CHƯƠNG 19: DẤU HIỆU SỨC MẠNH TRONG MỘT XU HƯỚNG (`TREND`)

1. TỔNG QUAN VỀ CÁC XU HƯỚNG MẠNH

Một xu hướng mạnh (Trend) thường có nhiều đặc điểm nhận diện rất rõ ràng.

THUẬT NGỮ CƠ BẢN DÀNH CHO NGƯỜI MỚI:

Trend (Xu hướng): Trạng thái thị trường di chuyển rõ rệt theo một hướng cố định (hoặc tăng giá, hoặc giảm giá).

Pullback (Nhịp hồi / Điều chỉnh): Một đoạn giá tạm thời đi ngược lại hướng đi chính của xu hướng.

With-trend (Thuận xu hướng): Hành động vào lệnh cùng chiều với xu hướng chính (ví dụ: xu hướng tăng thì tìm lệnh mua).

Countertrend (Ngược xu hướng): Hành động vào lệnh chặn đầu, đi ngược lại xu hướng chính (ví dụ: xu hướng tăng nhưng cố tìm lệnh bán đỉnh).

Stop order (Lệnh dừng): Lệnh chờ mua cao hơn giá hiện tại, hoặc bán thấp hơn giá hiện tại (thường kích hoạt khi giá chạm một mức cụ thể).

Trend bar (Nến xu hướng): Cây nến có thân lớn, thể hiện một phe (mua hoặc bán) đang kiểm soát áp đảo.

Reversal bar (Nến đảo chiều): Cây nến báo hiệu khả năng giá sẽ quay đầu đảo hướng đi.

Signal bar (Nến tín hiệu): Cây nến đưa ra dấu hiệu thiết lập vào lệnh. Cây nến liền sau nến tín hiệu được gọi là Entry bar (Nến vào lệnh).

Dấu hiệu trực quan nhất của một xu hướng mạnh là giá chạy thẳng từ góc này sang góc đối diện của biểu đồ theo đường chéo. Trong suốt hành trình đó, thị trường chỉ xuất hiện những nhịp hồi (Pullback) rất nhỏ.

Dù vậy, ngay từ những giai đoạn đầu của một xu hướng, chúng ta đã có thể nhận thấy các dấu hiệu cho thấy nhịp tăng/giảm đó rất khỏe và có khả năng kéo dài:

Càng xuất hiện nhiều dấu hiệu sức mạnh, bạn càng phải tập trung tuyệt đối vào các cơ hội vào lệnh thuận xu hướng (With-trend).
Bạn hãy tập thói quen nhìn các thiết lập ngược xu hướng (Countertrend) thành những cơ hội vào lệnh thuận xu hướng tuyệt vời. Cụ thể: Bạn hãy đặt sẵn một lệnh dừng (Stop) ngay tại vị trí mà những trader đánh ngược xu hướng buộc phải cắt lỗ và tháo chạy.

Nghịch lý tâm lý trong các ngày có xu hướng mạnh

Vào những ngày thị trường có xu hướng mạnh, có một hiện tượng thú vị thường xuyên lặp lại:

Những cây nến đảo chiều (Reversal bar) đẹp nhất và những cây nến xu hướng (Trend bar) to lớn nhất lại thường là nến ngược xu hướng. Chúng được tạo ra để bẫy trader vào sai hướng.
Ngược lại, thị trường lại rất hiếm khi cho bạn những cây nến tín hiệu (Signal bar) thuận xu hướng thật sự rõ ràng và đẹp mắt.
Sự thiếu vắng này khiến trader luôn nghi ngờ các điểm vào lệnh của mình. Hậu quả là họ phải sốt ruột đuổi theo thị trường và vào lệnh trễ.

Điểm vào lệnh trong một xu hướng mạnh

Một khi bạn đã nhận ra thị trường đang nằm trong một xu hướng mạnh, bạn không cần phải chờ đợi một setup hoàn hảo để vào lệnh:

Bạn có thể bấm lệnh mua/bán trực tiếp theo giá thị trường tại bất kỳ thời điểm nào trong ngày.
Khoảng dừng lỗ (Stop) cần dùng lúc này tương đối nhỏ.
Mục đích duy nhất của một setup kỹ thuật lúc này chỉ là để giảm thiểu rủi ro vào lệnh.

2. DANH SÁCH CÁC ĐẶC TÍNH THƯỜNG GẶP TRONG MỘT XU HƯỚNG MẠNH

THUẬT NGỮ BỔ SUNG:

Gap (Khoảng trống giá): Khoảng cách trống giữa mức giá đóng cửa/đỉnh/đáy của nến này so với nến khác.

Swing high / Swing low (Đỉnh/Đáy lướt sóng): Điểm cao nhất hoặc thấp nhất của một nhịp sóng trước khi quay đầu.

Spike (Nhịp bứt phá đột ngột): Một hoặc một vài cây nến thân lớn tăng hoặc giảm rất mạnh và nhanh.

Limit order (Lệnh giới hạn): Lệnh chờ mua ở mức giá thấp hơn hoặc bán ở mức giá cao hơn giá thị trường hiện tại.

Breakout gap (Khoảng trống phá vỡ): Khoảng trống hình thành khi giá bứt phá ra khỏi một vùng tích lũy.

Breakout test (Kiểm định phá vỡ): Nhịp giá quay lại kiểm tra mức giá vừa phá qua xem có giữ vững hay không.

Measuring gap (Khoảng trống đo lường): Khoảng trống xuất hiện ở giữa xu hướng, báo hiệu xu hướng còn tiếp diễn một đoạn tương đương.

Micro measuring gap (Khoảng trống đo lường siêu nhỏ): Khoảng trống nhỏ xuất hiện giữa đỉnh/đáy của cây nến trước và nến sau một nến xu hướng mạnh.

Climax (Đỉnh/Đáy cực đoan - Điểm cao trào): Nhịp tăng hoặc giảm giá đột ngột, quá đà với biên độ cực lớn, báo hiệu thị trường sắp cạn kiệt năng lượng.

Trend channel line (Đường kênh xu hướng): Đường thẳng song song kẻ qua các đỉnh (trong xu hướng tăng) hoặc các đáy (trong xu hướng giảm).

Trend line (Đường xu hướng): Đường nối các đáy (trong xu hướng tăng) hoặc nối các đỉnh (trong xu hướng giảm).

Overshoot (Vượt quá biên): Hiện tượng giá đâm xuyên qua đường kênh xu hướng rồi nhanh chóng quay ngược trở lại.

Wedge (Mô hình cái Nêm): Mô hình nén giá gồm 3 cú đẩy (Three pushes) cùng chiều, thường báo hiệu sự suy kiệt và đảo chiều.

20 Moving Average Gap Bar: Chuỗi từ 20 cây nến liên tiếp trở lên không hề chạm vào đường trung bình động (EMA).

High 1 / High 2: Lần kích hoạt mua khi giá vượt đỉnh cây nến trước: High 1 là sau chân điều chỉnh thứ nhất; High 2 là sau chân điều chỉnh thứ hai trong xu hướng tăng.

Low 1 / Low 2: Lần kích hoạt bán khi giá xuyên thủng đáy cây nến trước: Low 1 là sau chân hồi thứ nhất; Low 2 là sau chân hồi thứ hai trong xu hướng giảm.

Outside down bar (Nến bao trùm giảm): Cây nến có đỉnh cao hơn và đáy thấp hơn nến trước, đồng thời đóng cửa ở mức giá thấp (nến giảm).

Follow-through (Nến tiếp nối / Sự tiếp diễn): Cây nến xuất hiện ngay sau nến tín hiệu hoặc nến phá vỡ và tiếp tục đi cùng hướng với nến đó.

Flag (Mô hình Cờ): Vùng nén giá hoặc nhịp điều chỉnh nhỏ nằm ngang/ngược chiều xu hướng, sau đó giá bứt phá tiếp diễn xu hướng cũ.

Có một khoảng trống (Gap) mở cửa lớn ngay khi phiên bắt đầu.
Các đỉnh và đáy lướt sóng (Swing) liên tục tịnh tiến: Đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, đáy sau cao hơn đáy trước (trong xu hướng tăng) hoặc ngược lại (trong xu hướng giảm).
Phần lớn các cây nến đều là nến xu hướng (Trend bar) đi cùng chiều với xu hướng chính.
Rất ít sự chồng lấn giữa thân của các cây nến liên tiếp:
- Ví dụ: Trong một nhịp tăng vọt đột ngột (Bull spike), nhiều cây nến có đáy nằm ngay tại mức giá đóng cửa của nến trước, hoặc chỉ thấp hơn đúng 1 tick.
- Một số nến có đáy nằm ngay tại giá đóng cửa của nến trước chứ không thấp hơn. Do đó, những trader đặt lệnh giới hạn (Limit order) chờ mua tại giá đóng cửa của nến trước sẽ không bao giờ được khớp lệnh. Cuối cùng, họ buộc phải mua đuổi ở mức giá cao hơn.
Nến không có râu hoặc chỉ có râu rất nhỏ ở cả hai đầu:
- Điều này thể hiện sự cấp bách tột độ của thị trường.
- Ví dụ: Trong một xu hướng tăng, nếu một nến xu hướng tăng mở cửa ngay tại tick đáy của nó rồi lập tức tăng vọt lên, điều đó chứng tỏ phe mua đã nôn nóng mua vào ngay khoảnh khắc nến trước vừa đóng cửa.
- Nếu nến này đóng cửa ngay sát tick đỉnh của nó, phe mua sẽ tiếp tục mua dồn dập. Họ kỳ vọng lực mua mới sẽ ùa vào ngay sau khi nến đóng cửa.
- Họ sẵn sàng mua ngay lúc nến sắp đóng cửa vì họ sợ rằng: Nếu chờ nến đóng hẳn, họ sẽ phải mua đắt hơn từ 1 đến 2 tick.
Thỉnh thoảng xuất hiện các khoảng trống (Gap) giữa thân các cây nến:
- Ví dụ: Giá mở cửa của cây nến sau có thể nằm cao hơn hẳn giá đóng cửa của cây nến trước trong một xu hướng tăng.
Khoảng trống phá vỡ (Breakout gap) xuất hiện dưới dạng một nến xu hướng rất mạnh ngay khi bắt đầu xu hướng:
- Bản thân một cây nến xu hướng chính là một dạng khoảng trống giá (chi tiết đã được bàn luận trong Cuốn 2).
Các khoảng trống đo lường (Measuring gap) xuất hiện:
- Đây là nơi mà nhịp kiểm định phá vỡ (Breakout test) không hề chạm vào điểm phá vỡ ban đầu.
- Ví dụ: Nhịp hồi từ một phá vỡ tăng (Bull breakout) không rơi xuống dưới đỉnh của cây nến nơi vụ phá vỡ bắt đầu.
Các khoảng trống đo lường siêu nhỏ (Micro measuring gap) xuất hiện:
- Hiện tượng này xảy ra khi có một cây nến xu hướng mạnh, đồng thời xuất hiện một khoảng trống giữa cây nến đứng trước nó và cây nến đứng sau nó.
- Ví dụ: Trong xu hướng tăng, sau một cây nến xu hướng tăng mạnh, đáy của cây nến tiếp theo nằm ngay tại hoặc cao hơn đỉnh của cây nến đứng trước nến tăng mạnh. Đây chính là một khoảng trống giá, đóng vai trò là một nhịp kiểm định phá vỡ, và là dấu hiệu của sức mạnh.
Không có các nhịp cao trào (Climax) cực đoan lớn xuất hiện.
Không có quá nhiều cây nến kích thước lớn xuất hiện (ngay cả các nến xu hướng lớn cũng hiếm):
- Thông thường, các cây nến xu hướng lớn nhất lại là nến ngược xu hướng. Chúng khiến trader rơi vào bẫy tìm kiếm các lệnh ngược xu hướng và bỏ lỡ các lệnh thuận xu hướng.
- Các thiết lập ngược xu hướng gần như lúc nào nhìn cũng đẹp và hấp dẫn hơn các thiết lập thuận xu hướng.
Không có hiện tượng vượt quá (Overshoot) đường kênh xu hướng (Trend channel line) đáng kể:
- Nếu có vượt quá một chút, giá cũng chỉ tạo ra các nhịp điều chỉnh đi ngang chứ không đảo chiều.
Các nhịp điều chỉnh sau khi phá đường xu hướng (Trend line) chủ yếu đi ngang thay vì di chuyển mạnh ngược xu hướng.
Xuất hiện các mô hình cái nêm thất bại (Failed wedge) và nhiều mô hình đảo chiều thất bại khác.
Xuất hiện chuỗi 20 nến không chạm đường trung bình động (20 Moving Average Gap Bar):
- Tức là có từ 20 nến liên tiếp trở lên không chạm vào đường EMA (đã được bàn luận chi tiết trong Cuốn 2).
Rất hiếm hoặc gần như không có lệnh ngược xu hướng nào có thể chốt lời.
Các nhịp hồi (Pullback) rất nhỏ, hiếm khi xảy ra, và phần lớn chỉ đi ngang:
- Ví dụ: Nếu biên độ dao động trung bình cả ngày của Emini là 12 điểm, các nhịp hồi nhiều khả năng chỉ dưới 3 hoặc 4 điểm.
- Thị trường thường sẽ chạy liên tục từ 5 nến trở lên mà không xuất hiện bất kỳ nhịp hồi nào.
Cảm giác cấp bách bao trùm:
- Bạn nhận thấy mình đã kiên nhẫn ngồi chờ suốt hàng chục cây nến chỉ để đợi một nhịp hồi thuận xu hướng đẹp mắt, nhưng nhịp hồi đó không bao giờ xuất hiện.
- Trong khi đó, thị trường cứ từ từ lầm lũi bò đi tiếp theo xu hướng.
Các nhịp hồi có thiết lập rất mạnh:
- Ví dụ: Các nhịp hồi High 1 và High 2 trong xu hướng tăng sở hữu các cây nến đảo chiều tăng (Bull reversal bar) rất mạnh mẽ làm nến tín hiệu.
Trong những xu hướng mạnh mẽ nhất, các nhịp hồi thường có nến tín hiệu rất yếu ớt:
- Chính sự yếu ớt này khiến nhiều trader ngập ngừng không dám vào lệnh, để rồi sau đó buộc phải mua/bán đuổi theo thị trường.
- Ví dụ: Trong một xu hướng giảm, nến tín hiệu cho lệnh bán Low 2 thường là những cây nến tăng nhỏ nằm trong một nhịp tăng vọt (Spike) chỉ kéo dài 2 đến 3 nến.
- Một số cây nến vào lệnh (Entry bar) lại là nến bao trùm giảm (Outside down bar).
- Xu hướng này thể hiện sự tịnh tiến ở "bất cứ yếu tố nào": từ giá đóng cửa, đỉnh, đáy, cho đến thân nến.
Các nhịp hồi hai chân (Two-legged pullbacks) liên tục lặp lại, mở ra các cơ hội vào lệnh thuận xu hướng.
Không bao giờ có 2 giá đóng cửa của nến xu hướng liên tiếp nằm ở phía đối diện của đường trung bình động (EMA).
Xu hướng đi rất xa và phá vỡ nhiều mức kháng cự/hỗ trợ:
- Nó xuyên thủng đường trung bình động, các đỉnh/đáy lướt sóng trước đó, và các đường xu hướng.
- Mỗi mức cản đều bị phá vỡ với khoảng cách nhiều tick.
Mọi nỗ lực đảo chiều (dưới dạng các nhịp bứt phá ngược xu hướng) đều không có nến tiếp nối (Follow-through):
- Chúng nhanh chóng thất bại và biến thành các mô hình cờ (Flag) tiếp diễn theo hướng của xu hướng chính.

3. GIAO DỊCH TRONG MỘT XU HƯỚNG CHẠY MẠNH KHÔNG KIỂM SOÁT (`RUNAWAY TREND`)

THUẬT NGỮ BỔ SUNG:

Runaway trend (Xu hướng chạy không kiểm soát): Xu hướng cực mạnh, giá chạy thẳng một mạch liên tục, hầu như không có nhịp nghỉ.

Scalp (Giao dịch lướt sóng ngắn): Kiểu đánh nhanh rút gọn để kiếm vài tick hoặc vài điểm lợi nhuận nhỏ.

Swing (Giao dịch nắm giữ sóng): Giữ lệnh lâu hơn để ăn trọn một con sóng dài của thị trường.

Pause bar (Nến tạm dừng): Nến thể hiện thị trường chững lại một chút (như nến nằm lọt bên trong, nến hồi 1 nhịp).

Inside bar (Nến nằm trong): Cây nến có toàn bộ biên độ đỉnh - đáy nằm trọn vẹn bên trong biên độ của cây nến liền trước.

Scale in (Nhồi lệnh / Gia tăng vị thế): Vào thêm khối lượng giao dịch khi giá tiếp tục di chuyển.

Bull channel (Kênh giá tăng): Vùng giá tăng nhưng biên độ dao động đã bắt đầu rộng ra giữa hai đường dốc song song.

Trading range (Vùng đi ngang / Tích lũy): Thị trường không có xu hướng, giá dao động qua lại giữa một biên trên (kháng cự) và biên dưới (hỗ trợ).

Khi một xu hướng bước vào trạng thái Runaway:

Rất nhiều cây nến trôi qua mà không có bất kỳ nhịp hồi (Pullback) nào.
Các cây nến đều là nến xu hướng có kích thước tốt với phần lớn râu nến rất nhỏ.
Bạn muốn tiếp tục lướt sóng (Scalp) để kiếm thêm lợi nhuận trong khi vẫn đang nắm giữ phần vị thế dài hạn (Swing): Lúc này, bạn có thể cân nhắc quan sát thêm biểu đồ 3 phút để tìm kiếm các điểm vào lệnh thuận xu hướng bổ sung.
Biểu đồ 3 phút thường xuất hiện nhiều nến tạm dừng (Pause bar) hơn (chính là các nến nằm trong Inside bar ngược xu hướng và các nhịp hồi chỉ kéo dài đúng 1 nến), cho phép bạn có điểm tựa để vào lệnh thuận xu hướng.
Biểu đồ 1 phút cũng có các điểm vào lệnh thuận xu hướng, nhưng nó lại xuất hiện thêm nhiều thiết lập ngược xu hướng. Điều này dễ gây nhầm lẫn khi bạn đang cố gắng chỉ giao dịch thuận xu hướng.
Tốc độ đọc nến quá nhanh trên khung 1 phút có thể tạo ra áp lực căng thẳng quá mức trong một xu hướng Runaway, gây ảnh hưởng xấu tới khả năng xử lý lệnh hiệu quả của bạn.
Vì yêu cầu quan trọng nhất là bạn phải bắt được mọi cú vào lệnh thuận xu hướng, lời khuyên tốt nhất là: Chỉ nên giao dịch từ biểu đồ 5 phút khi gặp xu hướng Runaway.
Khi bạn đã có nhiều kinh nghiệm và giao dịch thành công, bạn mới nên cân nhắc nhìn thêm biểu đồ 3 phút.

Dấu hiệu xu hướng suy yếu theo thời gian

Theo thời gian, xu hướng sẽ yếu dần đi:

Nhiều dấu hiệu của giao dịch hai chiều bắt đầu phát triển.
Các dấu hiệu sức mạnh ban đầu bắt đầu biến mất.
- Ví dụ: Trong một xu hướng tăng, trader bắt đầu chốt lời ngay trên đỉnh của các nến trước và trên các đỉnh sóng (Swing high).
- Những phe bán quyết liệt bắt đầu mở lệnh bán khống (Short) ngay trên đỉnh các nến và trên các đỉnh sóng, rồi họ sẽ tiếp tục nhồi thêm lệnh (Scale in) ở các mức giá cao hơn.
- Những phe mua mạnh mẽ ban đầu giờ đây sẽ chỉ còn chờ giá hồi (Pullback) mới dám mua vào.
Nhịp tăng đột ngột ban đầu (Bull spike) dần được thay thế bằng một kênh tăng (Bull channel).
Cuối cùng, kênh tăng này tiến hóa thành một vùng giá đi ngang không xu hướng (Trading range).

4. PHÂN TÍCH HÌNH 19.1: KHOẢNG TRỐNG TĂNG LỚN VÀO NGÀY XU HƯỚNG TĂNG

[Figure 19.1]

Các đặc điểm chung của phiên

Những khoảng trống giá lớn (Gap) không bị thị trường đảo chiều sớm thường đánh dấu sự khởi đầu của một ngày có xu hướng rất mạnh. Ngày hôm đó thường sẽ đóng cửa ngay tại hoặc rất sát đỉnh cao nhất (hoặc sát đáy thấp nhất nếu là ngày giảm).
Trong Hình 19.1, hợp đồng Emini khung 5 phút xuất hiện một khoảng trống tăng giá lên tới 11 điểm — đây là một mức gap khổng lồ. Cây nến đầu tiên (Bar 1) ngay lập tức là một cây nến xu hướng tăng (Bull trend bar).
Ngoài ra, thị trường không hề quay lại kiểm tra (Test) đường trung bình động trong suốt hơn 2 giờ đồng hồ. Đây là một dấu hiệu sức mạnh rõ rệt khác.
Hãy chú ý rằng phiên này không hề có nhiều hành vi bốc đồng, cảm xúc: Không có các cây nến quá lớn, không có hiện tượng cao trào (Climax), cũng không có các nhịp sóng vung lắc mạnh.
Một thị trường êm đềm với nhiều cây nến nhỏ, trong đó có nhiều cây nến Doji (nến có thân rất mảnh), thường lại tạo ra những xu hướng lớn và bền bỉ nhất.

THUẬT NGỮ BỔ SUNG:

Doji: Cây nến có giá mở cửa và đóng cửa gần như bằng nhau, thân nến mỏng như sợi chỉ.

Failed breakout (Phá vỡ thất bại): Giá vượt qua một cản nào đó nhưng lập tức quay ngược lại, bẫy những người đuổi theo.

Opening range (Biên độ mở cửa): Vùng giá cao nhất và thấp nhất được tạo ra trong những phút đầu tiên sau khi mở phiên.

Breakout mode (Chế độ phá vỡ): Trạng thái thị trường tích lũy nén chặt, chuẩn bị bứt phá theo một trong hai hướng.

Trend from the open (Xu hướng từ lúc mở cửa): Ngày mà giá chạy một mạch theo xu hướng ngay từ cây nến đầu tiên, không có nhịp quay đầu lại vùng mở cửa.

Trend resumption (Xu hướng tiếp diễn): Ngày mà xu hướng tiếp tục đà chạy sau một nhịp tạm dừng hoặc tích lũy.

Hành vi của dòng tiền tổ chức

Vào những ngày như thế này:

Các tổ chức lớn có một lượng tiền khổng lồ cần giải ngân để mua vào. Họ rất muốn mua ở các mức giá thấp hơn.
Tuy nhiên, khi giá thấp hơn không xuất hiện, họ bắt buộc phải chia nhỏ khối lượng và khớp lệnh từng phần rải rác suốt cả ngày ở các mức giá ngày càng cao.
Dù thấy rõ xu hướng mạnh đang diễn ra và biết mình sẽ phải mua giá cao hơn suốt cả ngày, họ tuyệt đối không dồn toàn bộ lệnh mua vào thị trường cùng một lúc. Lý do là vì nếu làm vậy, họ sẽ tạo ra một cây nến cao trào tăng vọt (Spike climax), để rồi sau đó giá có thể đảo chiều rơi xuống dưới mức giá khớp lệnh trung bình của họ.
Do đó, họ hài lòng với việc khớp từng phần lệnh nhỏ có thể kiểm soát được suốt cả ngày. Họ hiểu mình đang mua ngày càng cao, nhưng biết chắc thị trường nhiều khả năng sẽ còn tăng cao hơn nữa.
Những ngày tăng điểm mạnh mẽ như thế này thường sẽ tiếp tục duy trì mức giá cao hơn trong từ 1 đến vài ngày tiếp theo.

Thảo luận chi tiết từng cây nến trên Hình 19.1

Biên độ mở phiên: Bar 1 gap lên 11 điểm -> Bar 2 spike tăng -> Inside bar bear -> Đảo chiều test gap tại Bar 3
    ├── Bar 4: Tạo đỉnh mới, gãy trendline ngắn -> KHÔNG ĐƯỢC SHORT
    ├── Bar 5: Breakout Pullback High 1 -> Điểm mua tiếp diễn cực tốt
    ├── Bar 6 - Bar 7: Low 2 Countertrend -> Chỉ dành cho Scalp ngắn, sau đó tìm điểm mua
    ├── Bar 8: Pullback 2 chân chạm đường EMA lần đầu tiên (Setup 20 Gap Bars) -> ĐIỂM MUA VÀNG
    ├── Bar 9 - Bar 10: Đi ngang nén chặt quanh EMA -> Bar 11 phá vỡ thất bại
    ├── Bar 13: Breakout test thành công -> Tạo đáy cao hơn (Higher low) -> High 4 Long
    ├── Bar 14 - Bar 15: High 2 Buy setup tiếp diễn
    └── Bar 16 - Bar 19: Wedge -> Quét Stop out -> Kéo thẳng lên đỉnh ngày

1. Khu vực mở cửa (Bar 1 đến Bar 3):

Thị trường phá vỡ lên trên đỉnh của ngày hôm trước, nhưng cú bứt phá này tạm thời trở thành một phá vỡ thất bại (Failed breakout) khi giá quay đầu giảm xuống dưới cây nến nằm trong giảm (Bear inside bar) xuất hiện ngay sau nhịp tăng vọt mạnh mẽ của Bar 2.
Những ngày mở khoảng trống tăng giá lớn thường có xu hướng quay về kiểm tra đáy của phiên mở cửa, tạo thành một mô hình cờ tăng đáy đôi nhỏ (Double bottom bull flag).
Khi biên độ mở cửa (Opening range) nhỏ hẹp như thế này, thị trường đang ở trạng thái chờ phá vỡ (Breakout mode). Trader sẽ canh vào lệnh theo hướng bứt phá ra khỏi biên độ đó. Vào một ngày có khoảng trống tăng lớn, xác suất nghiêng hẳn về khả năng giá sẽ bứt phá lên trên.
Những phe mua quyết liệt có thể mua ngay trên Bar 3 dựa vào mô hình đáy đôi. Tuy nhiên, nhiều phe mua thận trọng hơn sẽ chọn đặt lệnh dừng mua (Buy stop) ngay phía trên đỉnh của biên độ mở cửa tại Bar 2.
Phiên hôm nay vừa là một ngày xu hướng ngay từ lúc mở cửa (Trend from the open), vừa là một ngày tiếp diễn xu hướng (Trend resumption).
Thị trường có một nhịp giảm 2 chân nhỏ đưa giá về tới Bar 3:
- Chân thứ nhất bao gồm: 1 nến xu hướng giảm (Bear trend bar) và 2 nến Doji.
- Chân thứ hai bao gồm: 1 nến xu hướng giảm có râu nến phía trên rất dài (chính cái râu này là nhịp hồi kết thúc chân giảm thứ nhất), theo sau bởi 1 nến Doji.
- Biến thể của nhịp 2 chân này nếu soi trên các khung thời gian nhỏ hơn chắc chắn sẽ hiển thị thành 2 chân sóng giảm rất rõ ràng, tạo ra một tín hiệu mua dạng mô hình sóng phẳng ABC.
Trader có thể mở lệnh mua tại mức giá cao hơn 1 tick so với đỉnh Bar 3. Điểm này cũng đồng thời là một nhịp kiểm tra khoảng trống giá, tạo thành mô hình hai đáy (Double bottom) với đáy của Bar 1.
Vì đây là một ngày xu hướng tiềm năng có thể chạy xa hơn rất nhiều so với sự ngờ vực của đa số mọi người, những trader khôn ngoan sẽ chọn cách nắm giữ sóng (Swing) một phần hoặc toàn bộ vị thế của họ.
Hãy chú ý rằng giá mở cửa của ngày nằm rất gần mức đáy thấp nhất của ngày — đây là một dấu hiệu sức mạnh rõ rệt. Những ngày có xu hướng từ lúc mở cửa với giá mở nằm trong phạm vi chỉ vài tick so với đáy ngày thường sẽ có giá đóng cửa nằm trong phạm vi vài tick so với đỉnh ngày, và thường có một đợt bứt phá xu hướng mạnh về cuối phiên.

2. Nhịp đẩy kế tiếp (Bar 4 đến Bar 7):

Bar 5 là một nhịp hồi sau phá vỡ dạng High 1 sau một nhịp tăng rất mạnh (chuỗi 4 cây nến xu hướng tăng liên tiếp). Lệnh mua theo High 1 luôn luôn là một điểm mua tuyệt vời trong giai đoạn bứt phá mạnh mẽ (Spike phase) của một xu hướng tăng mạnh.
Bar 4 là một điểm bán Low 1 khi giá phá xuống dưới đường xu hướng ngắn hạn và quay đầu giảm từ mức đỉnh mới. Tuy nhiên, đây tuyệt đối không phải là một điểm để bán khống (Short), ngay cả khi bạn chỉ có ý định lướt sóng ngắn (Scalp).
- Trên thực tế, việc dùng thuật ngữ Low 1 ở vị trí này là không chuẩn xác, vì Low 1 chỉ dùng để thiết lập các lệnh trong vùng giá đi ngang (Trading range) hoặc trong xu hướng giảm, chứ không áp dụng trong các xu hướng tăng mạnh.
- Sau một nhịp đẩy lên dứt khoát như vậy, những trader thông minh sẽ chỉ tìm cơ hội mua vào, và họ chỉ cân nhắc bán khống nếu như có một tín hiệu vào lệnh lần thứ hai xuất hiện.
Bar 6 xuất hiện điểm bán Low 2. Đây là cơ hội vào lệnh bán khống thứ hai, đồng thời báo hiệu khả năng hình thành đỉnh của một vùng đi ngang nằm trong xu hướng tăng.
- Tuy nhiên, khi đối mặt với một xu hướng tăng mạnh mẽ như thế này, phe bán khống chỉ được phép lướt sóng ngắn (Scalp).
- Họ chỉ nên giữ lệnh dài (Swing) nếu như trước đó đã từng có một nhịp giảm rất mạnh bẻ gãy một đường xu hướng quan trọng (kéo dài khoảng 20 nến trở lên).
- Nếu họ lỡ bán khống ở đây, họ sẽ phải nhanh chóng thoát hàng chốt lời ngắn, rồi lập tức quay sang tìm kiếm các thiết lập mua để nắm giữ sóng dài.
- Các lần vào lệnh thuận xu hướng trong một xu hướng mạnh cần phải được ưu tiên nắm giữ sóng (Swing), bạn chỉ nên chốt lời một phần nhỏ bằng lệnh lướt sóng ngắn (Scalp).
- Nếu phát hiện mình đã lỡ mất một điểm vào lệnh thuận xu hướng, hãy ngừng ngay việc tìm các lệnh lướt sóng ngược chiều, và tập trung toàn bộ tâm trí để tìm các thiết lập thuận xu hướng tiếp theo. Trong suốt một ngày có xu hướng, bạn bắt buộc phải cố gắng bắt trọn mọi tín hiệu thuận chiều, vì đó chính là cỗ máy in tiền ổn định nhất.
Cây nến vào lệnh tại Bar 6 là một nến xu hướng giảm mạnh, đóng vai trò như một nhịp phá vỡ, và do đó nó tạo thành một nhịp bứt phá xuống (Bear spike).
- Các nhịp bứt phá (Spike) thông thường sẽ được tiếp nối bởi một kênh giá (Channel) với ít nhất 2 cú đẩy nữa.
- Thế nhưng, khi nhịp bứt phá này đi ngược lại một xu hướng tăng mạnh, chúng thường chỉ rướn thêm được đúng một cú đẩy nữa rồi lập tức biến thành một mô hình cờ tăng hai chân (Two-legged bull flag).
- Dù thế nào đi nữa, sau một cú bứt phá giảm, thị trường vẫn có xác suất cao sẽ xuất hiện thêm ít nhất một chân giảm nữa.
Bar 7 là cây nến vào lệnh cho điểm bán Low 2 thuộc chân giảm thứ hai. Tuy nhiên, sau một vùng đi ngang nén chặt (Tight trading range) kéo dài 6 cây nến, bất kỳ cú phá vỡ nào theo cả hai hướng đều có nhiều khả năng sẽ thất bại sau khi chỉ đi được một đoạn ngắn.

3. Kiểm định đường trung bình động (Bar 8 đến Bar 13):

Bar 8 là một nhịp hồi hai chân (Two-legged pullback), và đây là lần đầu tiên giá chạm vào đường trung bình động trong suốt cả xu hướng tăng mạnh từ sáng. Đây là một cơ hội mua vào tuyệt vời.
- Bất cứ khi nào thị trường rời xa đường trung bình động từ 20 nến trở lên (tạo thành thiết lập mua 20 Moving Average Gap Bar), xu hướng đó đang cực kỳ mạnh mẽ. Xác suất rất cao là phe mua sẽ trực sẵn để nhảy vào đỡ giá ngay tại đường trung bình động.
Bar 9 là một nhịp đảo chiều tại đỉnh lướt sóng mới. Thế nhưng, trong suốt 7 cây nến đứng trước nó không hề có bất kỳ một cây nến xu hướng giảm nào. Do đó, bạn không được phép mở bất kỳ lệnh bán khống nào trừ khi xuất hiện một tín hiệu vào lệnh lần thứ hai.
Bar 10 là một điểm vào lệnh lần thứ hai. Tuy nhiên, khi giá nằm trong một vùng đi ngang nén chặt của một xu hướng tăng, bất kỳ lệnh bán nào giỏi lắm cũng chỉ là một cú lướt sóng ngắn (Scalp), và tốt nhất là bạn nên bỏ qua lệnh này.
- Hành động giá đi ngang trong xu hướng tăng thường đóng vai trò là một mô hình cờ tăng (Bull flag), và nó thường sẽ bứt phá tiếp diễn theo xu hướng chính đã tồn tại trước đó.
- Các cây nến bao trùm (Outside bar) thường có độ tin cậy kém hơn. Dù vậy, bạn vẫn có thể cân nhắc vào một lệnh bán lướt sóng ngắn vì các tín hiệu vào lệnh lần thứ hai thường có độ chuẩn xác rất cao.
- Có 3 cây nến Doji nhỏ phát triển ngay tại đường trung bình động. Đây là một vùng đi ngang nén chặt nhỏ, và vì thế nó tạo ra một lực hút nam châm.
- Xác suất rất cao là sẽ có một cây nến xu hướng bứt phá xuất hiện theo một trong hai hướng, nhưng cú bứt phá đó rồi sẽ thất bại.
- Trader vào lệnh bán khống ở đây chấp nhận đặt mức rủi ro cắt lỗ khoảng 4 tick.
- Nến bứt phá tăng Bar 11 nhanh chóng thất bại đúng như dự đoán, giúp các trader bán khống có thể bỏ túi khoản lợi nhuận lướt sóng 4 tick ngay ở cây nến kế tiếp.
Bar 13 là một nhịp kiểm định phá vỡ (Breakout test), với đáy thò sâu hơn 1 tick xuống dưới đỉnh của cây nến tín hiệu vốn đã khởi tạo nhịp tăng mạnh từ điểm mua Bar 8 trước đó.
- Nhịp giảm từ Bar 9 đến Bar 13 rất yếu ớt và về cơ bản chỉ là chuyển động đi ngang. Thị trường rất chật vật mới có thể giảm xuống để kiểm tra lại vùng phá vỡ, điều này chứng tỏ phe bán hoàn toàn thiếu niềm tin.
- Bar 13 đồng thời thiết lập một điểm mua dạng High 4 nằm ngay dưới đường trung bình động, và nó xuất hiện ngay sau cây nến không chạm đường trung bình động đầu tiên trong ngày (cây nến có đỉnh nằm hoàn toàn dưới đường trung bình động hàm mũ - EMA).
- Đây là thiết lập Moving average gap bar nằm trong một xu hướng mạnh. Chúng ta nên kỳ vọng giá sẽ quay lên kiểm tra lại đỉnh của xu hướng tăng, có thể tạo thành một đỉnh thấp hơn (Lower high) hoặc một đỉnh cao hơn (Higher high).
- Một cây nến Moving average gap bar trong xu hướng mạnh thường dẫn tới chân sóng cuối cùng của xu hướng trước khi một nhịp điều chỉnh sâu hơn, kéo dài hơn bắt đầu xuất hiện. Nhịp điều chỉnh sâu này sau đó có thể lớn dần lên và biến thành một đợt đảo chiều xu hướng. (Điều này thực tế có thể đã diễn ra vào ngày hôm sau).
- Bar 13 tạo ra một đáy cao hơn (Higher low) so với Bar 8, nối tiếp sau một đỉnh cao hơn (Higher high) tại Bar 9, và trở thành một phần của chuỗi sóng tăng tiếp diễn. Về bản chất, nó đóng vai trò như một mô hình cờ tăng hai đáy (Double bottom bull flag) kết hợp với Bar 8.

4. Đoạn kết xu hướng (Bar 14 đến Bar 19):

Bar 14 là nến tín hiệu cho điểm mua phá vỡ dạng High 2 (với High 1 chính là cây nến nằm ngay trước nó).
Bar 15 là một nến tín hiệu cho lệnh bán khống dạng mô hình lá cờ cuối cùng (Final flag). Tuy nhiên, thị trường không bao giờ kích hoạt lệnh này vì giá không hề khớp xuống dưới đáy của nến tín hiệu.
- Dẫu vậy, vì Bar 15 là một nến giảm, nó vẫn đóng vai trò là một chân giảm nhỏ.
- Cây nến tiếp theo là một nến xu hướng tăng, rồi sau đó lại xuất hiện một nến xu hướng giảm khác. Cây nến giảm thứ hai này tạo thành chân giảm thứ hai nhỏ, và vì thế nó hoàn thành một thiết lập mua High 2.
Bar 17 là cú phá vỡ đầu tiên ra khỏi một kênh giá siêu nhỏ tăng (Bull micro channel) trong một ngày tăng điểm rất mạnh. Do đó, nó là một thiết lập cho lệnh mua tại mức giá cao hơn 1 tick so với đỉnh của nó.
- Kênh giá này có hình dạng giống một cái nêm (Wedge). Mặc dù trader sẽ không bán khống ở đây, mức dừng lỗ bảo vệ trên lý thuyết của phe bán khống sẽ là 1 tick phía trên đỉnh của cái nêm.
- Sau đó, một cây nến xu hướng tăng khổng lồ xuất hiện, quét thẳng qua toàn bộ các điểm dừng lỗ đó. Điều này cho thấy một sự bác bỏ áp đảo đối với quan điểm của phe bán.
- Cây nến này tăng mạnh đến vậy là do cộng hưởng từ hai lực mua: Phe mua kỳ vọng lệnh bán Bar 17 sẽ thất bại nên đặt sẵn lệnh dừng mua phía trên đỉnh để gom hàng; đồng thời phe bán khống bị dính cắt lỗ buộc phải mua lại vị thế tại mức 1 tick trên đỉnh cái nêm Bar 16.
Bar 18 phá vỡ vọt lên trên đường kênh xu hướng tăng (Bull trend channel line) và cho một tín hiệu bán khống Low 2.
- Tuy nhiên, trong một ngày có xu hướng mạnh, những trader thông minh sẽ chỉ bán khống nếu trước đó đã có một chân sóng giảm cực mạnh bẻ gãy đường xu hướng.
- Nếu điều kiện đó không xảy ra, họ sẽ nhìn tất cả các thiết lập bán khống như những cơ hội mua vào tiềm năng. Họ sẽ đặt lệnh mua ngay tại nơi mà những phe bán khống yếu thế buộc phải đóng lệnh cắt lỗ (chẳng hạn như tại mức 1 tick phía trên đỉnh của Bar 17 và Bar 19).
Bar 19 là một cú phá vỡ đường xu hướng kéo dài đúng 1 nến bị thất bại, và vì thế nó biến thành một thiết lập mua. Một mô hình đảo chiều tăng gồm 2 cây nến xuất hiện và trở thành tín hiệu kích hoạt lệnh mua thuận xu hướng.

5. PHÂN TÍCH HÌNH 19.2: HẦU HẾT CÁC TÍN HIỆU ĐẢO CHIỀU ĐỀU THẤT BẠI VÀO NGÀY CÓ XU HƯỚNG

[Figure 19.2]

Hiện tượng bẫy nến ngược xu hướng

Trong Hình 19.2, một đặc tính rất trớ trêu của các ngày có xu hướng là: Thường các cây nến đảo chiều (Reversal bar) và các cây nến xu hướng (Trend bar) nhìn đẹp mắt nhất lại là nến ngược xu hướng. Chúng liên tục giăng bẫy trader vào các lệnh thua lỗ ngược chiều thị trường (từ Bar 1 đến Bar 8):

Hãy chú ý rằng trong suốt cả ngày hôm đó, không hề có lấy một cây nến tín hiệu đảo chiều giảm nào thực sự xuất sắc. Thế nhưng, kết quả chung cuộc lại là một xu hướng giảm khổng lồ.
Bạn chỉ cần quan sát đường trung bình động (EMA): Thị trường không thể có nổi 2 giá đóng cửa nến liên tiếp nằm bên trên đường trung bình động, cho mãi tới khi xuất hiện cây nến khoảng trống (Gap bar) tại đỉnh của nhịp hồi phục bắt đầu từ Bar 8.
Đây là một xu hướng giảm rõ rệt. Vì vậy, mọi thiết lập mua xuất hiện đều phải được nhìn nhận như một cơ hội để chuẩn bị vào lệnh bán khống.
Việc của bạn rất đơn giản: Đặt sẵn lệnh bán của bạn tại đúng vị trí mà những người mua bắt đáy đặt lệnh dừng lỗ cắt lỗ bảo vệ. Khi lệnh cắt lỗ của họ bị kích hoạt, chính lực bán tháo tháo chạy của họ sẽ đẩy thị trường lao dốc xuống sâu hơn.

Tại sao xu hướng lại dai dẳng đến vậy?

Các tín hiệu bán yếu ớt chính là nguyên nhân then chốt khiến xu hướng giảm này duy trì bền bỉ đến vậy:

Tâm lý phe bán: Phe bán cứ mải miết chờ đợi một cây nến tín hiệu giảm thật sự mạnh mẽ để có thể tự tin bán khống toàn bộ khối lượng vị thế. Cây nến hoàn hảo đó không bao giờ xuất hiện.
Tâm lý phe mua bắt đáy: Những người mua bị mắc kẹt cứ kiên nhẫn chờ đợi một bằng chứng rõ ràng cho thấy xu hướng giảm đã thực sự áp đảo và họ cần phải thoát hàng ngay lập tức. Bằng chứng đó cũng không bao giờ tới.
Cả hai phe đều rơi vào trạng thái dùng dằng chờ đợi. Họ nhìn vào đồ thị và thấy có rất nhiều cây nến tăng, cùng với các nhịp tăng vọt (Spike) kéo dài 2 đến 3 nến. Họ liền vội vã giả định và hy vọng rằng áp lực mua này sẽ sớm tạo ra một đợt tăng giá hồi phục lớn hơn.
Ngay cả khi tận mắt chứng kiến thị trường không thể ngóc đầu đóng cửa nổi trên đường trung bình động và tất cả các nhịp hồi đều rất yếu ớt, họ vẫn phớt lờ và phủ nhận các dấu hiệu của một xu hướng mạnh này. Họ tiếp tục ảo tưởng rằng phe mua sẽ đẩy giá lên một vùng cao hơn — nơi họ cảm thấy an tâm hơn để vào lệnh bán.
Kịch bản tăng đó không bao giờ xảy ra. Rốt cuộc, cả phe bán lẫn những phe mua bị kẹp hàng đều phải chấp nhận bán tháo từng phần nhỏ vị thế suốt cả ngày, phòng ngừa trường hợp nhịp tăng họ mong đợi vĩnh viễn không tới.
Hành động bán tháo rỉ rả này, kết hợp cùng lực bán khống quyết liệt không ngừng nghỉ của những tay to nhận diện được đây là xu hướng giảm mạnh nhất, đã ép thị trường cứ thế lầm lũi chìm sâu hơn suốt cả ngày mà không hề có bất kỳ một nhịp hồi lớn nào.

6. PHÂN TÍCH HÌNH 19.3: KHÔNG CÓ NHỊP HỒI ĐỒNG NGHĨA VỚI XU HƯỚNG CỰC MẠNH

[Figure 19.3]

Kiểm định lệnh giới hạn tại giá đóng cửa

Khi trader sử dụng lệnh giới hạn (Limit order) để canh mua tại mức giá đóng cửa của cây nến trước mà không tài nào khớp được lệnh, điều đó chứng tỏ xu hướng đang cực kỳ mạnh:

Trong Hình 19.3, ngay khi Bar 1 đóng cửa tại mức đỉnh cao nhất của nó, một số trader sẽ lập tức đặt lệnh giới hạn chờ mua ngay tại mức giá đóng cửa đó. Họ hy vọng lệnh sẽ được khớp trong vài giây đầu mở cửa của cây nến tiếp theo (Bar 2).
Thế nhưng, đáy của Bar 2 không bao giờ thò xuống dưới giá đóng cửa của Bar 1 dù chỉ một chút. Do đó, lệnh giới hạn chờ mua của họ hoàn toàn bị bỏ rơi. Phe mua nôn nóng buộc phải tiếp tục đuổi theo mua ở các mức giá cao hơn nữa.
Bar 3, Bar 4, và Bar 5 cũng diễn ra rất mạnh mẽ:
- Mặc dù vậy, ngay khi Bar 3 đóng cửa, một trader đặt lệnh giới hạn chờ mua tại giá đóng cửa của nến này sẽ được khớp lệnh trong vài giây đầu tiên của Bar 4. Lý do là vì đáy của Bar 4 đã chọc xuống thấp hơn 1 tick so với giá đóng cửa của Bar 3.
Thông thường, khi một chuỗi các cây nến mạnh liên tiếp xuất hiện như vậy, chúng sẽ tạo thành một nhịp bứt phá (Spike). Sau đó, thị trường điển hình sẽ phát triển tiếp thành một kênh tăng giá (Bull channel).

Khái niệm "Giao dịch đông đúc" (`Crowded Trade`) và sự đảo chiều

Tuy nhiên, quy luật đó không phải lúc nào cũng đúng:

Sang ngày hôm sau, các cây nến từ Bar 6 đến Bar 9 cũng tăng rất mạnh mẽ, nhưng chúng lại dẫn tới một đỉnh thấp hơn (Lower high).
Ngày hôm trước vốn là một ngày có xu hướng dạng Spike and Channel (Bứt phá rồi tạo kênh giá). Do đó, điểm khởi đầu của kênh giá đó cần phải được kiểm tra lại trong ngày hôm nay.
Điểm khởi đầu đó đóng vai trò như một thỏi nam châm hút giá đi xuống.
Khi thị trường mở cửa rơi xuống dưới đường xu hướng tăng (Bull trend line) của ngày hôm qua, đỉnh thấp hơn theo sau nhịp tăng vọt từ Bar 6 đến Bar 9 đã kích hoạt một đợt đảo chiều xu hướng giảm hoàn toàn.
Những trader giao dịch cổ phiếu thường gọi kênh tăng giá rướn lên đỉnh của ngày hôm trước này là một vị thế quá đông đúc (Crowded trade):
- Tất cả những ai muốn mua thì đều đã mua hết rồi, thị trường không còn ai để mua tiếp nữa.
- Khi giá bắt đầu lao dốc, toàn bộ những người đã mua bên trong kênh giá bỗng thấy mình rơi vào thế kẹt với các khoản lỗ gia tăng chóng mặt.
- Ngay lập tức, một làn sóng tháo chạy hỗn loạn diễn ra: Mọi người chen chúc nhau tháo chạy ra cửa thoát hiểm nhằm cắt giảm khoản lỗ và bảo toàn chút lợi nhuận ít ỏi còn lại.
- Hệ quả tất yếu là thị trường sụp đổ rất nhanh và dốc.

Thảo luận chi tiết đồ thị Hình 19.3

Ngay khi mở phiên trong Hình 19.3, giá đã phá thủng xuống dưới đáy kênh giá tăng của mô hình Spike and channel ngày hôm qua.
Bar 6 là một nến xu hướng tăng, tạo ra một thiết lập mua bắt đáy theo mô hình phá vỡ thất bại (Failed breakout).
Thế nhưng, cú phá vỡ thất bại này rốt cuộc lại biến thành một đỉnh thấp hơn (Lower high) và trở thành một nhịp hồi sau phá vỡ để bán khống (Short breakout pullback).
Tín hiệu này cho một điểm vào lệnh bán khống lần thứ hai ngay dưới cây nến tăng nằm sau nhịp bứt phá giảm mạnh lúc 7:05 sáng PST.

BẢNG TỔNG KẾT SO SÁNH: HÀNH ĐỘNG GIÁ TRONG XU HƯỚNG MẠNH

Đặc điểm	Thị trường bình thường / Đi ngang	Xu hướng rất mạnh (`Strong Trend`)	Hành động tối ưu của Trader
Nến tín hiệu thuận xu hướng	Xuất hiện rõ ràng, nến đảo chiều đẹp	Thường xấu xí, thân nhỏ, không rõ ràng	Không đợi nến hoàn hảo, chủ động vào lệnh trực tiếp
Nến ngược xu hướng	Kích hoạt nhịp đảo chiều thành công	Thường là nến rất to nhưng bẫy thất bại	Đặt lệnh dừng (`Stop`) ngay điểm cắt lỗ của nến này
Nhịp hồi (`Pullback`)	Sâu, hồi 50% - 61.8%, nhiều nến	Rất nông (dưới 3-4 điểm), đi ngang, ít nến	Mua/bán ngay khi có nhịp hồi 1-2 nến nhỏ
Đường trung bình động (EMA)	Giá cắt qua cắt lại liên tục	Giá không chạm EMA trong 20+ nến	Canh mua/bán cực mạnh ở lần chạm EMA đầu tiên
Khung thời gian quan sát	Khung nào cũng phân tích được	Khung 1 phút quá nhiễu và căng thẳng	Ưu tiên dùng biểu đồ 5 phút (hoặc thêm 3 phút)

1. TỔNG QUAN VỀ CÁC XU HƯỚNG MẠNH​

Nghịch lý tâm lý trong các ngày có xu hướng mạnh​

Điểm vào lệnh trong một xu hướng mạnh​

2. DANH SÁCH CÁC ĐẶC TÍNH THƯỜNG GẶP TRONG MỘT XU HƯỚNG MẠNH​

3. GIAO DỊCH TRONG MỘT XU HƯỚNG CHẠY MẠNH KHÔNG KIỂM SOÁT (RUNAWAY TREND)​

Dấu hiệu xu hướng suy yếu theo thời gian​

4. PHÂN TÍCH HÌNH 19.1: KHOẢNG TRỐNG TĂNG LỚN VÀO NGÀY XU HƯỚNG TĂNG​

Các đặc điểm chung của phiên​

Hành vi của dòng tiền tổ chức​

Thảo luận chi tiết từng cây nến trên Hình 19.1​

1. Khu vực mở cửa (Bar 1 đến Bar 3):​

2. Nhịp đẩy kế tiếp (Bar 4 đến Bar 7):​

3. Kiểm định đường trung bình động (Bar 8 đến Bar 13):​

4. Đoạn kết xu hướng (Bar 14 đến Bar 19):​

5. PHÂN TÍCH HÌNH 19.2: HẦU HẾT CÁC TÍN HIỆU ĐẢO CHIỀU ĐỀU THẤT BẠI VÀO NGÀY CÓ XU HƯỚNG​

Hiện tượng bẫy nến ngược xu hướng​

Tại sao xu hướng lại dai dẳng đến vậy?​

6. PHÂN TÍCH HÌNH 19.3: KHÔNG CÓ NHỊP HỒI ĐỒNG NGHĨA VỚI XU HƯỚNG CỰC MẠNH​

Kiểm định lệnh giới hạn tại giá đóng cửa​

Khái niệm "Giao dịch đông đúc" (Crowded Trade) và sự đảo chiều​

Thảo luận chi tiết đồ thị Hình 19.3​

BẢNG TỔNG KẾT SO SÁNH: HÀNH ĐỘNG GIÁ TRONG XU HƯỚNG MẠNH​