Chuyển tới nội dung chính

CHƯƠNG 23: Trend from the Open (Xu Hướng Từ Khi Mở Cửa) và các Small Pullback Trend (Xu Hướng Hồi Nhỏ)

💡 KHUNG TỪ VỰNG DÀNH CHO NGƯỜI MỚI BẮT ĐẦU​

  • Trend from the Open: Ngày giao dịch hình thành xu hướng rõ rệt ngay từ những thanh nến mở cửa đầu tiên và tiếp diễn suốt ngày.
  • Small Pullback Trend: Xu hướng cực mạnh với các nhịp hồi (pullback) rất nông và nhỏ, hầu như giá không hồi sâu.
  • Trend (Xu hướng): Thị trường di chuyển liên tục và dứt khoát về một hướng (tăng giá hoặc giảm giá).
  • Opening range (Vùng giá mở cửa): Khoảng cách giữa giá cao nhất và thấp nhất được tạo ra trong những phút/giờ đầu tiên khi phiên mở cửa.
  • Double bottom (Mô hình hai đáy): Giá kiểm định vùng đáy hai lần rồi bật tăng trở lại.
  • Double top (Mô hình hai đỉnh): Giá kiểm định vùng đỉnh hai lần rồi quay đầu giảm xuống.
  • Breakout (Phá vỡ): Giá bứt phá vượt qua một vùng cản, một mức hỗ trợ/kháng cự hoặc một vùng đi ngang.
  • Trending trading range (Vùng đi ngang có xu hướng): Ngày giao dịch gồm từ hai vùng đi ngang trở lên, vùng sau nằm cao hơn hoặc thấp hơn vùng trước theo một xu hướng chung.

I. CÁC ĐẶC TÍNH CỐT LÕI CỦA NGÀY TREND FROM THE OPEN​

  • Vị trí của đỉnh/đáy trong ngày:
    • Đáy của một ngày trend tăng thường được hình thành ngay trong vài thanh nến đầu tiên.
    • Đỉnh của một ngày trend giảm cũng được hình thành ngay trong vài thanh nến đầu tiên của ngày.
  • Quy mô của opening range (vùng giá mở cửa):
    • Nếu opening range nhỏ hơn 25% biên độ dao động trung bình hàng ngày của các phiên gần đây:
      • Thị trường có thể tạo mô hình double bottom trong một ngày trend tăng.
      • Thị trường có thể tạo mô hình double top trong một ngày trend giảm.
    • Nếu opening range đạt khoảng 50% biên độ hàng ngày trung bình: Một cú breakout nhiều khả năng sẽ dẫn tới một ngày trending trading range.
  • Cách thức khởi đầu phiên giao dịch:
    • Ngày có thể bắt đầu bằng một cú spike mạnh kéo dài qua nhiều thanh nến.
    • Hoặc ngày có thể bắt đầu với một opening range có kích thước nhỏ.

💡 ĐỊNH NGHĨA THUẬT NGỮ​

  • Spike (Nhịp bứt phá mạnh): Một đợt tăng hoặc giảm giá đột ngột, dứt khoát gồm một hoặc nhiều nến thân lớn liên tiếp.
  • Pullback (Nhịp hồi): Nhịp giá tạm thời đi ngược lại xu hướng chính trước khi tiếp tục xu hướng đó.
  • Scalp (Lướt sóng ngắn): Lệnh giao dịch chốt lời rất nhanh với mục tiêu lợi nhuận nhỏ.
  • Spike and channel trend (Xu hướng dạng bứt phá rồi đi trong kênh): Xu hướng bắt đầu bằng cú bứt phá mạnh (spike), sau đó giá chậm lại và di chuyển ổn định bên trong một kênh giá (channel).
  • Gap (Khoảng trống giá): Khoảng cách trống giữa giá đóng cửa phiên trước và giá mở cửa phiên sau.
  • Tận dụng nhịp hồi đầu tiên:
    • Nếu thị trường hình thành xu hướng ngay từ nến đầu tiên (hoặc khoảng nến đầu tiên) và cú spike ban đầu kéo dài từ 3 thanh nến trở lên: Bạn vào lệnh ở nhịp pullback đầu tiên thường sẽ kiếm được ít nhất một khoản lợi nhuận scalp.
  • Độ bao phủ của cú spike mở cửa:
    • Nếu có một cú spike mở cửa cực mạnh, kéo dài nhiều thanh nến và đi được nhiều điểm: Phiên hôm đó thường sẽ phát triển thành mô hình xu hướng spike and channel trend.
  • Ý nghĩa của khoảng trống giá (gap) mở cửa lớn:
    • Một cú gap mở cửa lớn thường mở ra một ngày trend from the open. Xu hướng này có thể chạy theo bất kỳ hướng nào (cùng hướng hoặc ngược hướng gap).
    • Khi xuất hiện một cú gap tăng lớn và hình thành ngày trend from the open:
      • Khoảng 60% trường hợp sẽ là một ngày trend tăng.
      • Khoảng 40% trường hợp sẽ là một ngày trend giảm.
    • Quy luật ngược lại hoàn toàn đúng đối với các cú gap giảm lớn lúc mở cửa.
    • Khoảng trống gap càng lớn: Khả năng ngày hôm đó trở thành ngày có trend càng cao, và xu hướng càng có xác suất cao đi theo cùng hướng với khoảng trống gap.
  • Sức mạnh và độ khẩn trương:
    • Các ngày trend from the open thể hiện sự gấp gáp, quyết liệt và niềm tin rất lớn của các tổ chức ngay từ đầu.
    • Chúng thường là những xu hướng mạnh mẽ nhất và có các nhịp pullback nông nhất.

💡 ĐỊNH NGHĨA THUẬT NGỮ​

  • 20 gap bar: Chuỗi từ 20 thanh nến trở lên hoàn toàn không chạm vào đường trung bình động (Moving Average - MA).
  • Moving average gap bar: Thanh nến có khoảng trống giá với đường trung bình động (toàn bộ thân và râu nến không chạm đường MA).
  • Swing (Đánh sóng dài): Lệnh giao dịch giữ theo xu hướng lớn để đạt mục tiêu lợi nhuận nhiều điểm.
  • Các thiết lập xuất hiện muộn:
    • Thiết lập 20 gap bar và các thanh nến moving average gap bar thường chỉ xuất hiện ở giai đoạn muộn trong xu hướng.
  • Dạng xu hướng mạnh nhất — Small Pullback Trend:
    • Kiểu mạnh nhất của một ngày trend from the open (đồng thời là kiểu xu hướng mạnh nhất trên thị trường) là: Opening range nhỏ, sau đó thị trường bước vào xu hướng liên tục, không ngừng nghỉ với các nhịp hồi rất nhỏ suốt cả ngày.
    • Đây chính là một ngày small pullback trend.
    • Ví dụ thực tế trên hợp đồng tương lai Emini: Các nhịp pullback có thể chỉ kéo dài từ 10 đến 12 tick (tương đương 10% đến 30% biên độ trung bình hàng ngày).
    • Khi tình huống này diễn ra: Thường sẽ xuất hiện một nhịp pullback vào vài giờ cuối phiên. Nhịp hồi này có biên độ gấp khoảng 150% đến 200% kích thước các nhịp hồi trước đó. Ngay sau đó, xu hướng chính sẽ tiếp tục cho đến tận lúc đóng cửa.

💡 ĐỊNH NGHĨA THUẬT NGỮ​

  • Signal bar (Nến tín hiệu): Nến đóng cửa tạo ra tín hiệu xác nhận mẫu hình để trader chuẩn bị đặt lệnh.
  • Trend bar (Nến xu hướng): Nến có thân dài rõ rệt, râu nhỏ, giá đóng cửa nằm sát một đầu nến.
  • Countertrend (Ngược xu hướng): Các giao dịch đánh chặn, đi ngược lại xu hướng đang chiếm ưu thế.
  • With-trend (Thuận xu hướng): Giao dịch cùng chiều với xu hướng đang chiếm ưu thế.
  • Bear trend bar (Nến xu hướng giảm): Nến có thân giảm lớn, giá đóng cửa nằm sát đáy nến.
  • Tâm lý trader và xác suất thực tế:
    • Với một trader có kinh nghiệm: Các thiết lập đánh swing trong ngày này có xác suất thành công từ 70% trở lên.
    • Dù vậy, chúng không bao giờ trông chắc chắn hay an toàn đối với một người mới bắt đầu.
    • Nhiều thanh signal bar trông rất xấu xí (điều này luôn xảy ra trong tất cả các xu hướng mạnh).
    • Hầu hết các thiết lập nhìn bề ngoài dường như chỉ có xác suất thành công từ 50% trở xuống.
    • Cảm giác thiếu tin cậy này khiến trader mới chần chừ không dám vào lệnh. Hậu quả là họ buộc phải đuổi theo giá ở các mức cao/thấp hơn, hoặc bỏ lỡ hoàn toàn toàn bộ con sóng.
  • Bẫy nến ngược xu hướng (countertrend):
    • Trong xu hướng thường xuất hiện nhiều thanh trend bar đi ngược chiều. Đó là dấu hiệu của áp lực countertrend.
    • Dấu hiệu này khiến những người mới liên tục tìm kiếm các điểm đảo chiều thay vì kiên định tìm lệnh with-trend.
    • Ví dụ trong xu hướng tăng: Sẽ có nhiều cây nến bear trend bar và nhiều nhịp spike giảm ngắn kéo dài từ 2 đến 3 nến.
    • Những người mới bắt đầu liên tục bán khống (short) bắt đỉnh các nến này và bị thua lỗ.
    • Sau đó, các nhịp spike giảm này lại tiến hóa thành các mô hình bull flag (cờ tăng) trông rất yếu ớt.
    • Hình thái yếu ớt đó làm người mới nản lòng, không dám mua vào. Họ vừa phải cắt lỗ một lệnh bán khống, nên tâm lý chưa sẵn sàng để chịu thêm rủi ro lỗ lần nữa, nhất là khi tín hiệu mua trông không hề mạnh mẽ.
    • Kết quả trớ trêu: Mọi mô hình bull flag trông xấu xí đó đều tăng thành công; rồi ngay sau đó lại xuất hiện một thiết lập bán khống trông rất đẹp mắt nhưng tiếp tục thất bại.

💡 ĐỊNH NGHĨA THUẬT NGỮ​

  • Channel (Kênh giá): Khoảng không gian dao động dốc lên hoặc dốc xuống được giới hạn bởi hai đường biên giá song song hoặc gần song song.
  • Swing low (Đáy sóng): Đáy cục bộ nơi giá tạm dừng rơi và bắt đầu bật tăng lên.
  • Swing high (Đỉnh sóng): Đỉnh cục bộ nơi giá tạm dừng tăng và bắt đầu quay đầu giảm.
  • Trail stop (Dời dừng lỗ): Hành động tịnh tiến điểm dừng lỗ dọc theo các đỉnh/đáy sóng mới hình thành để khóa lợi nhuận.
  • Bẫy dời điểm dừng lỗ về hòa vốn quá sớm:
    • Xu hướng thường di chuyển bên trong một kênh giá (channel) tương đối hẹp.
    • Các nhịp hồi (pullback) thường có xu hướng quay giật ngược lại quét trúng mức giá hòa vốn, đá văng trader ra khỏi thị trường.
    • Bạn cần trail điểm dừng lỗ bên dưới các mức swing low (trong xu hướng tăng), hoặc bên trên các mức swing high (trong xu hướng giảm).
    • Nếu quá nôn nóng kéo dừng lỗ về mức hòa vốn, bạn chắc chắn sẽ bị dính bẫy và mất vị thế.

II. ĐỘ HIẾM VÀ BẢN CHẤT CỦA CÁC BIẾN THỂ MỞ CỬA​

  • Hầu như tất cả các ngày small pullback đều là ngày trend from the open, nên chúng được xem là một biến thể cực kỳ mạnh mẽ.
  • Ngày trend from the open thường là dạng mạnh nhất của mô hình xu hướng. Tuy nhiên, nó chỉ xuất hiện trong khoảng 20% số ngày giao dịch.
  • Điều này đồng nghĩa với việc: Nếu bạn chỉ đơn thuần mua ngay trên đỉnh thanh nến đầu tiên, hoặc bán khống ngay dưới đáy thanh nến đầu tiên với kỳ vọng đây là điểm khởi đầu của một xu hướng bùng nổ, thì đó là một lệnh có xác suất thấp.
  • Các cú đảo chiều trong giờ đầu tiên của phiên phổ biến hơn rất nhiều (vấn đề này được phân tích chi tiết trong Cuốn 3).
  • Cơ hội để thanh nến đầu tiên trở thành đỉnh hoặc đáy của ngày (vào ngày có gap mở cửa lớn) có thể đạt từ 50% trở lên, với điều kiện thanh nến đó phải là một trend bar mạnh về một trong hai hướng.
  • Đỉnh hoặc đáy của ngày được hình thành trong phạm vi khoảng 5 thanh nến đầu tiên ở khoảng 50% số ngày giao dịch.
  • Tuy nhiên, đỉnh hoặc đáy sẽ nằm bên trong vùng opening range (vốn có thể kéo dài vài giờ) ở khoảng 90% số ngày giao dịch.
  • Bất kỳ kiểu ngày xu hướng nào cũng có thể hình thành theo dạng trending from the open.
  • Đặc điểm đường đi:
    • Thị trường tạo ra một mức giá cực trị (đỉnh hoặc đáy) ngay ở nến đầu tiên hoặc trong vài nến đầu tiên.
    • Sau đó, giá chạy một mạch suốt cả ngày và thường đóng cửa sát mức cực trị đối diện.
    • Có thể xuất hiện một vùng đi ngang (trading range) nhỏ trong khoảng 30 phút đầu phiên, rồi sau đó mới breakout. Dù vậy, giá mở cửa của ngày nhìn chung vẫn nằm rất sát một mức cực trị của cả ngày (sát đáy trong ngày tăng, hoặc sát đỉnh trong ngày giảm).
    • Những ngày này thường mở cửa với những cú gap lớn, sau đó giá tiếp tục chạy xu hướng theo một trong hai hướng.
    • Nói cách khác: Một cú gap giảm lớn hoàn toàn có thể dẫn tới một ngày trend from the open tăng, hoặc một ngày trend from the open giảm.

💡 ĐỊNH NGHĨA THUẬT NGỮ​

  • Magnet (Nam châm hút giá): Các đường kỹ thuật, mức đỉnh/đáy cũ hoặc các mốc giá mục tiêu có lực hút giá mạnh mẽ hướng về phía chúng.
  • Trend channel line (Đường kênh xu hướng): Đường thẳng nối các đỉnh trong xu hướng tăng, hoặc nối các đáy trong xu hướng giảm (đối diện với đường xu hướng - trendline).
  • Wedge (Mô hình cái nêm): Mô hình gồm 3 cú đẩy giá liên tiếp cùng hướng nhưng lực thu hẹp dần, thường báo hiệu sự suy kiệt để đảo chiều.
  • Final flag (Mô hình cờ cuối cùng): Vùng tích lũy đi ngang nhỏ xuất hiện ở cuối một xu hướng dài; sau khi giá bứt phá ra khỏi cờ này, xu hướng thường sẽ kiệt sức và đảo chiều.
  • Điều kiện gia tăng độ tin cậy:
    • Thiết lập sẽ trở nên đáng tin cậy hơn nhiều nếu nó hình thành tại một vị trí magnet mạnh mẽ, chẳng hạn như tại đường trend channel line (ví dụ: tạo thành một setup đảo chiều dạng wedge).
    • Hoặc khi nó là một thành phần trong một mô hình đảo chiều lớn hơn, chẳng hạn như đảo chiều từ một mô hình final flag xuất hiện vào giờ đóng cửa ngày hôm trước.

III. HIỆN TƯỢNG TIẾP NỐI ĐÀ (FOLLOW-THROUGH) SANG NGÀY HÔM SAU​

💡 ĐỊNH NGHĨA THUẬT NGỮ​

  • Follow-through (Sự tiếp nối đà): Hiện tượng các thanh nến tiếp theo tiếp tục giữ vững động lượng và hướng đi của thanh nến bứt phá ban đầu, xác nhận phe tấn công vẫn đang làm chủ.
  • Kiểu xu hướng này có thể mạnh đến mức nó tạo ra sự tiếp nối đà (follow-through) sang 1 hoặc 2 giờ đầu tiên của ngày hôm sau.
  • Do đó, trader nên chủ động tìm kiếm các cơ hội vào lệnh thuận xu hướng (with-trend) trên các nhịp hồi ngay sau giờ mở cửa của ngày hôm sau.
  • Nhịp hồi này thường rất mạnh, đôi khi làm trader hoang mang tự hỏi liệu thị trường có đang đảo chiều hay không.
  • Thực chất, đó thường chỉ là một nhịp điều chỉnh 2 nhịp sóng trên khung thời gian lớn hơn, ví dụ như một nhịp hồi về đường trung bình động (MA) trên khung thời gian 15 phút.
  • Tuy nhiên, đa số trader sẽ thấy việc quan sát một biểu đồ duy nhất khi giao dịch sẽ dễ dàng hơn nhiều, và luôn luôn có một thiết lập xuất hiện trên khung 5 phút tại thời điểm nhịp hồi đó kết thúc.

IV. BẢN CHẤT CỦA NGÀY SMALL PULLBACK TREND VÀ CÚ CLIMAX CUỐI NGÀY​

  • Trong một ngày trend from the open, nếu các nhịp pullback diễn ra rất nhỏ suốt cả ngày, thì đó là một ngày small pullback trend.
  • Đây là dạng ngày có xu hướng mạnh mẽ nhất trên thị trường. Nó rất hiếm khi xuất hiện, trung bình chỉ khoảng 1 đến 2 lần mỗi tháng.
  • Khoảng 2/3 (hai phần ba) số ngày dạng này sẽ xuất hiện một nhịp pullback lớn hơn sau thời điểm 11:00 AM PST (giờ Thái Bình Dương).
  • Nhịp hồi lớn này thường có kích thước gấp khoảng 2 lần kích thước của nhịp hồi lớn nhất tính từ lúc xu hướng bắt đầu trong giờ đầu tiên.
  • Nhịp hồi này thường được báo hiệu bằng 1 hoặc 2 thanh trend bar có kích thước tương đối lớn và mạnh mẽ cùng chiều với xu hướng. Tuy nhiên, chúng không phải là một đợt bùng nổ tiếp diễn, mà đại diện cho một cú kiệt sức cực độ (climax).

💡 ĐỊNH NGHĨA THUẬT NGỮ​

  • Climax (Đỉnh/đáy cực đoan - Điểm cực điểm): Tình trạng giá tăng hoặc giảm bùng nổ đột ngột với khối lượng hoặc biên độ nến quá lớn, thể hiện sự gắng gượng cuối cùng trước khi phe đẩy giá cạn kiệt năng lượng.
  • Buy climax (Đỉnh cực đoan mua): Nhịp mua thốc lên dữ dội của phe mua làm cạn kiệt lực cầu, thường báo hiệu thị trường sắp dừng tăng để bước vào nhịp hồi.
  • Bear reversal bar (Nến đảo chiều giảm): Thanh nến có râu trên dài, thân nến giảm và đóng cửa sát đáy, báo hiệu áp lực bán áp đảo.
  • Protective stop (Dừng lỗ bảo vệ): Mức dừng lỗ được đặt ra ngay khi vào lệnh để giới hạn số tiền thua lỗ tối đa.
  • Scale in (Nhồi thêm lệnh / Vào lệnh từng phần): Chia nhỏ khối lượng giao dịch và bổ sung thêm vị thế khi giá đi đúng hoặc khi giá điều chỉnh về các mức tốt hơn.
  • Ví dụ thực tế:
    • Hãy xét một ngày small pullback bull trend (xu hướng tăng hồi nhỏ). Nhịp hồi lớn nhất từ sáng đến giờ chỉ vỏn vẹn 9 tick, và giá đã liên tục bò lên trong kênh giá suốt cả ngày.
    • Nếu vào một thời điểm nào đó trong khoảng từ 11:00 AM PST đến 12:00 trưa (PST), thị trường bỗng xuất hiện liên tiếp 2 thanh nến bull trend bar tương đối lớn, phá vỡ vọt lên một đỉnh cao mới:
      • Cú bứt phá này nhiều khả năng là một đợt buy climax kiệt sức, chứ không phải khởi đầu của một chân sóng tăng mới.
      • (Khái niệm climax được đào sâu trong Cuốn 3).
      • Khi một xu hướng đã kéo dài trong nhiều giờ mà tự nhiên lại bộc phát sức mạnh bất thường, điều đó thường báo hiệu con sóng tăng hiện tại sắp sửa kết thúc. Nó mở đầu cho một nhịp hồi gồm 2 chân sóng (two-legged pullback) kéo dài khoảng 10 thanh nến.
  • Hành vi của các trader giàu kinh nghiệm:
    • Họ dự tính trước rằng sắp có một nhịp hồi từ 3 đến 5 điểm, vì vậy họ chủ động thoát hết các vị thế mua (long).
    • Một số trader thậm chí chấp nhận rủi ro bán khống (short) ngay tại mức giá đóng cửa của cây nến bull trend bar thứ hai đó, hoặc đặt lệnh bán khống đón trước ở mức 1 đến 2 tick phía trên đỉnh nến, với kỳ vọng ăn nhịp hồi.
    • Họ có thể kiên nhẫn chờ thanh nến tiếp theo đóng cửa:
      • Nếu nến đó đóng cửa ở khoảng giữa thân: Họ có thể short ngay giá đóng cửa.
      • Nếu nến đó là một cây bear reversal bar: Họ sẽ đặt lệnh short bên dưới đáy của nó.
    • Cách quản lý điểm dừng lỗ:
      • Nếu vào lệnh dưới đáy của bear reversal bar: Đặt protective stop ngay trên đỉnh của thanh nến đó.
      • Nếu vào lệnh trực tiếp theo giá thị trường lúc cây nến bull spike đóng cửa: Họ có thể dùng một mức dừng lỗ rộng khoảng 3 hoặc 4 điểm, và sẵn sàng scale in bán khống thêm một phần vị thế nữa ở mức giá cao hơn từ 1 đến 2 điểm.
      • Ngay cả khi họ nhận định sai và thị trường không giảm sâu vài điểm, giá nhiều khả năng cũng sẽ chỉ chuyển sang trạng thái đi ngang (trading range). Nhờ đó, họ vẫn có thể thoát vị thế với một khoản lợi nhuận nhỏ trong giờ giao dịch cuối cùng.

V. CƠ CHẾ KHÔNG ĐƯỢC BỎ QUA ĐỘ LỚN CỦA CÁC NHỊP HỒI​

  • Trong giờ giao dịch đầu tiên, ngay trước khi xu hướng chính thực sự bắt đầu, có thể đã từng xuất hiện một nhịp hồi tương đối lớn. Tuy nhiên, chỉ những nhịp hồi xuất hiện SAU KHI xu hướng chính thức khởi động mới là yếu tố quyết định.
  • Hãy quan sát thật kỹ kích thước của các nhịp hồi: Nếu tất cả chúng đều rất nhỏ và các nhịp tiếp theo đều giữ nguyên biên độ hoặc nhỏ hơn nhịp đầu tiên, thì đó chắc chắn là một ngày xu hướng cực mạnh.
  • Ví dụ minh họa trên hợp đồng Emini:
    • Biên độ dao động trung bình hàng ngày là khoảng 12 điểm.
    • Các nhịp hồi trong xu hướng tăng suốt cả phiên đều chỉ từ 2 đến 3 điểm.
    • Phe mua luôn mong muốn có một nhịp hồi sâu hơn để mở vị thế long với rủi ro thấp hơn. Sau một thời gian dài chờ đợi mòn mỏi mà không có giá tốt, họ đành chấp nhận mua các vị thế nhỏ ngay theo giá thị trường hoặc trên các nhịp hồi nông.
    • Lực mua nhỏ giọt nhưng liên tục này đã giữ cho thị trường liên tục được nâng đỡ đi lên.
    • Phe bán không bao giờ nhìn thấy một thiết lập bán khống nào thực sự đẹp mắt. Họ đành chọn cách bán các vị thế nhỏ hơn ở các thiết lập yếu hơn. Tuy nhiên, thị trường không hề có sự tiếp nối đà giảm (follow-through), buộc phe bán phải vội vàng đóng lệnh cắt lỗ. Lực mua cover lệnh bán này lại vô tình tiếp thêm nhiên liệu cho đà tăng chậm rãi của thị trường.
    • Các trader giao dịch theo động lượng nhận ra xu hướng và họ cũng nhảy vào mua liên tục suốt cả ngày.
    • Xu hướng cứ thế tằng tằng bò lên suốt phiên với chỉ những nhịp hồi tí hon.
    • Do phe mua đã túc tắc gom từng vị thế nhỏ từ sớm, họ không bao giờ rơi vào trạng thái hoảng loạn phải mua đuổi giá thốc lên trên.
    • Đồng thời, do phe bán không bao giờ dám bán khống khối lượng lớn, thị trường cũng không diễn ra hiện tượng ép bán khống tháo chạy điên cuồng (short covering mạnh).
    • Hệ quả: Dù đây là một ngày có xu hướng thực thụ, tổng quãng đường giá đi được lại không quá nhiều điểm. Phe mua không kiếm được những món lợi nhuận bùng nổ khổng lồ một cách đột ngột, dù họ đã đứng hoàn toàn đúng hướng của một xu hướng rất mạnh.

VI. TÁC ĐỘNG TỪ BÁO CÁO KINH TẾ LÚC 7:00 AM PST VÀ LỢI THẾ CỦA MÁY TÍNH​

💡 ĐỊNH NGHĨA THUẬT NGỮ​

  • Outside bar (Nến bao trùm): Nến có đỉnh cao hơn đỉnh nến trước VÀ đáy thấp hơn đáy nến trước (bao trọn thanh nến trước).
  • Always-in (Vị thế thị trường rõ ràng): Trạng thái xu hướng rõ rệt đến mức nếu buộc phải nắm giữ vị thế ngay lúc này, bạn biết chắc chắn mình phải ở phe Mua (always-in long) hay phe Bán (always-in short).
  • Test (Kiểm định): Giá quay trở lại một vùng hỗ trợ, kháng cự hoặc một mức giá quan trọng trong quá khứ để thử thách áp lực cung/cầu tại đó.
  • Một bản báo cáo tin tức kinh tế được công bố vào lúc 7:00 AM PST thường có thể tạo ra:
    • Một cây nến đảo chiều (reversal bar),
    • Một cây nến phá vỡ (breakout bar),
    • Hoặc một cây nến bao trùm lớn (outside bar), đánh dấu sự khởi đầu của một xu hướng cực mạnh kéo dài suốt cả ngày.
  • Lợi thế áp đảo của máy tính (thuật toán):
    • Máy tính có lợi thế khổng lồ khi tin tức xuất hiện: Chúng nhận dữ liệu tức thì dưới dạng định dạng số hóa, xử lý và ra lệnh khớp trong vòng một phần nghìn giây.
    • Toàn bộ quá trình này hoàn tất trong chưa đầy 1 giây, tạo cho thuật toán một ưu thế vượt trội hoàn toàn so với con người.
    • Khi máy tính nắm giữ lợi thế tuyệt đối, trader cá nhân đang ở thế cực kỳ bất lợi. Vì vậy, bạn hiếm khi nên đặt lệnh ngay tại thời điểm báo cáo vừa được công bố.
    • Các thuật toán máy tính thường sẽ bộc lộ trạng thái always-in rõ ràng chỉ trong vòng 1 đến 2 thanh nến, hoặc chúng sẽ hình thành một cú đảo chiều rất mạnh mẽ.
    • Lúc đó, trader cá nhân mới nắm xác suất chiến thắng trong tay và có thể ung dung vào lệnh theo đúng hướng thị trường.
    • Cần lưu ý: Cây nến bùng nổ dẫn tới xu hướng không phải lúc nào cũng rơi đúng vào thời điểm ra tin; nó có thể hình thành trước hoặc sau giờ ra báo cáo vài nến. Nhưng hiện tượng này xảy ra quanh giờ ra tin đủ nhiều để bạn phải luôn trong tư thế sẵn sàng vào lệnh ngay khi vị thế always-in lộ diện rõ ràng.
  • Biến thể kiểm định giá mở cửa lúc 7:00 AM PST:
    • Đôi khi, sau khoảng 30 phút đầu phiên dao động trong một biên độ hẹp, giá sẽ có một nhịp quay lại test mức giá mở cửa vào khoảng 7:00 AM PST (thường trùng khớp với thời điểm công bố tin tức).
    • Dù hành động này tạo ra một vùng đi ngang (trading range) nhỏ lúc ban đầu, cú breakout sau đó sẽ diễn ra mạnh hơn rất nhiều so với những gì thường thấy ở một ngày trending trading range.
    • Nó vận động giống hệt một ngày trend from the open và cần được xem như một biến thể của dạng ngày này.

VII. QUY LUẬT XÁC SUẤT VÀ SỰ BÙNG NỔ CỦA CÁC CÚ SPIKE​

  • Quy luật thất bại 40%:
    • Ngay cả những mô hình kỹ thuật hoàn hảo nhất vẫn có tỷ lệ thất bại khoảng 40% thời gian.
    • Nếu thị trường không hề có một nhịp chững lại ở thanh nến thứ 3 hoặc thứ 4, rất có thể giá đã chạy quá xa, quá nhanh.
    • Tình trạng này làm gia tăng đáng kể nguy cơ thị trường sẽ đảo chiều đột ngột thay vì tiếp tục giữ vững xu hướng.
  • Sự hình thành ban đầu của mỗi phiên giao dịch:
    • Mỗi ngày giao dịch đều bắt đầu như một ngày trend from the open trong vài nến đầu tiên:
      • Ngay khi một thanh nến vượt lên trên đỉnh của nến trước đó, ngày hôm đó tạm thời trở thành một ngày trend from the open tăng.
      • Ngược lại, nếu giá giảm xuống dưới đáy của cây nến đầu tiên, ngày hôm đó tạm thời là một ngày trend from the open giảm.
    • Trong phần lớn các ngày, cú di chuyển ban đầu này không có sự tiếp nối đà (follow-through) tốt, nhanh chóng xuất hiện đảo chiều, và phiên giao dịch chuyển hóa thành một dạng ngày khác.
    • Tuy nhiên, nếu cú phá vỡ đỉnh/đáy nến trước đó tiếp tục bùng nổ thành một nhịp spike lớn hơn, xác suất hình thành một ngày trend from the open mạnh mẽ sẽ tăng vọt. Trader lúc này phải lập tức chuyển sang chiến lược giao dịch cho một ngày xu hướng mạnh.
  • Bản chất của một cú spike mạnh:
    • Nếu thị trường chạy xu hướng liên tục từ 4 thanh nến trở lên mà không có bất kỳ nhịp pullback nào, hoặc xuất hiện 2 cây nến trend bar thân rất lớn, thì đợt di chuyển đó phải được coi là một cú spike mạnh.
    • Về mặt bản chất: Spike là một vùng giá mà cả phe mua lẫn phe bán đều thống nhất rằng tại đó nên diễn ra càng ít giao dịch càng tốt. Do đó, thị trường cần phải lao thật nhanh tới một vùng giá khác cân bằng hơn.
    • Khi cú spike xuất hiện ngay ở vài nến đầu ngày, ngày hôm đó chính thức là một ngày trend from the open.
    • Trạng thái này có thể duy trì suốt cả ngày; tuy nhiên, đôi khi thị trường sẽ nhanh chóng đảo chiều và bứt phá theo hướng ngược lại.
    • Sự đảo chiều này có thể dẫn tới một xu hướng theo hướng đối diện (chẳng hạn như mô hình spike and channel trend, ngày trending trading range, hoặc đơn giản là một ngày đi ngang trading range).

💡 ĐỊNH NGHĨA THUẬT NGỮ​

  • Limit order (Lệnh giới hạn - Limit): Lệnh chờ khớp với mức giá bằng hoặc tốt hơn giá chỉ định (chờ Mua ở giá thấp hơn thị trường hiện tại, chờ Bán ở giá cao hơn thị trường hiện tại).
  • Stop order (Lệnh dừng - Stop): Lệnh chờ kích hoạt khi giá chạm đến một mức nhất định (thường dùng để Mua giá cao hơn khi vượt đỉnh, hoặc Bán giá thấp hơn khi thủng đáy).
  • High 1: Điểm vào lệnh Mua khi giá vượt lên trên đỉnh của thanh nến đầu tiên tạo ra nhịp hồi trong xu hướng tăng.
  • Tâm lý của các phe tham gia trong cú spike:
    • Tương tự mọi cú spike mạnh khác: Những người mua sớm sẽ chủ động chốt lời một phần tại một thời điểm nào đó, tạo ra một nhịp pullback nhỏ.
    • Những người mua từng bị lỡ chuyến tàu trước đó sẽ lập tức nhảy vào mua quyết liệt ở nhịp hồi này. Những người mua muốn gia tăng quy mô vị thế cũng sẽ hành động tương tự.
    • Phe mua sẽ đặt lệnh limit tại hoặc ngay dưới đáy của nến trước đó, với kỳ vọng nến hiện tại sẽ nhúng nhẹ xuống dưới nến trước để họ gom được giá rẻ hơn.
    • Các trader phe mua khác lại sử dụng lệnh stop đặt phía trên đỉnh của thanh nến hồi (đây chính là tín hiệu mua high 1 — điểm vào lệnh mua ở nhịp hồi đầu tiên).

VIII. BA KỊCH BẢN DIỄN BIẾN THEO SAU MỘT CÚ SPIKE​

💡 ĐỊNH NGHĨA THUẬT NGỮ​

  • Inside bar: Thanh nến có toàn bộ biên độ giá (đỉnh và đáy) nằm hoàn toàn bên trong biên độ giá của thanh nến đứng liền trước.
  • Wedge flag (Cờ dạng nêm): Nhịp điều chỉnh có dạng cái nêm hội tụ gồm 3 nhịp đẩy giá nhỏ.
  • Tight trading range (Vùng đi ngang hẹp): Vùng giá đi ngang giằng co với biên độ nến cực nhỏ, các nến đan xen chằng chịt vào nhau.
  • Trend resumption (Tiếp diễn xu hướng): Xu hướng ban đầu tạm nghỉ rồi sau đó bùng nổ tiếp tục chạy theo hướng cũ.
  • Trend line (Đường xu hướng): Đường thẳng nối các đáy trong xu hướng tăng hoặc nối các đỉnh trong xu hướng giảm.

Sau một cú spike, thị trường thường sẽ đi theo một trong ba kịch bản sau:

  1. Kịch bản 1: Thị trường kiệt sức và đảo chiều sâu:
    • Giá đã đi quá xa, quá nhanh và rơi vào trạng thái kiệt sức (climax).
    • Ví dụ: Nếu thị trường khựng lại và xuất hiện một nhịp hồi nông dạng một cây nến inside bar hoặc một mô hình wedge flag nhỏ, cấu trúc này có thể trở thành một mô hình final flag.
    • Nó sẽ dẫn tới một đợt đảo chiều sau một cú phá vỡ nhỏ, và đợt đảo chiều này có thể kéo dài trong vài giờ đồng hồ.
  2. Kịch bản 2: Đi ngang tích lũy rồi bùng nổ tiếp (trend resumption):
    • Thị trường chuyển sang dao động giằng co trong một vùng đi ngang hẹp (tight trading range) suốt nhiều tiếng đồng hồ.
    • Đến giờ giao dịch cuối phiên, xu hướng chính lại bùng nổ tiếp diễn, tạo thành một ngày trend resumption.
    • Dạng tích lũy đi ngang nhỏ này xuất hiện cực kỳ phổ biến sau một cú spike tăng/giảm một mạch từ 5 đến 10 thanh nến liên tiếp.
  3. Kịch bản 3: Chuyển dịch sang kênh giá (spike and channel) — Phổ biến nhất:
    • Cú spike ban đầu không quá lớn đến mức gây kiệt sức.
    • Thị trường dần dần hình thành một kênh xu hướng (trend channel).
    • Phiên giao dịch hôm đó sẽ phát triển thành mô hình kinh điển: spike and channel trend.

IX. CHIẾN LƯỢC VÀO LỆNH TẠI NHỊP HỒI ĐẦU TIÊN CỦA XU HƯỚNG MẠNH​

  • Vào lệnh ở nhịp pullback đầu tiên sau một chân sóng bùng nổ ban đầu chính là việc bạn tận dụng đặc tính: Các đợt di chuyển mạnh luôn có quán tính quay lại kiểm định mức giá cực trị.
  • Đa số các bước sóng mạnh đều có ít nhất 2 chân sóng (two legs). Do đó, việc vào lệnh tại nhịp pullback đầu tiên luôn mang lại xác suất chiến thắng rất cao.
  • Điểm vào lệnh này mang ý nghĩa sống còn trong các ngày trend from the open, đặc biệt là khi bạn đã lỡ mất điểm vào lệnh gốc lúc mở cửa.
  • Nhận diện nhịp hồi trong xu hướng mạnh:
    • Cái gì thực sự được coi là "nhịp hồi đầu tiên" thường không hề rõ ràng trên biểu đồ.
    • Các xu hướng mạnh thường chỉ có 2 hoặc 3 thanh nến đi ngang, hoàn toàn không chạm hay phá vỡ bất kỳ đường trend line quan trọng nào. Vì thế, chúng trông không giống một nhịp kéo ngược giá ("pull-back") thực sự.
    • Tuy nhiên, ngay cả khi giá không giảm giật lùi mà chỉ tạm dừng đi ngang, thì sự tạm dừng đó chính là một nhịp điều chỉnh đi ngang (sideways correction) và phải được xem là một biến thể của một nhịp pullback.

X. NGHỊCH LÝ CỦA NGÀY XU HƯỚNG MẠNH: THIẾT LẬP NHÌN RẤT XẤU NHƯNG XÁC SUẤT CỰC CAO​

💡 ĐỊNH NGHĨA THUẬT NGỮ​

  • High 2: Điểm vào lệnh Mua sau khi giá đã tạo ra 2 nhịp hồi nhỏ riêng biệt trong một xu hướng tăng (thường an toàn hơn High 1).
  • Low 1: Điểm vào lệnh Bán sau khi giá tạo ra nhịp hồi tăng đầu tiên trong xu hướng giảm.
  • Low 2: Điểm vào lệnh Bán sau khi giá tạo ra 2 nhịp hồi tăng riêng biệt trong xu hướng giảm.
  • Doji: Thanh nến có giá mở cửa và giá đóng cửa gần như bằng nhau, thân nến cực mỏng, thể hiện sự do dự, cân bằng.
  • Entry bar (Nến vào lệnh): Thanh nến mà tại đó lệnh giao dịch của bạn thực sự được khớp.
  • Outside up: Nến bao trùm có giá đóng cửa tăng vượt qua đỉnh nến trước.
  • Bear micro channel (Kênh giá siêu nhỏ giảm): Chuỗi nến giảm liên tiếp mà không có thanh nến nào có đỉnh vượt lên trên đỉnh của thanh nến đứng trước nó.
  • Khó khăn lớn nhất khi giao dịch:
    • Các xu hướng mạnh nhất lại không hề có vẻ ngoài mạnh mẽ trong quá trình chúng đang hình thành.
    • Thường không xuất hiện những cú spike ngoạn mục, cũng chẳng có những nhịp hồi đẹp mắt, dễ dàng về đường trung bình động (MA).
    • Ngược lại, thị trường cứ đi được vài nến lại xuất hiện một nhịp hồi nhỏ, đan xen rất nhiều thanh trend bar đi ngược chiều xu hướng, di chuyển uể oải trong một kênh giá nhìn rất yếu ớt.
  • Sai lầm chết người của người mới bắt đầu:
    • Người mới không nhận ra rằng: Tất cả các nhịp hồi đều quá nông, giá dường như không thể chạm về đường trung bình động, và thị trường cứ từ từ lầm lũi bò xa dần khỏi mức giá mở cửa.
    • Các trader có kinh nghiệm xem toàn bộ các dấu hiệu này là minh chứng cho một xu hướng tăng cực kỳ vững chắc. Điều này tiếp thêm sự tự tin tuyệt đối để họ giữ các lệnh swing.
    • Dù các thanh nến trông lỏng lẻo giống như một kênh giá yếu ớt (vốn thường tạo ra các setup xác suất thấp), nhưng khi chúng xuất hiện trong một ngày small pullback bull trend, chúng lại là các thiết lập swing có xác suất chiến thắng cực cao.
  • Nguyên tắc hành động:
    • Mọi nhịp pullback trong ngày trend from the open đều là cơ hội tuyệt vời để vào lệnh thuận xu hướng (with-trend), bất chấp việc nhìn chúng luôn có vẻ yếu ớt.
    • Trader hoàn toàn có thể tự tin vào lệnh with-trend ngay cả sau khi một nhịp pullback đã cắt thủng một đường trend line quan trọng.
  • Cách thức đặt lệnh cụ thể:
    • Trong xu hướng tăng mạnh:
      • Mua tại đáy của thanh nến trước, hoặc mua bằng lệnh limit đặt ở mức 1 đến 2 tick bên dưới đáy nến trước.
      • Mua bằng lệnh stop đặt tại 1 tick bên trên đỉnh của các thiết lập high 1 và high 2.
      • Đo đạc kích thước các nhịp hồi kể từ lúc xu hướng bắt đầu: Nếu nhịp hồi lớn nhất trong vài giờ qua chỉ là 8 tick, hãy đặt lệnh limit chờ mua ở mức 5 đến 7 tick bên dưới đỉnh cao nhất của ngày.
    • Trong xu hướng giảm mạnh:
      • Làm điều ngược lại hoàn toàn: Bán khống tại đỉnh của thanh nến trước hoặc 1 đến 2 tick phía trên đỉnh đó.
      • Bán bằng lệnh stop tại 1 tick bên dưới đáy của các thanh nến tín hiệu low 1 và low 2.
      • Bán khống tại bất kỳ nhịp bật tăng nào có biên độ tương đương với độ lớn của một thanh nến trung bình.
  • Tính quán tính của thị trường:
    • Thị trường có quán tính cực lớn; nỗ lực đầu tiên nhằm bẻ gãy xu hướng hầu như luôn luôn thất bại.
    • Khi một đường trend line bị phá vỡ kèm theo một nhịp hồi đáng kể, thì chân sóng đầu tiên của xu hướng nhiều khả năng mới vừa kết thúc.
    • Ngay cả trong tình huống đó, cú phá vỡ đường trend line đầu tiên vẫn có xác suất rất cao sẽ tạo ra một thiết lập thuận xu hướng, mở đường cho chân sóng thứ hai tiến tới phá vỡ mức cực trị cũ.
  • Cạm bẫy tâm lý từ các tín hiệu ngược chiều:
    • Các nhịp hồi thường có nến tín hiệu rất xấu: Nến tín hiệu mua có thể là các nến bear trend bar nhỏ hoặc nến doji, và các nến vào lệnh (entry bar) có thể là nến outside up với thân nến rất nhỏ.
    • Chúng thường xuất hiện sau 2 hoặc 3 cây nến bear trend bar liên tiếp hoặc sau một kênh giá siêu nhỏ giảm (bear micro channel).
    • Áp lực bán liên tục giả tạo này kích thích nhiều người tìm kiếm tín hiệu bán đỉnh, khiến họ bị đá văng ra khỏi xu hướng tăng.
    • Các tín hiệu bán khống nhìn không bao giờ đủ mạnh, nhưng trader mới vẫn nhảy vào bán vì trông chúng có vẻ "đẹp" hơn các tín hiệu mua, và vì họ quá ngứa ngáy muốn giao dịch.
    • Họ thấy rằng sau mỗi tín hiệu mua, giá đều giật ngược lại quét hòa vốn, nên họ lầm tưởng xu hướng tăng này đang rất yếu.
    • Họ nhìn ra thị trường đang tăng và rất muốn mua, nhưng không tài nào tìm được điểm vào vì chê mọi tín hiệu mua đều xấu xí, nhịp hồi thì quá nông.
    • Thêm vào đó, do dạng ngày này chỉ xuất hiện vài lần mỗi tháng, tâm lý của họ đã bị "lập trình" bởi các ngày bình thường khác (nơi mà áp lực bán mạnh sẽ dẫn tới một nhịp giảm ăn tiền). Do đó, họ liên tục bán khống ở các thiết lập không đạt chuẩn.
    • Những thiết lập bán đó không chuẩn xác là bởi vì chúng chỉ là sự khởi đầu của các mô hình cờ tăng (bull flag), chứ không phải là sự đảo chiều xu hướng.
  • Góc nhìn của các tay chơi chuyên nghiệp:
    • Khi thấy một xu hướng tăng với các nhịp hồi nông, giá không thể rơi thủng đường trung bình động (MA), đan xen nhiều nến giảm và tín hiệu mua yếu ớt, họ hiểu chính xác chuyện gì đang diễn ra:
    • Đám đông đang bị mắc bẫy, bị rũ bỏ khỏi vị thế mua và bị lừa liên tục nhảy vào bắt đỉnh. Xu hướng tăng này vì thế là cực kỳ mạnh mẽ.
    • Trader chuyên nghiệp biết rằng quá nhiều người đang làm ngược lại những gì đáng lẽ phải làm: Họ sẽ bị ép phải cắt lỗ các vị thế bán khống và hoảng loạn mua đuổi giá lên trên.
    • Tình trạng này tạo ra một áp lực kéo giá lên không ngừng nghỉ: Rất nhiều người thèm mua nhưng không dám, trong khi các trader lão luyện thì túc tắc mua liên tục và gặt hái một ngày giao dịch siêu lợi nhuận.

XI. NGHỆ THUẬT QUẢN LÝ DỪNG LỖ TRONG KÊNH GIÁ HẸP​

  • Xu hướng trong các ngày này thường nằm trong các kênh giá khá hẹp. Nếu bạn đang muốn giữ lệnh ăn sóng dài (swing), tuyệt đối không được quá nôn nóng dời dừng lỗ về mức hòa vốn.
  • Khi xu hướng đi trong kênh hẹp, giá thường có xu hướng quay giật ngược lại chính xác mức giá bạn đã vào lệnh trước khi có thể bứt phá lên đỉnh cao mới. Những trader non nớt, mang tâm lý sợ hãi sẽ tự để bản thân bị rũ bỏ một cách ngớ ngẩn khỏi một xu hướng mạnh.
  • Ví dụ kịch bản kinh điển:
    • Trong xu hướng tăng mạnh, thị trường thường quay trở lại test mức giá vào lệnh (tại đỉnh của thanh nến tín hiệu) sau khoảng 5 đến 10 thanh nến, và thường sẽ nhúng thủng xuống dưới mức đó 1 hoặc 2 tick.
    • Diễn biến này làm người mới hoảng sợ: Họ từng có đủ lợi nhuận để scalp, nhưng vì thấy ngày có xu hướng nên muốn giữ lệnh swing. Giờ đây, sau một tiếng đồng hồ mòn mỏi, giá quay lại đúng mức vào lệnh ban đầu.
    • Họ lo sợ lệnh thắng biến thành lệnh lỗ, không chịu nổi áp lực tâm lý và vội vã thoát vị thế với một khoản lãi còi cọc hoặc lỗ nhẹ.
    • Vài nến sau đó, họ cay đắng nhìn thị trường vọt lên đỉnh cao mới. Họ bị bỏ rơi lại phía sau, đứng ngoài thị trường và ngậm ngùi chờ đợi nhịp hồi tiếp theo.
  • Quy tắc dời dừng lỗ chuẩn xác:
    • Bạn chỉ được phép dời protective stop lên dưới mức swing low gần nhất SAU KHI thị trường đã hồi về vùng đỉnh của nến tín hiệu rồi sau đó bứt phá thành công lên một đỉnh cao mới.
    • Các xu hướng luôn có cấu trúc đỉnh cao dần và đáy cao dần (trending highs and lows). Do đó, khi xu hướng tăng xác lập đỉnh cao mới, bạn hãy nâng điểm dừng lỗ lên ngay dưới đáy sóng (swing low) vừa tạo ra.
    • Nếu thị trường bắt đầu suy yếu và chuyển sang trạng thái đi ngang (trading range), các nhịp hồi sẽ rơi thủng các đáy cao hơn trước đó. Khi ấy, bạn mới chuyển sang chiến lược giao dịch trong vùng đi ngang (được phân tích ở Cuốn 2).

XII. CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH VỚI THANH NẾN ĐẦU TIÊN CỦA PHIÊN​

  • Trường hợp mở cửa có Gap lớn:
    • Nếu xuất hiện khoảng trống gap mở cửa lớn hơn vài tick và thanh nến đầu tiên là một cây trend bar mạnh (râu nến nhỏ, thân nến dài cân đối): Đánh breakout theo hướng phá vỡ của nến đầu tiên (dù lên hay xuống) đều là một giao dịch tốt.
    • Thanh nến đầu tiên của mỗi ngày luôn đóng vai trò là một nến tín hiệu cho cả hai kịch bản: Ngày bull trend from the open hoặc ngày bear trend from the open, hoàn toàn phụ thuộc vào việc giá phá vỡ qua đỉnh hay qua đáy của cây nến đó.
    • Nếu bạn vào lệnh và bị cắn protective stop ngay ở cây nến tiếp theo: Hãy cân nhắc đảo chiều vị thế ngay lập tức để đánh swing.
    • Nguyên nhân: Thị trường lúc này thường sẽ chạy một mạch với số tick lớn hơn nhiều so với số tick bạn vừa bị cắt lỗ ở lần vào lệnh đầu tiên, và luôn có khả năng nó đang bung ra một ngày trend from the open theo hướng ngược lại.
  • Trường hợp mở cửa không có Gap:
    • Kể cả khi không có gap mở cửa, một cây trend bar xuất hiện ngay ở nến đầu tiên vẫn là một thiết lập tốt để mở lệnh.
    • Dù vậy, xác suất thành công sẽ cao hơn đáng kể nếu có sự xuất hiện của một cú gap, bởi khoảng trống giá thể hiện thị trường đang ở trạng thái mất cân bằng cực độ, và các bước sóng sinh ra sau đó sẽ có xu hướng bùng nổ mãnh liệt hơn.

XIII. PHÂN TÍCH CHI TIẾT CÁC HÌNH ẢNH MINH HỌA​

HÌNH 23.1: Mua Nhịp Hồi Đầu Tiên Trong Xu Hướng Mạnh​

  • Bối cảnh trên biểu đồ:
    • Thị trường hình thành một xu hướng tăng trend from the open.
    • Nhịp giá giảm phá thủng xuống dưới đường trend line tại thanh nến 2 chính là nhịp hồi (pullback) đầu tiên.
    • Trader đặt lệnh mua bằng lệnh stop tại mức 1 tick bên trên đỉnh thanh nến 2, bất chấp việc nến 2 là một nến tín hiệu rất yếu (nó đóng cửa giảm, nhưng điểm tích cực là giá đóng cửa vẫn nằm phía trên mức giữa của thân nến).
    • Những người mua quyết liệt hơn thì đặt lệnh limit chờ mua ngay tại đáy của thanh nến đứng liền trước nến 2, nhằm đón đầu một cú phá vỡ kênh giá siêu nhỏ thất bại (failed micro channel breakout) để kỳ vọng giá tăng cao hơn.
  • Cạm bẫy bán khống ở nến đầu tiên:
    • Việc bán khống (short) bên dưới thanh nến đầu tiên của ngày là một hành động có cơ sở nhưng cực kỳ mạo hiểm: Nến 1 là một nến xu hướng giảm (bear trend bar), thị trường có gap tăng, và còn một khoảng trống khá xa mới chạm tới đường trung bình động (MA) cũng như giá đóng cửa ngày hôm qua.
    • Tuy nhiên, phiên hôm qua lại kết thúc bằng vài cây nến bull trend bar rất mạnh trong giờ cuối cùng, đó là dấu hiệu rõ rệt của áp lực mua lớn.
    • Khi xuất hiện bất kỳ sự hoài nghi nào, đặc biệt là trong giờ mở cửa, phương án khôn ngoan nhất là kiên nhẫn chờ thêm dữ liệu hoặc đợi cho đến khi một phe hoàn toàn bị sập bẫy.
    • Hậu quả của lệnh bán khống sớm này: Đa số trader sẽ không kịp thích ứng tâm lý để lật ngược vị thế sang long tại nến 2. Họ bị dính bẫy kẹt lệnh bên ngoài; phần lớn sẽ phải đứng nhìn và chờ đợi nhịp hồi tiếp theo, và sự chậm trễ này sẽ cướp đi của họ vài điểm lợi nhuận quý giá.

HÌNH 23.2: Ngày Small Pullback Bull Trend Điển Hình​

💡 ĐỊNH NGHĨA THUẬT NGỮ​

  • Bull channel (Kênh giá tăng): Kênh giá hướng lên dốc đều đặn.
  • Always-in long (Vị thế thị trường nghiêng hẳn về phe Mua): Trạng thái khẳng định thị trường đang hoàn toàn nằm trong quyền kiểm soát của phe Mua.
  • Đặc điểm ngày xu hướng:
    • Ngày trend from the open là dạng ngày xu hướng mạnh nhất, và ngày small pullback lại là biến thể mạnh nhất của trend from the open.
    • Ngày trend from the open thông thường xuất hiện khoảng 1 đến 2 lần mỗi tuần, nhưng ngày small pullback (như trong Hình 23.2) chỉ xuất hiện 1 đến 2 lần mỗi tháng.
    • Biên độ dao động hàng ngày trung bình của Emini là khoảng 12 điểm.
    • Tính đến thanh nến 9, nhịp hồi lớn nhất của cả ngày chỉ vỏn vẹn 9 tick. Nhịp hồi tới thanh nến 11 cũng chỉ đạt 11 tick.
    • Phe mua thông minh nhận ra điều này: Họ rải các lệnh limit chờ mua ở khoảng từ 6 đến 10 tick tính từ đỉnh cao nhất gần nhất. Mức dừng lỗ ban đầu của họ có thể đặt rộng vài điểm.
    • Thị trường sau đó cố gắng tạo ra một nhịp hồi sâu hơn ở đợt bán xuống thanh nến 17, nhưng cũng không tài nào dìm giá xuống quá 14 tick.
  • Xử lý cú Buy Climax tại nến 14:
    • Phe mua nhìn nhận cây nến bull trend bar lớn đứng trước thanh nến 14 như một cú buy climax tiềm ẩn, nên nhiều người đã chủ động chốt lời các vị thế mua.
    • Một cú tăng tốc đột ngột rất dễ kéo theo một nhịp hồi, do đó đây là cơ hội tuyệt vời để chốt lời ở mức giá tối ưu nhất.
    • Các trader kinh nghiệm khác lại chọn cách bán khống (short) ngay tại giá đóng cửa của cây nến đó, cũng như giá đóng cửa của nến 14 và thanh nến tiếp theo. Lý do: Các nến này xuất hiện râu nến ở phía trên, báo hiệu có áp lực bán xuất hiện.
    • Những trader này kỳ vọng một nhịp hồi gồm 2 chân sóng kéo dài khoảng 10 thanh nến, và gần như chắc chắn giá sẽ quay lại kiểm tra đường trung bình động (MA) vì thị trường từng chạm kiểm định nó tại nến 9 và nến 11.
    • Trong một ngày small pullback trend, thị trường thường xuất hiện một nhịp hồi vào thời điểm sau 11:00 AM PST với kích thước gấp khoảng 2 lần nhịp hồi lớn nhất trước đó.
  • Các điểm vào lệnh thuận xu hướng dọc đường:
    • Xuất hiện thiết lập mua 20 gap bar tại thanh nến 9.
    • Phe mua liên tục gom hàng tại các nhịp chạm kiểm tra đường trung bình động ở các thanh nến 8, 9, 11, 13, 17 và 19.
    • Suốt cả ngày không hề xuất hiện một tín hiệu bán khống nào thực sự mạnh. Những người bán khống liều lĩnh chỉ có thể ăn scalp ngắn dưới cây nến inside bar nằm sau nến 14. Tuy nhiên, phần lớn các trader sẽ ưu tiên tìm cơ hội mua ở các nhịp hồi thay vì bán khống ở các đỉnh mới.
    • Thị trường có một cú bull spike mạnh bốc lên từ thanh nến 2, sau đó toàn bộ phần còn lại của ngày vận động như một kênh giá tăng (bull channel).
    • Trader xác nhận trạng thái always-in long ngay tại thanh nến 2 hoặc tại thanh nến xu hướng tăng mạnh liền sau nó.
    • Phần lớn kênh giá thực chất là một vùng đi ngang hẹp (tight trading range) dốc nhẹ lên trên với mức tăng điểm rất khiêm tốn. Đỉnh cao nhất của cả ngày chỉ cao hơn đỉnh của thanh nến 5 (lúc 8:25 AM) đúng 4 điểm.
  • Phân tích chi tiết các nến cụ thể:
    • Các nến tín hiệu mua nhìn đều rất tệ hại, khiến phe mua sợ không dám vào và phe bán thì không chịu cắt lỗ.
    • Trader lão luyện mua tại thanh nến 2 khi nó bứt phá lên trên nến tín hiệu doji high 1.
    • Họ mua tiếp khi thanh nến 4 đảo chiều tăng thành một nến outside bar sau khi đã tạo mô hình double bottom với cây nến bull reversal bar cách đó 7 nến.
    • Họ mua ở thiết lập high 2 tại thanh nến 8 và mua tiếp ở nến tăng ngay sau nó (tạo thành mô hình đảo chiều 2 nến).
    • Thanh nến 9 tạo thành một mô hình tam giác (triangle) với nến 6 và nến 8 là 2 nhịp đẩy xuống đầu tiên; trong ngày tăng thì đây là cờ tăng (bull flag) để mua.
    • Họ mua ngay tại cây nến giảm thanh nến 11 đóng cửa dưới đường MA, bởi đây là một cú phá vỡ giả chỉ 1 tick xuống dưới mô hình hai đáy của nến 8 và nến 9. Đây cũng là nhịp pullback kiểm định lại cú phá vỡ tam giác tại nến 10.
    • Khi thị trường đang trong trading range, phe mua không việc gì phải cắt lỗ khi giá phá vỡ xuống dưới, vì đa số các cú breakout đều thất bại và trading range trong xu hướng tăng bản chất là các bull flag.
    • Điểm dừng lỗ bảo vệ của phe mua thường đặt dưới các cây nến giảm sau nến 10, hoặc đặt tại đáy của cú bull spike gần nhất (chẳng hạn dưới nến 4 hoặc dưới cây nến outside up xuất hiện sau đó 3 nến).
    • Khi xuất hiện kênh giá siêu nhỏ giảm (bear micro channel) từ nến 10 đến nến 11, thông thường nên chờ nhịp hồi sau phá vỡ mới mua. Nhưng vì xu hướng quá mạnh, trader thông minh sẽ vào lệnh ngay chứ không đợi sự hoàn hảo.
    • Họ mua tiếp tại nến giảm nằm sau thanh nến 13: Đây là thiết lập mua high 2 (với nến tăng sau nến 12 là High 1) và là điểm vào lệnh thứ hai sau khi giá bứt phá khỏi kênh siêu nhỏ giảm tính từ nến 10.
    • Họ mua tiếp khi thanh nến 17 biến thành một cây nến outside up, dù trước đó là một nến doji nhỏ và một nến giảm lớn. Đường trung bình động MA đã đỡ được toàn bộ đợt giảm giá này. Họ mua trên nến doji tăng 17 và trên nến tăng liền sau nó.
    • Họ mua tại nến giảm sau thanh nến 19 vì đó là một setup high 2 nhỏ ngay tại đường MA. Những người khác đặt lệnh stop mua trên đỉnh nến 19 vì đó là nến tăng trong nhịp hồi về MA.
    • Tóm lại: Thị trường dành phần lớn thời gian vờ như sắp đảo chiều giảm để quét dừng lỗ của phe mua và bẫy phe bán khống mới vào chịu lỗ, nhưng sau cùng giá vẫn lầm lũi tạo các đỉnh/đáy cao hơn, mở cửa sát đáy và đóng cửa sát đỉnh ngày.

HÌNH 23.3: Small Pullback Là Kiểu Xu Hướng Mạnh Nhất​

💡 ĐỊNH NGHĨA THUẬT NGỮ​

  • ii (Inside-Inside): Cụm mô hình gồm hai nến inside bar liên tiếp nhau, nến sau nằm trọn trong nến trước. Thể hiện sự tích lũy nén giá cực chặt trước khi bùng nổ.
  • Biểu đồ cổ phiếu OIH trong Hình 23.3 cho thấy một ngày trend from the open với toàn bộ các nhịp hồi đều nằm dưới mức 20% đến 30% biên độ dao động trung bình hàng ngày.
  • Đến cuối ngày, xuất hiện một nhịp hồi có biên độ gấp từ 150% đến 200% kích thước các nhịp hồi trước đó.
  • Mọi chuyển động đi ngang đều là sự tạm dừng và được coi là một biến thể của nhịp hồi, đồng thời là cơ hội mua.
  • Cú phá vỡ mô hình ii tại thanh nến 1 là điểm vào lệnh tuyệt vời.
  • Cú phá vỡ khỏi nhịp điều chỉnh đi ngang 2 chân sóng tại thanh nến 3 là một điểm vào lệnh khác.
  • Tiếp theo là cú bứt phá khỏi vùng đi ngang hẹp tại thanh nến 4.
  • Tất cả các điểm vào lệnh này thực chất đều thuộc về chân sóng tăng đầu tiên, chứ chưa phải là nhịp hồi lớn đầu tiên (nhịp hồi thực sự sẽ xuất hiện sau chân sóng 1 để mở ra chân sóng 2).
  • Trong những ngày cực mạnh như thế này, thị trường dường như không hề kéo ngược lại, buộc trader phải mua đuổi ngay khi giá bứt phá khỏi các đoạn đi ngang ngắn ngủi.
  • Thực tế, bạn hoàn toàn có thể mua theo giá thị trường tại bất kỳ thời điểm nào. Xác suất áp đảo là giá sẽ rướn lên tạo thêm một đỉnh cao mới trước khi có bất kỳ đợt sụt giảm đáng kể nào. Rất nhiều trader chọn cách mua thẳng vào giá đóng cửa của các nến tăng lẫn nến giảm, hoặc mua đón đầu tại/dưới đáy của nến trước.

HÌNH 23.4: Lần Phá Vỡ Trend Line Đầu Tiên Thường Thất Bại​

  • Trong một xu hướng mạnh mẽ, việc xác định xem đâu là "nhịp hồi đáng kể đầu tiên" thường rất khó khăn.
  • Khi bạn thấy bối rối không nhận diện được nhịp hồi rõ ràng, thì tỷ lệ lệnh của bạn chiến thắng lại càng cao, bởi sự mơ hồ đó chứng minh phe đánh ngược xu hướng (countertrend) đang cực kỳ yếu ớt.
  • Trong Hình 23.4: Thanh nến 2 và 3 chỉ là các nhịp hồi tí hon, hoàn toàn không chạm tới bất kỳ đường xu hướng (trend line) quan trọng nào.
  • Nhịp hồi thực sự đầu tiên bẻ gãy đường trend line xuất hiện tại thanh nến 4.
  • Quy luật Price Action: Cú phá vỡ đường trend line đầu tiên có xác suất cực cao sẽ thất bại và được tiếp nối bởi một chân sóng thuận xu hướng mới.
  • Do đó, đây là điểm vào lệnh tuyệt hảo (bán khống ngay dưới nến bear trend bar 4). Phiên này là một ngày trend giảm from the open dạng small pullback.

HÌNH 23.5: Cây Nến Đầu Tiên Mạnh Mẽ Có Thể Bẫy Trader Vào Sai Hướng​

💡 ĐỊNH NGHĨA THUẬT NGỮ​

  • Head and shoulders top bear flag: Mô hình cờ giảm có hình dạng giống như đỉnh vai - đầu - vai (một dạng mô hình tích lũy giảm tiếp diễn).
  • Always-in short: Trạng thái thị trường xác nhận phe Bán hoàn toàn làm chủ cuộc chơi.
  • Bẫy nến mở cửa:
    • Đôi khi thanh nến đầu tiên lừa trader vào sai hướng, để rồi sau đó thị trường quay ngoắt thành một ngày có xu hướng cực mạnh theo chiều ngược lại.
    • Giá mở cửa tạo một khoảng trống gap giảm dưới đáy hôm qua, bứt phá khỏi vùng đi ngang lớn hình thành suốt nửa sau phiên trước (đây là mô hình cờ giảm vai-đầu-vai).
    • Thanh nến đầu tiên của ngày hôm nay (thanh nến 9) lại là một cây bull trend bar mạnh. Thông thường, một nến như vậy sẽ kích hoạt đà tăng lấp gap hoặc mở ra một ngày tăng. Rất nhiều trader đã mua bằng lệnh stop trên đỉnh nến 9.
    • Tuy nhiên, chỉ 2 nến sau, giá quay đầu giảm thủng đáy nến 9, bẫy toàn bộ phe mua. Cây nến tăng đó đã lừa phe mua nhảy vào và dọa phe bán phải đứng ngoài.
    • Giá thất bại khi cố gắng vượt ngược trở lại đường trend channel line. Cú phá vỡ - hồi kiểm định 2 nến này báo hiệu một đợt sóng giảm đo lường (measured move).
  • Điểm vào lệnh tối ưu tại nến 10:
    • Thanh nến 10 tạo ra cơ hội tuyệt hảo để bán khống tại mức 1 tick bên dưới đáy nến 9. Đây chính là nơi toàn bộ phe mua bị kẹt lệnh hoảng loạn cắt lỗ, tạo ra áp lực đẩy giá lao dốc không phanh.
    • Lúc này không có bất kỳ người mua nào dám cản tàu, thị trường chỉ toàn người bán, biến đây thành một lệnh short có xác suất thắng cực cao.
    • Phe bán tiếp tục gia tăng vị thế tại các mô hình cờ giảm (bear flag) tiếp theo, tiếp tục bẫy những người cố bắt đáy.
    • Thị trường chuyển sang trạng thái always-in short dứt khoát tại giá đóng cửa của thanh nến 11, hoặc ngay tại giá đóng cửa của cây nến nến giảm bứt phá đứng liền trước nến 11.
    • Bất chấp mọi nỗ lực đảo chiều, thị trường đóng cửa ngay tại đáy thấp nhất ngày. Bài học: Khi nhận diện ngày trend from the open, bạn bắt buộc phải cố gắng giữ một phần vị thế để đánh swing. Nếu có bắt đáy lướt sóng, phải lập tức quay lại phe bán khống ngay khi thoát lệnh mua.

Thảo luận sâu hơn về Biểu đồ 23.5:​

  • Thanh nến 12: Là một cây nến đảo chiều tăng (bull reversal bar) nhìn rất mạnh, nhưng phần lớn thân nến lại chồng lấn hoàn toàn với 2 nến trước đó. Do đó, nó thực chất chỉ là một phần của vùng đi ngang nhỏ chứ không có giá trị đảo chiều. Mua ở đỉnh vùng đi ngang trong xu hướng giảm là con đường dẫn tới thua lỗ. Trader chuyên nghiệp sẽ làm ngược lại: Đặt lệnh limit chờ bán khống tại hoặc trên đỉnh nến trước.
  • Thanh nến 13: Thiết lập bán khống low 2, nhưng nến tín hiệu là một nến doji nhỏ. Dù nến tín hiệu yếu thường báo hiệu thị trường chưa sẵn sàng bứt phá, nhưng trong một xu hướng giảm mạnh như thế này, bạn có thể bán vì bất kỳ lý do gì, miễn là dùng điểm dừng lỗ rộng hơn. Bạn có thể bán dưới đáy nến 12 hoặc nến 11.
  • Thanh nến 14: Nỗ lực đảo chiều tăng thứ ba (cú đẩy 1 là doji sau nến 11, cú đẩy 2 là nến 12, cú đẩy 3 là nến 14). Ba cú đẩy trong cờ giảm tạo thành mô hình wedge bear flag (cờ nêm giảm), do đó bán khống dưới đáy nến 14 là hoàn toàn chuẩn xác. Mua bắt đáy ăn scalp ở nến này là một trong những sai lầm tồi tệ nhất, vì nó làm hỏng tư duy và khiến bạn lỡ mất sóng short swing lớn.
  • Thanh nến 15: Nến bứt phá giảm cực mạnh (bear trend bar), tuyên bố phe bán kiểm soát tuyệt đối. Theo sau một cú breakout mạnh sẽ là ít nhất 2 chân sóng giảm nữa dưới dạng kênh giá giảm (bear channel), tạo thành cờ nêm và dẫn tới nhịp hồi 2 chân về đường MA tại nến 22.
  • Thanh nến 22: Nến đảo chiều giảm tại đường MA, tạo setup bán low 2, đồng thời là một 20 gap bar short và cờ nêm giảm (với nến 19 là chân tăng đầu tiên).
  • Thanh nến 25: Giá tạo đáy thấp mới bằng mô hình đảo chiều 2 nến; đây cũng là cú đảo chiều từ một final flag đơn nến và là tín hiệu mua high 2 ở đáy một trading range đang hình thành.
  • Thanh nến 27: Nến tăng mạnh cố gắng bứt phá lên trên, nhưng lại tạo thành mô hình cờ giảm hai đỉnh (double top bear flag) với nến 22.
  • Thanh nến 28: Cụm mô hình ii trở thành một final flag, giá quay đầu giảm từ đỉnh thấp hơn tại nến 29 và tạo thiết lập short moving average gap bar.
  • Thanh nến 30: Đáy cao hơn gồm 2 chân sóng kiểm định đáy của xu hướng giảm.
  • Thanh nến 35: Nhịp hồi kết thúc bằng một mô hình cờ nêm giảm (wedge bear flag), với nến 27 và 33 là 2 cú đẩy trước đó. Các đỉnh cao hơn giả tạo đã bẫy phe mua vào và dọa phe bán ra. Điểm mấu chốt: Nến 35 đã không thể chạm tới mức dừng lỗ hòa vốn của các lệnh short đặt dưới nến 11. Điều này khẳng định phe bán lớn nhất đã quay trở lại thị trường. Họ bán tháo mạnh mẽ và đè bẹp giá xuống tận lúc đóng cửa.

HÌNH 23.6: Khoảng Trống Giá Có Thể Dẫn Tới Xu Hướng Tăng Hoặc Giảm​

💡 ĐỊNH NGHĨA THUẬT NGỮ​

  • Sell climax (Đáy cực đoan bán): Cú bán tháo thốc xuống với biên độ nến cực đại, thể hiện sự hoảng loạn tột độ của phe bán trước khi cạn kiệt lực cung.
  • Breakout mode (Trạng thái chờ bứt phá): Thị trường co cụm biến động hẹp, sẵn sàng cho một cú bùng nổ theo bất kỳ hướng nào.
  • Hình 23.6 minh họa 3 ngày liên tiếp đều mở cửa bằng khoảng trống giá (gap), và nến đầu tiên trên cả 3 ngày đều là nến giảm (bear trend bar), nhưng kết quả mang lại hoàn toàn khác nhau.
  • Ngày thứ nhất (Nến 1 đến 3):
    • Nến 1 là nến giảm lớn, không có râu trên, râu dưới rất ngắn, mở cửa bằng một gap tăng lớn. Đây là setup short tuyệt đẹp. Nến theo sau là một cây nến kích hoạt lệnh (entry bar) giảm mạnh.
    • Khi 2 nến đầu tiên giảm dứt khoát, nỗ lực đảo chiều tăng thường chỉ tạo được một đỉnh thấp hơn (lower high). Một gap tăng lớn đi kèm áp lực bán khống dồn dập ngay từ đầu thường trở thành ngày trend giảm from the open.
    • Cú hồi mạnh lên nến 3 kiểm định giá mở cửa thất bại, tạo đỉnh thấp hơn (hoặc hai đỉnh) rồi lao dốc sâu. Nến 2 cố tạo mô hình breakout pullback từ đỉnh hôm trước nhưng thất bại.
  • Ngày thứ hai (Nến 6 đến 7):
    • Nến đầu tiên phá thủng kênh giá tăng của 2 giờ cuối phiên trước. Kênh giá tăng bản chất là một cờ giảm.
    • Hai nến sau nến 6 xuất hiện một cây nến bull reversal bar mạnh, cố gắng làm cho cú phá vỡ cờ giảm bị thất bại.
    • Bán khống dưới nến đầu tiên ở ngày này là cực kỳ nguy hiểm, vì nó nằm ngay tại vùng hỗ trợ của trading range cuối ngày hôm trước. Bán ở đáy trading range là sai lầm lớn.
    • Giá hồi mạnh lên nến 7 để test giá đóng cửa hôm qua, tạo mô hình đỉnh thấp hơn hoặc hai đỉnh. Nến tín hiệu giảm tại nến 7 là một điểm vào lệnh short rất đẹp.
    • Phe mua chốt lời tại đây: Ngay cả trong xu hướng mạnh, giá vẫn có thể hồi sâu hoặc đảo chiều, nếu không chốt một phần lời thì lợi nhuận sẽ bốc hơi.
  • Ngày thứ ba (Nến 9 đến 12):
    • Nến 9 mở gap giảm thủng đáy hôm qua và tạo một nến giảm, nhưng lại có râu nến dưới rất dài, chứng tỏ có lực mua gom lớn khi nến đóng cửa.
    • Nến thứ hai đóng cửa sát đáy, nhưng ngay sau đó lại là một cây nến tăng mạnh. Phe bán hoàn toàn thiếu đi sự quyết liệt và khẩn trương.
    • Khi một cú gap quá thái quá mà không có lực bán tiếp nối tức thì (follow-through), thị trường sẽ đảo chiều nhanh để cân bằng lại sự thái quá đó.
    • Nến 10 là một nến giảm khổng lồ — đây là một đợt sell climax. Nến tiếp theo là một cây nến inside bar, đưa thị trường vào trạng thái breakout mode.
    • Thị trường đang nằm ở đáy của một kênh giá giảm lớn kéo dài nhiều ngày. Do đó, khả năng cao nó sẽ đảo chiều bật tăng lên, trong khi xác suất đâm thủng đáy kênh để giảm dốc hơn là rất thấp. (Đường trendline nối đỉnh nến 1 và 7; đường channel line nối đáy nến 4 và 8).
    • Phe mua chủ động gom hàng tại các nến tăng: Mua trên nến tăng trước nến 10, mua trên nến tăng sau nến 10 hai nến, và mua trên cây nến inside bar nhỏ sau nến 12 (vì đó là mô hình low 2 thất bại). Đây là thiết lập đảo chiều tăng tuyệt vời từ đáy của một cờ tăng 2 ngày (kênh giảm bản chất là cờ tăng).

HÌNH 23.7: Nến Đầu Tiên Báo Hiệu Hướng Đi Của Ngày Gap​

  • Thị trường mở cửa với một khoảng trống gap giảm vừa phải, vùng giá này có thể sẽ trở thành đỉnh hoặc đáy của cả ngày.
  • Thanh nến 3 là nến đầu tiên và là một nến giảm, gợi ý khả năng khởi đầu một ngày trend giảm from the open. Thị trường trước đó thất bại không thể đảo chiều đáy sóng nến 2 hôm qua, nên nó sẽ tìm về kiểm định mức hỗ trợ tiếp theo là đáy nến 1.
  • Trader đặt lệnh chờ bán khống tại 1 tick dưới đáy nến 3.
  • Một khi giá đã rơi thủng đáy ngày hôm qua, nó sẽ có xu hướng nỗ lực đảo chiều tăng ngắn hạn. Do đó, trader sẽ chuẩn bị sẵn lệnh stop để mua tại 1 tick bên trên thanh nến tín hiệu đẹp đầu tiên.
  • Thanh nến 4 là nến giảm có giá đóng cửa nằm dưới điểm giữa thân, nên mua ở đây chưa an toàn. Cần chờ nến tiếp theo đóng cửa: Nến tiếp theo là một nến tăng có thân lớn, kết hợp với nến 4 tạo thành mô hình đảo chiều 2 nến. Điểm vào lệnh mua nằm ngay trên đỉnh nến tăng này (luôn an toàn hơn khi mua trên một cây nến có thân tăng khi đánh ngược xu hướng).
  • Nếu nến tiếp theo tiếp tục tạo đáy thấp hơn mà không có tín hiệu mua rõ ràng: Trader tuyệt đối không được bắt đáy, mà chỉ được phép giữ các vị thế bán khống cho đến khi xuất hiện một đợt hồi phục phá vỡ được đường xu hướng (trend line).
  • Giá sau đó hồi 2 chân sóng nhỏ lên đường trung bình động MA và vượt nhẹ lên trên đỉnh ngày, tạo thành mô hình cờ giảm hai đỉnh (double top bear flag) tại đường MA.
  • Nến tăng lớn vượt qua nến 4 ngay lập tức bị theo sau bởi một nến giảm — đây là sự tiếp nối đà rất tệ (bad follow-through), cảnh báo thị trường sẽ chuyển thành trading range chứ không thể tăng mạnh.
  • Thị trường đi ngang tích lũy cho đến giữa trưa với biên độ chỉ bằng khoảng một nửa biên độ trung bình hàng ngày. Dấu hiệu nén biên độ này báo trước một cú breakout bùng nổ nhân đôi biên độ, tạo thành ngày trending trading range. Cú phá vỡ thực sự bùng nổ với cú spike giảm dữ dội từ nến 10.
  • Phiên giao dịch khép lại bằng một cú đảo chiều tăng mạnh cuối ngày, kéo giá đóng cửa quay trở lại bên trong vùng đi ngang hẹp (tight trading range) bắt đầu từ nến 7. Các vùng đi ngang hẹp luôn đóng vai trò như những thỏi nam châm (magnet) hút giá quay về.

HÌNH 23.8: Mở Cửa Ngay Tại Mức Giá Cao Nhất Của Ngày​

  • Đôi khi, một ngày trend from the open có giá mở cửa nằm chính xác tại tick cao nhất của cả ngày.
  • Thanh nến 12 là nến đầu tiên: Mở cửa ngay đỉnh cao nhất và phá thủng mô hình cái nêm (wedge) hình thành từ lúc đóng cửa hôm qua.
  • Ít ai đủ nhạy bén để bán khống dưới nến inside bar cuối ngày hôm qua, nhưng việc bán một vị thế nhỏ ngay tại giá đóng cửa của nến đầu tiên (nến 12) là hoàn toàn hợp lý.
  • Nếu lỡ điểm vào đầu tiên: Hãy chuyển sang khung 1 phút tìm các nhịp hồi nhỏ, hoặc kiên nhẫn chờ thiết lập trên khung 5 phút. Trong ngày trend from the open, bán ở nhịp hồi đầu tiên là lệnh có xác suất cực cao, dù về mặt tâm lý rất khó thực hiện vì bạn đang phải bán ở mức giá rất thấp.
  • Thanh nến 15 là nến tín hiệu cho nhịp hồi đầu tiên đó, đồng thời là một nhịp kiểm định quay đầu giảm ngay sát bên dưới đường trung bình động MA. Phe bán khống gấp gáp đến mức họ đè giá bán ngay dưới đường MA mà không thèm chờ giá chạm hẳn vào đường này.
  • Dù trước đó có 5 nến thân tăng liên tiếp làm người mới sợ hãi, nhưng thân của chúng rất nhỏ. Đây là nhịp hồi đầu tiên sau một cú bear spike mạnh, tạo nên thiết lập low 1 cực kỳ đáng tin cậy. Nó cũng đồng thời là nhịp test đường MA và tạo mô hình cờ giảm hai đỉnh với đỉnh nến 13.
  • Ngày này tiến hóa thành cấu trúc spike and channel giảm: Kênh giá giảm bắt đầu từ nến 15 và nến 17, kết thúc tại nến 19. Sau đó thị trường hồi phục về cuối phiên và không đóng cửa ở mức đáy.

Thảo luận sâu hơn về Biểu đồ 23.8:​

  • Hành vi spike and channel xuất hiện lặp đi lặp lại: Cặp nến 12 và nến sau nó là một spike; nến 13 và nến trước 14 là một spike; toàn bộ nhịp rơi xuống nến 14 là một spike lớn. Hai nến sau nến 15 tạo spike tiếp theo, dẫn vào kênh giá bắt đầu từ điểm low 2 nến 17 và kết thúc ở nến 19.
  • Nến 16: Là nhịp hồi kiểm tra điểm phá vỡ (breakout pullback) của đáy nến 14 và nến 1, đồng thời đủ gần đáy hôm qua để xem như một cú test lại ngưỡng hỗ trợ đã vỡ. Áp lực bán quá khẩn trương khiến nhịp hồi không thể với tới đường MA.
  • Nến 19: Là một cú spike tăng, mở ra kênh giá tăng bắt đầu bằng đáy cao hơn tại nến 20. Nến sau nến 20 tiếp tục tạo một spike và kết thúc bằng một kênh giá 3 nến tại nến 21 (nến cuối cùng trên biểu đồ).
  • Diễn biến ngày hôm qua: Cú spike tăng lên nến 2 dẫn vào kênh giá bắt đầu từ nến 3 hoặc 5. Nhịp từ nến 5 đến 6 là một spike khác. Kênh giá của cả hai bắt đầu từ đáy nến 8. Trên khung thời gian lớn hơn, toàn bộ đoạn từ nến 5 đến 7 nhiều khả năng là một cây nến spike duy nhất.
  • Kênh tăng hôm qua chọc thủng đường trend channel line (đường song song với trendline nối nến 5 và 9). Khi giá quay ngược trở lại kênh tại nến 12, mục tiêu tối thiểu là đâm thủng đáy kênh.
  • Các mức mục tiêu đo lường sóng giảm (measured move):
    1. Chiều cao thẳng đứng của kênh giá.
    2. Đáy của kênh giá hôm qua tại đáy nến 8.
    3. Mục tiêu đo lường theo chiều cao cái nêm (đỉnh nến 11 trừ đáy nến 8, rồi lấy đáy nến 8 trừ đi khoảng cách đó). Mục tiêu này đã bị xuyên thủng trong đợt bán tháo dưới nến 17.
  • Nến 19 đảo chiều tăng từ lần phá vỡ thứ hai xuống dưới đường kênh xu hướng giảm (song song với trendline từ nến 15 đến 17), nên việc xuất hiện 2 chân sóng tăng sau đó là điều tất yếu. Nỗ lực đảo chiều tại nến 18 trước đó thất bại vì giá không vượt được đỉnh của mô hình 2 nến.
  • Bài học then chốt: Dù hôm qua kết thúc bằng đỉnh cái nêm, đà tăng cuối phiên vẫn rất mạnh. Điều này dễ làm người mới ảo tưởng thị trường sẽ tăng tiếp khi mở cửa và không chịu thừa nhận kịch bản đảo chiều đang diễn ra ngay trước mắt. Hãy nhớ: Kịch bản bạn nghĩ khó xảy ra nhất vẫn có xác suất xuất hiện lên tới 40%.

HÌNH 23.9: Đảo Chiều Sau Một Khởi Đầu Tưởng Như Xu Hướng​

💡 ĐỊNH NGHĨA THUẬT NGỮ​

  • Leg 1 = Leg 2: Đoạn sóng di chuyển có mục tiêu đo lường trong đó độ dài chân sóng thứ hai bằng chính xác độ dài chân sóng thứ nhất.
  • Không phải mọi ngày bắt đầu bằng tín hiệu trend from the open đều sẽ giữ vững được xu hướng đó cho đến hết phiên.
  • Trong Hình 23.9, ngày mở cửa như một xu hướng giảm: Mở gap dưới đáy hôm qua nhưng sau đó tăng lên lấp gần hết gap. Thanh nến 1 tạo thành điểm bán breakout pullback.
  • Thị trường lao dốc trong 5 nến và tạo thiết lập bán ở nhịp hồi đầu tiên dưới nến 3. Tuy nhiên, thay vì kích hoạt đà giảm ngay lập tức, giá lại rơi vào một vùng đi ngang hẹp (tight trading range). Dù lệnh bán này có thể ăn một khoản scalp ngắn, nhưng sau đó thị trường đã đảo chiều tăng mạnh tạo một đáy cao hơn (higher low) tại thanh nến 4.

Thảo luận sâu hơn về Biểu đồ 23.9:​

  • Cú bán ban đầu từ nến 1 xuống nến 2 dài khoảng 12 điểm — tương đương toàn bộ biên độ trung bình hàng ngày gần đây.
  • Khi giá đảo chiều vượt lên trên mức giá mở cửa và phá vỡ lên trên, mục tiêu đo lường sóng tăng (measured move) sẽ được kích hoạt:
    • Đôi khi thị trường chạy một khoảng bằng khoảng cách từ giá mở cửa đến đáy ngày, rồi cuối phiên lại quay về đóng cửa gần giá mở cửa (tạo cây nến Doji trên biểu đồ Daily).
    • Trong các trường hợp khác, biên độ tăng bằng chiều cao của toàn bộ chân sóng giảm đầu tiên. Đỉnh nến 17 của ngày hôm nay chỉ còn cách mục tiêu đo lường đó đúng 3 tick.
    • Cú đảo chiều vượt qua opening range này đã tạo ra một cái râu nến dưới rất dài trên biểu đồ ngày (Daily). Khi giá quay đầu giảm từ mục tiêu đo lường của một opening range lớn, nó thường có xu hướng đóng cửa ở giữa biên độ ngày, đúng như những gì đã diễn ra ở đây.
  • Cú spike tăng từ nến 4 lên nến 5 cũng là một cơ sở đo sóng, nhưng thị trường không chạy theo cách đó. Thay vào đó, giá rướn cao hơn 1 tick so với mục tiêu leg 1 = leg 2 (với Chân 1 từ nến 4 đến 5, Chân 2 từ đáy nến 6 lên đỉnh nến 17).
  • Đợt bán tháo cuối phiên cũng chính là nhịp quay về kiểm tra lại đáy nến 6 của kênh giá tăng.
  • Dấu hiệu tích tụ áp lực bán: Cú spike giảm 2 nến từ nến 15 kéo theo một nhịp hồi tạo đỉnh cao hơn tại nến 17 (nơi bắt đầu kênh giá giảm). Nến inside bar giảm lớn sau nến 17 là một spike giảm, nhịp rơi từ nến 18 là một spike giảm khác. Trước đó, nhịp rơi 3 nến về nến 13 cũng là một bear spike. Khi các thanh bear trend bar xuất hiện ngày càng dày đặc, áp lực bán đang âm thầm tích tụ và cuối cùng sẽ áp đảo hoàn toàn phe mua.

HÌNH 23.10: Xu Hướng Mạnh Thường Đi Kèm Thiết Lập Rất Yếu​

  • Nghịch lý lớn nhất: Tại sao những con sóng tăng tốt nhất lại khó giao dịch nhất?
    • Vì hầu hết các điểm vào lệnh thuận xu hướng (with-trend) nhìn đều rất yếu ớt và có quá nhiều nhịp giật lùi nhỏ khiến trader liên tục bị quét rũ khỏi thị trường.
    • Đáng chú ý: Không có bất kỳ nhịp giật nào trong số này có thể chạm tới mức dừng lỗ tiền tệ (money stop) 2 điểm — mức dừng lỗ tối ưu nhất trong một xu hướng mạnh.
    • Khi xuất hiện quá nhiều nến đi ngang nhỏ, việc đặt dừng lỗ máy móc theo hành động giá (dưới đáy các nến trước) sẽ liên tục bị quét lệnh. Giữ nguyên mức dừng lỗ 2 điểm ban đầu là lựa chọn sáng suốt hơn nhiều. Khi gặp xu hướng mạnh, bạn phải làm mọi cách để bám trụ lại trên tàu.
  • Hành vi gom hàng của các tổ chức lớn:
    • Thị trường mở gap tăng lớn, báo hiệu ngày có xu hướng. Việc không hề có lực bán xuất hiện ở vài nến đầu tiên củng cố kịch bản bull trend from the open.
    • Thị trường cứ lầm lũi bò lên trong yên lặng suốt cả ngày vì các định chế tài chính lớn có những khối lượng lệnh mua khổng lồ cần phải khớp.
    • Họ không thể mua hết một lúc vì sẽ tạo ra một cú buy climax đẩy giá vọt lên quá cao và kích hoạt đợt đảo chiều đè bẹp mức giá họ vừa mua. Thay vào đó, họ chia nhỏ lệnh và túc tắc mua rải rác suốt cả phiên vì sợ rằng nếu không mua thì giá sẽ không bao giờ hồi cho họ khớp.
    • Chính dòng tiền mua liên tục này đã triệt tiêu hoàn toàn khả năng hình thành các nhịp hồi sâu. Đồng thời, khi thị trường càng lên cao, dòng tiền mới từ các nhà đầu tư bên ngoài lại tiếp tục đổ vào khi họ dần lấy lại sự tự tin.

Thảo luận sâu hơn về Biểu đồ 23.10:​

  • Trong một xu hướng mạnh như thế này: Bạn có thể mua vì bất kỳ lý do gì và tại bất kỳ thời điểm nào. Bạn có thể mua trên các nến hồi, hoặc dùng lệnh limit đặt chờ mua tại hoặc dưới đáy nến trước. Bán khống dưới đáy các thanh nến là chiến lược của kẻ thua cuộc. Nếu muốn bán, chỉ được phép bán trên đỉnh nến hoặc bán tại giá đóng cửa của các nến tăng cực mạnh. Tốt nhất là không nên short vì nó làm bạn phân tâm và lỡ mất các cơ hội vào lệnh swing long hái ra tiền.
  • Thanh nến 3: Mở đầu cho một cú spike tăng 2 nến, giá sau đó tích lũy đi ngang hẹp trước khi kênh tăng bắt đầu.
  • Phe bán lầm tưởng nến 5, 7, 9 là mô hình 3 cú đẩy (biến thể cái nêm), rồi lại xem nến 7, 9, 10 là một cái nêm khác. Quy tắc: Khi nhịp điều chỉnh từ một cái nêm chỉ có thể đi ngang chứ không thể rơi xuống, bạn phải hiểu rằng xu hướng đang cực kỳ mạnh. Hãy dẹp bỏ ngay ý định bắt đỉnh và chỉ tập trung đánh thuận xu hướng.
  • Thanh nến 14 — Sự kiện tin tức FOMC:
    • Tin tức từ Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) xuất hiện lúc 11:15 AM PST khiến thị trường lao dốc dữ dội, nhưng giá lập tức đảo chiều tăng vọt trở lại ngay sau khi trượt qua đỉnh nến 5 đúng 1 tick.
    • Cuối phiên xuất hiện hàng loạt cú spike tăng 2 nến (nến 16, 17 và 21 là nến đầu tiên của mỗi cú spike).
    • Mô hình nêm kết thúc tại nến 9 nằm lọt thỏm trong một kênh tăng chặt chẽ gồm toàn các nến tăng. Giá đã không chạm đường MA trong suốt hơn 2 tiếng đồng hồ. Chắc chắn phe mua đang chực chờ sẵn ở đường MA, do đó việc bán khống là hoàn toàn vô nghĩa.
    • Nến 10 bứt phá lên trên trend channel line nhưng thân vẫn là thân tăng, lại không có áp lực bán hỗ trợ phía trước. Bạn chỉ được phép bán ở tín hiệu thứ hai khi đã có một đợt giảm từ 5 đến 10 nến chạm về MA trước đó.
    • Suốt cả ngày, nhịp hồi lớn nhất chỉ dài vỏn vẹn 9 tick. Nếu bạn short dưới một cây nến, điểm vào lệnh đã mất 5 tick, bạn cần giá rơi thêm 5 tick nữa mới kiếm được 1 điểm lợi nhuận scalp. Đặt cược vào một điều mà thị trường chưa từng làm được suốt cả ngày là một giao dịch xác suất cực thấp.
    • Cú rơi về nến 12 có bẻ gãy trendline, nhưng nến 13 lại là một cây nến có thân tăng thứ 5 liên tiếp — quá nhiều sức mạnh để có thể nghĩ tới việc bán khống.
  • Khoảng thời gian biến động 11:00 AM - 12:00 Trưa PST:
    • Thường xuất hiện một đợt giũ bỏ cực mạnh để quét sạch các vị thế mua non gan và bẫy những người bán khống đang cay cú gỡ gạc. Đợt giảm này luôn được gán cho một tin tức nào đó, nhưng điều đó không quan trọng; quan trọng là nó mở ra cơ hội gom hàng giá rẻ.
    • Quy tắc sống còn khi ra tin FOMC: Tuyệt đối phải chờ nến đóng cửa. Cây nến 14 ở phút thứ tư nhìn như một nến giảm khổng lồ, nhưng khi kết thúc 5 phút nó lại có thể rút chân thành một nến doji hoặc nến đảo chiều tăng.
  • Diễn biến cuối phiên:
    • Nến 16 tạo đáy cao hơn sau cú bật từ đáy nến 14 lên đỉnh nến 15.
    • Nến 17 là điểm vào lệnh long dạng breakout pullback (cú spike 2 nến từ nến 16 là breakout, nến 17 là nhịp pullback).
    • Nến 19 tạo mô hình cờ giảm hai đỉnh nhưng không có lực bán trước đó, nên đây chỉ là đoạn đi ngang tạm thời.
    • Nến 20 là nến đảo chiều tăng tạo setup mua high 2. Nến 21 nhúng nhẹ xuống dưới nến vào lệnh để bẫy phe mua, nhưng vì giá chỉ mới nhích được 1 tick nên dừng lỗ bảo vệ chuẩn vẫn phải nằm dưới đáy nến tín hiệu 20. Đừng dời dừng lỗ quá sớm. Phe bán bị kẹt lệnh buộc phải mua cover lại, cộng với phe mua bị rũ bỏ nhảy vào mua đuổi, tiếp tục thổi bùng ngọn lửa tăng giá cho đến hết phiên.

HÌNH 23.11: Mô Hình Double Top Trong Một Ngày Xu Hướng Giảm Mạnh​

  • Một ngày trend from the open hoàn toàn có thể xuất hiện một mô hình double top (hai đỉnh) hoặc double bottom (hai đáy) trước khi xu hướng thực sự bùng nổ.
  • Trong Hình 23.11: Thanh nến 7 nỗ lực thiết lập xu hướng giảm từ lúc mở cửa, nhưng vùng đỉnh này đã bị đem ra kiểm định lại khi có báo cáo kinh tế lúc 7:00 AM PST. Thị trường hình thành một vùng đi ngang nhỏ kéo dài tới nến 9, cho thấy giá chỉ đang nén lại chờ tin ra trước khi bung tỏa sức mạnh.
  • Chiến lược giao dịch khi Opening Range thu hẹp:
    • Vùng mở cửa nhỏ hơn 1/3 biên độ các ngày gần đây, đặt thị trường vào trạng thái breakout mode.
    • Sau nến 1 xuất hiện một cú spike giảm rồi một cú spike tăng (đảo chiều giảm rồi đảo chiều tăng). Đảo chiều tại nến 7 tạo một swing high; nhịp vượt lên trên nến 8 biến nến 8 thành một swing low.
    • Cách đánh truyền thống: Đặt lệnh buy stop tại 1 tick trên đỉnh spike 7, và đặt lệnh sell stop tại 1 tick dưới đáy spike 8. Khi lệnh mua được khớp ở nến 9, trader lập tức nhân đôi khối lượng lệnh sell stop dưới nến 8. Khi giá sập qua nến 8, họ bị dừng lỗ lệnh mua và tự động lật ngược sang vị thế bán khống.
    • Cách tiếp cận tối ưu của Pro Trader (quyết liệt hơn):
      1. Bán khống dưới mô hình đảo chiều 2 nến tại nến 7, chốt lời một phần scalp và thắt chặt dừng lỗ.
      2. Đảo chiều sang mua tại setup high 2 của nến 8 ngay tại đường MA, chốt lời một phần và dời dừng lỗ.
      3. Đảo chiều sang bán khống dưới cây nến bao trùm giảm (outside down) tại thanh nến 9, bởi những người mua breakout đã hoàn toàn sập bẫy và thị trường đang xác lập mô hình cờ giảm hai đỉnh (double top bear flag) với nến 7.
      4. Chốt lời một phần scalp, thắt chặt dừng lỗ và giữ nguyên phần vị thế còn lại để đánh swing cho đến khi có tín hiệu mua rõ ràng. Nếu không có tín hiệu mua, giữ short đến tận giờ đóng cửa.
      5. Nếu có chốt lời lướt sóng ở đáy nến 15, 18 hoặc 21, bạn phải buộc bản thân lật lại vị thế bán ngay sau đó. Nếu không làm được, hãy đứng ngoài hoặc chỉ tập trung canh bán khi giá hồi phục.
  • Nhận diện đúng bản chất xu hướng:
    • Dù khởi đầu bằng một trading range nhỏ (nhiều người dễ nhầm là ngày trending trading range hoặc trend resumption giảm), nhưng khi thấy các nhịp hồi quá nông, bạn phải hiểu mình đang đối mặt với một xu hướng giảm cực mạnh.
    • Cần phải giữ vị thế bán khống trong phần lớn hoặc toàn bộ thời gian của ngày. Lầm tưởng thị trường đi ngang sẽ làm bạn dại dột mua vào và bỏ lỡ các con sóng short khổng lồ.
    • Nhịp hồi bắt đầu từ nến 15 có kích thước gấp khoảng 2 lần các nhịp hồi trước đó tính từ nến 9. Phiên này không phải là ngày small pullback trend kinh điển (vì nhịp hồi lớn xuất hiện sớm hơn mốc 11:00 AM PST), nhưng nó vẫn là một ngày giảm giá cực kỳ khủng khiếp.

Thảo luận sâu hơn về Biểu đồ 23.11:​

  • Nến 11, 13 và 15 tạo thành mô hình cái nêm (wedge). Tuy nhiên, vì giá đã không chạm đường MA trong suốt khoảng 20 thanh nến và kênh giá giảm đang rất dốc, nhịp bật này chủ yếu chỉ là để kiểm tra lại đường MA — nơi phe bán lớn đang chờ sẵn để xả hàng quyết liệt.
  • Phe mua cố rướn được 2 chân sóng lên tới nến 17, tạo thành thiết lập moving average gap bar. Nến moving average gap bar đầu tiên trong xu hướng giảm thường sẽ mở đường cho chân sóng giảm cuối cùng trước khi có một nhịp điều chỉnh tăng lớn hơn thực sự.
  • Vì chân sóng tăng chạm tới MA đã phá vỡ một đường trendline giảm lớn, nên nhịp kiểm định đáy cũ (tạo đáy cao hơn hoặc đáy thấp hơn — lower low) thường sẽ kích hoạt một đợt hồi phục kéo dài hoặc thậm chí đảo chiều.
  • Thị trường cố gắng đảo chiều tăng tại nến 18 và một lần nữa tại cái nêm nhỏ ở nến 21. Giá tạo một cú bull spike 2 nến rất mạnh lên tới nến 22, bẫy phe mua nhảy vào và dọa phe bán non thoát ra.
  • Tuy nhiên, các trader giàu kinh nghiệm thừa hiểu rằng sau 11:00 AM PST thường sẽ có một nhịp hồi ngược xu hướng rất gắt, và họ bình thản chờ đợi nhịp hồi đó thất bại để bán khống bồi thêm:
    • Điểm bán xuất hiện tại mô hình hai đỉnh nhỏ ở thanh nến 24 (với nến tín hiệu là một nến inside bar giảm).
    • Hai đỉnh tại nến 22 và 24 kết hợp với nến 17 tạo thành một mô hình cờ giảm hai đỉnh (double top bear flag) ở quy mô lớn hơn.
  • Cú spike giảm lao xuống nến 25 được nối tiếp bởi vài nến tăng mạnh, tạo thành thiết lập bán breakout pullback tại thanh nến 26 để đón đợt bán tháo dữ dội vào giờ đóng cửa.
  • Nỗ lực đảo chiều tại nến 25 vốn là nến tín hiệu cho đáy của mô hình tam giác mở rộng (expanding triangle với nến 18, 21 và 25 là 3 đáy). Khi mô hình tam giác này thất bại, nến 26 trở thành điểm kích hoạt bán tháo theo sóng đo lường (measured move). Đợt bán tháo cuối phiên đã lao thẳng về sát mục tiêu này.
  • Toàn bộ cấu trúc ngày đã chuyển hóa thành một ngày trend resumption giảm: Bao gồm một nhịp giảm ban đầu về nến 13, một vùng đi ngang tích lũy kéo dài vài tiếng tới nến 24, và một chân sóng giảm kết liễu bùng nổ vào lúc đóng cửa.