CHƯƠNG 20 — Hai chân

Thị trường thường xuyên cố làm một việc hai lần, và đây là lý do tất cả các nhịp có khuynh hướng chia nhỏ thành hai nhịp nhỏ hơn. Điều này đúng với cả các nhịp with-trend (thuận xu hướng) lẫn countertrend (ngược xu hướng). Nếu nó thất bại trong hai nỗ lực của nó, nó thường sẽ cố làm điều ngược lại. Nếu nó thành công, nó thường rồi sẽ kéo dài trend (xu hướng).

Mọi người đều quen thuộc với một pullback (nhịp hồi) ABC trong một trend diễn ra trong ba bước. Có một nhịp countertrend, một nhịp with-trend nhỏ thường không đi vượt cực đoan của trend, rồi một nhịp countertrend thứ hai thường kéo dài sâu hơn cái thứ nhất. Bản thân các trend cũng có khuynh hướng chia nhỏ thành hai chân nhỏ hơn. Những người theo sóng Elliott nhìn một nhịp trend và thấy ba sóng with-trend. Tuy nhiên, tốt hơn là nhìn chân with-trend mạnh đầu tiên như sự bắt đầu của động lượng (sóng Elliott 3), ngay cả nếu trước đó đã có một nhịp hoặc sóng with-trend (sóng Elliott 1). Nhịp with-trend mạnh đó thường chia nhỏ thành hai nhịp with-trend nhỏ hơn, và, sau một pullback, trend thường sẽ tạo thêm hai cú đẩy để test (kiểm định) cực đoan của trend (hai cú đẩy này tạo ra sóng Elliott 5). Cách nhìn hai chân này về thị trường hợp lý hơn với một trader vì nó cung cấp logic vững và dồi dào cơ hội giao dịch, không giống Lý thuyết Sóng Elliott, vốn về cơ bản vô dụng với đại đa số trader đang cố kiếm tiền.

Một phá trend line (đường xu hướng) là sự bắt đầu của một chân mới theo hướng ngược lại. Bất cứ khi nào có một trend mới hoặc bất kỳ sự đầu hàng nào của một phía, thường sẽ có ít nhất một nhịp hai chân. Điều này có thể xảy ra trong một pullback trong một trend, một breakout (phá vỡ), một đảo chiều lớn, hoặc bất cứ khi nào đủ trader tin rằng nhịp có đủ sức mạnh để đáng một nỗ lực thứ hai để kiểm định liệu một trend kéo dài có sẽ phát triển hay không. Cả phe mua lẫn phe bán sẽ đồng ý rằng động lượng đủ mạnh đến mức một lần test sẽ cần thiết trước khi họ phát triển một niềm tin chắc theo một hướng hay hướng kia. Ví dụ, trong một rally hai chân trong một trend giảm, phe mua sẽ chốt lời trên chân thứ nhất, những phe bán mới sẽ short, và những phe bán khác đã short chân lên thứ nhất sẽ thêm vào các short của họ ngay khi chân lên thứ hai đi trên đỉnh của chân thứ nhất. Nếu tất cả những short này át những trader đã mua breakout trên chân lên thứ nhất, thị trường sẽ đi xuống và bước vào hoặc một trading range (vùng đi ngang) hoặc một giai đoạn giảm mới.

Một số nhịp hai chân phức tạp diễn ra trên hàng chục bar và, nếu được nhìn trên biểu đồ khung thời gian cao hơn, sẽ hiện ra rõ ràng và đơn giản. Tuy nhiên, bất cứ khi nào trader chuyển sự chú ý của họ ra khỏi các biểu đồ giao dịch của họ, họ tăng khả năng rằng họ sẽ bỏ lỡ các lệnh quan trọng. Việc kiểm tra các biểu đồ khung thời gian cao hơn cho một tín hiệu một ngày mà chúng có thể cung cấp đơn giản không phải một quyết định tài chính vững.

Hai chân là lý tưởng nhưng có một số chồng lấn với các mô hình ba cú đẩy. Khi có một double top (đỉnh đôi) hoặc double bottom (đáy đôi) rõ ràng, cú đẩy thứ hai là lần test mức giá trước nơi thị trường đã đảo chiều sớm hơn, và nếu nó thất bại lần nữa tại mức giá đó, một đảo chiều hoặc pullback nhiều khả năng. Nhưng khi nhịp thứ nhất không rõ ràng là kết thúc có thể xảy ra của một trend, thị trường thường rồi sẽ tạo một lần test hai chân của cực đoan đó. Đôi khi cả hai chân đều vượt cực đoan trước, tạo ra một mô hình ba cú đẩy rõ ràng. Những lúc khác chỉ chân thứ hai vượt cực đoan trước, tạo ra một higher high (đỉnh cao hơn) hai chân có thể xảy ra tại cuối một trend tăng hoặc một lower low (đáy thấp hơn) hai chân tại cuối một trend giảm.

Đôi khi một hoặc cả hai chân của một nhịp hai cú đẩy được tạo thành từ hai chân nhỏ hơn nên nhịp tổng thể thực tế có ba chân. Đây là trường hợp trong nhiều mô hình ba cú đẩy nơi thường hai trong các cú đẩy thực sự chỉ là một phần của một chân đơn lẻ. Tuy nhiên, nếu bạn nhìn cẩn thận chân có hai chân nhỏ và nghĩ về điều đang diễn ra, chân đó với hai chân nhỏ của nó có thể so sánh về sức mạnh hoặc thời lượng hoặc hình dạng tổng thể với chân kia chỉ có một nhịp đơn lẻ. Điều này khó và gây bực bội cho những trader muốn các mô hình hoàn hảo; nhưng khi bạn giao dịch, bạn luôn ở trong một màn sương xám và không gì hoàn toàn rõ ràng. Tuy nhiên, bất cứ khi nào bạn không tin chắc về cách đọc của mình, đừng lấy lệnh — sẽ luôn có một lệnh khác trước quá lâu sẽ rõ ràng hơn nhiều với bạn. Một trong những mục tiêu quan trọng nhất của bạn là tránh bất kỳ setup (cấu trúc vào lệnh) gây nhầm lẫn nào, vì các khoản lỗ khó vượt qua. Bạn không muốn dành phần còn lại của ngày vật lộn để quay lại hòa vốn, nên hãy kiên nhẫn và chỉ lấy các lệnh nơi bạn thoải mái với cách đọc của mình.

[Figure 20.1]

HÌNH 20.1 Mọi chân đều được tạo thành từ các chân nhỏ hơn

Mọi phá trend line và mọi pullback đều là một chân, và mỗi chân lớn hơn được tạo thành từ các chân nhỏ hơn (xem Hình 20.1). Thuật ngữ chân rất chung và đơn giản nghĩa là hướng của chuyển động đã thay đổi, dùng bất kỳ tiêu chí nào bạn chọn để xác định rằng sự thay đổi tồn tại.