Chuyển tới nội dung chính

Chương 24 — Reversal Day

Dưới đây là toàn bộ nội dung Chương 24: Reversal Day (Ngày đảo chiều) được chuyển thể sang phong cách bình dân, câu văn ngắn gọn, trực diện, dễ hiểu cho người mới nhưng bảo toàn 100% chi tiết, dữ liệu và logic gốc của Al Brooks.

CHƯƠNG 24: REVERSAL DAY (NGÀY ĐẢO CHIỀU)

THUẬT NGỮ CƠ BẢN CẦN BIẾT:

  • Reversal Day (Ngày đảo chiều): Ngày mà thị trường di chuyển rất mạnh theo một hướng, nhưng sau đó quay đầu và kết phiên theo hướng hoàn toàn ngược lại.
  • Trending Trading Range (Vùng đi ngang có xu hướng): Ngày gồm 2 hoặc nhiều vùng giá đi ngang (Trading Range) nằm ở các mức giá khác nhau, được nối với nhau bằng một nhịp phá vỡ (Breakout).
  • Follow-through (Nến tiếp nối / Sự tiếp diễn): Nến xuất hiện ngay sau nến tín hiệu hoặc sau cú phá vỡ, tiếp tục đi cùng hướng để xác nhận phe đó đang thực sự kiểm soát thị trường.
  • Trend (Xu hướng): Thị trường liên tục tạo đỉnh cao hơn - đáy cao hơn (trend tăng), hoặc đỉnh thấp hơn - đáy thấp hơn (trend giảm).

1. CÁC ĐẶC ĐIỂM CHÍNH CỦA NGÀY ĐẢO CHIỀU​

Một ngày đảo chiều chuẩn mực thường mang các đặc tính sau:

  • Thị trường tạo Trend (xu hướng) mạnh mẽ theo một hướng. Sau đó, vào thời điểm đóng cửa, nó lại tạo trend theo hướng hoàn toàn ngược lại.
  • Phần lớn các ngày này bắt đầu giống hệt như một ngày Trending Trading Range.
  • Nếu cú đảo chiều bắt đầu xuất hiện trong vài giờ giao dịch cuối cùng và có lực đi rất mạnh, nó thường sẽ có nến tiếp nối (Follow-through) vào ngày hôm sau, và thậm chí kéo dài sang vài ngày tiếp theo.

2. NHỮNG CÚ ĐẢO CHIỀU BẤT NGỜ VÀO GIỮA HOẶC CUỐI NGÀY​

THUẬT NGỮ MỚI:

  • Breakout (Phá vỡ): Giá vượt qua một mốc cản, đỉnh, đáy hoặc thoát khỏi vùng đi ngang.
  • Climax (Đỉnh/đáy cực đoan): Hiện tượng thị trường tăng tốc quá đà, nến rất lớn, thể hiện sự kiệt sức của xu hướng và rất dễ đảo chiều.
  • Runaway Trend (Xu hướng chạy không kiểm soát): Xu hướng cực mạnh, giá chạy thẳng một mạch và hầu như không dừng lại để hồi giá.
  • Pullback (Nhịp hồi): Một đợt điều chỉnh ngắn, đi ngược lại xu hướng chính.
  • Trend bar (Nến xu hướng): Cây nến có thân nến lớn, mở cửa ở một đầu và đóng cửa sát đầu đối diện.
  • Always-in (Luôn ở trong vị thế): Trạng thái thị trường rõ ràng đến mức nếu buộc phải có lệnh ngay lúc này, bạn chỉ có thể chọn Long (Mua) hoặc Short (Bán).
  • Swing (Đánh sóng dài): Giữ lệnh ăn trọn con sóng lớn, không chốt non.
  • Spike (Nhịp bứt phá đột ngột): Một hoặc vài nến thân dài xuất hiện bất ngờ, đẩy giá đi rất nhanh.

Một số Trend mạnh nhất của thị trường lại bắt đầu vào giữa ngày hoặc cuối ngày.

  • Đôi khi, chúng bắt nguồn từ một cú Breakout khỏi Trading Range.
  • Lần khác, chúng lại bắt đầu từ một cú đảo chiều sau đợt Climax cực đoan của xu hướng cũ.
  • Người ta thường đổ lỗi sự đảo chiều này cho một tin tức nào đó. Nhưng nguyên nhân là gì không quan trọng.

Trong cả hai trường hợp trên, thị trường có thể bước vào chế độ Runaway Trend (xu hướng chạy không kiểm soát).

  • Lúc này, giá tạo trend liên tục không ngừng nghỉ.
  • Các nhịp Pullback (nhịp hồi) diễn ra cực kỳ nhỏ.
  • Biểu đồ xuất hiện các Trend Bar thân rất lớn, các nến rất ít chồng lấn lên nhau, và phần lớn các nến chỉ có râu (đuôi) rất ngắn.
  • Đây là một cú Breakout rõ ràng và là sự đảo chiều vị thế Always-in không thể bàn cãi.

Cách xử lý của bạn:​

  • Bạn phải vào lệnh thật nhanh. Đừng do dự, ngay cả khi trend mới này trông có vẻ quá dốc, quá cực đoan (Climax). (Nó cực đoan thật đấy, nhưng khả năng rất cao là nó sẽ còn tiếp tục chạy điên cuồng và cực đoan hơn nữa!).
  • Bạn nên giữ phần lớn vị thế để đánh sóng dài (Swing).
  • Hãy giao dịch các nhịp Spike phá vỡ này một cách quyết liệt. Bạn bắt buộc phải vào được ít nhất một vị thế nhỏ, bởi vì bước giá của nhịp này có thể đi rất xa.
  • (Lưu ý: Cách giao dịch chi tiết các nhịp Spike mạnh được mô tả cụ thể trong phần Breakout ở Cuốn 2. Các mô hình đảo chiều được thảo luận chi tiết trong Cuốn 3).

3. PULLBACK BIẾN THÀNH KÊNH GIÁ ĐẢO CHIỀU​

THUẬT NGỮ MỚI:

  • Channel (Kênh giá): Thị trường di chuyển trong một biên độ hai đường song song chéo nhau; tốc độ chậm hơn Spike và có nến chồng lấn.
  • Countertrend (Ngược xu hướng): Giao dịch hoặc hành động giá đi ngược lại xu hướng chính hiện tại.
  • Bull trend bar (Nến xu hướng tăng): Cây nến tăng có thân lớn màu xanh (hoặc trắng), giá đóng cửa sát đỉnh.
  • Bull spike (Nhịp tăng đột ngột): Một đợt tăng vọt rất mạnh gồm một hoặc nhiều nến tăng lớn.
  • Bear flag (Cờ giảm): Một nhịp hồi phục đi lên tạm thời trong một xu hướng giảm, sau đó giá thường rơi tiếp.
  • Bull reversal bar (Nến đảo chiều tăng): Nến rút chân từ dưới lên, đóng cửa ở nửa trên, báo hiệu phe mua bắt đầu thắng thế.
  • Bear channel (Kênh giảm): Xu hướng giảm có cấu trúc dốc thoai thoải gồm các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn.

Vào những ngày khác, kịch bản lại diễn ra theo cách sau:

  1. Thị trường đang có trend, sau đó bắt đầu xuất hiện một nhịp Pullback.
  2. Tuy nhiên, nhịp pullback này không dừng lại. Nó cứ lớn dần lên một cách dai dẳng và biến thành một Channel (kênh giá) tạo trend theo hướng ngược lại.
  3. Trước khi một kênh giá như vậy hình thành, thị trường gần như luôn xuất hiện ít nhất một nhịp Spike ngược xu hướng (Countertrend).
  4. Vì vậy, bất cứ khi nào bạn thấy một nhịp pullback mở đầu bằng một cú Spike ngược chiều rất mạnh, bạn phải cảnh giác ngay: Xu hướng có thể đang đảo chiều!

Ví dụ thực tế:

  • Thị trường bị bán tháo rất mạnh trong 1 hoặc 2 giờ đầu tiên.
  • Bạn dự đoán thị trường có thể sẽ có một nhịp hồi hai nhịp sóng (hai chân) hướng về đường trung bình động (Moving Average).
  • Thế nhưng, nhịp hồi đó lại bắt đầu bằng một cây Bull Trend Bar khá mạnh.
  • Lúc này, bạn nhất định phải tính đến khả năng: Cây nến đó có thể là một cú Bull Spike mở màn cho một Bull Channel tăng bền bỉ không ngừng, chứ không phải là một mô hình Bear Flag nhỏ thông thường!
  • Đến cuối ngày, nhịp pullback này có thể tăng mạnh tới mức lớn hơn cả xu hướng giảm trước đó. Kết quả là trên biểu đồ ngày (Daily chart), toàn bộ phiên hôm đó sẽ đóng cửa thành một cây nến đảo chiều tăng (Bull Reversal Bar).

Lời khuyên xương máu:​

  • Nếu bạn sớm nhận diện được hành vi này, bạn chỉ được phép Mua (Long).
  • Nếu bạn cố chấp Bán (Short) vì ôm hy vọng tuyệt vọng rằng xu hướng giảm của giờ đầu tiên sẽ quay lại, bạn chắc chắn sẽ mất tiền.
  • Rất nhiều ngày kiểu này có thể được xếp vào các nhóm ngày có trend khác, và bản chất chúng thường là các ngày Trending Trading Range. Thực tế, phần lớn các ngày đảo chiều đều khởi đầu giống như một ngày Trending Trading Range.
  • Điều ngược lại cũng hoàn toàn đúng: Những ngày mở cửa tăng mạnh nhưng sau đó lại đảo chiều rơi thành một Bear Channel (kênh giảm) giảm miệt mài không ngừng.

4. PHÂN TÍCH BIỂU ĐỒ MINH HỌA​

HÌNH 24.1: XU HƯỚNG MẠNH VẪN CÓ THỂ THẤT BẠI​

THUẬT NGỮ MỚI TRONG PHẦN NÀY:

  • Scalp (Lướt sóng ngắn / Chốt lời nhanh): Lệnh vào nhanh ra nhanh, chỉ nhắm ăn biên độ nhỏ (vài tick đến vài point).
  • Trend from the Open (Xu hướng từ lúc mở cửa): Thị trường chạy một mạch theo một hướng ngay từ cây nến đầu tiên của phiên.
  • Bear spike (Nhịp giảm đột ngột): Cú xả hàng mạnh gồm các nến giảm thân dài.
  • Double bottom (Mô hình hai đáy): Giá tạo 2 đáy ngang nhau, báo hiệu khả năng bật tăng.
  • Gap (Khoảng trống giá): Giá nhảy cóc qua một khoảng trống giữa giá đóng cửa nến trước và giá mở cửa nến sau.
  • Opening range (Biên độ mở cửa): Vùng giá cao nhất và thấp nhất trong giai đoạn đầu phiên.
  • Breakout mode (Trạng thái chờ bứt phá): Thị trường nén chặt, chuẩn bị bùng nổ theo một trong hai hướng nhưng chưa rõ hướng nào.
  • Bull ii (Cặp nến trong nến tăng): Gồm 2 nến Inside Bar liên tiếp (nến sau nằm lọt lòng nến trước), tạo tín hiệu mua bứt phá.
  • Higher high (Đỉnh cao hơn): Đỉnh sau cao hơn đỉnh trước.
  • Buy climax (Đỉnh mua cực đoan): Phe mua dốc toàn lực đẩy giá tăng dựng đứng, thường là cú rướn cuối cùng trước khi hết lực.
  • Bear reversal bar (Nến đảo chiều giảm): Nến báo hiệu giảm, có bóng nến trên dài và giá đóng cửa thấp.
  • Low 2: Lần kích hoạt vị thế Bán (Short) thứ hai trong một nhịp điều chỉnh tăng.
  • Bull trend line (Đường xu hướng tăng): Đường thẳng nối các đáy cao hơn của xu hướng tăng.
  • Lower high (Đỉnh thấp hơn): Đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước.
  • With-trend (Thuận xu hướng): Đánh cùng chiều với xu hướng đang chiếm ưu thế.
  • Trail stop (Dời dừng lỗ): Kéo dần mức dừng lỗ đi theo chiều có lãi để bảo vệ lợi nhuận.
  • Swing high (Đỉnh sóng): Đỉnh cao cục bộ của một nhịp sóng giá.
  • Measured move (Mục tiêu đo lường đối xứng): Dự phóng khoảng cách sóng sau sẽ chạy bằng đúng chiều dài sóng trước.
  • Breakaway gap (Khoảng trống bứt phá): Khoảng trống xuất hiện khi giá phá vỡ dứt khoát ra khỏi một vùng tích lũy.
  • Breakout pullback (Nhịp hồi sau phá vỡ): Giá quay lại retest vùng vừa bị phá vỡ.
  • Doji: Cây nến có giá mở cửa và đóng cửa gần như bằng nhau, thân nến cực mỏng.
  • Signal bar (Nến tín hiệu): Cây nến cho tín hiệu thiết lập vào lệnh tại đỉnh/đáy của nó.
[Hình 24.1: Biểu đồ minh họa Trend mạnh có thể thất bại]

Một Trend mạnh có thể bắt đầu vào bất kỳ lúc nào trong ngày. Điều này đúng ngay cả khi đầu ngày thị trường đã tạo một trend rất mạnh theo hướng ngược lại.

Như trên Hình 24.1:

  1. Trong giờ đầu tiên, thị trường có một nhịp tăng 2 chân sóng rất dứt khoát.
  2. Theo sau đó là một nhịp Pullback đi trong kênh giá hẹp để retest đường trung bình động (MA).
  3. Sau đó, thị trường đi ngang trong hơn 2 giờ đồng hồ.
  4. Cuối cùng, tại Bar 9, giá sập xuống mạnh mẽ, rơi vào một vùng đi ngang thấp hơn (Lower Range).
  5. Điểm vào lệnh Long (Mua) có lãi cuối cùng của ngày là lúc 8:50 a.m. PST tại Bar 5.
  6. Nếu bạn tiếp tục cố gắng Scalp (lướt sóng) lệnh Long, bạn sẽ nhận ra mọi lệnh của mình đều dính lỗ. Đây là dấu hiệu chắc chắn cho thấy: Thị trường đang tạo trend theo hướng ngược lại, mà bạn hoặc là không nhìn thấy ra, hoặc là nhìn thấy nhưng không chịu tin!

Vì sao Pullback lại xuất hiện?​

  • Pullback xảy ra do phe Mua chốt lời.
  • Tại sao trader lại đi chốt lời khi trend đang rất mạnh? Bởi vì dù trend có mạnh đến mức nào, nó vẫn hoàn toàn có thể xuất hiện một nhịp hồi sâu. Nhịp hồi sâu này cho phép trader mua lại với giá hời hơn nhiều. Đôi khi, chính nhịp hồi đó sẽ làm trend đảo chiều luôn.
  • Nếu họ không chịu chốt ít nhất một phần lợi nhuận, họ sẽ phải cay đắng nhìn khoản lãi lớn biến mất, thậm chí biến thành một khoản lỗ.

Thảo luận sâu hơn về Hình 24.1:​

  • Thị trường ở Hình 24.1 đã bứt phá vượt lên trên vùng Trading Range của giờ giao dịch cuối cùng ngày hôm trước.
  • Tuy nhiên, cây nến đầu tiên (Bar 1) có râu trên rất dài. Điều này chứng tỏ phe Bán vẫn rất mạnh, do đó việc đặt lệnh Mua phía trên Bar 1 là cực kỳ rủi ro.
  • Sau đó, thị trường tăng liên tục trong 6 thanh nến, rồi bất ngờ quay đầu giảm cực mạnh trong cây Bar 2 (rất có thể do ảnh hưởng từ báo cáo kinh tế lúc 7:00 a.m.).
  • Trước báo cáo đó, động lượng tăng đang rất tốt và chưa hề có dấu hiệu tạo đỉnh hay Buy Climax (đỉnh mua cực đoan). Vì vậy, bạn không nên Short dưới đáy nến đỉnh của đợt tăng này.
  • Cú giảm này là nhịp Pullback đầu tiên của một ngày có dạng Trend From The Open (tăng từ lúc mở cửa), nên về lý thuyết đây là một setup Mua.
  • Tuy nhiên, cây nến giảm Bar 2 lại là một Bear Spike có sức mạnh bất thường. Nếu ngày hôm nay thực sự trở thành một ngày trend tăng bền vững, nến giảm mạnh như thế này sẽ không bao giờ xuất hiện!
  • Đáy của Bar 3 (cũng là đáy của Bar 2) đã tạo thành một mô hình hai đáy (Double Bottom) tiềm năng với đáy của Bar 1. Một ngày mở cửa nhảy gap tăng (Gap-up), sau đó hồi về test đáy mở cửa rồi tiếp tục tăng thành ngày trend tăng là hiện tượng rất phổ biến.
  • Tuy nhiên, Opening Range (biên độ mở cửa) hôm nay lại lớn hơn biên độ trung bình của các ngày gần đây tới khoảng 30%. Do đó, vùng mở cửa này không phải là một setup Breakout Mode đẹp. Xác suất để thị trường tạo được một trend tăng mạnh mẽ, chạy không ngừng nghỉ sau cú phá vỡ là rất thấp.
  • Nếu thị trường có thể trở thành một ngày trend tăng, nó nhiều khả năng chỉ là một phiên bản yếu ớt, ví dụ như một ngày Trending Trading Range.
  • Cụm nến Bull ii (hai inside bar tăng liên tiếp) xuất hiện sau Bar 3 là một tín hiệu Mua (Long) tốt. Nhưng vì khả năng có trend tăng mạnh là rất thấp, phe Mua bắt buộc phải chốt lời ít nhất một nửa vị thế sau khi kiếm được khoảng 2 đến 4 điểm (points) lợi nhuận.
  • Mặt khác, cây Bear Spike cực mạnh ở Bar 3 hoàn toàn có thể kéo theo một Bear Channel (kênh giảm) sau khi nhịp pullback kết thúc.
  • Ở đây, nhịp pullback đã rướn lên tạo một đỉnh cao hơn (Higher High) tại Bar 4. Đỉnh này xuất hiện ngay sau các cây nến Buy Climax ở nến trước đó và hai nến trước đó nữa.
  • Các đợt Buy Climax xuất hiện liên tiếp thường sẽ dẫn tới một nhịp điều chỉnh tối thiểu 2 chân sóng, kéo dài trong khoảng 10 thanh nến.
  • Vì đây không phải là một ngày trend tăng rõ ràng và đã có lực bán rất mạnh tại Bar 3, nên cây nến đảo chiều giảm (Bear Reversal Bar) tại Bar 4 chính là một setup Short Low 2 chấp nhận được.
  • Nhịp giảm về Bar 5 đã bẻ gãy đường xu hướng tăng (Bull Trend Line).
  • Sau đó, đỉnh thấp hơn (Lower High) tại Bar 6 đã chính thức mở màn cho một ngày trend giảm kéo dài tới lúc đóng cửa.
  • Bar 6 chính là nến đầu tiên trong cụm Bear Spike gồm 2 nến. Nó cảnh báo cho trader biết rằng một kênh giá giảm có thể sẽ nối tiếp ngay sau đó.
  • Cây nến ngay trước Bar 5 vốn dĩ là một cú bear spike; cây nến giảm rất lớn ở Bar 3 cũng vậy.
  • Khi kênh giá giảm tiếp tục phát triển, thị trường liên tiếp xuất hiện thêm các cú bear spike khác. Kể từ cây nến ngay trước Bar 8, giá không thể có nổi một lần đóng cửa nằm trên đường trung bình động (MA).
  • Đối với hầu hết các trend dạng kênh giá mạnh như thế này, bạn sẽ kiếm được nhiều tiền hơn bằng cách đánh Swing (nắm giữ theo sóng) thay vì Scalp (lướt sóng ngắn). Lý do là thị trường liên tục xuất hiện các nhịp pullback liếm sạch lệnh dừng lỗ (Stop loss), ngay cả với các lệnh lướt thuận xu hướng (With-trend) như các lệnh Short từ Bar 8 và Bar 10. Cách đánh chuẩn xác nhất là Trail Stop (dời dừng lỗ) đặt phía trên các Swing High (đỉnh sóng) liền trước.
  • Nhịp giảm mạnh (Spike) ở Bar 9 phá thủng xuống dưới vùng trading range phía trên, và sau đó giá chạy chuẩn xác theo một bước sóng đo lường đối xứng (Measured Move) cho tới tận lúc đóng cửa.
  • Bar 9 chính là một khoảng trống bứt phá (Breakaway Gap). Khoảng trống này nằm kẹp giữa đáy của trading range bên trên và nhịp hồi kiểm định (Breakout Pullback) tại Bar 10. Điểm chính giữa của khoảng trống này chính là điểm chia đôi bước sóng giảm tính từ Bar 4 kéo dài tới tận đáy ngay trước giờ đóng cửa của phiên.
  • Nếu nhìn trên biểu đồ ngày (Daily chart), toàn bộ ngày này sẽ là một cây nến Doji có thân nến nhỏ và râu trên rất dài. Nếu cây Doji này xuất hiện tại một vùng cản mà khả năng đảo chiều giảm rất cao, nó sẽ trở thành một cây nến tín hiệu (Signal Bar) tuyệt vời cho một lệnh Short trên biểu đồ ngày.
  • Hãy đặc biệt chú ý: Thị trường liên tục tạo các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn trong suốt giai đoạn từ Bar 5 đến Bar 9. Đây là dấu hiệu không thể rõ ràng hơn cho thấy một xu hướng giảm đang thực sự diễn ra.

THUẬT NGỮ MỚI TRONG PHẦN NÀY:

  • Spike and Channel: Mô hình gồm một nhịp bứt phá bạo lực ban đầu (Spike), sau đó chuyển hóa thành một kênh giá đi từ từ (Channel).
  • Failed Breakout (Phá vỡ thất bại): Giá cố vượt cản nhưng bị dội ngược lại ngay lập tức.
  • Sell Climax (Đáy bán cực đoan): Đợt xả hàng hoảng loạn tột độ của phe bán, tạo nến giảm khổng lồ và thường báo hiệu đáy ngắn hạn.
  • Double Top Bear Flag (Cờ giảm hai đỉnh): Mô hình hồi phục tạo 2 đỉnh bằng nhau trong xu hướng giảm, dự báo giá sẽ sập tiếp.
  • Wedge (Mô hình cái nêm): Mô hình giá hội tụ tạo bởi 3 cú đẩy (3 pushes), báo hiệu sự cạn kiệt lực và sắp đảo chiều.
  • Entry Bar (Nến vào lệnh): Cây nến mà tại đó lệnh giao dịch của bạn được khớp.
  • Inside Bar (Nến lọt lòng): Cây nến nằm hoàn toàn bên trong phạm vi đỉnh - đáy của cây nến liền trước.
  • Wedge Bull Flag (Cờ tăng dạng nêm): Mô hình tích lũy dốc xuống gồm 3 cú đẩy trong xu hướng tăng, thường sẽ bứt phá đi lên.
[Hình 24.2: Minh họa đảo chiều bắt đầu từ Trending Trading Range]

Hầu hết các ngày đảo chiều đều khởi đầu giống như các ngày Trending Trading Range, đúng như diễn biến trên Hình 24.2.

Ngày hôm nay đồng thời mang đặc tính của:

  • Một ngày bear trend dạng Spike and Channel (bứt phá rồi vào kênh giá giảm).
  • Một ngày bear trend dạng Trend From The Open (giảm ngay từ khi mở cửa).
  • Sau 3 cú đẩy xuống liên tiếp (Bar 8, 15, và 17), thị trường bất ngờ đảo chiều vọt lên, biến thành một ngày đảo chiều tăng và tạo trend tăng dốc ngược về phía giờ đóng cửa.
  • Đây là một kịch bản cực kỳ phổ biến trong các ngày Trending Trading Range.

Thảo luận sâu hơn về Hình 24.2:​

  • Một khoảng trống mở cửa lớn (Big Gap) thường sẽ kéo theo một xu hướng chạy theo một trong hai hướng. Cây nến đầu tiên của ngày trong Hình 24.2 là một Bear Trend Bar cực mạnh, vì thế xác suất xuất hiện một trend giảm là lớn hơn.
  • Đây là setup Failed Breakout (phá vỡ thất bại), các trader sẽ đặt lệnh Short dưới đáy của nó để đón đầu một ngày có thể là Trend From The Open giảm.
  • Bar 4 và Bar 5 là các nến giảm rất lớn. Vì vậy, chúng vừa là các Bear Spike, vừa là các đợt Sell Climax (đáy bán cực đoan).
  • Khi một cặp climax xuất hiện liên tiếp, thị trường thường sẽ tạm dừng hoặc xuất hiện một nhịp Pullback kéo dài vài thanh nến (ở đây chính là nhịp hồi lên đỉnh Bar 7).
  • Bar 7 tiếp tục trở thành cú Sell Climax thứ ba liên tiếp. Mà một cú Sell Climax thứ ba liên tiếp thì thường sẽ dẫn tới một đợt điều chỉnh thậm chí còn lớn hơn thế nữa.
  • Toàn bộ nhịp lao dốc xuống Bar 8 là dạng trend giảm kiểu Spike and Climax. Tiếp sau đó là một nhịp tăng lên Bar 10 để retest điểm xuất phát của kênh giá giảm tại Bar 7.
  • Cú hồi này tạo thành mô hình Double Top Bear Flag (cờ giảm hai đỉnh). Cuối cùng, thị trường tạo một bước sóng đo lường đối xứng gần như hoàn hảo (Measured Move) lao xuống đáy của ngày. Toàn bộ nhịp giảm xuống Bar 8 di chuyển trong một kênh giá rất chặt, do đó bản thân nó chính là một cú Spike quy mô lớn.
  • Sau một mô hình đáy dạng nêm lớn (Wedge Bottom), thị trường thường sẽ có một nhịp hồi phục tối thiểu 2 chân sóng để retest lại đỉnh của nêm (ở đây là đỉnh Bar 10). Số lượng thanh nến tham gia vào nhịp điều chỉnh này thường kéo dài ít nhất bằng khoảng một phần ba (1/3) tổng số nến của chiếc nêm đó.
  • Đáy nêm lớn này bản chất cũng là kênh giá giảm (Bear Channel) đi sau cú bear spike kéo dài từ Bar 4 đến Bar 8. Đó cũng là một lý do nữa giải thích tại sao giá lại phải retest đỉnh Bar 10 (điểm bắt đầu của một kênh giá thường sẽ bị thị trường quay lại kiểm tra). Nhịp retest có thể vượt lên trên đỉnh này, nhưng thông thường nó sẽ tạo thành mô hình Double Top Bear Flag giống như trường hợp ở đây.
  • Khi xuất hiện một cú đảo chiều từ mô hình Wedge, cách giao dịch an toàn hơn là mua sau khi đã hình thành một đáy cao hơn (Higher Low) tại Bar 19, hoặc mua khi mô hình Low 2 bị thất bại tại Bar 22.
  • Bạn có thể thấy cây nến vào lệnh (Entry Bar) ở đó là một cây Bull Spike rất lớn. Đây là bằng chứng rõ ràng cho thấy các trader tin rằng đợt phục hồi này không còn là một bear flag đơn thuần nữa; thị trường rất có thể sẽ tạo một bước sóng Measured Move đi lên và giao dịch hẳn vào vùng trading range bên trên.
  • Đây là một ngày giao dịch tương đối phức tạp. Cú đảo chiều từ mô hình wedge này cũng có thể được nhìn nhận như là đáy của vùng trading range bên dưới trong một ngày Trending Trading Range. Nếu có đủ số lượng trader cùng tin vào kịch bản này, thì việc khớp lệnh Mua đầu tiên ngay trên cây Inside Bar nằm sau Bar 17 là hoàn toàn hợp lý, với kỳ vọng giá sẽ lên retest lại đáy của vùng trading range bên trên.
  • Bar 11, 13, và 14 đã tạo thành một mô hình Wedge Bull Flag (cờ tăng dạng nêm). Nhưng thị trường lại phá vỡ xuống dưới đáy thay vì đảo chiều đi lên.
  • Khi kịch bản này xảy ra, thị trường thường sẽ sập một khoảng bằng đúng bước sóng Measured Move tính từ đỉnh xuống đáy của chiếc nêm đó. Bar 10 chính là đỉnh nêm; và nhịp sụt giảm xuống Bar 15 thậm chí đã vượt qua cả mục tiêu Measured Move này.
  • Khi mục tiêu bị vượt quá như vậy, thị trường thường sẽ xuất hiện thêm một chân sóng giảm nữa sau nhịp hồi phục, và thực tế diễn biến ở đây đúng là như vậy.
  • Mặc dù nhịp đi lên Bar 18 có 2 chân sóng, nhưng đợt tăng này có quá ít thanh nến để có thể điều chỉnh triệt để một mô hình đáy nêm khổng lồ trước đó.
  • Thêm vào đó, nó di chuyển trong một kênh giá quá hẹp, vì vậy khả năng cao nó mới chỉ là chân sóng đầu tiên của một nhịp tăng gồm 2 chân sóng hoặc nhiều hơn.
  • Sau đó xuất hiện một chân sóng tăng thứ hai lên tới Bar 20, nhưng vấn đề cũ vẫn lặp lại: Nhịp tăng từ Bar 17 lên Bar 20 có quá ít nến để điều chỉnh một chiếc nêm lớn như thế, và nó vẫn nằm trong một kênh giá tương đối chặt.
  • Điều này tạo ra sự nghi ngờ và làm tăng xác suất rằng thị trường sẽ cần thêm một chân sóng tăng thứ hai lớn hơn nữa, nhằm thuyết phục các trader rằng mô hình wedge đã được điều chỉnh xong hoàn toàn.
  • Nhịp di chuyển từ Bar 21 đến Bar 25 có thể đã đủ tốt để thuyết phục các trader rằng nhịp điều chỉnh 2 chân sóng đã hoàn tất. Nhưng thị trường sau đó lại bứt phá bạo lực lên phía trên bằng một cụm Bull Spike gồm 3 nến tăng vọt lên tới Bar 27.
  • Do phe Bán hoàn toàn bất lực trong việc tạo ra các cú breakout xuống dưới trong suốt kênh giá từ Bar 17 đến Bar 25, nên thực tế chưa từng có một nhịp 2 chân sóng rõ ràng nào được hình thành. Việc thiếu vắng hoàn toàn các nhịp pullback rõ rệt sau chân sóng tăng đầu tiên chính là minh chứng hùng hồn cho sức mạnh vượt trội của phe Mua.

HÌNH 24.3: TÌM ĐIỂM VÀO LỆNH TRONG TREND MẠNH Ở KHUNG THỜI GIAN NHỎ HƠN​

THUẬT NGỮ MỚI:

  • High 1: Lần kích hoạt vị thế Mua (Long) đầu tiên khi giá vượt lên trên đỉnh của cây nến trước đó trong một nhịp hồi.
[Hình 24.3: So sánh điểm vào lệnh trên khung 3 phút và 5 phút]

Trong một ngày có trend tăng chạy không kiểm soát (Runaway Bull Trend), bạn sẽ tìm thấy nhiều cơ hội Mua hơn trên biểu đồ 3 phút so với biểu đồ 5 phút (xem Hình 24.3):

  • Bar 1 và Bar 2: Là các cây nến lọt lòng ngược xu hướng (Countertrend Inside Bar) rất nhỏ trên biểu đồ 3 phút (nằm ở bên trái). Chúng thiết lập các điểm vào lệnh Long theo setup High 1. Tuy nhiên, trên biểu đồ 5 phút, đây hoàn toàn không phải là các tín hiệu rõ ràng.
  • Điểm vào lệnh Long tại Bar 3: Xuất hiện rõ ràng trên cả hai khung thời gian. Trên biểu đồ 5 phút, đó là một lệnh Long theo setup High 1 nằm ngay trong một cú Bull Spike cực mạnh (cho dù cây nến tín hiệu đó có thân nến giảm).