CHƯƠNG 25 — Trend Resumption Day (ngày tiếp tục xu hướng)

Các đặc tính chính của các ngày trend resumption:

• Ngày có một trend (xu hướng) mạnh trong giờ đầu hoặc khoảng vậy rồi bước vào một trading range (vùng đi ngang).
• Trading range kéo dài hàng giờ và thường ru ngủ trader vào việc nghĩ rằng ngày sẽ yên tĩnh vào lúc đóng cửa.
• Trend tiếp tục trong giờ hoặc hai giờ cuối.
• Chân thứ hai thường khoảng cùng kích thước với chân thứ nhất.
• Trading range kéo dài thường là một tight trading range (vùng đi ngang chặt).
• Thường có một breakout (phá vỡ) từ trading range muộn trong ngày cố đảo chiều trend, nhưng nó thường là một bẫy. Thị trường rồi đảo chiều và phá ra theo hướng ngược lại vào lúc đóng cửa. Một bẫy nhiều khả năng hơn khi trading range bất thường chặt.
• Thường có một lần vào breakout pullback (nhịp hồi sau phá vỡ) cho những trader không vào sớm hơn hoặc trên breakout.

Đôi khi sẽ có một trend mạnh trong giờ đầu hoặc khoảng vậy rồi thị trường đi ngang trong vài giờ. Bất cứ khi nào điều này xảy ra và đặc biệt nếu hành động đi ngang nằm trong một tight trading range rất chặt, ngày nhiều khả năng đang trở thành một ngày trend resumption. Đừng từ bỏ trading range giữa ngày nhàm chán, vì có thể có một trend mạnh trong giờ cuối hoặc khoảng vậy. Breakout thường theo hướng của trend sớm hơn, nhưng đôi khi nó có thể theo hướng ngược lại và quay ngày thành một ngày đảo chiều. Ví dụ, nếu trend from the open là một trend giảm, thường có một breakout xuống dưới muộn từ trading range, và ngày thường mở gần đỉnh của nó và đóng gần đáy của nó. Thường có một breakout đảo chiều mạnh một hoặc hai bar ngắn thất bại giữa 11 a.m. và trưa PST, bẫy trader vào hướng sai (long), và nó thường được theo sau bởi một breakout theo hướng kia. Điều này xảy ra nhanh, nhưng nếu bạn đang kỳ vọng nó, bạn có cơ hội bắt một nhịp giảm lớn vào lúc đóng cửa. Ít thường xuyên hơn, breakout đảo chiều thành công và trend trong giờ cuối, nếu có một cái, có thể hồi tất cả hoặc một phần trend giảm lúc mở cửa.

Hành động đi ngang giữa ngày không phải là một tight trading range, và nó thường có các chân có thể giao dịch theo cả hai hướng. Đôi khi có ba cú đẩy countertrend lười, tạo ra một wedge flag (cờ dạng nêm). Những lúc khác chân thứ ba thất bại vượt chân thứ hai, và điều này hình thành một head and shoulders flag (cờ vai-đầu-vai) (hầu hết mô hình đảo chiều vai-đầu-vai thất bại và trở thành các mô hình tiếp tục). Vì mô hình thường có ba cú đẩy thay vì hai, nó bẫy trader ra khỏi vị thế của họ từ lúc mở cửa, nghĩ rằng hành động countertrend này thực tế có thể là một trend đối diện mới. Tuy nhiên, đừng để mình bị bẫy ra, và hãy sẵn sàng vào khi bạn thấy một setup tốt sẽ đưa bạn vào thị trường theo cùng hướng với trend buổi sáng. Trader đang scale in (gia tăng vị thế) vào các vị thế theo cả hai hướng và, tại một thời điểm nào đó, nhiều người đạt kích thước tối đa của họ. Một khi có một breakout, phía thua không thể scale in nữa, và các lựa chọn duy nhất của họ là hy vọng và bị stop out. Ví dụ, nếu có một trend giảm buổi sáng mạnh rồi thị trường đi ngang, cả phe mua lẫn phe bán sẽ tiếp tục thêm vào vị thế của họ trong suốt trading range trong vài giờ tiếp theo, và nhiều người sẽ đạt kích thước tối đa mà họ sẵn lòng nắm. Một khi thị trường bắt đầu phá xuống dưới, phe mua không thể tiếp tục mua nữa. Với rất nhiều phe mua không còn có thể mua, phe bán không bị đối kháng. Khi thị trường rơi, nó thường sẽ tăng tốc khi ngày càng nhiều phe mua từ bỏ và bán ra khỏi long lỗ của họ, thêm vào sự sụp đổ vào lúc đóng cửa. Phần khó của kiểu ngày này là rằng chuyển động đi ngang giữa ngày yên tĩnh thường dẫn trader từ bỏ ngày khi thực tế họ nên nhìn đây như một cơ hội. Chỉ cần sẵn sàng vào. Các dạng tốt nhất của mô hình này xảy ra chỉ vài lần một tháng.

Thay vì một trading range giữa ngày, thị trường đôi khi sẽ hình thành một nhịp countertrend trending yếu trong vài giờ, để trader tự hỏi liệu ngày là một ngày đảo chiều thay vì một ngày trend resumption. Cái có thể đang phát triển là một ngày trend resumption yếu, một cái cảm giác giống một ngày trading range hơn nhưng kết thúc mở tại một cực đoan và đóng tại cực đoan kia. Hãy theo dõi trend lúc mở cửa tiếp tục trong giờ cuối, và hãy sẵn sàng vào. Ví dụ, nếu có một đợt bán mạnh lúc mở cửa, rồi một rally động lượng thấp hơn với ba cú đẩy lên hồi một số hoặc thậm chí tất cả đợt bán ban đầu, hãy sẵn sàng cho một phá dưới bull channel đó và sự tiếp tục của trend giảm vào lúc đóng cửa. Nếu có một breakout của đỉnh bull channel đảo chiều trở lại xuống, đây có thể là một lần vào short swing tốt cho trend vào lúc đóng cửa. Thay vào đó, có thể có một setup trông như một short rủi ro thấp tốt trên breakout dưới channel. Nếu không, bạn có thể chờ trend giảm tiếp tục rồi tìm cách vào trên một breakout pullback hoặc một pullback gần đường trung bình động. Dù biểu đồ 5 phút có thể trông như một trading range, có lẽ như một ABC trên biểu đồ khung thời gian cao hơn, nếu thị trường đóng gần đáy, ngày sẽ tạo một bear trend bar (nến xu hướng giảm) trên biểu đồ hàng ngày.

Các mô hình trend resumption thường diễn ra trong hai ngày hoặc hơn. Dù biểu đồ 5 phút có thể trông như nó có các swing khổng lồ trong những ngày đó, chúng có thể tạo ra một ABC đơn giản trên biểu đồ 60 phút. Ví dụ, nếu hôm qua có một bull spike (nhịp tăng đột ngột) mạnh trong vài giờ rồi bước vào một trading range và trading range đó tiếp tục trong vài giờ hôm nay, trend của hôm qua có thể tiếp tục tại bất kỳ thời điểm nào. Nếu bạn nhận thức điều này, bạn sẽ nhiều khả năng sẵn lòng swing một phần lớn hơn vị thế của bạn cho cái có thể là một nhịp lớn.

[Figure 25.1]

HÌNH 25.1 Test Gap sau một Gap lên

Vào các ngày gap lớn, thị trường thường test giá mở trước khi trend bắt đầu. Trong Hình 25.1, thị trường mở với một gap lên lớn rồi có một lần test double bottom (đáy đôi) của đáy được theo sau bởi một rally lớn lên tới bar 3. Từ đó, nó giao dịch trong một range chặt trong hơn ba giờ, ru ngủ trader vào việc nghĩ rằng giao dịch tốt đã xong. Bar 6 đảo chiều lên từ một cú chọc dưới một bear trend channel line (đường kênh xu hướng giảm) và nó cũng dip một tick dưới đỉnh signal bar (nến tín hiệu) bar 4. Điều này bẫy một số phe bán vào một short và nhiều phe mua ra khỏi long của họ. Signal bar cho rally vào lúc đóng cửa là moving average gap bar (bar có khoảng trống với đường trung bình động) đầu tiên của ngày.

Có vài cơ hội khác để long, như đảo chiều lên từ các failed breakout (phá vỡ thất bại) dưới các micro trend line (đường xu hướng siêu nhỏ) tại bar 7, 9, và 10.

Thảo luận sâu hơn về biểu đồ này

Trong Hình 25.1, bar 7 là một lần vào high 2 (lần vào long sau chân hồi thứ hai) và một đảo chiều lên từ một phá một tick của một bull trend line (đường xu hướng tăng) nhỏ. Bar 1 là lần vào high 1 (lần vào long sau chân hồi thứ nhất).

Bar 8 là một biến thể high 2 (các bar giảm-tăng-giảm: bar sau bar 7 có thân giảm và vì vậy cú đẩy xuống thứ nhất, bar tiếp theo có thân tăng và vì vậy giao dịch lên, rồi bar theo sau có thân giảm lần nữa, cho một cú đẩy xuống thứ hai).

[Figure 25.2]

HÌNH 25.2 Tight Trading Range rồi một đảo chiều

Đôi khi một tight trading range theo sau một trend mạnh có thể dẫn tới một đảo chiều thay vì trend resumption. Trong Hình 25.2, hôm nay có một đợt bán mạnh từ bar 3 rồi bước vào một tight trading range trong vài giờ. Điều này thường dẫn tới một trend resumption giảm vào lúc đóng cửa với đợt bán cuối thường lớn bằng cái ban đầu. Thường có một failed breakout của đỉnh range trước khi chân giảm cuối bắt đầu. Bar 12 là một setup hoàn hảo cho một short swing (nắm sóng) vì đó là một bear reversal bar (nến đảo chiều giảm) phá ra khỏi đỉnh của tight trading range muộn trong ngày. Tuy nhiên, thay vì bar tiếp theo là một entry bar (nến vào lệnh) cho một nhịp giảm lớn, đó là một bull inside bar (nến nằm hoàn toàn trong nến trước, thân tăng) nhỏ, và vì vậy một setup long breakout pullback. Bar 12 phá ra và inside bar này là một lần tạm dừng, vốn là một kiểu pullback.

Thảo luận sâu hơn về biểu đồ này

Trong Hình 25.2, ngày mở với một gap xuống lớn và một bull reversal bar (nến đảo chiều tăng) mạnh, thiết lập một failed breakout long và một ngày trend from the open (xu hướng từ lúc mở cửa) tăng có thể xảy ra.

Bar 13 và 14 là các bull trend bar (nến xu hướng tăng) lớn hình thành một breakout hai bar. Bất kỳ breakout nào thường được theo sau bởi một measured move (mục tiêu đo bằng chiều cao nhịp) dựa trên spike. Nó thường dựa trên chiều cao từ giá mở hoặc đáy của bar đầu tiên của spike tới giá đóng hoặc đỉnh của bar cuối. Đỉnh đóng của ngày nằm tại một measured move từ giá mở của bar 13 tới đỉnh của bar 14.

Hầu hết ngày trend resumption giảm không có một rally lớn lúc mở cửa, và rally lớn đó là một chỉ báo rằng phe mua sẵn lòng mua quyết liệt hôm nay. Dù giữa ngày đang thiết lập hoàn hảo cho một đợt bán lớn vào lúc đóng cửa, bạn không bao giờ có thể chắc chắn và luôn có khoảng 40 phần trăm cơ hội rằng điều đối diện chính xác có thể xảy ra. Một manh mối khác rằng thị trường có thể rally để test giá mở của ngày là rằng đáy của ngày gần như là một measured move xuống hoàn hảo từ giá mở của ngày tới đỉnh của rally ban đầu. Điều đó nghĩa là giá mở của ngày nằm ở giữa biên độ của ngày. Nếu thị trường có thể quay trở lại đó, ngày có thể gần một ngày doji, vốn khá phổ biến. Hãy chú ý cách thị trường lặp lại test đường hỗ trợ tại đáy bar 7 từng tick và tiếp tục tìm người mua. Có các setup long double bottom pullback (nhịp hồi đáy đôi) tại inside bar sau bar 8, inside bar sau bar 9, và các higher low (đáy cao hơn) tại bar 9 và 11.

Đường hỗ trợ nằm một tick dưới entry bar ban đầu bar 5 cho pullback được kỳ vọng từ sell climax (đáy cực đoan bán). Bar 5 là entry bar trên setup đảo chiều hai bar tại đáy của ngày. Thị trường chạy các stop dưới entry bar đó một tick, nhưng, bất chấp nhiều nỗ lực, nó không thể đi xuống xa hơn. Đây là một dấu hiệu của những phe mua mạnh đang làm việc. Cả các chương trình mua lẫn bán đều tiếp tục suốt tight trading range, nhưng cuối cùng các chương trình mua át các chương trình bán. Tất cả những short đó phải được mua lại, và điều này thêm vào áp lực mua. Ngoài ra, nhiều chương trình bán đảo chiều thành các chương trình mua, thêm vào việc mua. Spike lên bar 14 và 15 được theo sau bởi một channel vào lúc đóng cửa.

[Figure 25.3]

HÌNH 25.3 Trend Resumption

Dù rally ban đầu có thể chỉ có vài trend bar mạnh và hiện ra đang dẫn tới một ngày trading range, trend resumption vẫn có thể mạnh. Trong Hình 25.3, thị trường bắt đầu như một trend tăng from the open khi nó rally từ một đáy expanding triangle (tam giác mở rộng) và một failed breakout của đáy hôm qua. Nó rồi chạy trong hai bar, nhưng nó đình trệ ở giữa trading range hôm qua. Một rally từ bất kỳ mô hình ba cú đẩy nào thường dẫn tới ít nhất hai chân lên, vốn cuối cùng phát triển ở đây. Bar 2 là một breakout pullback dẫn tới một rally nhỏ khác, nhưng rồi thị trường mất động lượng. Nó tiếp tục trending yếu trên đường trung bình động cho đến bar 3. Tại thời điểm này, rõ ràng rằng có gì đó không đúng. Một trend tăng from the open là một trong những dạng mạnh nhất của trend nhưng đây rõ ràng không trending mạnh. Điều đó nghĩa là trader sớm sẽ quyết định rằng ngày không phải điều họ nghĩ và họ sẽ thoát và chờ. Họ rồi sẽ tìm một ngày trading range và một đáy mới có thể xảy ra của ngày. Có thể rằng đáy bar 2 được theo sau bởi một double bottom bull flag (cờ tăng đáy đôi), nhưng, trong sự vắng mặt của những phe mua sớm mạnh, phe bán sẽ đẩy quyết liệt cho một đáy mới của ngày và đáy bar 2 nhiều khả năng sẽ thất bại. Bar 4 là một cú đẩy nhỏ thứ hai dưới bar 2 và nó được theo sau bởi một trend vào lúc đóng cửa, tạo ra một ngày trend resumption tăng, dù là một cái yếu, và cho chân lên thứ hai được kỳ vọng từ đáy expanding triangle. Bar 4 là một breakout test (kiểm định phá vỡ) chính xác của đỉnh signal bar trend from the open.

[Figure 25.4]

HÌNH 25.4 Trend Resumption sau vài ngày

Trend resumption có thể diễn ra trong suốt vài ngày. Trong Hình 25.4, thị trường có một nhịp xuống mạnh tới bar 2 rồi bước vào một trading range kéo dài hai ngày rưỡi. Trading range có thể kéo dài lâu, nhưng thường phá ra theo hướng của trend. Trend giảm tiếp tục và có một chân xuống thứ hai từ bar 5 tới bar 14, năm ngày sau nhịp xuống thứ nhất.

Chân giảm xuống từ bar 5 tới bar 6 được theo sau bởi một trading range, và chân xuống thứ hai kết thúc lúc mở cửa của ngày tiếp theo tại bar 9.

Đợt bán từ bar 7 tới bar 9 được theo sau bởi một trading range tới bar 13, và trend resumption giảm xảy ra với nhịp xuống tới bar 14. Đây là một mô hình trend resumption ba ngày.