal Bar (Nến tín hiệu): Nến cho dấu hiệu vào lệnh; ta đặt lệnh chờ ngay trên đỉnh hoặc đáy nến này.
- Bear Trend Channel Line (Đường kênh xu hướng giảm): Đường thẳng nối các đáy giá trong một kênh xu hướng giảm.
- Moving Average Gap Bar (Nến hở khoảng trống với đường trung bình động): Nến mà toàn bộ thân nến và bóng nến đều nằm tách biệt hẳn ra bên ngoài, hoàn toàn không chạm vào đường trung bình động (EMA).
- Failed Breakout (Phá vỡ thất bại): Giá cố vượt qua một ngưỡng cản nhưng thất bại và lập tức quay ngược lại.
- Micro Trend Line (Đường xu hướng siêu nhỏ): Đường xu hướng ngắn hạn nối các đỉnh/đáy chỉ qua vài cây nến.
Vào những ngày mở cửa tạo khoảng trống giá lớn (Gap), thị trường thường có xu hướng kiểm tra lại (Test) giá mở cửa trước khi xu hướng thực sự bắt đầu:
- Trong Hình 25.1, thị trường mở cửa với một khoảng trống tăng giá lớn (Gap up).
- Sau đó, giá quay lại kiểm tra tạo thành mô hình đáy đôi (Double bottom) so với đáy mở cửa.
- Tiếp theo là một đợt tăng giá lớn kéo dài lên tận Bar 3.
- Kể từ Bar 3, thị trường đi ngang trong một biên độ rất hẹp suốt hơn 3 giờ đồng hồ, ru ngủ trader vào suy nghĩ rằng những giao dịch ngon nhất trong ngày đã trôi qua.
- Bar 6 đảo chiều tăng vọt lên sau một cú đâm thủng xuống dưới đường kênh xu hướng giảm (Bear trend channel line). Cú đâm này cũng nhúng xuống đúng 1 tick dưới đỉnh của cây nến tín hiệu Bar 4. Hành động này bẫy một số phe bán nhảy vào bán khống (Short) và dọa nhiều phe mua phải thoát khỏi vị thế Long của mình.
- Cây nến tín hiệu (Signal bar) cho đợt tăng giá mạnh vào lúc đóng cửa chính là cây nến hở khoảng trống với đường trung bình động (Moving average gap bar) đầu tiên của ngày.
- Ngoài ra, còn có vài cơ hội khác để mở vị thế mua (Long), chẳng hạn như các pha đảo chiều tăng từ các cú phá vỡ thất bại (Failed breakout) dưới các đường xu hướng siêu nhỏ (Micro trend line) tại Bar 7, Bar 9, và Bar 10.
Thảo luận sâu hơn về biểu đồ Hình 25.1:
Thuật ngữ cho người mới:
- High 1 / High 2:
- High 1: Cây nến đầu tiên có đỉnh vượt lên trên đỉnh của cây nến đứng trước nó trong một nhịp điều chỉnh giảm.
- High 2: Lần thứ hai xuất hiện một cây nến vượt lên đỉnh nến trước trong nhịp điều chỉnh giảm. Đây là điểm vào lệnh mua tiếp diễn xu hướng tăng rất uy tín.
- Bull Trend Line (Đường xu hướng tăng): Đường dốc lên nối các đáy cao dần.
- Trong Hình 25.1, Bar 7 là một điểm vào lệnh mua High 2. Nó đồng thời là một pha đảo chiều tăng sau khi chọc thủng đúng 1 tick qua một đường xu hướng tăng (Bull trend line) nhỏ.
- Bar 1 là điểm vào lệnh mua High 1.
- Bar 8 là một biến thể của điểm mua High 2 (với cấu trúc nến: Giảm - Tăng - Giảm):
- Cây nến ngay sau Bar 7 có thân nến giảm, đại diện cho cú đẩy xuống thứ nhất.
- Nến tiếp theo có thân nến tăng, giá giao dịch đi lên.
- Nến theo sau nữa lại có thân nến giảm, tạo ra cú đẩy xuống thứ hai. Kết hợp lại tạo thành một cấu trúc High 2.
[Figure 25.2]
HÌNH 25.2: Tight Trading Range rồi xuất hiện một cú đảo chiều
Thuật ngữ cho người mới:
- Bear Reversal Bar (Nến đảo chiều giảm): Cây nến mở cửa ở mức cao nhưng phe bán nhảy vào ép giá đóng cửa sâu ở gần mức đáy nến.
- Entry Bar (Nến vào lệnh): Cây nến mà tại đó lệnh giao dịch của bạn được khớp (ngay sau nến tín hiệu).
- Bull Inside Bar (Nến trong mẹ thân tăng): Nến có toàn bộ biên độ nằm lọt hoàn toàn trong nến phía trước (Inside bar), và có giá đóng cửa cao hơn giá mở cửa (thân tăng).
Đôi khi, một vùng Tight trading range đi sau một xu hướng mạnh có thể dẫn tới một cú đảo chiều ngoạn mục thay vì tiếp tục xu hướng cũ:
- Trong Hình 25.2, thị trường có một đợt bán tháo mạnh bắt đầu từ Bar 3, sau đó rơi vào một vùng Tight trading range hẹp kéo dài trong vài giờ.
- Thông thường, diễn biến này sẽ dẫn đến một đợt tiếp tục xu hướng giảm (Trend resumption) vào lúc đóng cửa, với đợt bán tháo cuối ngày có độ lớn tương đương với đợt bán đầu ngày.
- Thường sẽ có một cú phá vỡ thất bại (Failed breakout) vượt lên đỉnh của vùng đi ngang trước khi chân sóng giảm cuối cùng bắt đầu.
- Bar 12 là một thiết lập vào lệnh hoàn hảo cho một lệnh bán nắm sóng (Short swing): Đó là một cây nến đảo chiều giảm (Bear reversal bar) phá vỡ lên trên đỉnh của vùng Tight trading range vào cuối ngày.
- Tuy nhiên, cây nến tiếp theo không trở thành nến vào lệnh (Entry bar) cho một nhịp giảm lớn. Ngược lại, nó lại là một cây nến con thân tăng nhỏ nằm lọt bên trong (Bull inside bar). Vì vậy, nó trở thành một thiết lập mua ở nhịp hồi sau phá vỡ (Long breakout pullback).
- Bar 12 đã bứt phá đi lên và cây nến inside bar này chính là một nhịp tạm dừng, đóng vai trò như một nhịp Pullback.
Thảo luận sâu hơn về biểu đồ Hình 25.2:
Thuật ngữ cho người mới:
- Measured Move (Mục tiêu đo lường bằng nhịp sóng): Công cụ ước tính giá mục tiêu, dựa trên độ dài của nhịp sóng mạnh trước đó chiếu tiếp từ điểm bứt phá.
- Doji: Cây nến có giá mở cửa và giá đóng cửa gần như bằng nhau, tạo thân nến mỏng dính.
- Double Bottom Pullback (Nhịp hồi đáy đôi): Nhịp điều chỉnh tạo thành mô hình hai đáy rồi tăng tiếp.
- Higher Low (Đáy cao hơn): Đáy sau hình thành cao hơn đáy trước, dấu hiệu của phe mua mạnh lên.
- Sell Climax (Cao trào bán tháo): Đợt bán tháo ồ ạt cực mạnh khiến phe bán kiệt sức, thường tạo đáy của ngày.
- Trong Hình 25.2, ngày mở cửa bằng một khoảng trống giảm lớn (Gap down) cùng một cây nến đảo chiều tăng (Bull reversal bar) mạnh mẽ. Điều này thiết lập một bẫy phá vỡ thất bại để mua (Failed breakout long) và mở ra khả năng hình thành một ngày tăng giá từ lúc mở cửa (Trend from the open).
- Bar 13 và Bar 14 là hai cây nến xu hướng tăng (Bull trend bar) lớn, tạo thành một cú Breakout gồm 2 nến.
- Bất kỳ cú phá vỡ nào cũng thường được nối tiếp bởi một mục tiêu đo lường (Measured move) tính từ cú bứt phá (Spike) đó:
- Khoảng cách này thường tính từ giá mở cửa (hoặc đáy) của cây nến đầu tiên trong cú spike đến giá đóng cửa (hoặc đỉnh) của cây nến cuối cùng trong cú spike.
- Mức giá đóng cửa cao nhất của ngày hôm đó nằm chính xác tại mục tiêu Measured move tính từ giá mở cửa của Bar 13 kéo lên đỉnh của Bar 14.
- Hầu hết các ngày Trend resumption giảm giá đều không có một đợt tăng vọt lớn ngay lúc mở cửa. Đợt tăng mạnh ban đầu đó chính là dấu hiệu cho thấy: Phe mua hôm nay sẵn sàng mua vào vô cùng quyết liệt.
- Dù diễn biến giữa ngày tạo một thiết lập hoàn hảo cho một đợt bán tháo lớn vào lúc đóng cửa, bạn không bao giờ được phép chắc chắn 100%. Luôn luôn có khoảng 40% cơ hội rằng điều hoàn toàn trái ngược sẽ diễn ra.
- Một manh mối khác cho thấy thị trường có thể tăng để kiểm tra lại giá mở cửa của ngày: Đáy của ngày gần như là một mục tiêu Measured move giảm hoàn hảo tính từ giá mở cửa của ngày xuống đến đỉnh của đợt tăng ban đầu. Điều đó đồng nghĩa với việc: Giá mở cửa của ngày hôm đó nằm chính giữa biên độ của cả ngày. Nếu thị trường có thể quay trở lại mức giá đó, cây nến ngày hôm đó sẽ trở thành một cây nến Doji (vốn là loại nến rất phổ biến).
- Hãy chú ý cách thị trường liên tục kiểm tra lại đường hỗ trợ tại đáy của Bar 7 chính xác tới từng tick và liên tục tìm thấy lực mua đỡ giá.
- Có các thiết lập vào lệnh mua nhịp hồi đáy đôi (Double bottom pullback):
- Tại cây nến Inside bar nằm sau Bar 8.
- Tại cây nến Inside bar nằm sau Bar 9.
- Tại các đáy cao hơn (Higher low) tại Bar 9 và Bar 11.
- Đường hỗ trợ nằm dưới nến vào lệnh ban đầu Bar 5 đúng 1 tick (nến đón nhịp hồi kỳ vọng sau cao trào bán tháo - Sell climax). Bar 5 chính là nến vào lệnh trên thiết lập đảo chiều 2 nến tại đáy của ngày.
- Thị trường đã quét các lệnh cắt lỗ (Stop) nằm dưới nến vào lệnh đó đúng 1 tick. Tuy nhiên, dù đã nỗ lực nhiều lần, giá vẫn không thể giảm sâu hơn được nữa. Đây là minh chứng rõ ràng cho thấy phe mua lớn đầy quyền lực đang hành động.
- Cả các thuật toán giao dịch mua và bán tự động đều hoạt động liên tục trong suốt vùng Tight trading range. Nhưng cuối cùng, các chương trình mua đã đè bẹp các chương trình bán:
- Tất cả các vị thế bán khống (Short) trước đó đều buộc phải mua lại để đóng lệnh, làm gia tăng thêm áp lực mua.
- Thêm vào đó, nhiều chương trình bán đảo ngược vị thế sang chương trình mua, càng tiếp sức cho đà tăng.
- Cú tăng vọt (Spike) lên Bar 14 và Bar 15 được tiếp nối bằng một kênh giá tăng (Channel) cho đến tận lúc đóng cửa.
[Figure 25.3]
HÌNH 25.3: Trend Resumption (Ngày tiếp tục xu hướng)
Thuật ngữ cho người mới:
- Expanding Triangle (Tam giác mở rộng): Mô hình nới rộng với các đỉnh ngày càng cao hơn và các đáy ngày càng thấp hơn.
- Double Bottom Bull Flag (Cờ tăng hai đáy): Mô hình hồi quy tạo thành hai đáy nhỏ trước khi tiếp diễn xu hướng tăng chính.
- Breakout Test (Kiểm định phá vỡ): Giá quay về chạm đúng vào đỉnh/đáy của điểm vừa phá vỡ trước đó để kiểm tra lực cản.
Dù nhịp tăng ban đầu có thể chỉ bao gồm vài nến xu hướng mạnh rồi dường như đang dẫn tới một ngày đi ngang (Trading range), thì sự tiếp diễn xu hướng (Trend resumption) sau đó vẫn có thể diễn ra rất mạnh mẽ:
- Trong Hình 25.3, thị trường khởi đầu như một xu hướng tăng ngay từ lúc mở cửa (Trend from the open). Giá bật tăng từ đáy của một mô hình tam giác mở rộng (Expanding triangle) và một cú phá vỡ thất bại dưới đáy của ngày hôm qua.
- Sau đó, giá tăng mạnh trong 2 nến, nhưng rồi bị chững lại ngay giữa vùng Trading range của ngày hôm qua.
- Một đợt tăng xuất phát từ bất kỳ mô hình 3 nhịp đẩy nào thường sẽ tạo ra ít nhất hai chân sóng tăng. Nhịp sóng này cuối cùng đã phát triển tại đây.
- Bar 2 là một nhịp hồi sau phá vỡ (Breakout pullback) dẫn tới một đợt tăng nhỏ tiếp theo, nhưng ngay sau đó thị trường bị mất động lượng.
- Giá tiếp tục xu hướng tăng một cách yếu ớt nằm phía trên đường trung bình động cho đến tận Bar 3.
- Tại thời điểm này, rõ ràng có điều gì đó không ổn: Một xu hướng tăng ngay từ lúc mở cửa (Trend from the open) vốn là một trong những dạng xu hướng mạnh mẽ nhất, thế nhưng tại đây thị trường lại không hề tăng dứt khoát.
- Điều đó có nghĩa là: Các trader sẽ sớm nhận ra ngày hôm nay không diễn ra như kỳ vọng ban đầu của họ. Họ sẽ thoát lệnh ra ngoài và chờ đợi. Họ sẽ chuẩn bị cho kịch bản ngày hôm nay là một ngày Trading range và đi tìm một đáy mới của ngày.
- Có khả năng đáy tại Bar 2 sẽ được tiếp nối bởi một mô hình cờ tăng hai đáy (Double bottom bull flag). Tuy nhiên, khi thiếu vắng lực mua chủ động quyết liệt từ sớm, phe bán sẽ đẩy mạnh giá xuống để tìm đáy mới của ngày, và mức đáy tại Bar 2 nhiều khả năng sẽ bị phá vỡ thất bại.
- Bar 4 là một cú đẩy nhẹ thứ hai chọc xuống dưới đáy của Bar 2. Cú đẩy này lập tức được nối tiếp bởi một xu hướng tăng mạnh vào lúc đóng cửa:
- Diễn biến này tạo nên một ngày Trend resumption tăng (dù là một ngày tăng yếu).
- Nó mang lại chân sóng tăng thứ hai đúng như kỳ vọng từ đáy của mô hình Expanding triangle.
- Bar 4 là một pha kiểm tra phá vỡ (Breakout test) chính xác vào đỉnh nến tín hiệu của xu hướng Trend from the open ban đầu.
[Figure 25.4]
HÌNH 25.4: Trend Resumption diễn ra sau vài ngày
Hiện tượng tiếp tục xu hướng (Trend resumption) có thể diễn ra trải dài trong suốt nhiều ngày:
- Trong Hình 25.4, thị trường có một nhịp giảm giá cực mạnh lao xuống Bar 2, sau đó bước vào một vùng Trading range kéo dài suốt hai ngày rưỡi.
- Vùng Trading range có thể kéo dài rất lâu, nhưng thông thường cuối cùng nó sẽ phá vỡ theo hướng của xu hướng trước đó.
- Xu hướng giảm tiếp tục trở lại và tạo ra chân sóng giảm thứ hai từ Bar 5 kéo dài xuống tận Bar 14—tức diễn ra sau nhịp giảm thứ nhất tới 5 ngày.
- Nhịp giảm từ Bar 5 đến Bar 6 được nối tiếp bởi một vùng Trading range. Chân sóng giảm thứ hai kết thúc ngay lúc mở cửa của ngày hôm sau tại Bar 9.
- Đợt bán tháo từ Bar 7 đến Bar 9 lại tiếp tục được theo sau bởi một vùng Trading range kéo dài đến tận Bar 13.
- Sự tiếp diễn xu hướng giảm (Trend resumption) chính thức bùng nổ với nhịp lao dốc xuống Bar 14.
- Đây là một mô hình Trend resumption kéo dài suốt 3 ngày.