CHƯƠNG 22: CÁC NGÀY VÙNG ĐI NGANG CÓ XU HƯỚNG (TRENDING TRADING RANGE DAYS)
1. THUẬT NGỮ CƠ BẢN DÀNH CHO NGƯỜI MỚI BẮT ĐẦU
Trước khi đi sâu vào nội dung, bạn hãy nắm rõ các thuật ngữ cốt lõi sau:
- Trading Range (Vùng đi ngang / Khung giá dao động): Thị trường không có xu hướng tăng hay giảm rõ rệt. Giá bị kẹp giữa một mức hỗ trợ (đáy) và kháng cự (đỉnh).
- Trending Trading Range Day (Ngày vùng đi ngang có xu hướng): Ngày giao dịch gồm từ 2 vùng đi ngang trở lên nằm ở các mức giá khác nhau, được kết nối với nhau bằng một nhịp phá vỡ ngắn.
- Opening Range (Khung giá mở cửa): Biên độ dao động của giá trong khoảng thời gian đầu tiên của ngày (thường là 1 đến 2 giờ đầu).
- Breakout (Cú phá vỡ / Bứt phá): Giá vượt qua một ngưỡng cản quan trọng (đỉnh, đáy hoặc biên của Trading Range).
- Pullback (Nhịp hồi giá): Cú điều chỉnh ngắn hạn, tạm thời đi ngược lại hướng chuyển động chính trước đó.
- Spike and Channel Trend (Xu hướng gồm nhịp bứt phá mạnh rồi vào kênh giá): Thị trường bứt phá cực mạnh tạo thành các cây nến liên tiếp (Spike), sau đó giảm tốc và trườn từ từ bên trong một kênh giá dốc (Channel).
- Measured Move (Mục tiêu đo bằng biên độ sóng): Cách đo đạc mục tiêu giá. Nhịp tăng/giảm thứ hai thường có độ dài bằng nhịp tăng/giảm thứ nhất, hoặc bằng đúng chiều cao của Trading Range trước đó.
- With-trend (Giao dịch thuận xu hướng): Chỉ mua trong xu hướng tăng, chỉ bán trong xu hướng giảm.
- Countertrend (Giao dịch ngược xu hướng): Đánh chặn đỉnh, bắt đáy, đi ngược lại hướng chuyển động chính.
- Fade (Giao dịch ngược lại nến/nhịp trước đó): Đặt lệnh ngược lại một cây nến hoặc một nhịp bứt phá vừa diễn ra (ví dụ: thấy nến tăng mạnh lại nhảy vào Bán).
- Scalp (Giao dịch chốt lời nhanh): Kiểu giao dịch ăn biên độ nhỏ, vào nhanh ra nhanh.
- Swing (Giao dịch nắm giữ theo sóng): Nắm giữ lệnh lâu hơn để ăn trọn một con sóng lớn của ngày.
- Always-In (Trạng thái luôn ở trong vị thế): Hướng đi của thị trường rõ ràng đến mức nếu phải giữ một vị thế ngay lúc này, bạn bắt buộc phải là phe Mua (Always-in Long) hoặc phe Bán (Always-in Short).
- High 1, High 2 / Low 1, Low 2: Cách đếm các nhịp hồi của Al Brooks:
- High 1 / High 2: Trong nhịp điều chỉnh giảm, High 1 là cây nến đầu tiên có đỉnh vượt lên trên đỉnh của cây nến liền trước. Nếu giá lại giảm tiếp và tạo một cây nến khác vượt đỉnh nến trước nó, đó là High 2. High 2 thường là tín hiệu Mua vào rất an toàn.
- Low 1 / Low 2: Ngược lại, trong nhịp điều chỉnh tăng, Low 1 / Low 2 là lần thứ nhất / thứ hai nến có đáy phá xuống dưới đáy của nến trước, dùng làm tín hiệu Bán ra.
- Inside Bar (Nến lọt lòng): Cây nến có toàn bộ biên độ đỉnh - đáy nằm trọn bên trong biên độ của cây nến ngay phía trước.
- Barbwire (Vùng dây kẽm gai): Một Trading Range cực hẹp, gồm 3 nến trở lên đan xen nhau, thân nến nhỏ và có nhiều đuôi nến dài, giao dịch rất rủi ro.
2. CÁC ĐẶC TÍNH NỔI BẬT CỦA NGÀY TRENDING TRADING RANGE
- Biên độ mở cửa (Opening range): Thường chỉ bằng 1/3 đến 1/2 biên độ dao động trung bình của các ngày gần đây.
- Cú bứt phá (Breakout): Thường xuất hiện sau 1 hoặc 2 giờ đầu tiên. Sau khi bứt phá, thị trường sẽ tạo ra một Trading Range mới ở mức giá khác.
- Cơ hội giao dịch: Do ngày này chứa các Trading Range, bạn thường có cơ hội vào lệnh ở cả hai hướng (cả Mua lẫn Bán).
- Nhiều Breakout liên tiếp: Đôi khi ngày có nhiều Breakout và tạo nhiều Trading Range nhỏ. Khi gặp tình huống này, tốt nhất bạn nên coi nó là một ngày có Trend (xu hướng) mạnh và chỉ giao dịch thuận xu hướng (with-trend).
- Nhịp hồi (Pullback) kiểm tra lại: Sau khi Trading Range thứ hai hình thành, giá thường sẽ quay đầu hồi lại để kiểm định (test) Trading Range thứ nhất.
- Mức độ thâm nhập khi test: Cú test này thường đâm thủng trở lại vào bên trong biên độ của Range trước. Nếu giá chỉ tiến lại gần mà không chạm tới/không xuyên qua Range trước, xu hướng đó có phần mạnh hơn.
- Khả năng đảo chiều cả ngày: Đôi khi thị trường xuyên thủng toàn bộ Range trước, biến ngày hôm đó thành một ngày đảo chiều (reversal day) hoàn chỉnh. Phần lớn các ngày đảo chiều thực tế đều khởi đầu như một ngày Trending Trading Range.
- Khi Breakout cực mạnh: Ngày hôm đó nhiều khả năng sẽ tiến hóa thành một ngày Spike and Channel Trend dạng yếu.
3. BẢN CHẤT VÀ CÁCH PHÂN LOẠI NGÀY TRENDING TRADING RANGE
Mọi xu hướng (Trend) đều có các nhịp hồi giá (Pullback). Bản chất của các nhịp hồi này chính là những Trading Range nhỏ. Do đó, một dạng biến thể nào đó của ngày Trending Trading Range luôn xuất hiện trong mọi ngày có Trend.
- Các ngày Trending Trading Range là đặc trưng chiếm ưu thế ít nhất vài lần mỗi tuần.
- Dấu hiệu nhận biết sớm: Nếu khung giá mở cửa (Opening range) chỉ bằng 1/3 đến 1/2 biên độ trung bình hàng ngày gần đây, bạn hãy chuẩn bị tinh thần cho một cú Breakout. Cú Breakout này sẽ kéo giãn biên độ của ngày lên gần gấp đôi.
- Cấu trúc ngày: Ngày dạng này gồm một chuỗi thường là 2 Trading Range (thỉnh thoảng có thể nhiều hơn), ngăn cách nhau bởi một nhịp Breakout ngắn.
- Đôi khi trên khung thời gian nhỏ, bạn khó nhận ra các Trading Range này. Tuy nhiên, trên biểu đồ ngày (Daily chart), nó hiện nguyên hình là một cây nến xu hướng (trend bar) rất rõ ràng: Giá mở cửa nằm sát một đầu nến và giá đóng cửa nằm sát đầu nến đối diện.
- Quy tắc phán đoán: Bất cứ khi nào thị trường tạo các sóng dao động (swings) có xu hướng, nhưng tổng thể cả ngày nhìn không giống một ngày Trend một chiều rõ rệt, nó nhiều khả năng là một ngày Trending Trading Range.
- Nếu trong 1 đến 2 giờ đầu, biên độ chỉ bằng 1/3 đến 1/2 biên độ trung bình gần đây:
- Hãy canh chừng một cú Breakout.
- Đo đạc một mục tiêu giá Measured Move tương ứng.
- Chờ đợi một Trading Range thứ hai hình thành trong phần còn lại của ngày.
4. SO SÁNH GIỮA "SPIKE AND CHANNEL TREND" VÀ "TRENDING TRADING RANGE"
Nhiều ngày có thể được xếp vào nhóm ngày Spike and Channel hoặc ngày Trending Trading Range tùy vào sức mạnh của dòng tiền:
| Đặc điểm so sánh | Ngày Spike and Channel Trend | Ngày Trending Trading Range |
|---|---|---|
| Sức mạnh xu hướng | Xu hướng rất mạnh, dốc và dứt khoát. | Xu hướng yếu hơn, giằng co hai chiều nhiều hơn. |
| Tần suất xuất hiện | Ít phổ biến hơn (Trending Trading Range phổ biến gấp đôi). | Rất phổ biến (gấp khoảng 2 lần Spike and Channel). |
| Thời điểm xuất hiện Spike | Rất sớm trong ngày (ngay từ nến đầu tiên hoặc tạo khoảng trống Gap lớn). Thường phá thủng biên độ hôm qua hoặc đảo chiều cực mạnh. | Thường xuất hiện muộn hơn, bứt phá từ một Trading Range và thường vẫn nằm trong biên độ ngày hôm trước. |
| Đặc điểm nến Spike | Lớn và nhanh. Thường có 3 nến xu hướng (trend bar) lớn trở lên, đuôi nến rất nhỏ, các thân nến rất ít khi chồng lấn nhau. | Chỉ có 1 đến 3 nến, thân nến nhỏ hơn, đuôi nến dài hơn và các nến chồng lấn lên nhau nhiều hơn. |
| Đặc điểm nhịp hồi (Pullback) | Nhịp hồi rất ngắn (thường chỉ 1 nến), sau đó bứt phá tiếp bằng một Spike khác. | Nhịp hồi đi ngang kéo dài từ 5 đến 10 nến, hoặc nhịp bứt phá tiếp theo tạo thành một kênh giá yếu (channel) có nhiều nến ngược hướng. |
| Chiến lược giao dịch | Chỉ đánh thuận xu hướng (With-trend) và giữ lệnh theo sóng (Swing). Tránh tuyệt đối lệnh ngược xu hướng (Countertrend). | Có thể đánh cả hai hướng (Mua và Bán). Ưu tiên chiến lược chốt lời nhanh (Scalp) nhiều hơn. |
Cảnh báo tín hiệu Always-in: Nếu nhịp hồi (Pullback) sau cú Spike đủ mạnh khiến bạn cảm thấy hoang mang, không chắc thị trường đang thiên về phe Mua hay phe Bán (trạng thái Always-in bị nghi ngờ), thì khả năng cao đó là một Trading Range chứ không phải kênh giá xu hướng. Lúc này, hãy chuyển sang Scalp thay vì cố giữ lệnh Swing.
5. CÁCH GIAO DỊCH VÀ QUẢN LÝ LỆNH
Chiến lược vào lệnh Breakout
- Nhảy vào mua/bán ngay khi giá vừa bứt phá (Breakout) khỏi bất kỳ Trading Range nào là lệnh có xác suất thắng thấp (ngoại trừ các trường hợp đặc biệt được trình bày trong Cuốn 2 về Trading Range).
- Cách an toàn hơn nhiều:
- Vào lệnh ở một nhịp hồi sau phá vỡ (Breakout Pullback).
- Hoặc vào lệnh từ sớm khi giá đảo chiều ở biên đối diện của Range.
- Nếu bạn tin chắc ngày hôm đó đang tiến hóa thành ngày Trending Trading Range và cú Breakout rất dứt khoát:
- Bạn có thể vào lệnh ngay khi cây nến Breakout đang hình thành.
- Hoặc vào quanh mức giá đóng cửa của nến Breakout.
- Hoặc vào khi cây nến tiếp theo đóng cửa (nếu nến này cũng là một nến xu hướng mạnh).
Xử lý khi giá đạt mục tiêu Measured Move
- Sau cú Spike bứt phá, giá thường chuyển sang một kênh dốc (channel), nhưng nó sẽ chững lại quanh vùng mục tiêu Measured Move. Sau đó, thị trường sẽ dựng nên một Trading Range thứ hai.
- Trường hợp hiếm gặp: Có 3 hoặc 4 Trading Range nhỏ xuất hiện trong cùng một ngày. Lúc này, hãy coi nó như một ngày Trend mạnh (như Spike and Channel hoặc Small Pullback Trend) và tập trung hoàn toàn vào các thiết lập thuận xu hướng.
- Khi giá đã chạm mục tiêu Measured Move, bạn phải chuyển đổi tư duy: Từ đánh theo Trend sang đánh theo kiểu Trading Range:
- Ví dụ: Trong một ngày Trending Trading Range tăng giá, bạn nên chủ động chốt lời các lệnh Mua khi giá tăng được một đoạn bằng chiều cao của Trading Range phía dưới (vùng Measured Move), đặc biệt nếu thấy đà tăng yếu đi. Lý do là thị trường thường sẽ quay đầu giảm về test lại vùng Breakout rồi mới đi ngang.
Quản lý lệnh Dừng lỗ (Stop loss) và Kỹ thuật "Fade" đỉnh/đáy
- Tuyệt đối không: Dời điểm dừng lỗ bảo vệ (trailing stop) bám sát ngay dưới các đáy sóng (swing low) một khi nhận thấy thị trường đang nằm trong một Trending Trading Range. Các điểm dừng lỗ đó rất dễ bị quét trúng.
- Quy tắc sống còn trong Trading Range: Phải Mua thấp, Bán cao. Thay vì hoảng sợ thoát lệnh khi giá suy yếu, hãy chủ động thoát lệnh khi giá tăng mạnh chạm tới biên trên của Range mới.
- Chiến thuật của các Trader quyết liệt (Aggressive Traders):
- Họ sẵn sàng đánh chặn (Fade) các cây nến xu hướng lớn ở vùng mục tiêu Measured Move.
- Ví dụ thực tế: Trong một ngày tăng, khi giá tiến sát vùng Measured Move, phe Bán sẽ chờ đợi một nến xu hướng tăng lớn (Bull trend bar).
- Khi nến này xuất hiện, họ sẽ Bán khống (Short) ngay tại giá đóng cửa của nó, hoặc đặt Bán ngay trên đỉnh nến.
- Nếu giá tăng cao hơn nữa, họ sẽ nhồi thêm vị thế Bán (scale in).
- Lý do: Họ kỳ vọng cây nến tăng lớn đó là một đỉnh cực đoan mua kiệt sức (buy climax). Sau đó thị trường bắt buộc phải giảm xuống test lại khoảng trống bứt phá (Breakout gap - vùng gồm 2-3 nến tăng phá vỡ khỏi Range dưới), thậm chí test về tận đỉnh của Range dưới.
- Xử lý vị thế: Ngay cả khi giá rướn lên thêm, xác suất thị trường quay đầu giảm xuống dưới điểm vào lệnh đầu tiên vẫn cực kỳ cao. Khi nhồi thêm lệnh Bán ở giá cao hơn, họ sẽ thoát lệnh Bán đầu tiên tại điểm hòa vốn (breakeven), dời dừng lỗ của lệnh thứ hai về hòa vốn, và gồng lời nhịp giảm về khoảng trống Gap. (Chi tiết kỹ thuật này được thảo luận sâu hơn ở Cuốn 2).
6. SỰ ĐẢO CHIỀU VÀO CUỐI NGÀY
- Vì thị trường giao dịch hai chiều suốt cả ngày, hiện tượng đảo chiều xuyên qua ít nhất một trong các Trading Range trong vòng 1 đến 2 giờ cuối phiên diễn ra rất phổ biến.
- Mỗi Trading Range là một "vùng dễ chịu" cho cả phe Mua lẫn phe Bán (cả hai phe đều thấy mức giá đó là hợp lý). Vì vậy, nó hoạt động như một thỏi nam châm, luôn có xu hướng hút các cú Breakout quay ngược trở lại.
- Cơ hội kiếm lợi nhuận: Cú đảo chiều cuối ngày là một lệnh ngược xu hướng (Countertrend) rất đáng tin cậy, bởi thị trường luôn muốn tạo một nhịp kiểm định phá vỡ (Breakout test).
- Hành vi của Trader giàu kinh nghiệm:
- Khi biên độ trung bình ngày của Emini là 10 điểm, sau vài giờ đi ngang mà giá phá vỡ lên trên: Phe Bán lớn sẽ bắt đầu gom Bán khống ở vị trí cách đỉnh Range dưới khoảng 4 đến 6 điểm. Họ nhắm tới mục tiêu giá hồi về vùng Breakout, hoặc hồi sâu về đỉnh của Range dưới.
- Nếu giá rơi ngược trở lại vào Range trước, nó thường tìm về để test lại đỉnh của các cây nến tín hiệu ngược xu hướng (signal bar) từng bị thất bại trước đó.
- Nếu một đợt tăng mạnh kéo dài lên tới đỉnh hoặc vượt qua đỉnh của Trading Range trên và nến ngày đóng cửa tại đó, ngày hôm đó trên biểu đồ Daily sẽ biến thành một ngày đảo chiều (Reversal day). (Phần về các ngày đảo chiều trong Cuốn 3 có nhiều ví dụ chi tiết).
- Do đó, bất cứ khi nào bạn phát hiện thị trường đang hình thành một ngày Trending Trading Range, hãy luôn chuẩn bị tinh thần cho một con sóng đảo chiều lớn vào cuối phiên, con sóng này có thể quét qua toàn bộ biên độ của cả ngày.
7. CÁC BIẾN THỂ VÀ BẪY CẦN TRÁNH
Manh mối nhận biết sớm cú Breakout
Nếu bạn quan sát thấy một Trading Range đang hình thành, nhưng:
- Các đỉnh sóng sau (swing high) cứ cao dần lên so với đỉnh trước.
- Các đáy sóng sau (swing low) cũng cao dần lên so với đáy trước.
- $\rightarrow$ Điều này chứng tỏ xu hướng tăng ngầm đã bắt đầu ngay từ bên trong Trading Range. Khi số đông nhận ra, giá sẽ bứt phá cực nhanh lên vùng cao mới, sau đó lại giao dịch hai chiều và tạo một Range mới.
Bẫy ngộ nhận về Measured Move
- Khi cú Breakout ban đầu diễn ra, đừng bao giờ mặc định rằng chắc chắn sẽ có một Measured Move đưa biên độ ngày chạm mức trung bình.
- Trong khoảng 1/3 số trường hợp, giá bứt phá ra một đầu, chỉ nới rộng biên độ ra một chút, rồi quay đầu bứt phá về đầu ngược lại và nới rộng thêm một chút nữa. Kết quả: Ngày hôm đó biến thành một ngày Trading Range êm đềm, không có xu hướng.
Cú bứt phá muộn vào giờ cuối phiên
- Có những ngày thị trường đi ngang với biên độ chỉ bằng khoảng một nửa biên độ trung bình và bị nén chặt cho đến tận giờ giao dịch cuối cùng.
- Ví dụ với hợp đồng Emini: Biên độ cả ngày chỉ vỏn vẹn 5 điểm khi bước vào giờ cuối cùng, trong khi biên độ trung bình gần đây là 12 điểm, và trong suốt 12 tháng qua chỉ có đúng 2 ngày kết thúc với biên độ từ 5 điểm trở xuống.
- Bạn phải chuẩn bị ngay cho một cú Breakout bùng nổ cuối ngày.
- Hầu hết các ngày Trending Trading Range mở đầu bằng biên độ 5 điểm sẽ bứt phá trong 2-3 giờ đầu. Nhưng vài lần trong năm, thị trường giữ biên độ hẹp đó đến tận 1-2 giờ cuối.
- Khi điều đó xảy ra, trong 90% trường hợp, biên độ sẽ bung ra mạnh mẽ trước giờ đóng cửa (dù thường không thể chạm tới mức biên độ trung bình cả ngày).
- Bạn hoàn toàn có thể kiếm lợi nhuận từ cú Breakout ngắn này. Dù không còn đủ thời gian để tạo thêm nhiều Trading Range, nó vẫn mang bản chất của một ngày Trending Trading Range.
8. PHÂN TÍCH CHI TIẾT CÁC BIỂU ĐỒ MINH HỌA
HÌNH 22.1: Các ngày Trending Trading Range
(Nội dung minh họa: Biểu đồ có nhịp nén và bứt phá)
[Biểu đồ Hình 22.1]
- Đặc điểm chung: Giữa các Trading Range thường chỉ có một cây nến xu hướng (trend bar) lớn duy nhất ngăn cách.
- Diễn biến nến:
- Vài giờ cuối của ngày hôm qua (từ bar 1 đến bar 3) thị trường nằm trong một Trading Range. Trạng thái này tiếp tục duy trì sang vài giờ đầu của hôm nay.
- Bar 10 là một nến xu hướng tăng lớn (bull trend bar), phá vỡ khỏi Trading Range và vượt lên trên đỉnh của mô hình Cái Nêm (wedge) tạo bởi bar 5, 7 và 9.
- Cây nến ngay sau bar 10 tiếp tục là một nến tăng mạnh $\rightarrow$ Đây là nến xác nhận phá vỡ, làm tăng vọt khả năng giá sẽ đi cao hơn để hoàn thành mục tiêu Measured Move.
- Ngay sau đó, thị trường đi vào một Trading Range nhỏ trong suốt phần còn lại của ngày.
- Sang ngày thứ ba:
- Biên độ đi ngang tiếp tục kéo dài. Trading Range từ bar 11 đến bar 19 đóng vai trò là lá cờ tăng cuối cùng (final bull flag) của đợt tăng giá. Cú bứt phá vượt lên tới bar 21 bị thất bại.
- Sau đó, thị trường lao dốc phá thủng biên dưới của Range trên bằng một cây nến giảm lớn (bar 22). Nhịp bán này test lại đỉnh của Range ngày hôm trước và hình thành một Range khác.
- Bar 29 là một cú phá vỡ thất bại (failed breakout) khỏi đỉnh của Range dưới, đồng thời là cú đẩy lên thứ ba. Lúc này, lực hút của Range dưới mạnh hơn Range trên, kéo giá xuyên thủng Range dưới, test đáy tại bar 32 và đóng cửa gần đỉnh của Range dưới.
- Đo lường & Khoảng trống (Gap):
- Nhịp tăng mạnh (Bull spike) từ bar 8 đến 13 rất lớn, nhưng kênh giá tiếp diễn từ bar 12 đến 17 lại ngắn bất thường.
- Khoảng trống bứt phá (Breakout gap) nằm giữa đỉnh bar 9 (của Range dưới) và đáy bar 12 (của Range trên) rất rộng so với chiều cao của Range trên $\rightarrow$ Tăng xác suất giá sẽ quay về lấp và test Gap. Thực tế, Range từ bar 23 đến 33 nằm lọt thỏm bên trong Gap này.
- Khung giá ban đầu từ bar 4 đến 9 chỉ bằng khoảng một nửa ngày trung bình $\rightarrow$ Trader kỳ vọng biên độ ngày sẽ tăng gấp đôi thông qua một cú Breakout.
- Ngày thứ ba và bẫy đảo chiều:
- Biên độ mở cửa từ bar 19 đến 21 chỉ bằng 1/3 ngày trung bình $\rightarrow$ Báo hiệu sắp có Breakout. Vì kỳ vọng giá sẽ test lại Gap hôm trước, một cú Breakout đi xuống là kịch bản rất dễ xảy ra.
- Nhịp giảm về bar 23 rất mạnh. Ban đầu nó trông giống ngày Spike and Channel giảm, nhưng tại bar 23 giá đã chạm hỗ trợ của Range hôm trước (đỉnh bar 3, 5 và 7), đạt mục tiêu Measured Move đo xuống, đồng thời test đường xu hướng (trendline) 3 ngày.
- Do đó, nhịp bán tháo này chỉ đơn giản là một khoảng trống hút giá bán (sell vacuum): Các tay to tạm thời đứng ngoài để giá rơi tự do về vùng hỗ trợ, sau đó họ mới nhảy vào gom Mua quyết liệt.
- Các đợt tăng từ bar 23, 25, 26, mô hình cờ tăng đáy đôi (double bottom bull flag) giữa bar 25 - 26, và nhịp hồi tạo đáy đôi (double bottom pullback) tại bar 28 cho thấy áp lực Mua đang tăng mạnh. Thị trường thậm chí chuyển sang trạng thái Always-in Long ở nhịp tăng tới bar 29.
- Sự giằng co này khẳng định đây là một ngày Trending Trading Range chứ không phải một đợt giảm dốc Spike and Channel. Kênh tăng từ bar 12 dốc rất thoải, bản chất chính là một Trading Range đang trườn lên, cho phép trader đánh cả 2 đầu một cách an toàn.
HÌNH 22.2: Trading Range ban đầu bằng khoảng một nửa biên độ trung bình
(Nội dung minh họa: Hai ngày liên tiếp có biên độ mở cửa hẹp)
[Biểu đồ Hình 22.2]
- Quy luật: Vài giờ đầu của cả hai ngày, biên độ dao động chỉ bằng khoảng một nửa các ngày gần đây. Điều này cảnh báo sắp có một cú Breakout xảy ra theo một trong hai hướng.
- Khi cú Breakout diễn ra muộn, không có hướng đi dứt khoát trong phiên mở cửa, nó sẽ không tạo ra một xu hướng mạnh một mạch. Thay vào đó, nó sẽ hồi giá và hình thành một Trading Range phía dưới.
- Kế hoạch giao dịch:
- Khi giá bứt phá xuống dưới điểm phá vỡ một đoạn bằng khoảng 1/3 biên độ ngày trung bình, các trader sẽ bắt đầu tìm cơ hội Mua vào để ăn nhịp sóng hồi (swing) lên đáy của Range trên.
- Điểm mua: Mua ở nỗ lực đảo chiều lần hai trên nến bar 11 và trên bar 28; mua tại mô hình đáy đôi (double bottom) ở bar 5 và đáy cao hơn (higher low) ở bar 29.
- Khi giá chui ngược lại vào Range trên và giữ vững, nó thường bò lên test tận đỉnh Range trên (như đã diễn ra ở ngày thứ hai). Nếu nến đóng cửa sát đỉnh Range trên, ngày hôm đó biến thành một ngày đảo chiều (reversal day).
- Kỹ thuật gom lệnh của phe Mua lớn:
- Những người quyết liệt sẽ mua ngay tại giá đóng cửa của nến giảm lớn trước bar 27, vì họ tin đây là một đáy bán kiệt sức (sell climax).
- Một số người đặt lệnh giới hạn (Limit order) tại mức đo Measured Move tính từ chiều cao Range trên: Lấy khoảng cách từ đỉnh bar 22 xuống đáy bar 21 hoặc 25, rồi trừ khoảng cách đó từ đáy bar 21/25. Họ sẽ rải lệnh (scale in) quanh vùng giá đó (bắt đầu từ 1-2 điểm phía trên cho đến vài điểm phía dưới).
- Giả sử biên độ ngày trung bình của Emini là 10 điểm, một số trader sẽ rải lệnh mua ở mức 4 đến 6 điểm bên dưới đáy bar 25, kỳ vọng kiếm 3 đến 6 điểm từ nhịp hồi về lấp khoảng trống bứt phá.
- Mặc dù nhịp bán từ bar 19 đến 21 rất dốc, nhưng nhịp tăng lên bar 22 cũng dốc không kém. Sự bất phân thắng bại này triệt tiêu khả năng của một ngày Spike and Channel và củng cố kịch bản Trending Trading Range.
HÌNH 22.3: Các Trading Range nối tiếp tạo thành một xu hướng
(Nội dung minh họa: Cổ phiếu mã ADM hoặc Emini)
[Biểu đồ Hình 22.3]
- Đôi khi cả ngày thị trường chỉ toàn đi ngang trong các Trading Range, nhưng tổng thể nến ngày lại là một ngày có xu hướng (trend day) rất rõ (xem ô nến Daily thu nhỏ - bar 1). Những ngày này rất hay đảo chiều trong những giờ cuối để test lại tối thiểu là Trading Range gần nhất.
Thảo luận sâu hơn về Hình 22.3:
- Thị trường mở cửa đi ngang quanh đường trung bình động (MA) phẳng, tiếp diễn sự giằng co từ nến cuối hôm qua. Hai nến đầu tiên có biên độ quá lớn so với chiều cao của Range hẹp đó $\rightarrow$ Nến tín hiệu có độ rủi ro rất cao.
- Dù có thể Bán dưới nến thứ 2 (setup đảo chiều 2 nến và là mô hình cờ giảm dạng nêm - wedge bear flag dưới đường MA), nhưng vị thế vào lệnh lại nằm sát đáy của Range. An toàn hơn là chờ Breakout hẳn rồi mới tìm điểm bán khi giá hồi lại (breakout pullback).
- Điểm Bán đẹp hơn xuất hiện dưới cụm đảo chiều 2 nến lúc 8:00 sáng PST khi giá hồi về đường MA (thiết lập Low 2).
- Vào lúc 11:45, xuất hiện tín hiệu Bán tại cây nến có khoảng trống với đường MA (moving average gap bar), và sau đó giá test đáy tạo một đáy cao hơn (higher low, cũng có thể coi là cờ tăng đáy đôi - double bottom bull flag).
- Bắt đáy ở vùng $185:
- Vì đây là ngày Trending Trading Range, khi thị trường có dấu hiệu tạo đáy quanh vùng $185, trader có thể mua vào với mục tiêu giá test lại đáy của Range trên (nằm ngay trên mức $186).
- Thị trường đã giảm đủ 2 chân sóng xuống $185, với chân sóng thứ hai đạt chuẩn mục tiêu Measured Move.
- Trung tâm của Trading Range buổi sáng nằm cách đỉnh ngày khoảng $2.00, và cụm đảo chiều 2 nến lúc 10:15 sáng cũng thấp hơn mức đó khoảng $2.00 $\rightarrow$ Đây là lúc dòng tiền thông minh vào Mua (phe Bán chốt lời lệnh Short, phe Mua gom hàng đánh lên).
- Sau một vùng đi ngang hẹp kết thúc bằng nến giảm mạnh lúc 11:05, thị trường tạo một đáy cao hơn lúc 11:30 với một nến tín hiệu thân tăng. Đây đồng thời là thiết lập High 2 (vì nến trước nó và nến cách đó 2 cây đều có thân giảm).
- Tỷ lệ cược (Odds): Nếu mua ở đáy 11:30, bạn chỉ cần chịu rủi ro (stop loss) khoảng 50 cent bên dưới đáy đó, nhưng có cơ hội ăn $1.00 khi giá chạm Range trên. Xác suất ăn được kèo $1.00 trước khi bị chạm dừng lỗ 50 cent này là ít nhất 60%.
- Bạn có thể chốt lời một phần tại cây nến lọt lòng doji (inside bar doji) sau nến bứt phá tăng lúc 11:40, dời phần còn lại về hòa vốn. Khi thị trường tạo đáy đôi lúc 12:25, bạn hoàn toàn có thể lặp lại lệnh Mua này. (Mục tiêu ăn $2.00 từ đáy đôi là khó khả thi vì thời gian giao dịch của ngày sắp cạn).
HÌNH 22.4: Trading Range đầu tiên có thể hình thành từ ngày hôm trước
(Nội dung minh họa: Ngày giảm hình thành chuỗi vùng đi ngang)
[Biểu đồ Hình 22.4]
- Trên nến Daily thu nhỏ (bar 1), đây là một ngày xu hướng giảm. Trading Range đầu tiên thực chất đã bắt đầu từ những giờ cuối của phiên hôm trước.
- Range cuối cùng đã đảo chiều đi lên và test sát đỉnh của Range nằm ngay trên nó. Hiện tượng này xảy ra rất thường xuyên: Vì giao dịch là hai chiều nên lực xu hướng không quá mạnh, giá ít khi đóng cửa tại đáy tuyệt đối của ngày. Các trader am hiểu luôn canh những cú đảo chiều này vào cuối phiên.
Thảo luận sâu hơn về Hình 22.4:
- Giá mở cửa gần như không đổi so với hôm trước và nằm sát đường MA phẳng. Tuy nhiên, một cụm 3 nến giảm mạnh (bear spike) xuất hiện báo hiệu khả năng cao hôm nay là ngày giảm.
- Cụm Spike này phá thủng Trading Range của giờ cuối hôm qua (Trading Range đó vốn là một nhịp tăng 2 chân sóng, tức một cờ giảm - bear flag).
- Hành động của Trader:
- Có thể mở lệnh Bán ngay dưới nhịp hồi đầu tiên.
- Tiếp tục Bán dưới nhịp hồi test lại đường MA (đây là nhịp điều chỉnh đi ngang 2 chân sóng chạm MA và tạo mô hình gần giống cờ giảm hai đỉnh - double top bear flag).
HÌNH 22.5: Các Trading Range được ngăn cách bởi các cú Breakout
(Nội dung minh họa: Xu hướng tăng bậc thang rồi sập gãy cuối ngày)
[Biểu đồ Hình 22.5]
- Giờ đầu tiên giá dao động trong biên độ chỉ 7 điểm, trong khi biên độ trung bình gần đây là khoảng 20 điểm $\rightarrow$ Dự báo biên độ ngày sẽ tăng gấp đôi.
- Bất cứ khi nào một xu hướng chỉ bắt đầu bộc lộ sau giờ giao dịch đầu tiên, ngày hôm đó thường sẽ trở thành một ngày Trending Trading Range. Đến cuối ngày, thị trường đảo chiều xuyên thủng các Range bên dưới.
Thảo luận sâu hơn về Hình 22.5:
- Khi ngày hình thành nhiều Trading Range liên tiếp, bạn chỉ nên tập trung vào các lệnh thuận xu hướng (with-trend):
- Chỉ tìm cơ hội Mua từ cụm đảo chiều 2 nến ở bar 2 cho đến lệnh High 2 tại bar 9 (thiết lập 20 gap bar - giá nằm hoàn toàn cách xa đường MA suốt 20 nến).
- Chỉ nên nghĩ đến việc Bán khi gặp thiết lập đảo chiều của lá cờ cuối cùng (final flag) tại bar 10.
- Hành vi phe Bán ở đỉnh bar 10:
- Nhịp tăng lên bar 3 là một đợt Spike mạnh, theo sau là một chuỗi Trading Range nhỏ. Đoạn đi ngang bắt đầu từ bar 8 rất chặt và nằm ngang $\rightarrow$ Tạo một thỏi nam châm khổng lồ.
- Thời điểm 11:30 sáng PST là "khung giờ vàng" rất hay xảy ra đảo chiều. Khả năng cú Breakout này bị thất bại và tạo đảo chiều lá cờ cuối (final flag) lên tới 70% hoặc cao hơn.
- Phe Bán sẵn sàng rải lệnh Short ở đỉnh nến tăng lớn trước bar 10 và nhồi thêm Short ở giá cao hơn. Họ tự tin thị trường sẽ phải quay đầu giảm về test lại giá vào lệnh đầu tiên trước giờ đóng cửa, cho phép họ thoát hòa vốn lệnh 1 và chốt lời đậm lệnh 2.
- Các điểm vào lệnh chi tiết:
- Bar 2 là nến đầu của cụm đảo chiều tăng 2 nến, khởi phát từ một cú Low 2 thất bại trên mô hình đáy đôi hoặc đáy ba (double/triple bottom).
- Lệnh Mua theo thiết lập High 2 phía trên bar 5 là một cú vào lệnh Breakout Pullback rất chuẩn xác (dù có dính chút vùng nhiễu giằng co - barbwire).
- Thị trường tiếp tục bứt phá lên Range thứ ba (bar 8 đến 9), nhưng cú rướn tiếp theo đã thất bại hoàn toàn tại bar 10. Giá rơi xuyên qua đáy Range thứ ba và chạm tới đáy Range thứ hai.
- Sau cụm nến giảm mạnh kết thúc ở bar 12, xuất hiện điểm Bán Breakout Pullback thứ hai nằm dưới bar 13.
- Bản chất của một "Range" là thị trường sớm muộn gì cũng sẽ quay về test lại đáy của nó. Mục tiêu của nhịp giảm này là săn tìm các điểm vào lệnh của phe ngược hướng trước đó: Nó quét qua đáy nến tín hiệu giảm gần nhất ở bar 6 (bị kích hoạt tại bar 13), và trước giờ đóng cửa, nó đã test trúng đáy của nến tín hiệu giảm thấp nhất là bar 3 ở Range thứ hai.
HÌNH 22.6: Giao dịch hai chiều trong một ngày có xu hướng
(Nội dung minh họa: Ngày giảm dốc nhưng chứa nhiều đoạn đi ngang)
[Biểu đồ Hình 22.6]
- Dù mở cửa ở đỉnh ngày và đóng cửa ở đáy ngày (nhìn giống một ngày xu hướng giảm từ lúc mở cửa - Trend from the open), nhưng do có quá nhiều đoạn đi ngang trong 2 giờ đầu, bạn không thể giao dịch nó như một ngày Trend một chiều được.
- Đến bar 3, biên độ cả ngày mới chỉ bằng một nửa các ngày gần đây $\rightarrow$ Trader biết trước sắp có một Trading Range thấp hơn xuất hiện. Nến bar 4 bứt phá xuống, tạo ra một ngày Trending Trading Range.
- Các điểm Bán đẹp:
- Bar 6: Nhịp hồi kiểm tra phá vỡ (breakout pullback) về đường MA, đồng thời test lại đáy bar 2 của Range trên.
- Bar 9: Nhịp test lại Range trên và là cú phá vỡ thất bại của đỉnh Range dưới này.
- Bar 12 bứt phá xuống tạo Range thứ ba, nhưng không còn đủ thời gian trong ngày để giá kéo lên test đỉnh bar 13.
Thảo luận sâu hơn về Hình 22.6:
- Hôm qua đóng dưới MA, hôm nay mở cửa nhảy vọt lên trên MA. Nến đầu tiên là Doji (không dùng để Bán được).
- Bar 1 là nến giảm rất mạnh $\rightarrow$ Tín hiệu Bán chuẩn xác tại mức 1 tick bên dưới đáy của nó để ăn nhịp test đường MA và giá đóng cửa hôm qua. Cú Gap mở cửa lớn đi kèm nến giảm quyết liệt cảnh báo đây là ngày giảm mạnh, trader nên Bán sớm và giữ một phần vị thế đến hết ngày.
- Bắt các nhịp hồi để Bán:
- Điểm Bán Low 2 đầu tiên được kích hoạt bởi cây nến bao trùm giảm (outside down) ngay sau 7:00 sáng PST.
- Điểm Bán tiếp theo nằm dưới nến đảo chiều giảm (bear reversal bar) bar 3. Đây là setup các đường đối đầu (dueling lines), vừa tạo hai đỉnh với nhịp hồi trước đó, vừa tạo cờ giảm dạng nêm.
- Bẫy nến Bar 14: Bar 14 là một nến đảo chiều tăng, nhưng nó chồng lấn quá nhiều lên 2 nến trước đó nên độ tin cậy rất kém. Hơn nữa nó nằm trong kênh giảm hẹp sau cú rơi bar 12.
- Cú bắt đáy yếu ớt này thất bại tạo cơ hội Bán cực mạnh: Bar 15 là thiết lập High 2 thất bại. Một setup Low 2 kết hợp nến đảo chiều giảm sát đường MA trong xu hướng giảm có xác suất thắng cực cao. Thị trường đã thử đảo chiều 2 lần thất bại (High 1 và High 2), và khi nó thất bại 2 lần trong việc làm một điều gì đó, nó sẽ lao điên cuồng theo hướng ngược lại.
HÌNH 22.7: Xu hướng bắt đầu sau giờ đầu tiên thường là xu hướng yếu
(Nội dung minh họa: Đảo chiều từ tăng sang giảm dạng bậc thang)
[Biểu đồ Hình 22.7]
- Nguyên tắc: Bất cứ khi nào xu hướng chỉ bộc phát sau giờ đầu tiên, hãy mặc định rằng nó sẽ hành xử như một ngày Trending Trading Range $\rightarrow$ Hãy ưu tiên Scalp ở cả hai hướng.
- Ngày này mở màn bằng một Trend tăng, nhưng chạm đỉnh cực đoan (spike and climax) tại bar 5 rồi đảo chiều giảm. Nhịp rơi từ bar 5 đến 6 là một đợt Spike giảm, các nhịp rơi tiếp theo từ bar 7 đến 8 và cú phá vỡ 3 nến tới bar 10 là các đợt Spike bổ sung. Kênh giảm rất rộng và các nhịp hồi chồng lấn lên đáy trước, tạo thành mô hình bậc thang giảm (bear stair).
Thảo luận sâu hơn về Hình 22.7:
- Nhịp tăng 2 chân sóng kết thúc bằng một lá cờ cuối ngắn tại bar 5. Tiếp theo là 4 nến giảm mạnh liên tiếp (nằm trong một nhịp Spike lớn kết thúc ở bar 6), phá vỡ đường xu hướng tăng trước đó.
- Nhịp hồi tạo đỉnh thấp hơn (lower high) 2 chân sóng kết thúc tại bar 7 $\rightarrow$ Cảnh báo thị trường sẽ giảm tiếp. Bar 7 là mô hình dueling lines: Tạo hai đỉnh với đỉnh của kênh nêm giảm hướng về bar 6, đồng thời là một cờ giảm dạng nêm (wedge bear flag).
- Động lượng tăng lúc đầu phiên lên bar 1 và bar 5 rất mạnh, thường sẽ được nối tiếp bằng một kênh giá tăng trong 1-2 ngày tới. Cụm bar 6, 8, và 10 tạo thành một cờ tăng dạng nêm (wedge bull flag) khổng lồ. Thực tế ngày hôm sau (không hiển thị trên hình) đã tạo Gap tăng sát đỉnh bar 7 và trở thành một ngày Trend tăng từ lúc mở cửa cực mạnh.
HÌNH 22.8: Trading Range ban đầu báo hiệu một Range khác sắp xuất hiện
(Nội dung minh họa: Xu hướng ngầm hình thành ngay trong vùng đi ngang)
[Biểu đồ Hình 22.8]
- Vài giờ đầu biên độ chỉ bằng khoảng một nửa trung bình ngày, báo hiệu sắp có Breakout để tạo một Trending Trading Range.
- Manh mối xu hướng tăng ngầm: Hãy quan sát các đáy sóng: Đáy bar 5 cao hơn đáy bar 2, đáy bar 6 cao hơn đáy bar 5, và đáy bar 8 cao hơn đáy bar 6. Các đỉnh sóng tại bar 3, 4 và 7 cũng cao dần lên. Dù thị trường đi ngang suốt 2.5 giờ đầu, cấu trúc đỉnh đáy cao dần chứng minh phe Mua đang âm thầm kiểm soát.
- Cú Breakout bùng nổ tại bar 9. Range trên được duy trì cho đến cú Breakout tiếp theo sau nến đảo chiều tăng tại bar 13.
- Cả bar 11 và 13 đều là các nhịp test lại điểm phá vỡ (breakout test). Đáy đôi ở bar 11 có thò thụt vào Range dưới, nhưng đáy bar 13 đã test chính xác từng tick một vào đỉnh bar 7 của Range dưới rồi bật lên. Khi một nhịp hồi không thể rớt xuống dưới điểm phá vỡ, đó là minh chứng cho sức mạnh tuyệt đối của phe Mua.
Thảo luận sâu hơn về Hình 22.8:
- Nến 1 giảm nhưng có đuôi cả trên lẫn dưới $\rightarrow$ Khả năng cao đầu ngày sẽ đi ngang. Nến bar 2 tạo đáy đôi siêu nhỏ (micro double bottom), nhưng cả 2 nến đều là Doji nên chưa thể có Trend mạnh ngay.
- Cờ giảm dạng nêm bar 4 tại đường MA rất yếu vì nằm trong vùng nén hẹp 6 nến toàn đuôi (dấu hiệu của sự hoang mang).
- Sau cụm 4 nến tăng mạnh lên bar 7, xuất hiện điểm Mua Breakout Pullback tại cây nến lọt lòng tăng (bull inside bar) ngay sau bar 8 (đây cũng là tín hiệu Mua từ setup Low 2 thất bại). Thiết lập High 2 xuất hiện 4 nến sau đó đã châm ngòi cho cú bứt phá uy lực ở bar 9.
HÌNH 22.9: Vùng đi ngang ban đầu biến thành một ngày Trading Range thuần túy
(Nội dung minh họa: Bẫy mở rộng biên độ hai đầu)
[Biểu đồ Hình 22.9]
- Cảnh báo quan trọng: Không phải cứ biên độ mở cửa bằng một nửa trung bình là chắc chắn sẽ có ngày Trending Trading Range.
- Trong khoảng 1/3 trường hợp, thị trường mở rộng biên độ bằng cách phá vỡ giả cả đỉnh lẫn đáy. Nhìn trên hình: Thị trường đảo chiều tăng từ các đáy mới tại bar 4 và 6, rồi lại đảo chiều giảm từ các đỉnh mới tại bar 3, 10, 12, 19, và 21.
- Khung mở cửa kết thúc khi giá quay đầu giảm từ bar 5 (biên độ lúc này bằng một nửa trung bình). Nếu bạn cứ máy móc mua/bán theo cú Breakout thì sẽ thua lỗ nặng nề, vì thị trường có quán tính và hầu hết các nỗ lực chuyển từ Trading Range sang Trend đều thất bại.
- Diễn biến chi tiết:
- Cú phá đáy mới ở bar 6 không có tín hiệu Bán nào đẹp. Ngược lại, đáy cao hơn ở bar 7 (sau 3 nhịp đẩy xuống tại bar 2, 4, 6) và nến Breakout Pullback ở bar 8 lại là tín hiệu Mua rất chuẩn để ăn nhịp test đỉnh ngày.
- Bar 10 tạo đỉnh mới rồi quay đầu, nhưng do kênh tăng đang dốc nên không nên Bán. Mua ở nhịp hồi bar 11 chỉ ăn được một lệnh Scalp ngắn. Giá quay đầu giảm với cụm đảo chiều 2 nến tại bar 12 $\rightarrow$ Các cú đảo chiều ở lần thử thứ hai (second entry) trong ngày Trading Range là những kèo Scalp cực kỳ uy tín.
- Sau mô hình cờ tăng dạng nêm ở bar 16, giá cố rướn lên tạo đỉnh mới nhưng thất bại thảm hại ở bar 19 và 21. Khi nỗ lực phá đỉnh bất thành, thị trường quay xe thử phá đáy đối diện và cuối cùng đóng cửa ngay chính giữa biên độ của ngày.
- Cách áp dụng Measured Move khi có nhiều mốc dao động:
- Ban đầu, hãy lấy khung biên độ nhỏ nhất để tính mục tiêu chốt lời (ví dụ từ bar 2 đến bar 3).
- Nếu giá không dừng lại ở đó, hãy dùng các khung lớn hơn tiếp theo (như từ bar 3 đến 4, hoặc bar 3 đến 6).
- Do hôm nay là ngày Trading Range chứ không phải Trending Trading Range, các mục tiêu Measured Move không được kích hoạt trọn vẹn. Tuy nhiên, các thuật toán máy tính luôn thực hiện các phép đo này trong mọi đợt đảo chiều.
HÌNH 22.10: Cú Breakout bùng nổ vào cuối ngày
(Nội dung minh họa: Nén cả ngày rồi bung biên độ ở giờ cuối)
[Biểu đồ Hình 22.10]
- Suốt cả ngày, biên độ của Emini chỉ dao động vỏn vẹn 5.25 điểm.
- Thống kê lịch sử: Trong suốt 11 tháng qua chỉ có duy nhất 2 ngày kết thúc phiên với biên độ từ 5.25 điểm trở xuống. Điều này đồng nghĩa với việc: Xác suất cực lớn là biên độ sẽ phải bung ra trước giờ đóng cửa!
- Dấu hiệu chọn phe:
- Kể từ mô hình đáy ba (triple bottom) và tam giác (triangle) tại bar 7, thị trường liên tục bò lên.
- Số lượng nến có thân tăng áp đảo hoàn toàn giữa bar 9 và 12 $\rightarrow$ Áp lực Mua tích lũy rất rõ rệt, khả năng bứt phá lên trên là vượt trội.
- Điểm vào lệnh:
- Trader sẽ Mua khi giá phá qua đỉnh bar 4 ở cây nến bar 14.
- Mua tiếp tại giá đóng cửa của nến bứt phá mạnh bar 14.
- Mua thêm khi giá vượt lên trên đỉnh của chính nến bar 14.
- Đo lường mục tiêu:
- Đợt sụt giảm ban đầu từ bar 3 đến bar 4 cung cấp một phép đo Measured Move chuẩn xác lên thẳng đỉnh của ngày hôm đó.
- Hãy luôn vạch sẵn các mốc Measured Move tiềm năng trong đầu (ví dụ đo từ đáy bar 1 đến đỉnh bar 2, hoặc từ đáy bar 5 đến đỉnh bar 4, 6, 10 hoặc 12) để có thể chủ động chốt lời ngay khi giá đang hưng phấn phóng lên, thay vì phải ngậm ngùi bán tháo thấp hơn vài điểm khi thị trường quay đầu sụt giảm.