Chuyển tới nội dung chính

CHƯƠNG 18 — HƯỚNG DẪN GIAO DỊCH TRONG MỘT XU HƯỚNG (TREND)

PHẦN 1: CÁC NGUYÊN TẮC VÀO LỆNH CƠ BẢN TRONG XU HƯỚNG​

Khi thị trường đang hình thành một xu hướng rõ ràng (Trend), bạn hãy tìm mọi lý do hợp lý để bước vào thị trường. Chỉ riêng sự xuất hiện của một xu hướng đã là lý do hoàn toàn xác đáng để bạn mở ngay ít nhất một vị thế nhỏ theo giá thị trường.

THUẬT NGỮ PRICE ACTION:

  • Trend (Xu hướng): Trạng thái thị trường di chuyển rõ rệt về một phía (tăng liên tục hoặc giảm liên tục).
  • Pullback (Nhịp hồi / Thoái lui): Một đoạn giá tạm thời đi ngược lại xu hướng chính trước khi tiếp tục xu hướng đó.
  • Stop Order (Lệnh dừng): Lệnh chờ mua ở mức giá cao hơn giá hiện tại, hoặc chờ bán ở mức giá thấp hơn giá hiện tại. Lệnh chỉ được kích hoạt khi giá chạm tới mức quy định.
  • Limit Order (Lệnh giới hạn): Lệnh chờ mua ở mức giá thấp hơn giá hiện tại (mua giá rẻ hơn), hoặc chờ bán ở mức giá cao hơn giá hiện tại (bán giá đắt hơn).

1. Vào lệnh bằng Lệnh dừng (Stop Order)​

Dưới đây là các thiết lập vào lệnh hợp lý bằng lệnh Stop:

  • Mua tại nhịp hồi High 2 kéo về đường trung bình động (EMA) trong một xu hướng tăng.
  • Bán tại nhịp hồi Low 2 kéo về đường trung bình động (EMA) trong một xu hướng giảm.

THUẬT NGỮ PRICE ACTION:

  • High 1 / High 2: Trong xu hướng tăng, khi giá hồi xuống, cây nến đầu tiên vượt lên trên đỉnh của nến trước đó gọi là High 1. Nếu nhịp hồi tiếp diễn tạo thêm một nhịp giảm nữa, cây nến vượt lên trên đỉnh nến trước lần thứ hai gọi là High 2 (điểm vào lệnh Mua sau hai nhịp chỉnh).
  • Low 1 / Low 2: Trong xu hướng giảm, cây nến đầu tiên phá xuống dưới đáy nến trước gọi là Low 1. Lần phá xuống đáy nến trước thứ hai gọi là Low 2 (điểm vào lệnh Bán khống sau hai nhịp hồi tăng).
  • Mua tại nhịp hồi dạng Cờ tăng nêm (Wedge Bull Flag) trong một xu hướng tăng.
  • Bán tại nhịp hồi dạng Cờ giảm nêm (Wedge Bear Flag) trong một xu hướng giảm.

THUẬT NGỮ PRICE ACTION:

  • Wedge (Dạng nêm): Mô hình hồi quy gồm 3 cú đẩy (3 nhịp đẩy giá liên tiếp) có hình dáng hội tụ giống cái nêm.
  • Bull Flag (Cờ tăng) / Bear Flag (Cờ giảm): Vùng giá tạm nghỉ hoặc hồi quy ngắn hạn, đóng vai trò tiếp diễn cho xu hướng trước đó.
  • Mua tại nhịp Breakout Pullback sau khi giá phá vỡ khỏi một Bull Flag trong xu hướng tăng.
  • Bán tại nhịp Breakout Pullback sau khi giá phá vỡ khỏi một Bear Flag trong xu hướng giảm.

THUẬT NGỮ PRICE ACTION:

  • Breakout (Phá vỡ): Giá vượt qua một ngưỡng hỗ trợ, kháng cự hoặc đường xu hướng quan trọng.
  • Breakout Pullback: Nhịp giá quay lại kiểm tra lại ngưỡng vừa bị phá vỡ trước đó.
  • Mua tại nhịp hồi High 1 trong một đợt tăng vọt mạnh mẽ (Bull Spike) của xu hướng tăng. Lưu ý quan trọng: Không áp dụng điểm mua này ngay sau một đỉnh cao trào mua (Buy Climax).
  • Bán tại nhịp hồi Low 1 trong một đợt giảm vọt mạnh mẽ (Bear Spike) của xu hướng giảm. Lưu ý quan trọng: Không áp dụng điểm bán này ngay sau một đáy cao trào bán (Sell Climax).

THUẬT NGỮ PRICE ACTION:

  • Spike (Nhịp giá đột ngột): Chuỗi các cây nến xu hướng liên tiếp rất mạnh, thân dài, di chuyển cực nhanh theo một chiều.
  • Climax (Cao trào mua/bán): Cú rướn giá cạn kiệt, biến động cực đại với những cây nến rất lớn, báo hiệu thị trường sắp kiệt sức và cần một nhịp điều chỉnh lớn.
  • Khi xu hướng tăng rất mạnh: Đặt lệnh chờ mua Buy Stop ngay trên đỉnh xoay chiều trước đó (Swing High).
  • Khi xu hướng giảm rất mạnh: Đặt lệnh chờ bán Sell Stop ngay dưới đáy xoay chiều trước đó (Swing Low).

THUẬT NGỮ PRICE ACTION:

  • Swing High / Swing Low (Đỉnh/Đáy xoay chiều): Các đỉnh hoặc đáy nhô cao hẳn lên hoặc lõm sâu xuống rõ rệt trên biểu đồ, tạo thành các bước sóng cấu trúc của thị trường.

2. Vào lệnh bằng Lệnh giới hạn (Limit Order)​

Vào lệnh bằng lệnh Limit đòi hỏi bạn phải có nhiều kinh nghiệm đọc biểu đồ hơn. Lý do là vì bạn đang đặt lệnh ngược lại với hướng giá đang chạy ở thời điểm đó.

Các trader giàu kinh nghiệm có thể áp dụng lệnh Limit hoặc lệnh thị trường một cách hiệu quả với các thiết lập sau:

  • Mua trong nhịp Bull Spike của một đợt phá vỡ tăng mạnh: Bạn có thể mua thẳng theo giá thị trường, mua ngay tại giá đóng cửa của mọi cây nến xu hướng tăng (Bull Trend Bar) trong nhịp spike, hoặc đặt lệnh Limit tại đáy (hoặc dưới đáy) của cây nến liền trước.
    • Cảnh báo: Vào lệnh giữa các nhịp spike đòi hỏi khoảng dừng lỗ (Stop) rộng hơn. Nhịp spike lại diễn ra rất nhanh. Sự kết hợp này rất khó xử lý đối với phần lớn trader.
  • Bán trong nhịp Bear Spike của một đợt phá vỡ giảm mạnh: Bạn bán theo giá thị trường, bán tại giá đóng cửa của mọi cây nến xu hướng giảm (Bear Trend Bar) trong nhịp spike, hoặc đặt lệnh Limit tại đỉnh (hoặc trên đỉnh) của cây nến liền trước.
  • Mua tại giá đóng cửa của cây nến giảm đầu tiên xuất hiện bên trong một Bull Spike.
  • Bán tại giá đóng cửa của cây nến tăng đầu tiên xuất hiện bên trong một Bear Spike.
  • Trong xu hướng tăng: Mua bằng lệnh Limit khi giá chạm đường xu hướng tăng (Bull Trend Line) hoặc chạm đỉnh/đáy xoay chiều trước đó (tiềm năng tạo mô hình Double Bottom Bull Flag - cờ tăng hai đáy).
  • Trong xu hướng giảm: Bán bằng lệnh Limit khi giá chạm đường xu hướng giảm (Bear Trend Line) hoặc chạm đỉnh xoay chiều trước đó (tiềm năng tạo mô hình Double Top Bear Flag - cờ giảm hai đỉnh).
  • Mua tại đáy hoặc dưới đáy một cây nến tín hiệu (Signal Bar) Low 1 hoặc Low 2 yếu bằng lệnh Limit: Áp dụng trong một xu hướng tăng mới hình thành sau đợt đảo chiều tăng mạnh, hoặc tại đáy của một vùng giá đi ngang (Trading Range).
  • Bán khống (Short) tại đỉnh hoặc trên đỉnh một cây nến tín hiệu High 1 hoặc High 2 yếu bằng lệnh Limit: Áp dụng trong một xu hướng giảm mới hình thành sau đợt đảo chiều giảm mạnh, hoặc tại đỉnh của một Trading Range.

THUẬT NGỮ PRICE ACTION:

  • Signal Bar (Nến tín hiệu): Cây nến thiết lập tín hiệu xác nhận mẫu hình, mà khi giá vượt qua đỉnh hoặc đáy của nó, trader sẽ kích hoạt lệnh vào.
  • Trading Range (Vùng đi ngang): Thị trường dao động trong một biên độ nằm ngang, không có xu hướng tăng hay giảm chiếm ưu thế tuyệt đối.
  • Mua tại hoặc dưới cây nến liền trước bằng lệnh Limit trong một Bull Flag đi ngang êm ả ngay tại đường trung bình động (EMA).
  • Bán khống tại hoặc trên cây nến liền trước bằng lệnh Limit trong một Bear Flag đi ngang êm ả ngay tại đường trung bình động (EMA).
  • Mua dưới một cây nến tăng vừa bứt phá lên trên Bull Flag: Bạn kỳ vọng một nhịp hồi kiểm định phá vỡ (Breakout Pullback) sẽ diễn ra ngay sau đó.
  • Bán trên một cây nến giảm vừa bứt phá xuống dưới Bear Flag: Bạn kỳ vọng một nhịp Breakout Pullback sẽ diễn ra.
  • Khi đang đánh sóng dài (Swing trade) trong xu hướng tăng: Mua mở vị thế hoặc mua gia tăng tại nhịp Breakout Test (đây là nhịp giá quay lại quét các điểm dừng lỗ hòa vốn của các vị thế mua sớm trước đó).
  • Khi đang swing trong xu hướng giảm: Bán mở vị thế hoặc bán thêm tại nhịp Breakout Test (nhịp quay lại quét các điểm dừng lỗ hòa vốn của các vị thế bán sớm trước đó).
  • Mua theo một số tick cố định tính từ đỉnh xuống trong xu hướng tăng:
    • Ví dụ trên Emini: Mua khi giá hồi xuống 2, 3 hoặc 4 điểm trong xu hướng tăng, nếu biên độ dao động trung bình hàng ngày rơi vào khoảng 12 điểm.
    • Ngoài ra, nếu nhịp hồi lớn nhất trong vài giờ đầu tiên là 10 tick, hãy canh mua khi giá hồi khoảng 8 đến 12 tick.
  • Bán theo một số tick cố định tính từ đáy lên trong xu hướng giảm:
    • Ví dụ trên cổ phiếu GS (Goldman Sachs): Bán khi giá hồi tăng 50 xu trong xu hướng giảm, nếu biên độ dao động trung bình hàng ngày là khoảng $2.00.
    • Nếu nhịp hồi lớn nhất trong vài giờ đầu tiên là 60 xu, hãy canh bán khi giá hồi khoảng 50 đến 70 xu.

3. Chiến lược Gia tăng vị thế (Scale In) và Giao dịch quanh Đường trung bình động​

THUẬT NGỮ PRICE ACTION:

  • Scale In (Gia tăng vị thế từng phần): Mua hoặc bán thêm hợp đồng/cổ phiếu khi giá dịch chuyển, thay vì vào toàn bộ khối lượng tại một mức giá duy nhất.
  • Protective Stop (Lệnh dừng lỗ bảo vệ): Mức giá cắt lỗ cố định được thiết lập để giới hạn tối đa số tiền thua lỗ có thể xảy ra.
  • Scale in theo hướng xu hướng chính khi thị trường đi ngược lại vị thế của bạn:
    • Nếu bạn chọn phương pháp scale in, bạn phải tính toán và lập kế hoạch khối lượng cho từng lệnh từ trước. Mục tiêu là giữ cho tổng mức rủi ro tiền tệ cuối cùng không vượt quá mức rủi ro của một lệnh giao dịch thông thường.
    • Nếu không cẩn thận, bạn sẽ rất dễ rơi vào tình trạng ôm một khối lượng vị thế quá lớn trong khi điểm dừng lỗ bảo vệ lại nằm quá xa.
  • Khi xu hướng tăng chưa chạm đường trung bình động suốt từ 20 cây nến trở lên:
    • Hãy đặt lệnh Limit để mua tại đường trung bình động, đồng thời chuẩn bị kế hoạch scale in ở các mức giá thấp hơn.
    • Ví dụ trên Emini: Xu hướng tăng rất mạnh và giá nằm hoàn toàn phía trên đường trung bình động từ 20 cây nến trở lên. Bạn đặt lệnh Limit mua tại mức 1 tick phía trên đường trung bình động. Sau đó, bạn mua thêm ở mức thấp hơn 1 điểm, 2 điểm và có thể là 3 điểm.
    • Nếu áp dụng scale in, bạn có thể cân nhắc chốt toàn bộ vị thế khi giá hồi về lại mức giá vào lệnh đầu tiên. Tuy nhiên, nếu xu hướng tăng vẫn duy trì sức mạnh vượt trội, hãy kiên nhẫn tìm cách chốt lời khi giá quay lại kiểm tra (Test) vùng đỉnh cũ.
  • Khi xu hướng giảm chưa chạm đường trung bình động suốt từ 20 cây nến trở lên:
    • Đặt lệnh Limit bán tại đường trung bình động và chuẩn bị scale in ở các mức giá cao hơn.
    • Ví dụ trên Emini: Xu hướng giảm mạnh, giá nằm dưới đường trung bình động từ 20 nến trở lên. Bạn đặt lệnh Limit bán tại mức 1 tick phía dưới đường trung bình động. Sau đó, bán thêm ở mức cao hơn 1 điểm, 2 điểm và có thể 3 điểm.
    • Nếu scale in, bạn có thể đóng toàn bộ lệnh khi giá quay về hòa vốn tại điểm vào lệnh đầu tiên. Nếu xu hướng giảm còn rất mạnh, hãy giữ lệnh để thoát khi giá quay lại test vùng đáy cũ.
  • Trong một xu hướng tăng mạnh: Mua ngay tại giá đóng cửa của cây nến xu hướng giảm đầu tiên có giá đóng cửa nằm dưới đường trung bình động.
  • Trong một xu hướng giảm mạnh: Bán ngay tại giá đóng cửa của cây nến xu hướng tăng đầu tiên có giá đóng cửa nằm trên đường trung bình động.
  • Tận dụng sự thất bại của các đợt phá vỡ trong nhịp hồi:
    • Trong một xu hướng tăng mạnh, mỗi nhịp hồi (Pullback) bản chất là một xu hướng giảm nhỏ. Phe mua kỳ vọng rằng mọi nỗ lực phá vỡ xuống dưới đáy xoay chiều trước đó của xu hướng giảm nhỏ này sẽ thất bại. Do đó, phe mua sẽ đặt sẵn lệnh Limit để mua ngay tại điểm phá vỡ đó.
    • Trong một xu hướng giảm mạnh, nhịp hồi là một xu hướng tăng nhỏ. Phe bán kỳ vọng rằng nỗ lực phá vỡ lên trên đỉnh xoay chiều trước của xu hướng tăng nhỏ này sẽ thất bại. Vì vậy, phe bán sẽ đặt sẵn lệnh Limit để bán khống ngay tại đó.

4. Ba trạng thái vị thế và Thực tế tàn nhẫn của Trader mới​

Một trader luôn đứng trước 3 trạng thái lựa chọn: Mua (Long), Bán khống (Short), hoặc Đứng ngoài không có vị thế (Flat).

Tại bất kỳ thời điểm nào trong một xu hướng, chỉ có đúng hai lựa chọn là phù hợp để giúp bạn trở thành một nhà giao dịch thành công:

  1. Nếu thị trường đang trong xu hướng tăng: Trader thành công chỉ chọn Long hoặc Flat.
  2. Nếu thị trường đang trong xu hướng giảm: Trader thành công chỉ chọn Short hoặc Flat.

Chỉ có một tỷ lệ cực kỳ nhỏ trader có đủ kỹ năng để kiếm tiền đều đặn bằng cách đánh ngược xu hướng (Countertrend). Bạn hãy mặc định giả định rằng bản thân mình không nằm trong nhóm cá biệt đó.

Thật đáng tiếc, phần lớn trader mới bắt đầu thường mất nhiều năm trời ảo tưởng rằng mình thuộc nhóm thiểu số đó. Hậu quả là họ thua lỗ liên tục từ tháng này qua tháng khác mà không hiểu nguyên nhân tại sao. Giờ đây, bạn đã biết rõ câu trả lời.

PHẦN 2: TÂM LÝ HỌC VÀ CÁC THÁCH THỨC KHI ĐÁNH SWING VÀ SCALP​

Bất kỳ kiểu thị trường nào cũng sẽ tìm cách gây khó khăn tối đa cho người giao dịch. Thị trường tài chính chứa đầy những bộ óc vô cùng thông minh. Họ đang tìm mọi cách lấy tiền từ tài khoản của bạn, khốc liệt y như cách bạn đang cố gắng kiếm tiền từ họ. Không có bất kỳ điều gì là dễ dàng, kể cả việc kiếm lợi nhuận trong một xu hướng mạnh.

1. Nỗi sợ hãi trong Giai đoạn Spike và Channel​

Khi thị trường chạy xu hướng cực mạnh với các cây nến thân lớn (Trend Bar), rủi ro sẽ rất lớn. Nguyên nhân là vì điểm dừng lỗ an toàn thường phải đặt tít ở phía bên kia điểm bắt đầu của nhịp bứt tốc (Spike).

Hơn nữa, nhịp spike tăng tốc rất nhanh. Nhiều trader rơi vào trạng thái sốc tâm lý trước biên độ và tốc độ của đợt bứt phá. Họ không kịp phản ứng để giảm bớt khối lượng vị thế và nới rộng khoảng dừng lỗ. Thay vào đó, họ chỉ biết đứng nhìn xu hướng phi nước đại trong nỗi hy vọng vô vọng về một nhịp điều chỉnh hồi quy.

THUẬT NGỮ PRICE ACTION:

  • Channel (Kênh giá): Giai đoạn tiếp sau Spike. Giá di chuyển chậm hơn, có cấu trúc sóng dốc thoải hơn, dao động giữa hai đường biên song song hoặc phân kỳ nhẹ.

Khi xu hướng chuyển sang giai đoạn Kênh giá (Channel), biểu đồ sẽ luôn tạo cảm giác như thể nó sắp đảo chiều đến nơi.

  • Ví dụ trong xu hướng tăng: Sẽ có rất nhiều nỗ lực đảo chiều giảm xuất hiện. Tuy nhiên, gần như tất cả các nỗ lực này đều nhanh chóng biến đổi thành các mô hình cờ tăng (Bull Flag).
  • Phần lớn các kênh tăng (Bull Channel) sẽ cho ra các cây nến tín hiệu mua rất xấu, rất yếu. Tín hiệu này buộc phe mua phải mua đuổi ngay tại đỉnh của một kênh giá yếu ớt.
  • Đây là một lệnh mua có xác suất thắng theo tỷ lệ phần trăm thấp, cho dù thực tế thị trường sau đó vẫn lầm lũi đi lên tiếp.

Những người giao dịch theo sóng lớn (Swing Trader) rất thích nhận các thiết lập mua có xác suất thấp nằm gần đỉnh của các kênh tăng yếu như thế này. Lý do là vì khoản lợi nhuận tiềm năng họ thu về lớn gấp nhiều lần mức rủi ro họ bỏ ra, và phần thưởng lớn này thừa sức bù đắp cho tỷ lệ thắng thấp.

Tuy nhiên, đối với phần lớn trader thông thường, việc bấm nút mua ở các thiết lập xác suất thấp gần đỉnh của một kênh tăng yếu là điều vô cùng khó khăn về mặt tâm lý. Những người chỉ quen đánh các lệnh có xác suất thắng cao sẽ chỉ biết ngồi im và trơ mắt nhìn thị trường cào cào nhích cao hơn suốt hàng chục cây nến. Trong suốt 20 cây nến hoặc hơn, có thể sẽ không xuất hiện bất kỳ một điểm vào lệnh xác suất cao nào.

Kết quả là họ nhìn thấy giá tăng, rất muốn mua, nhưng lại bỏ lỡ toàn bộ con sóng xu hướng. Họ chỉ muốn một điểm vào lệnh thật đẹp và chắc thắng, ví dụ như một nhịp hồi High 2 về đường trung bình động. Nếu thị trường không tạo ra một nhịp hồi chuẩn chỉ như vậy, họ sẽ tiếp tục chờ đợi và hoàn toàn đứng ngoài cuộc.

Điều này vẫn hoàn toàn chấp nhận được, bởi vì trader luôn luôn phải hành động trong vùng thoải mái tâm lý của chính mình. Nếu bạn chỉ thấy thoải mái khi vào các lệnh dừng có xác suất thắng cao, thì việc bạn kiên nhẫn đứng chờ là hoàn toàn đúng đắn. Kênh giá không thể kéo dài mãi mãi, rồi bạn cũng sẽ sớm tìm thấy các thiết lập vào lệnh ưng ý.

Các trader có kinh nghiệm sẽ chọn cách dùng lệnh Limit để mua quanh đáy hoặc dưới đáy của các cây nến trước đó. Thỉnh thoảng, họ thậm chí còn thực hiện một vài lệnh Bán chốt lời nhanh (Scalp Short) ngắn hạn ngay trong kênh tăng. Cả hai cách này đều có thể là các lệnh có tỷ lệ xác suất cao. Lệnh bán khống ngắn hạn cũng có thể đạt xác suất cao nếu xuất hiện một cây nến đảo chiều giảm mạnh (Bear Reversal Bar) chạm vào một ngưỡng kháng cự, kèm theo một lý do rõ ràng cho thấy một nhịp điều chỉnh sắp sửa xảy ra.

THUẬT NGỮ PRICE ACTION:

  • Scalp (Giao dịch lướt sóng nhanh): Giữ lệnh trong thời gian rất ngắn để kiếm một khoản lợi nhuận nhỏ, đòi hỏi tỷ lệ thắng cực cao.
  • Swing (Giao dịch theo sóng): Nắm giữ lệnh qua các nhịp biến động lớn của thị trường để ăn trọn con sóng dài, chấp nhận mức điều chỉnh ngắn hạn.
  • Bear Reversal Bar (Nến đảo chiều giảm): Cây nến có râu trên dài, thân nến giảm và đóng cửa gần mức thấp nhất của nến, báo hiệu áp lực bán áp đảo.

2. Nguyên nhân sâu xa khiến Phần lớn Trader Thua lỗ​

Có vô vàn cách tuyệt vời để kiếm tiền, vậy tại sao đa số người tham gia thị trường lại chịu thua lỗ?

Lý do là vì số lượng cách để phạm sai lầm thậm chí còn nhiều hơn gấp bội. Một trong những cái bẫy phổ biến nhất là: Trader bắt đầu lệnh bằng một kế hoạch này, nhưng khi đã ở trong thị trường, họ lại quản lý lệnh dựa trên một kế hoạch hoàn toàn khác.

  • Trường hợp của Swing Trader:
    • Giả sử một trader vừa bị thua lỗ liên tiếp ở 2 lệnh Swing Long trước đó. Đến lệnh thứ ba, anh ta bấm mua vào.
    • Vì quá sợ hãi việc phải chịu thêm một ván thua nữa, anh ta vội vàng chốt lời ngắn hạn (Scalp out) ngay khi vừa có chút lãi nhỏ.
    • Ngay sau khi anh ta thoát ra, thị trường bùng nổ thành một con sóng xu hướng khổng lồ.
    • Swing trader bắt buộc phải ăn được những lệnh thắng đậm như thế này để bù đắp cho chuỗi thua lỗ nhỏ, bởi vì tỷ lệ thắng của phương pháp Swing Trading thường dưới 50%. Nếu không kiên định gồng trọn con sóng, họ sẽ không bao giờ có được các khoản lãi lớn cần thiết, và tài khoản sẽ dần cạn kiệt.
  • Trường hợp ngược lại của Scalper:
    • Một scalper vừa chốt lời thành công một lệnh ngắn. Sau đó, anh ta ngồi tiếc hùi hụi và bực bội khi thấy giá tiếp tục bay vút thành một xu hướng lớn mà mình thì bị bỏ lại phía sau.
    • Đến cơ hội lướt sóng tiếp theo, anh ta lại vào lệnh. Nhưng lần này, khi giá vừa chạm đến mục tiêu lợi nhuận ngắn hạn, anh ta lại đổi ý. Anh ta tự nhủ rằng lệnh này có thể sẽ lại hóa thành một cú swing lớn giống như lần trước, thế là anh ta quyết định không chốt lời.
    • Chỉ vài phút sau, giá quay đầu lao dốc, quét thủng điểm dừng lỗ và anh ta phải gánh chịu một khoản lỗ nặng.
    • Bản chất hầu hết các lệnh lướt sóng nhanh (Scalp) là các lệnh có xác suất thắng cao. Khi lợi thế thị trường lộ diện quá lớn và quá rõ ràng, bước chạy của giá thường chỉ nhỏ và diễn ra rất ngắn, chứ đó không phải là điểm khởi đầu của một con sóng swing lớn.

Cách tốt nhất để kiếm được tiền là: Xây dựng một chiến lược vững chắc, sau đó kỷ luật bám chặt lấy kế hoạch đó.

Đối với hầu hết những người mới bắt đầu, kế hoạch giao dịch nên tập trung vào kiểu lệnh Swing. Lý do là vì tỷ lệ thắng cần thiết để trở thành một Scalper thành công là quá cao, vượt xa mức mà phần lớn trader có thể duy trì bền bỉ trong dài hạn.

3. Phương trình của Trader (Trader's Equation) và Quản lý vị thế​

Khi đã khớp lệnh, bạn phải lập tức đối mặt với quyết định quản lý lệnh. Quyết định cốt lõi nhất là xác định xem mình đang tìm kiếm một lệnh Scalp hay một lệnh Swing (cả hai phương diện này cùng với quy trình quản lý lệnh được trình bày chi tiết trong cuốn sách thứ hai của bộ sách).

Chỉ những trader dày dạn kinh nghiệm nhất mới nên nghĩ đến việc đánh Scalp. Trong đánh scalp, mức rủi ro bỏ ra đôi khi còn lớn hơn cả phần thưởng tiềm năng thu về. Điều này đồng nghĩa với việc bạn bắt buộc phải duy trì tỷ lệ thắng khoảng 70% thời gian. Đây là con số bất khả thi đối với hầu hết mọi người, trừ phi họ là những tay giao dịch xuất chúng. Bạn nên thẳng thắn thừa nhận rằng mình sẽ không bao giờ đạt đến cảnh giới phi thường đó, bởi vì đó là thực tế trần trụi. Dù vậy, bạn hoàn toàn vẫn có thể kiếm được lợi nhuận rất lớn bằng cách đánh Swing.

NGUYÊN TẮC QUAN TRỌNG: PHƯƠNG TRÌNH CỦA TRADER (TRADER'S EQUATION)

Bạn chỉ được phép vào lệnh khi thỏa mãn điều kiện toán học: $$\text{Xác suất thắng} \times \text{Lợi nhuận tiềm năng} > \text{Xác suất thua} \times \text{Rủi ro cắt lỗ}$$ Khoản chênh lệch này phải lớn hơn đáng kể thì lệnh giao dịch mới mang lại lợi nhuận kỳ vọng dương trong dài hạn.

Ví dụ toán học thực tế trên thị trường Emini:​

  • Giả sử biên độ dao động trung bình hàng ngày của Emini rơi vào khoảng 10 đến 15 điểm. Lúc này, mức dừng lỗ thông thường bạn phải chịu là khoảng 2 điểm.
  • Ví dụ: Khi mua trong xu hướng tăng, lệnh dừng lỗ bảo vệ (Protective Stop) của bạn nên đặt cách điểm vào lệnh khoảng 2 điểm phía dưới. Hoặc bạn có thể đặt dừng lỗ tại mức 1 tick dưới đáy cây nến tín hiệu (Signal Bar), khoảng cách này thực tế thường cũng xấp xỉ khoảng 2 điểm.
  • Một số trader sẵn sàng chịu rủi ro lên đến 5 điểm hoặc hơn cho một lệnh Swing nếu họ có niềm tin tuyệt đối rằng xu hướng cuối cùng sẽ tiếp tục. Đây là hướng đi hoàn toàn sinh lời cho những ai nắm vững Phương trình của Trader.

Phân tích góc nhìn của Scalper trên Emini:​

  • Một scalper mục tiêu kiếm từ 1 đến 3 điểm mỗi lệnh. Có những scalper coi các lệnh 2 đến 3 điểm là những nhịp swing nhỏ, và định nghĩa một lệnh scalp chuẩn chỉ là kiếm đúng 1 điểm.
  • Mỗi ngày có rất nhiều cơ hội để bạn chấp nhận rủi ro 2 điểm nhằm kiếm về 1 điểm lợi nhuận với xác suất thành công lên đến 80%.
  • Tuy nhiên, lại có vô số thiết lập khác nhìn bề ngoài y hệt như vậy nhưng thực tế xác suất thắng chỉ đạt 50%.
  • Vấn đề nan giải là hầu hết trader không thể phân biệt nổi hai loại thiết lập này theo thời gian thực khi nhìn biểu đồ đang chạy. Chỉ cần phạm vài sai lầm mỗi ngày là ranh giới giữa kiếm được tiền và phá sản đã bị xóa nhòa. Đa số trader thua sạch tiền nếu cố bám lấy lối đánh scalp.
  • Một người chỉ chọn lọc đúng 2 đến 3 thiết lập hoàn hảo nhất mỗi ngày và đánh với khối lượng đủ lớn thì vẫn có thể sống khỏe với nghề scalper. Dù vậy, việc phải căng mắt dán vào màn hình hàng giờ liền để chực chờ bấm lệnh thật nhanh trong tích tắc khi các cơ hội hiếm hoi xuất hiện là một áp lực cực kỳ khủng khiếp.

Lời khuyên thiết thực cho Trader mới:​

  • Con đường tốt nhất cho người mới là Swing lệnh. Bạn có thể vào toàn bộ khối lượng ngay từ đầu, hoặc áp dụng kỹ thuật bồi lệnh (Press) bằng cách nhồi thêm vị thế (Scale in) khi thị trường tiếp tục di chuyển đúng hướng kỳ vọng.
  • Nghĩa là bạn chỉ gia tăng khối lượng khi các vị thế vào sớm trước đó đang tích lũy lợi nhuận ngày một tăng.
  • Về lối thoát lệnh: Bạn có thể chọn chốt toàn bộ vị thế một lần, hoặc chia ra chốt lời từng phần (Scale out) khi giá tiến dần tới đích.

Giả sử bạn mua sớm trong xu hướng tăng:

  • Khoảng dừng lỗ ban đầu là 2 điểm.
  • Bạn có niềm tin chắc chắn rằng lệnh sẽ thành công, đồng nghĩa bạn kỳ vọng xác suất thắng tối thiểu là 60%.
  • Với xác suất 60%, bạn tuyệt đối không được phép chốt bất kỳ khoản lợi nhuận nào cho đến khi giá chạy được ít nhất 2 điểm. (Toán học chi tiết trong giao dịch được phân tích sâu ở cuốn thứ hai).
  • Hãy đối chiếu với Phương trình của Trader:
    • Xác suất thành công: $\ge 60%$
    • Xác suất thất bại: $\le 40%$
    • Mức rủi ro cắt lỗ: $2\text{ điểm}$
    • Phương trình chỉ bắt đầu có lợi thế khi phần thưởng đạt từ 2 điểm trở lên: $$60% \times 2\text{ điểm} = 1.2\text{ điểm} > 40% \times 2\text{ điểm} = 0.8\text{ điểm}$$
  • Nếu bạn chốt non ở mức lợi nhuận nhỏ hơn 2 điểm, về dài hạn bạn chắc chắn sẽ bị lỗ vốn, trừ phi xác suất thắng của bạn đạt tới mức 80% (điều rất hiếm khi xảy ra).
  • Khi xác suất đạt 80%, một trader kinh nghiệm có thể scalp chốt lời một phần tại mức 1 điểm mà vẫn kiếm được tiền dù dùng dừng lỗ 2 điểm.
  • Còn đối với đa số trader, nguyên tắc bất di bất dịch là: Không bao giờ được để mức rủi ro lớn hơn phần thưởng kỳ vọng.

4. Tại sao Thiết lập Swing thường rất xấu xí và đáng sợ?​

Swing trading trên biểu đồ thực tế khó hơn rất nhiều so với những gì người ta tưởng tượng khi nhìn lại biểu đồ vào cuối ngày (chủ đề này được phát triển sâu hơn trong cuốn sách thứ hai).

Các thiết lập Swing thường rơi vào hai trạng thái: Hoặc là chúng hoàn toàn không rõ ràng, hoặc nếu có rõ ràng thì trông chúng lại cực kỳ đáng sợ.

Khi phát hiện một thiết lập hợp lý, bạn buộc phải dũng cảm vào lệnh. Những cơ hội Swing này hầu như luôn mang lại cảm giác kém chắc chắn hơn so với các thế đánh Scalp. Chính xác suất thành công có vẻ thấp hơn này đã khiến trader do dự và chần chừ chờ đợi.

Một xu hướng thường khởi đầu bằng một cú bứt phá (Breakout) bung ra từ một Trading Range, hoặc bắt đầu ngay sau khi xu hướng trước đó bị đảo chiều:

  • Khi một nhịp đảo chiều tiềm năng xuất hiện cùng một cây nến tín hiệu rất mạnh, nó thường xảy ra ngay lúc xu hướng cũ đang lao dốc hoặc tăng tốc cực nhanh trong một đợt cao trào kiệt sức cuối cùng (Climax Spike).
  • Trader mới luôn có xu hướng tin rằng xu hướng cũ vẫn còn rất mạnh. Trước đó trong ngày, có thể họ đã bị dính lỗ vài lần vì cố gắng bắt đỉnh bắt đáy ngược xu hướng, nên lúc này họ rất sợ bị mất thêm tiền. Sự chối bỏ thực tế này khiến họ bỏ lỡ điểm vào lệnh sớm quý giá khi xu hướng đảo chiều.
  • Việc vào lệnh ngay khi cây nến bứt phá (Breakout Bar) đang hình thành, hoặc ngay khi nó vừa đóng cửa, là việc cực kỳ khó làm. Cây nến bứt phá thường có kích thước rất lớn. Bạn bị buộc phải đưa ra quyết định chấp nhận mức rủi ro cắt lỗ lớn hơn nhiều so với thói quen bình thường.
  • Kết quả là họ thường chọn giải pháp an toàn trong tâm tưởng: Ngồi chờ một nhịp hồi (Pullback).
  • Kể cả khi họ đã thu nhỏ khối lượng vị thế để số tiền chịu rủi ro quy ra đô la giữ nguyên như cũ, thì việc nhìn thấy số tick dừng lỗ dài gấp 2 đến 3 lần bình thường vẫn làm họ kinh khiếp.
  • Đến khi nhịp hồi xuất hiện, việc vào lệnh vẫn không hề dễ dàng hơn. Mọi nhịp hồi đều bắt đầu bằng một bước giá đảo chiều nhỏ. Trader lại bắt đầu lo sợ rằng nhịp hồi này có thể là khởi đầu của một đợt điều chỉnh giảm sâu hơn nữa, lệnh của họ sẽ bị quét dừng lỗ và mất tiền.
  • Cứ thế, họ chần chừ chờ đợi cho đến khi phiên giao dịch gần như khép lại. Đến lúc họ nhận ra xu hướng đã quá rõ ràng không còn bàn cãi gì nữa, thì thời gian trong ngày chẳng còn lại bao nhiêu để vào lệnh.

QUY LUẬT CỦA XU HƯỚNG: Xu hướng sẽ làm mọi cách để hất văng trader ra ngoài hoặc không cho họ lên tàu. Đó là cách duy nhất khiến trader phải điên cuồng mua đuổi bán đuổi theo thị trường suốt cả ngày.

  • Khi một thiết lập nhìn quá dễ ăn, quá rõ ràng (tức xác suất thắng cao ngay trước mắt), nhịp chạy thường chỉ là một cú Scalp nhỏ và ngắn ngủi.
  • Ngược lại, nếu thị trường chuẩn bị chạy một mạch dài dằng dặc, thiết lập trông sẽ rất xấu, mập mờ và vô cùng khó vào lệnh. Nó được tạo ra như vậy để buộc số đông phải đứng ngoài và chịu cảnh đuổi giá.

PHẦN 3: KỸ THUẬT DỜI LỆNH DỪNG LỖ (TRAILING STOP) VÀ QUẢN LÝ LỆNH SWING​

Trong một xu hướng tăng, thị trường liên tục tạo ra các cấu trúc đỉnh cao hơn (Higher High) và đáy cao hơn (Higher Low).

Mỗi khi thị trường vươn lên thiết lập một đỉnh cao mới, bạn hãy dời lệnh dừng lỗ bảo vệ lên mức 1 tick nằm ngay phía dưới đáy xoay chiều gần nhất. Kỹ thuật này được gọi là Kéo dừng lỗ theo xu hướng (Trailing Stop).

Ngoài ra, nếu khoản lợi nhuận đã đủ lớn, bạn nên cân nhắc chốt lời từng phần khi giá vượt lên trên đỉnh gần nhất. Rất nhiều trader trên thị trường cùng làm điều này. Đó chính là lý do vì sao thị trường thường xuất hiện nhịp hồi quy ngay sau khi vừa vượt đỉnh cũ.

Nhịp hồi quy này rất thường xuyên thọc sâu xuống dưới cả mức giá vào lệnh gốc ban đầu của bạn. Những swing trader non kinh nghiệm thường hấp tấp dời dừng lỗ về mức giá hòa vốn quá sớm, hậu quả là họ bị quét văng khỏi vị thế (Stop out) ngay trước khi con sóng xu hướng tuyệt đẹp tiếp diễn.

Khi thị trường đã quay lại kiểm định (Test) điểm vào lệnh gốc rồi sau đó bứt phá tạo đỉnh cao mới, lúc này đa số trader mới tiến hành dời dừng lỗ lên tối thiểu bằng giá vào lệnh. Lý do là vì họ không muốn thấy thị trường lại quay ngược xuống test điểm vào lệnh đó thêm một lần thứ hai sau khi đã tạo đỉnh mới. Một số trader khác sẽ dời điểm dừng lỗ xuống dưới đáy của nhịp pullback vừa mới test giá vào lệnh xong.

1. Xử lý các nhịp Pullback thọc sâu​

Một số trader chấp nhận cho phép giá hồi thủng xuống dưới cây nến tín hiệu, miễn là luận điểm về xu hướng tăng của họ vẫn còn nguyên giá trị:

  • Ví dụ: Biên độ hàng ngày của Emini dao động khoảng 10 đến 15 điểm. Bạn mua tại nhịp hồi High 2 trong xu hướng tăng trên biểu đồ 5 phút.
  • Cây nến tín hiệu có chiều cao 2 điểm. Bạn hoàn toàn có thể sẵn lòng ôm giữ vị thế ngay cả khi giá rớt xuống dưới đáy cây nến tín hiệu đó, vì bạn phán đoán rằng nhịp hồi có thể đang tiến hóa thành mô hình High 3 (bản chất là một cờ tăng dạng nêm - Wedge Bull Flag).
  • Những trader khác chọn cách an toàn hơn: Họ chủ động thoát vị thế nếu giá rơi thủng nến tín hiệu. Sau đó, họ sẽ mua lại nếu một tín hiệu mua High 3 mạnh mẽ được thiết lập. Thậm chí có người còn mua với khối lượng gấp đôi lệnh đầu tiên, bởi vì họ nhận định tín hiệu thứ hai có độ tin cậy cao hơn hẳn.
  • Rất nhiều người trong số họ chỉ vào nửa khối lượng vị thế (1/2 size) ở tín hiệu High 2 nếu thấy tín hiệu đó trông chưa thực sự chuẩn mực. Họ tính trước khả năng High 2 có thể thất bại để tiến hóa thành một Wedge Bull Flag đẹp hơn. Khi mô hình nêm xuất hiện chuẩn chỉ, họ sẽ tự tin vào lệnh với đủ khối lượng quy chuẩn bình thường.
  • Một số người khác chấp nhận đánh nửa khối lượng khi gặp tín hiệu nghi ngờ, sẵn sàng cắt lỗ nếu chạm dừng lỗ bảo vệ, rồi vào đủ khối lượng ở tín hiệu mạnh mẽ thứ hai.

2. Chiến lược Dừng lỗ rộng (Wide Stop)​

Những ai chọn phương pháp nhồi lệnh (Scale in) khi giá đi ngược hướng rõ ràng sẽ không đặt dừng lỗ bảo vệ ngay sát mép nến tín hiệu. Nhiều người có kinh nghiệm thậm chí còn tìm cách rình mua thêm (Scale in) ngay chính tại vị trí mà những trader khác đang phải bấm nút cắt lỗ.

Một số trader đơn giản là sử dụng một khoảng dừng lỗ rất rộng (Wide Stop):

  • Ví dụ trên Emini: Khi biên độ trung bình ngày nhỏ hơn 15 điểm, một nhịp hồi trong xu hướng hiếm khi vượt quá 7 điểm.
  • Một số trader quy ước rằng xu hướng tăng vẫn còn nguyên giá trị chừng nào đợt giảm chưa vượt quá khoảng 50% đến 75% biên độ trung bình hàng ngày.
  • Miễn là nhịp điều chỉnh vẫn nằm trong biên độ chịu đựng này, họ kiên quyết giữ lệnh và tin tưởng vào giả định của mình.
  • Giả sử họ mua tại một nhịp hồi trong xu hướng tăng và vị thế được khớp ở mức cách đỉnh của ngày 3 điểm. Lúc này họ có thể chấp nhận mức dừng lỗ 5 điểm. Họ tin rằng xu hướng vẫn còn tiếp diễn và bản thân có tối thiểu 60% cơ hội đạt được một bước chạy tương đương (Measured Move).
  • Tức là họ tin chắc ít nhất 60% khả năng giá sẽ đi lên tối thiểu 5 điểm trước khi rớt ngược xuống 5 điểm để chạm vào điểm dừng lỗ. Thiết lập này tạo ra một Phương trình của Trader mang lại lợi nhuận kỳ vọng dương.
  • Ngược lại, nếu tín hiệu mua xuất hiện sâu hơn, cách đỉnh tới 5 điểm, lúc này họ có thể chỉ cần chịu rủi ro dừng lỗ 3 điểm, và mục tiêu thoát lệnh là khi giá quay lại test đỉnh cũ.
  • Vì nhịp hồi này tương đối sâu, xu hướng có thể đã suy yếu phần nào, điều này thôi thúc họ chủ động chốt lời ngay dưới mức đỉnh của xu hướng. Họ vẫn đảm bảo phần thưởng ít nhất bằng mức rủi ro bỏ ra, nhưng sẽ chủ động thoát ra dưới đỉnh cũ vì lo ngại thị trường có thể chuyển sang trạng thái đi ngang (Trading Range) hoặc thậm chí đảo chiều thành xu hướng giảm.

3. Dấu hiệu Xu hướng Chuyển dịch sang Trading Range​

Đến một thời điểm nhất định, Áp lực bán (Selling Pressure) sẽ tích tụ đủ mạnh để bẻ gãy xu hướng và biến thị trường thành một Trading Range. Dấu hiệu nhận biết là khi một nhịp hồi có thể đánh sụp xuống dưới đáy xoay chiều gần nhất.

THUẬT NGỮ PRICE ACTION:

  • Selling Pressure (Áp lực bán): Sự xuất hiện của các cây nến giảm lớn, liên tiếp, râu nến trên dài, giá đóng cửa dưới các ngưỡng hỗ trợ.
  • Always-In (Trạng thái luôn ở trong thị trường): Định hướng xu hướng tức thời. Nếu bạn bị bắt buộc phải có một vị thế trên thị trường ngay lúc này, bạn sẽ Long (Always-in Long) hay Short (Always-in Short).
  • Những trader kinh nghiệm có cảm nhận rất nhạy bén về thời điểm thị trường chuyển giao từ xu hướng sang vùng đi ngang. Nhiều người sẽ chủ động đóng toàn bộ phần vị thế còn lại khi nhận thấy điều này sắp sửa xảy ra.
  • Sau đó, họ chuyển sang đánh trong vùng biên độ với tư duy của một Trading Range Trader (tập trung vào các mục tiêu lợi nhuận ngắn hơn, điều này được phân tích kỹ trong cuốn thứ hai).
  • Hoặc họ có thể giữ một phần vị thế mua nhỏ cho đến tận cuối phiên đóng cửa, hoặc giữ cho đến khi thị trường đảo chiều dứt khoát sang trạng thái Always-in Short.
  • Nếu thị trường chuyển sang Always-in Short, họ sẽ thoát sạch lệnh Mua hoặc đảo ngược vị thế sang Bán khống.
  • Trên thực tế, có rất ít trader có khả năng xoay chiều vị thế (từ Long sang Short ngay lập tức) một cách ổn định. Phần lớn trader chuyên nghiệp chọn giải pháp thoát toàn bộ lệnh Long ra ngoài tiền mặt, sau đó bình tĩnh ngồi quan sát đánh giá lại bối cảnh thị trường, nghỉ ngơi một chút trước khi cân nhắc tìm lệnh Bán khống.

PHẦN 4: PHÂN TÍCH THỰC CHIẾN — HÌNH 18.1 (NGÀY XU HƯỚNG MẠNH CỔ PHIẾU GS)​

[Figure 18.1: Biểu đồ nến của cổ phiếu GS (Goldman Sachs) mô tả một ngày xu hướng tăng mạnh từ mở cửa]

1. Bài học từ Trader Xuất sắc trên Cổ phiếu Goldman Sachs (GS)​

Có vô số cách để giao dịch trong một ngày bất kỳ. Nhưng khi xuất hiện một xu hướng điển hình như phiên tăng giá của cổ phiếu GS ở Hình 18.1, trader nên cố gắng Swing ít nhất một phần vị thế của mình.

Tác giả kể lại: Tôi từng có những cuộc trao đổi dài cách đây vài năm với một trader vô cùng xuất sắc chuyên giao dịch vào những ngày như thế này.

  • Chiến thuật của anh ấy là: Mua vào thật sớm, sau đó xác định mức rủi ro ban đầu (khoảng cách từ điểm vào lệnh tới điểm dừng lỗ bảo vệ).
  • Khi thị trường chạy lên đạt mức lợi nhuận gấp đôi rủi ro ban đầu (2R), anh ta sẽ chốt lời đúng một nửa vị thế.
  • Anh ta tiếp tục gồng giữ một nửa vị thế còn lại cho đến khi xuất hiện một tín hiệu đảo chiều rõ ràng. Nếu không có đảo chiều mạnh nào xuất hiện, anh ta chỉ đóng lệnh trong những phút cuối cùng trước giờ thị trường đóng cửa.
  • Sau mỗi lần thị trường lập đỉnh cao mới, anh ta siết chặt điểm dừng lỗ lên dưới đáy cao hơn gần nhất (Higher Low). Chừng nào xu hướng còn liên tục tạo đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, xu hướng đó vẫn cực kỳ mạnh mẽ. Nếu nó ngừng tạo đáy cao hơn, đó mới là tín hiệu cho thấy xu hướng bắt đầu suy yếu.

2. Cái bẫy "Đỉnh màn hình" mà Trader mới luôn mắc phải​

Có một cách chắc chắn giúp bạn mất sạch tiền đều đặn vào những ngày xu hướng mạnh, và tất cả trader đều nhẵn mặt cái bẫy này. Những người thành công luôn tránh xa nó, nhưng người mới thì lại bị nó hút vào như một thỏi nam châm không thể cưỡng lại:

  • Họ luôn có cảm giác thị trường đã bị đẩy đi quá đà (Overextended).
  • Cây nến gần nhất luôn nằm chót vót ngay sát cạnh trên cùng của màn hình máy tính. Họ nghĩ chắc chắn không thể còn đủ khoảng trống bên trên để giá leo cao hơn được nữa, trong khi khoảng trống mênh mông bên dưới thì lại quá rõ ràng.
  • Họ biết rằng xu hướng rồi sẽ phải có nhịp hồi. Thế là họ tự nhủ: "Tại sao không bán khống (Short) bắt đỉnh mọi nhịp đảo chiều để kiếm một khoản Scalp nhanh, rồi sau đó lại canh Mua (Long) khi giá hồi xuống?"
  • Họ tự an ủi rằng kể cả lệnh bán có thua thì khoản lỗ cũng chẳng đáng là bao.
  • Thế nhưng, khi nhịp hồi thực sự xuất hiện, họ lại không dám mua. Họ sợ rằng thị trường có thể đang đảo chiều rơi thẳng thành xu hướng giảm, và mẫu hình nến mua trông chẳng có vẻ gì là đủ mạnh.
  • Hơn nữa, vì lúc này họ vẫn đang kẹt lệnh Bán khống mà giá lại chưa chịu cắn mục tiêu chốt lời, trong thâm tâm họ đang tha thiết cầu nguyện cho thị trường rơi thêm một chút nữa. Họ hoàn toàn không mong muốn nhịp hồi kết thúc vào lúc này.

Họ nhìn các cây nến Bar 7, 10, 18, 20, 21 và 24 như những mẫu hình đảo chiều tiềm năng có thể rơi đủ sâu để mang lại lợi nhuận lướt sóng, thậm chí coi đó là đỉnh của ngày.

Thế nhưng, những trader có kinh nghiệm thừa hiểu rằng: 80% các nỗ lực đảo chiều trong xu hướng mạnh đều sẽ thất bại và biến thành các cờ tăng (Bull Flag). Vì vậy, phe chuyên nghiệp vẫn giữ chặt lệnh Long, chốt lời từng phần các lệnh cũ, hoặc mua thêm khi nhịp hồi diễn ra.

Trader mới không chấp nhận thực tế này. Họ cắn răng chịu hàng loạt khoản lỗ nhỏ liên tục suốt cả ngày. Để rồi đến cuối phiên, họ bàng hoàng kinh ngạc khi thấy tổng số tiền thua lỗ đã cộng dồn thành một con số khổng lồ.

Họ là những người rất thông minh, từng thành công rực rỡ ở các ngành nghề khác trong xã hội. Khi nhìn các "chuyên gia" (guru) tài chính ba hoa trên truyền hình, trông những người đó giống mấy anh hề biểu diễn hay người chào bán xe cũ hơn là những đối thủ đáng gờm. Vì vậy, người mới đinh ninh rằng mình có thể giao dịch giỏi ít nhất là bằng những "chuyên gia" đó.

Họ đã đánh giá đúng về trình độ thực sự của các học giả truyền hình, nhưng lại hoàn toàn sai lầm khi ảo tưởng rằng những người đó là trader thành công. Những kẻ trên tivi thực chất chỉ là những người làm nghề giải trí. Các nhà đài thuê họ về để thu hút lượng khán giả nhằm kiếm tiền từ hợp đồng quảng cáo. Mục tiêu của đài truyền hình là tạo ra lợi nhuận cho công ty, chứ không phải giúp đỡ người xem làm giàu.

Người mới sẽ không bao giờ ngừng mất tiền cho đến khi họ triệt để dập tắt được thói quen tìm kiếm điểm Bán khống trong một xu hướng tăng (hoặc rình mò bắt Đáy trong một xu hướng giảm). Bạn chỉ có thể bắt đầu chiến thắng khi chấp nhận một sự thật cốt lõi: Mỗi đỉnh cao mới tạo ra chỉ là sự khởi đầu của một Cờ tăng (Bull Flag) tiếp theo.

(Lưu ý: Một số kiến thức tiếp theo dưới đây sẽ được phát triển chuyên sâu trong Cuốn 2 và Cuốn 3, nhưng được đưa vào đây vì tính chất quan trọng trong việc vận hành một ngày xu hướng).

3. Diễn biến Chi tiết Từng Bước trên Biểu đồ GS (Hình 18.1)​

Giai đoạn Khởi động và Bứt phá Đầu phiên:​

  • Những đợt sóng Swing lớn thường khởi đầu bằng các thiết lập trông rất yếu ớt, điển hình như cụm nến đảo chiều 2 thanh (Two-bar reversal) bắt đầu tại Bar 3. Cả hai cây nến này đều là các nến Doji thân nhỏ, xuất hiện ngay sau một đỉnh đảo chiều 2 nến rất lớn trước đó. Thiết lập dẫn tới sự bứt phá thường yếu đến mức nó đánh lừa và gạt các trader ra ngoài lề. Trader cứ ngồi chờ một thiết lập xác suất cao hơn sau cú bứt phá, và thế là lỡ mất nhịp bứt phá ban đầu. Dù vậy, việc vào lệnh sớm ở thiết lập xác suất thấp hay chờ vào lệnh xác suất cao hơn sau khi breakout xảy ra đều là những cách tiếp cận hoàn toàn chuẩn mực về mặt toán học.
  • Hầu hết trader kinh nghiệm đều nhận định hướng thị trường là Always-in Long (ưu tiên Mua tuyệt đối) kể từ cây nến Bar 2 hoặc Bar 4. Họ bắt đầu săn lùng mọi lý do hợp lý để bấm nút Mua, và có vô số điểm mua khả thi:
    • Mua khi Bar 4 vượt lên trên đỉnh của Bar 2.
    • Mua ngay tại giá đóng cửa của Bar 4.
    • Đặt lệnh Buy Stop tại mức 1 tick phía trên đỉnh của Bar 4.
    • Đặt lệnh Limit chờ mua tại đáy hoặc dưới đáy của cây nến tiếp theo và một vài nến sau đó (lệnh này sẽ được khớp ở phía dưới đáy Bar 5).
    • Đặt lệnh mua nhịp hồi nhỏ về điểm giữa của cây nến trước, mức điều chỉnh khoảng 20 xu.
    • Mua ngay tại giá đóng cửa của nến giảm, xuất phát từ niềm tin rằng mọi nỗ lực đảo chiều giảm lúc này đều sẽ thất bại.
  • Bước giá từ Bar 4 đến Bar 5 tạo thành một kênh giá dốc rất hẹp (Tight Channel), nên khả năng giá bị bẻ gãy xuống dưới là cực kỳ thấp.
  • Bạn có thể mua dưới đáy Bar 5, mua tại giá đóng cửa của cây nến xu hướng giảm nhỏ ngay sau đó, hoặc mua phía trên đỉnh của nó theo kịch bản: Phá vỡ thất bại dưới một kênh siêu nhỏ tăng (Bull Micro Channel).

THUẬT NGỮ PRICE ACTION:

  • Tight Channel (Kênh giá hẹp): Kênh giá có độ dốc lớn, hầu như không có nhịp hồi, các cây nến bám chặt lấy nhau.
  • Micro Channel (Kênh siêu nhỏ): Chuỗi nến liên tiếp mà các nến sau không hề có đáy thấp hơn đáy nến trước (trong xu hướng tăng), thể hiện đà tăng tuyệt đối.

Nhịp sóng từ Bar 6 đến Bar 15:​

  • Bar 7 là một điểm vào lệnh Bán lướt sóng nhịp hồi (Short Breakout Pullback), nhưng thị trường chỉ kỳ vọng nó tạo ra một nhịp điều chỉnh ngắn. Trước đó giá đã chọc thủng đáy kênh tăng siêu nhỏ ở nhịp dưới Bar 5, và cú rướn lên Bar 7 thực chất là một nhịp kiểm định phá vỡ tạo đỉnh cao hơn (Breakout Pullback Higher High). Trader kỳ vọng nỗ lực đảo chiều này sẽ thất bại. Một số người đặt sẵn lệnh Limit chờ mua ở mức khoảng 50 xu thấp hơn, quanh vùng đáy của Bar 6, đón đầu mô hình Double Bottom Bull Flag (cờ tăng hai đáy).
  • Một số trader đặt lệnh dừng lỗ bảo vệ ngay dưới đáy Bar 6 vì Bar 6 là một cây nến xu hướng tăng rất mạnh; trong một xu hướng tăng khỏe, giá hiếm khi chọc thủng một cây nến như vậy. Vì thế, mua ngay phía trên đáy Bar 6 là một lệnh rủi ro thấp, phần thưởng lớn với xác suất thắng từ 50% trở lên.
  • Bạn cũng có thể mua ngay trên cây nến đảo chiều tăng (Bull Reversal Bar) xuất hiện sau Bar 8, vì đây là thiết lập Cờ tăng hai đáy kiêm điểm mua High 2 (trong đó Bar 6 đóng vai trò là nhịp High 1).
  • Bar 9 lại là một lần giá chọc thủng đáy kênh tăng siêu nhỏ, và phe mua lại kỳ vọng cú phá vỡ này tiếp tục thất bại. Những ai đặt lệnh Limit mua tại đáy cây nến trước đã được khớp lệnh ở Bar 9. Những người khác chọn mua trên đỉnh Bar 9 khi thấy phá vỡ thất bại.
  • Bar 11 cung cấp một thiết lập mua High 2 khác. Tuy nhiên lúc này thị trường đã đi ngang suốt hơn 10 cây nến, thân các cây nến bắt đầu co nhỏ lại. Dù đây cũng là tín hiệu mua hai đáy, nhưng vùng đi ngang hẹp (Tight Trading Range) hoàn toàn có thể tiếp diễn. Do đó, nhiều người chọn đứng chờ xem liệu có thêm một cú đạp thứ ba xuống dưới hay không để bắt mô hình Wedge Bull Flag (một số trader nhìn nhận đây là một mô hình Tam giác - Triangle, vì giá chạy ngang thay vì chúc xuống).
  • Những trader này quyết định vào lệnh Long ngay tại Bar 12 và phía trên đỉnh Bar 12.
  • Sau khi bứt phá khỏi cờ tăng này, thị trường khựng lại vài cây nến, mở ra cơ hội mua Breakout Pullback tại Bar 13 và tiếp tục mua tại cây nến xu hướng tăng bao trùm bên ngoài (Outside Up Bull Trend Bar) cực mạnh ở Bar 14. Đây chính là cây nến kích hoạt điểm vào lệnh (Entry Bar) của thiết lập High 2, bởi vì Bar 13 là điểm vào High 1, và nhịp nhúng xuống dưới đáy cây nến tiếp theo chính là chân giảm thứ hai trong vùng tích lũy hẹp kéo dài 4 nến này.

THUẬT NGỮ PRICE ACTION:

  • Outside Bar (Nến ngoài / Nến bao trùm): Cây nến có đỉnh cao hơn đỉnh nến trước và đáy thấp hơn đáy nến trước.
  • Follow-through (Nến tiếp nối / Nến xác nhận): Cây nến xuất hiện ngay sau cây nến bứt phá, duy trì cùng chiều hướng nến để khẳng định sức mạnh của phe chiếm ưu thế.
  • Một số trader mua khi giá vượt lên trên đỉnh Bar 10 (phá vỡ vùng tích lũy trong xu hướng tăng). Bạn cũng có thể mua tại giá đóng cửa của Bar 14 hoặc mua trên đỉnh của nó.
  • Cây nến ngay sau Bar 14 có lực tiếp nối (Follow-through) rất tốt, khẳng định sức mạnh vượt trội, do đó trader tiếp tục mua tại giá đóng cửa và mua trên đỉnh của nó.
  • Sau đó xuất hiện một nhịp tạm dừng 2 nến, tạo thành một Bull Flag Breakout Pullback nhỏ; trader mua đuổi ngay khi giá phá vỡ lên trên cây nến nằm sau Bar 15.

Nhịp sóng từ Bar 16 đến Bar 24:​

  • Bar 16 là một đỉnh tạo bởi nến Doji. Tuy nhiên trước đó không hề có áp lực bán hay lực đẩy giảm nào đáng kể, thân nến lại rất nhỏ bé và yếu ớt khi đặt cạnh cây nến bứt phá khổng lồ Bar 14. Trader đoán trước nỗ lực đảo chiều này sẽ thất bại nên đặt lệnh Limit chờ mua tại và dưới đáy của Bar 16.
  • Bar 17 là tín hiệu mua thất bại của phe bắt đỉnh. Bar 19 là cú đạp xuống thứ hai nhỏ, tạo thành thiết lập mua High 2. Trader mua khi giá vượt lên trên đỉnh Bar 19 và tiếp tục mua trên đỉnh của cây nến tăng liền sau đó (đây là thiết lập mua đảo chiều hai nến).
  • Cú rướn lên Bar 20 là một nhịp Bull Spike cực mạnh khác. Trader mua tại và dưới đáy nến trước, mua tại giá đóng cửa các nến tăng, và mua tại giá đóng cửa của cây nến giảm đầu tiên (như cây nến ngay sau Bar 20).
  • Tuy nhiên, vì Bar 20 là một cây nến xu hướng tăng lớn bất thường xuất hiện trong một xu hướng đã chạy khá dài (xu hướng đã "già"), nó hội tụ đủ tính chất của một đợt cao trào mua (Buy Climax). Nó xứng đáng kích hoạt một nhịp điều chỉnh quy mô lớn hơn, có thể đi ngang kéo dài hoặc chỉnh sâu về đường trung bình động. Lúc này sự vội vã của phe mua giảm bớt, họ kiên nhẫn chờ đợi mô hình High 2 hoặc mô hình Triangle.
  • Bar 21 là một nỗ lực đảo chiều dạng cờ đuôi nheo cuối cùng (Final Flag) gói gọn trong một cây nến, nhưng động lượng tăng trước đó vẫn rất mạnh. Trader kỳ vọng thị trường chỉ tạo thêm một cờ tăng nữa chứ chưa thể đảo chiều ngay. Một số người mua dưới đáy Bar 21, số khác chờ đợi mô hình High 2, Wedge Bull Flag hoặc Triangle.
  • Bar 22 tạo mô hình hai đáy, mở ra thiết lập mua High 2. Trader đặt lệnh Buy Stop trên đỉnh Bar 22 và trên đỉnh của cây nến nằm hoàn toàn bên trong (Inside Bar) theo sau nó.
  • Một số người nhìn nhận Bar 23 là thiết lập mua High 2 (với cây nến sau Bar 20 là nhịp High 1). Những người khác lại xem đây là mô hình Wedge Bull Flag (với cú đạp đầu tiên là cây nến giảm sau Bar 20). Nó đồng thời cũng là thiết lập mua Breakout Pullback sau khi giá phá vỡ cờ tăng ở cây nến trước.

THUẬT NGỮ PRICE ACTION:

  • Inside Bar (Nến trong): Cây nến có toàn bộ biên độ giá (đỉnh và đáy) nằm lọt thỏm hoàn toàn bên trong biên độ của cây nến liền trước, phản ánh sự do dự, nén giá.

4. Bar 24: Đỉnh Cao trào Mua và Khúc ngoặt của Ngày​

Bar 24 là một cây nến mang tính chất tối quan trọng:

  • Nó là cú đẩy thứ ba hướng lên và cũng là đợt cao trào mua (Buy Climax) thứ ba liên tiếp kể từ sau nhịp spike bứt tốc từ Bar 14 (với đỉnh của nhịp spike là cú đẩy thứ nhất).
  • Kênh giá trong mô hình kinh điển Spike and Channel thường đi đến hồi kết sau cú đẩy thứ ba, và ngay sau đó sẽ là một nhịp điều chỉnh đáng kể.
  • Thêm vào đó, Bar 24 là một cây nến tăng lớn dị thường nằm ở giai đoạn cuối của một xu hướng đã kéo dài quá lâu.

Đây chính là cây nến mà cả Phe Mua lớn lẫn Phe Bán lớn đều đã mòn mỏi chờ đợi:

  • Cả hai phe đều nhận diện đây rất có thể là điểm kết thúc tạm thời của toàn bộ xu hướng tăng.
  • Cả hai phe đều xem đây là cơ hội hiếm có để bán khống ngắn hạn trước khi một nhịp điều chỉnh quy mô lớn phát triển.
  • Cả hai đều kỳ vọng nhịp điều chỉnh sắp tới sẽ kéo dài tối thiểu 2 nhịp sóng (Two legs) và khoảng 10 cây nến, đồng thời sẽ đâm xuyên qua đường trung bình động (EMA).
  • Hành vi cụ thể: Phe mua ồ ạt bán ra để chốt lời vị thế; phe bán nhảy vào bán khống để mở vị thế Short mới. Cả hai cùng tung lệnh bán tại giá đóng cửa của Bar 24, bán phía trên đỉnh của nó, bán tại giá đóng cửa của cây nến tiếp theo và bán ngay dưới đáy cây nến đó.

Phe mua tin rằng thị trường sắp sửa chuyển dịch thành một vùng tích lũy đi ngang (Trading Range), và họ có cơ hội rất lớn để mua gom lại ở các mức giá chiết khấu thấp hơn nhiều.

5. Diễn biến từ Bar 25 đến Bar 29: Nhịp điều chỉnh về Đường Trung bình động​

  • Bar 28 hoàn tất cấu trúc điều chỉnh 2 nhịp sóng hướng về đường trung bình động, cung cấp một thiết lập mua High 2.
  • Đây cũng là lần đầu tiên giá chạm vào đường trung bình động trong suốt cả ngày giao dịch. Do đó, nó tạo thành thiết lập mua kinh điển: 20 Gap Bar (xu hướng đi xa không chạm đường EMA từ 20 nến trở lên). Thiết lập này có xác suất rất cao sẽ dẫn tới một nhịp bật tăng quay lại kiểm định đỉnh cũ của ngày.
  • Tại đây, phe bán khống vội vã đóng lệnh chốt lời, còn phe mua thì hào hứng nhảy vào bắt đầu một nhịp tăng mới.

6. Bài toán Quản lý Vốn Thực tế từng Đô la trên Cổ phiếu GS​

Hãy cùng mổ xẻ chi tiết các con số cụ thể trong phiên giao dịch GS:

  • Kể từ khi đợt tăng tốc nổ ra tại Bar 3, nhịp điều chỉnh lớn nhất ghi nhận được là 75 xu (nhịp chỉnh về Bar 8).
  • Một số trader dự tính rằng nhịp hồi lớn nhất trong ngày thường xuất hiện sau 11:00 AM, vì thế họ đặt sẵn lệnh Limit để mua tại mức giá thấp hơn đỉnh xoay chiều gần nhất 75 xu.
  • Họ lên kế hoạch scale in mua thêm một đợt nữa ở mức thấp hơn 75 xu tiếp theo, và chấp nhận mức rủi ro cắt lỗ hơi nhỉnh hơn gấp đôi biên độ nhịp hồi đầu tiên, tương đương khoảng $1.60.
  • Suốt cả ngày, trader kỳ vọng các nhịp điều chỉnh thông thường sẽ nhỏ hơn nhịp đầu tiên, nên họ đặt sẵn lệnh Limit để đón mua ở các nhịp hồi bằng khoảng một nửa độ lớn nhịp trước, tức là khoảng 40 đến 50 xu.
  • Nhịp hồi về Bar 11 có độ sâu thực tế là 40 xu. Những người rình mua ở mức chiết khấu 50 xu đã không được khớp lệnh ở lần nỗ lực thứ hai tại cây nến trước Bar 12. Thế là họ quyết định chuyển sang mua đuổi theo thị trường và bấm lệnh mua ngay trên đỉnh Bar 12.
  • Một số trader nhận thấy mô hình hai đáy giữa Bar 9 và Bar 11, họ đặt lệnh Limit chờ mua ngay phía trên đáy của mô hình này, tương đương mức giảm khoảng 30 xu tính từ đỉnh.

Tính toán khối lượng vị thế (Position Sizing) cho lệnh mua tại Bar 12:​

  • Điểm vào lệnh dự kiến: $161.05 (thấp hơn đỉnh 30 xu).
  • Điểm dừng lỗ bảo vệ bắt buộc: Phải đặt ở nơi mà nếu giá chạm tới, luận điểm xu hướng tăng sẽ bị phá vỡ hoàn toàn. Vị trí hợp lý nhất là dưới đáy Bar 8, tại mức giá $160.35 (vì xu hướng tăng phải duy trì chuỗi đáy sau cao hơn đáy trước).
  • Khoảng cách rủi ro: $$161.05 - $160.35 = \mathbf{70\text{ xu}}$.
  • Quản trị rủi ro: Nếu một trader có mức chịu đựng rủi ro tối đa cố định là $500 cho mỗi lệnh, anh ta sẽ tính ra khối lượng được phép mua là: $$\frac{$500}{$0.70} \approx \mathbf{600\text{ cổ phiếu GS}}$$
  • Mục tiêu lợi nhuận tối thiểu: Vì rủi ro là 70 xu và nguyên tắc là phần thưởng phải tối thiểu bằng rủi ro, mục tiêu lợi nhuận đầu tiên phải là 70 xu tính từ điểm vào.
  • Tại thời điểm này, ngày xu hướng đã quá rõ nét, xác suất thành công đạt tối thiểu 60% hoặc có thể cao hơn.

Chiến lược Chốt lời và Kéo dừng lỗ (Trailing Stop) của vị thế 600 cổ phiếu:​

  • Trong một ngày xu hướng mạnh, bạn nên đặt mục tiêu lợi nhuận thật rộng rãi. Không nên chốt bất kỳ khoản lợi nhuận nào cho đến khi thị trường chạy được tối thiểu gấp đôi mức rủi ro ban đầu, tức là phải lãi $1.40 trên mỗi cổ phiếu.
  • Trader đặt lệnh Limit để chốt lời trước một nửa vị thế (300 cổ phiếu) tại mức giá: $$$161.05 + $1.40 = \mathbf{$162.45}$$
  • Quá trình nâng dừng lỗ bảo vệ:
    1. Sau khi cây nến xu hướng tăng mạnh Bar 12 bứt phá lên trên mô hình tam giác (wedge bull flag), trader dời dừng lỗ lên ngay dưới đáy của nó tại $161.05, giảm rủi ro xuống dưới 20 xu.
    2. Sau khi cây nến bứt phá cực mạnh Bar 14 xuất hiện, trader dời tiếp dừng lỗ lên ngay dưới đáy Bar 14, lúc này rủi ro cắt lỗ chỉ còn vỏn vẹn 1 xu.
    3. Lệnh Limit chốt lời 300 cổ phiếu đầu tiên tại giá $162.45 đã được khớp gọn gàng tại Bar 20, mang về khoản lợi nhuận bỏ túi là $420 ($1.40 \times 300$).
    4. Sau khi chốt nửa vị thế, trader nâng điểm dừng lỗ của 300 cổ phiếu còn lại lên dưới điểm bắt đầu của nhịp bứt tốc gần nhất tại Bar 19. Nếu chẳng may bị quét dừng lỗ ở đây, họ vẫn bảo toàn được khoản lãi khoảng 80 xu trên 300 cổ phiếu còn lại.
    5. Trader ung dung nắm giữ 300 cổ phiếu này cho đến khi xuất hiện tín hiệu đảo chiều giảm rõ rệt hoặc giữ tới tận phiên đóng cửa.
  • Xử lý ở giai đoạn cuối phiên: Khi bạn đã có một khoản lợi nhuận kếch xù, quyết định khôn ngoan là nên cân nhắc chốt hết trong khoảng một giờ giao dịch cuối cùng nếu xuất hiện bất kỳ thiết lập nào có thể kích hoạt một nhịp điều chỉnh sâu. Sau đó, bạn có thể túc tắc tìm điểm mua lại khi đợt điều chỉnh 2 nhịp sóng hoàn tất.
  • Cây nến đảo chiều giảm tại Bar 24 là cú đẩy thứ ba hướng lên, xảy ra ngay sau một cây nến cao trào mua, báo hiệu thị trường sẵn sàng hồi về đường trung bình động.
    • Nếu trader nhanh nhạy bấm thoát lệnh ngay dưới đáy Bar 24, họ kiếm thêm được $2.00 trên mỗi cổ phiếu, tức đút túi thêm $600 ($2.00 \times 300$) trên 300 cổ phiếu còn lại.
    • Nếu họ kiên quyết ôm lệnh cho đến tận giờ đóng cửa, họ vẫn kiếm được thêm $375 từ lượng cổ phiếu đó.
    • Biểu đồ thực tế cho thấy thị trường chưa từng có thời điểm nào chuyển dịch dứt khoát sang trạng thái Always-in Short.

7. Phân tích Chi tiết Vùng Đáy Bar 27 - 28 và Bài học Áp lực Giá​

Nhiều trader đặt lệnh Limit chờ mua tại mức 1 tick phía trên đường trung bình động khi Bar 27 lao xuống kiểm định đường này (áp dụng bài đánh 20 Gap Bar), và kiên định ôm lệnh để chờ giá quay lại test đỉnh cũ:

  • Một số người mua ngay tại giá đóng cửa của Bar 27, vì đây là cây nến xu hướng giảm đầu tiên có giá đóng cửa nằm dưới đường trung bình động.
  • Mặc dù Bar 27 là cây nến thứ hai trong một nhịp giảm 2 nến liên tiếp (Bear Spike) và đã phá thủng đáy Bar 25, phe bán vẫn cần một cây nến tiếp nối xác nhận (Follow-through) trước khi dám tin rằng thị trường đã đảo chiều sang Always-in Short.
  • Nhưng đáp lại kỳ vọng của phe bán, cây nến tiếp theo lại là một cây nến tăng nằm lọt bên trong (Bull Inside Bar). Đây chính là vùng đáy của một Trading Range đang dần hình thành, đồng thời là nhịp kiểm tra lại điểm xuất phát của kênh giá tăng (kênh giá bắt đầu từ nhịp pullback Bar 22 sau nhịp bull spike 4 nến phóng lên Bar 20).
  • Cây nến tăng sau Bar 27 cũng có giá đóng cửa nằm trở lại phía trên đường trung bình động. Một số phe mua chọn mua tại giá đóng cửa của cây nến tăng đó, trong khi những người khác đặt lệnh chờ mua tại 1 tick phía trên đỉnh của nó (lệnh này được khớp sau đó 3 cây nến).
  • Trader cũng đặt lệnh mua trên đỉnh cây nến Inside Bar theo sau Bar 28, bởi vì đây là tín hiệu kích hoạt điểm mua High 2, khép lại toàn bộ 2 nhịp sóng giảm điều chỉnh tính từ đỉnh của ngày. Đây đồng thời là một mô hình Wedge Bull Flag nhỏ, với cú đạp thứ nhất là Bar 25 và cú đạp thứ hai là Bar 27.

Bản chất nhịp hồi từ góc nhìn Cấu trúc Sóng:​

Một nhịp hồi (Pullback) thực chất là một xu hướng nhỏ chạy ngược chiều với xu hướng lớn. Trader luôn kỳ vọng xu hướng nhỏ này sẽ sớm lụi tàn để xu hướng lớn tiếp diễn:

  • Khi cổ phiếu GS bắt đầu chân giảm thứ hai từ đỉnh Bar 24, nó tạo ra một đỉnh thấp hơn (Lower High) tại Bar 26.
  • Để thuyết phục toàn bộ thị trường rằng xu hướng đã chính thức đảo chiều sang giảm giá, phe bán bắt buộc phải duy trì được một chuỗi các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn liên tục.
  • Do đó, một số trader đã nhảy vào Bán khống khi giá phá thủng đáy xoay chiều của Bar 25, nuôi hy vọng sẽ xuất hiện một chuỗi các cây nến giảm thân lớn nối đuôi nhau.
  • Tuy nhiên, thực tế tàn nhẫn đã xảy ra: Bar 25 chỉ là một cây nến giảm rất nhỏ và hoàn toàn không có bất kỳ lực bán tiếp nối nào sau đó.
  • Đợt bật tăng ngay sau đó chứng minh rằng phần lớn các trader trên thị trường thực chất đã canh mua khi giá phá vỡ xuống dưới đáy Bar 25. Họ tin tưởng chắc chắn rằng đợt bán tháo này chỉ đơn thuần là một nhịp điều chỉnh tạm thời, và mọi nỗ lực đảo chiều xu hướng lớn thành xu hướng giảm đều cầm chắc thất bại.
  • Bởi vì hầu hết các nỗ lực đảo chiều đều thất bại, nên nhịp hồi đầu tiên trong một xu hướng tăng mạnh mà có cấu trúc 2 chân giảm thường sẽ được phe mua gom ráo riết ngay khi nó vừa chọc thủng đáy xoay chiều trước đó.
  • Phe mua đã gom rất mạnh ở điểm này, mặc dù họ phải mất vài cây nến chật vật mới có thể đẩy thị trường quay đầu đi lên trở lại. Sự chật vật này là dấu hiệu cho thấy phe mua không còn hung hãn như giai đoạn đầu phiên. Nó báo hiệu cho trader biết rằng đợt điều chỉnh này nhiều khả năng sẽ tiến hóa thành một Trading Range rộng lớn hơn (và thực tế diễn biến cuối phiên đã hoàn toàn khớp với nhận định này).

8. Ứng dụng Đường Xu hướng (Trend Line) và Đường Kênh (Trend Channel Line)​

Rất nhiều trader sử dụng các đường xu hướng để tìm điểm vào và điểm thoát lệnh:

THUẬT NGỮ PRICE ACTION:

  • Trend Line (Đường xu hướng): Đường thẳng nối các đáy cao dần trong xu hướng tăng, hoặc nối các đỉnh thấp dần trong xu hướng giảm.
  • Trend Channel Line (Đường kênh xu hướng): Đường thẳng song song với Trend Line, được kẻ qua các đỉnh trong xu hướng tăng (hoặc qua các đáy trong xu hướng giảm), đóng vai trò như biên cản trên của xu hướng.
  • Buy Vacuum (Chân không mua): Hiện tượng giá bị hút vút lên rất nhanh về phía một ngưỡng kháng cự mạnh do cạn kiệt thanh khoản đối ứng, tạo ra một đợt cao trào kiệt sức.
  • Một số người chốt lời từng phần gần đỉnh của Bar 7 khi giá rướn vượt lên trên đường kênh xu hướng (Trend Channel Line).
  • Họ cũng mua vào khi Bar 9 nhúng thủng xuống dưới đường xu hướng tăng (Bull Trend Line) rồi sau đó đóng nến vượt lên lại trên đỉnh Bar 9, xem đây là một cú phá vỡ kênh giá thất bại (Failed Channel Breakout).
  • Bar 12 bứt phá lên trên một đường xu hướng giảm nhỏ; trader mua ngay khi giá vượt qua đường này vì xác định nhịp hồi đã kết thúc và xu hướng tăng tiếp tục guồng quay.
  • Bar 24 là cú đẩy thứ ba trong kênh giá xuất phát từ nhịp bứt tốc 2 nến bắt đầu tại Bar 14. Nhiều trader quyết định chốt sạch các vị thế mua ngay tại đường kênh này, bất chấp việc Bar 24 đóng cửa với một thân nến tăng rất ấn tượng.
    • Cây nến này lớn dị thường, là đợt cao trào mua thứ ba liên tiếp, nên thị trường gần như chắc chắn sẽ bước vào một nhịp điều chỉnh phức tạp.
    • Còn nơi nào tuyệt vời hơn để hiện thực hóa lợi nhuận bằng việc chốt ngay tại cú rướn hút giá (Buy Vacuum) chạm vào đường kênh xu hướng trong một đợt cao trào mua thứ ba?
  • Nhịp giảm cắm xuống Bar 28 đã xuyên thủng đường xu hướng tăng chính và nằm lì bên dưới đường này suốt nhiều cây nến. Tín hiệu này gióng lên hồi chuông cảnh báo rằng một đợt điều chỉnh sâu hơn đang bắt đầu, khiến các trader càng nhanh tay chốt lời hơn trong các nhịp phục hồi.
  • Khi nhịp hồi bật lên từ Bar 28 không thể tạo ra nổi bất kỳ cây nến xu hướng tăng mạnh mẽ nào, trader hiểu rằng thị trường đã chuyển hẳn sang trạng thái Trading Range.
  • Vì thế, họ chủ động chốt lời ngay tại Bar 29 khi giá quay lại kiểm định đỉnh thấp hơn Bar 26. Đây là một mô hình Cờ giảm hai đỉnh tiềm năng (Double Top Bear Flag) kiêm mô hình đảo chiều tạo đỉnh thấp hơn (Lower High Trend Reversal).
  • Cây nến tiếp theo ngay sau đó là một nến xu hướng giảm, xác nhận rằng phe mua đã trở nên yếu thế và phe bán đang dần nắm quyền kiểm soát cuộc chơi.

9. Giao dịch Phá vỡ (Breakout) qua Đỉnh cũ và Sự dịch chuyển của Cấu trúc Dòng tiền​

Khi một xu hướng tăng ở trạng thái cực mạnh, trader có thể mua vì bất kỳ lý do gì, miễn là họ chấp nhận sử dụng một khoảng dừng lỗ đủ rộng. Rất nhiều trader ưa thích việc mua đuổi khi giá phá vỡ (Breakout) vượt qua các đỉnh xoay chiều trước đó (Swing High):

  • Dù vậy, việc kiên nhẫn mua tại các nhịp hồi trước khi sự phá vỡ xảy ra nhìn chung luôn mang lại mức lợi nhuận lớn hơn, rủi ro cắt lỗ nhỏ hơn và xác suất thành công cao hơn.
  • Những trader đánh Breakout sẽ rải lệnh Buy Stop tại mức 1 tick phía trên đỉnh cũ. Lệnh của họ sẽ tự động được khớp khi thị trường bứt phá qua đỉnh.
  • Lý do phổ biến nhất khiến trader bỏ lỡ các nhịp hồi là vì họ cứ tham lam ngồi chờ một nhịp hồi sâu hơn hoặc trông đẹp mắt hơn. Đa phần các nhịp hồi đều xuất hiện những cây nến tín hiệu giảm, hoặc xảy ra sau một cụm nến giảm 2-3 nến, khiến trader lầm tưởng rằng xu hướng tăng cần phải điều chỉnh nhiều hơn nữa mới có thể đi tiếp.
  • Tuy nhiên, nguyên tắc tối thượng là: Bằng mọi giá bạn phải có vị thế Mua khi xu hướng tăng đang cực mạnh.
  • Do đó, một trader khôn ngoan nên chủ động đặt sẵn một lệnh Buy Stop trên đỉnh xoay chiều trước, phòng trường hợp nhịp điều chỉnh diễn ra quá ngắn và xu hướng bất ngờ tăng tốc tiếp diễn ngay lập tức.

Các điểm vào lệnh Breakout hợp lý trên biểu đồ GS:​

  1. Mua khi Bar 4 phá vỡ đỉnh Bar 2.
  2. Mua khi nhịp tăng bứt phá vượt qua đỉnh Bar 7 để tiến lên Bar 10.
  3. Mua khi nhịp bứt tốc của Bar 14 vượt qua đỉnh Bar 10.
  4. Mua khi nhịp bứt tốc của Bar 20 vượt qua đỉnh Bar 16.

Các đỉnh cũ này trên biểu đồ 5 phút thường tương ứng với đỉnh của các cây nến trên khung thời gian lớn hơn, ví dụ như khung 15 phút hoặc 60 phút. Vì thế, điểm vào lệnh này thực chất là một cú breakout vượt đỉnh của cây nến xu hướng tăng trên các biểu đồ khung thời gian cao hơn đó.

Do nến ở khung thời gian lớn có kích thước biên độ rất rộng, trong khi điểm dừng lỗ bảo vệ ban đầu lại phải đặt dưới đáy cây nến tín hiệu, mức rủi ro tiền tệ sẽ lớn hơn rất nhiều. Vì vậy, bạn bắt buộc phải giảm khối lượng giao dịch xuống mức nhỏ hơn, trừ phi mục tiêu của bạn chỉ là một lệnh Scalp thật nhanh.

Sự thay đổi tâm lý theo thời gian của xu hướng:​

  • Khi xu hướng đã chạy được một thời gian dài, các nhịp hồi sẽ ngày càng sâu hơn và kéo dài nhiều cây nến hơn.
  • Một khi tính chất giằng co hai chiều (Two-way trading) lộ diện rõ ràng, Phe Mua lớn bắt đầu dừng việc mua đuổi, thay vào đó họ tận dụng các đỉnh xoay chiều mới để chốt lời.
  • Đồng thời, Phe Bán lớn bắt đầu rải lệnh Limit để bán khống (Scale in Short) mỗi khi giá vượt lên trên các đỉnh cũ.
  • Minh chứng: Cây nến giảm ngay sau Bar 20 và cây nến giảm Bar 22 là những dấu hiệu rõ ràng của Áp lực bán. Do đó, phần lớn trader kinh nghiệm sẽ tận dụng nhịp rướn vượt đỉnh Bar 21 để chốt lời chứ tuyệt đối không mua thêm.
  • Đến một thời điểm nhất định, đa số trader sẽ nhìn nhận các đỉnh cao mới như những cơ hội tuyệt vời để Bán khống, chứ không đơn thuần là vùng để chốt lời lệnh Mua nữa.
  • Mặc dù nhiều người đã bán khống ngay dưới cây nến giảm theo sau Bar 24, phần lớn thị trường lúc đó vẫn tin rằng xu hướng chính vẫn là tăng và giá sẽ còn quay lại kiểm tra đỉnh cũ sau nhịp hồi.
  • Phải cho đến khi thị trường tạo ra được một bước sóng giảm cực mạnh bẻ gãy hoàn toàn và rơi ra xa khỏi đường xu hướng tăng, phe bán lớn mới thực sự chiếm lĩnh và làm chủ hoàn toàn cuộc chơi.

10. Chiến lược Ra Vào lệnh và Hiện thực hóa Lợi nhuận Tổng thể​

Vì đây là một ngày có xu hướng điển hình, kịch bản lý tưởng nhất của một trader là: Đánh Swing một phần khối lượng, chốt lời từng phần dọc đường đi của giá, và hồi phục lại đủ khối lượng tối đa tại mỗi nhịp hồi.

Tuy nhiên, hầu hết các trader bình thường không thể nào vừa gồng một phần vị thế cho mục tiêu dài hạn, lại vừa liên tục lướt sóng ra vào nhịp nhàng với phần vị thế còn lại.

Do đó, giải pháp thực tế nhất cho trader là: Hãy cố gắng vào đủ khối lượng vị thế từ thật sớm, sau đó không nhận thêm bất kỳ tín hiệu mua mới nào nữa, mà chỉ tập trung chốt lời từng phần (Scale out) khi giá ngày càng leo cao.

Các phương án chốt lời từng phần:​

  • Ví dụ: Bạn mua sớm và chấp nhận mức rủi ro cắt lỗ ban đầu là $1.00 (hoặc thấp hơn):
    • Bạn có thể chốt 1/4 vị thế khi đạt lợi nhuận $1.00.
    • Chốt tiếp 1/4 vị thế tại mức lợi nhuận $2.00.
    • Chốt 1/4 vị thế thứ ba tại mức lợi nhuận $3.00.
    • Giữ nguyên 1/4 vị thế cuối cùng cho đến khi xuất hiện một tín hiệu bán cực mạnh, hoặc giữ cho đến tận cuối ngày giao dịch.
  • Phương án tối ưu hơn: Hãy kiên nhẫn chờ cho đến khi thị trường tăng được $2.00 (tức gấp đôi mức rủi ro $1.00 ban đầu) rồi mới bắt đầu chốt khoản lợi nhuận đầu tiên. Bạn phải đảm bảo rằng mình được bù đắp hoàn toàn xứng đáng cho rủi ro $1.00 đã gánh chịu lúc ban đầu.
  • Việc bạn chia tỷ lệ chốt lời cụ thể ra sao không quan trọng bằng việc bạn bắt buộc phải hiện thực hóa một phần lợi nhuận bỏ vào túi dọc đường đi, phòng ngừa trường hợp thị trường bất ngờ đảo chiều rơi thẳng xuống.
  • Dù vậy, một khi đã chấp nhận dấn thân vào rủi ro, bạn phải chống lại sự cám dỗ của việc chốt lời non khi mức thưởng còn quá nhỏ bé. Chừng nào cấu trúc xu hướng vẫn duy trì tốt, nguyên tắc vàng là: Hãy kiên quyết không chốt lời cho đến khi thị trường chạy được tối thiểu gấp đôi khoảng cách dừng lỗ ban đầu của bạn (tối thiểu 2R).
  • Nếu bạn đã chốt một nửa vị thế nhưng sau đó lại phát hiện một tín hiệu mua cực kỳ mạnh mẽ khác, bạn có thể cân nhắc đưa một phần hoặc toàn bộ số lượng vừa chốt quay trở lại thị trường, ít nhất là cho một mục tiêu Scalp nhanh. Dù vậy, lời khuyên chân thành cho hầu hết trader là hãy cứ bám chặt lấy kế hoạch ban đầu và tận hưởng khoản lợi nhuận đang không ngừng sinh sôi.

Cảnh báo về tâm lý: Trước hàng loạt tín hiệu mua dồn dập xuất hiện, nếu cứ liên tục nhồi thêm các lệnh mua mới, bạn sẽ vô tình tích lũy một khối lượng vị thế khổng lồ đến mức gây nghẹt thở và mất kiểm soát tâm lý. Bạn tuyệt đối không nên làm điều đó.

Thay vào đó, bạn chỉ nên giữ nguyên vị thế ban đầu cho đến khi xu hướng phát đi tín hiệu kết thúc (như tại Bar 24); hoặc bạn có thể chốt lời một phần ra sau mỗi đỉnh cao mới ngay khi thấy xuất hiện một cây nến có giá đóng cửa yếu ớt (như tại Bar 16, 21 hoặc 24). Sau đó, bạn chỉ đưa phần khối lượng lướt sóng đó quay lại thị trường khi nhìn thấy một tín hiệu mua rõ ràng tiếp theo, trong khi phần khối lượng Swing cốt lõi vẫn phải được giữ nguyên cho đến hết xu hướng.

PHẦN 5: NHẬN DIỆN NGÀY XU HƯỚNG TỪ SỚM VÀ HÀNH ĐỘNG CỦA DÒNG TIỀN THÔNG MINH​

Khi nào thì một trader có thể nhận diện được phiên giao dịch hôm nay là một ngày có xu hướng mạnh (Trend Day)?

1. Các Dấu hiệu Nhận biết Sớm​

  • Tại Bar 1: Những người mua quyết liệt nhận thấy phiên mở cửa bằng một khoảng trống giá nhảy vọt lên (Gap Up) đi kèm một cây nến xu hướng tăng rất mạnh. Họ đánh giá khả năng rất cao phiên này sẽ phát triển thành một ngày tăng giá ngay từ mở cửa (Trend From The Open). Họ sẵn sàng mua ngay tại giá đóng cửa của Bar 1 hoặc đặt lệnh Buy Stop cách đỉnh Bar 1 mức 1 tick. Điểm dừng lỗ ban đầu đặt cách đáy Bar 1 đúng 1 tick, và kế hoạch là gồng lệnh cho đến cuối phiên hoặc chờ đến khi xuất hiện tín hiệu Bán rõ ràng.
  • Tại Bar 3: Những trader có phong cách chuyên săn tìm mô hình hai đáy vào những ngày Gap Up sẽ bấm Mua ngay tại cụm nến đảo chiều 2 thanh ở Bar 3. Cụm nến này tạo thành một mô hình hai đáy gần tương đương với Bar 1 (hoặc với đáy của cây nến Doji ngay sau Bar 1).
  • Tại Bar 4: Đây là một cây nến xu hướng tăng cực mạnh, bứt phá tung ra khỏi biên độ dao động mở cửa (Opening Range) và đóng cửa cao hơn hẳn đỉnh của Bar 2. Một số trader mua tại mức 1 tick trên đỉnh Bar 2, số khác mua tại giá đóng cửa của Bar 4 hoặc trên đỉnh của nó. Cây nến bứt phá này là một lời tuyên bố đanh thép của phe mua rằng họ đã hoàn toàn làm chủ thị trường. Tại thời điểm này, phần lớn trader đều xác tín rằng thị trường đã ở trạng thái Always-in Long. Lúc này, nơi dừng lỗ an toàn nhất là cách đáy Bar 4 mức 1 tick. Nhưng vì điểm dừng lỗ này nằm thấp hơn tới gần $1.00, trader buộc phải chọn một khối lượng vị thế đủ nhỏ để giữ mức rủi ro nằm gọn trong vùng an toàn tâm lý của mình.
  • Tại Bar 5 hoặc Bar 7 (hoặc ngay khi Bar 4 vừa đóng cửa): Đại đa số các thành phần tham gia thị trường đều đã hoàn toàn nhìn ra đây là một ngày xu hướng tăng rõ rệt.

NGUYÊN TẮC HÀNH ĐỘNG KHI ĐÃ XÁC ĐỊNH TREND: Một khi bạn đã tin chắc ngày hôm nay là một ngày Trend, nếu trong tay bạn đang hoàn toàn chưa có vị thế (Flat), bạn bắt buộc phải mua ngay lập tức một vị thế nhỏ theo giá thị trường, hoặc mua ngay tại bất kỳ nhịp thoái lui nhỏ nào.

Bạn có thể đặt lệnh Limit chờ mua dưới đáy cây nến trước, hoặc chờ mua ở các mức chiết khấu cố định như 20, 30 hoặc 50 xu. Những người khác sẽ chờ mua tại tín hiệu High 2 bằng lệnh Stop, hoặc đón mua khi giá hồi về đường trung bình động.

  • Mua tại cụm đảo chiều hai nến ở Bar 8 là một quyết định hoàn toàn sáng suốt.
  • Mua tại mô hình Wedge Bull Flag (hoặc Triangle) kết thúc bằng cụm đảo chiều hai nến ở Bar 12 cũng là một cơ hội tuyệt vời.
  • Điểm dừng lỗ bảo vệ lúc này vẫn phải đặt dưới đáy Bar 4 (hoặc dưới điểm giữa thân nến của nó). Trader bắt buộc phải đi khối lượng đủ nhỏ để tổng số tiền rủi ro không vượt quá ngưỡng chịu đựng thông thường. Những ai đặt dừng lỗ dưới mô hình hai đáy Bar 6 và Bar 8 nếu chẳng may bị dính dừng lỗ, thì ngay khi thị trường tái lập một tín hiệu mua mới và xu hướng chính vẫn nguyên vẹn, họ phải lập tức mua lại ngay.

2. Tư duy của Dòng tiền Thông minh: Vì sao Nhịp hồi mãi không xuất hiện?​

Nhiệm vụ tối quan trọng mà một trader phải ép bản thân mình thực hiện (dù nó luôn là điều vô cùng khó khăn về mặt tâm lý) là: Ngay giây phút bạn nhận định thị trường đang chạy xu hướng, bạn phải vào ngay ít nhất một vị thế nhỏ.

Bạn phải xác định kịch bản tồi tệ nhất thì điểm dừng lỗ bảo vệ sẽ nằm ở đâu (thường là một khoảng cách khá xa), và lấy mức giá đó làm điểm cắt lỗ chuẩn. Vì khoảng dừng lỗ rất rộng, khối lượng vị thế ban đầu của bạn bắt buộc phải nhỏ nếu bạn là người lên tàu muộn. Khi giá đã chạy đúng hướng và bạn bắt đầu siết được điểm dừng lỗ ngắn lại, lúc đó bạn mới có thể tìm cơ hội nhồi thêm vị thế, nhưng tuyệt đối không bao giờ được để tổng rủi ro vượt quá mức hạn mức cho phép.

Bí mật đằng sau việc thị trường không chịu xuất hiện nhịp hồi:

  • Khi tất cả mọi người đều tha thiết mong chờ một nhịp hồi, thì nhịp hồi đó thường sẽ rất lâu mới xuất hiện.
  • Nguyên nhân là vì tất cả mọi người đều đồng thuận tin rằng giá sẽ sớm tăng cao hơn nữa, và không ai tin rằng giá sẽ giảm sâu trong thời gian ngắn sắp tới.
  • Các trader thông minh hiểu rõ tâm lý này, do đó họ chủ động mua gom từng phần nhỏ một. Vì phải đặt dừng lỗ tít tận chân của nhịp bứt tốc (Spike), họ buộc phải đi lệnh với khối lượng nhỏ. Nếu khoảng dừng lỗ xa gấp 3 lần bình thường, họ sẽ chỉ đánh 1/3 khối lượng thông thường để giữ nguyên vẹn tổng rủi ro tiền tệ quy ra đô la.
  • Khi Phe Mua lớn cứ liên tục gom từng phần nhỏ như vậy, họ đã tạo ra một Áp lực mua (Buying Pressure) thường trực, và chính áp lực này đã triệt tiêu hoàn toàn sự hình thành của một nhịp hồi quy.
  • Cùng lúc đó, Phe Bán lớn nhìn thấy xu hướng tăng quá khỏe, họ cũng tin rằng giá sẽ còn leo cao hơn nữa. Một khi đã nhận định giá sẽ còn tăng, phe bán lớn sẽ lập tức dừng hẳn việc tìm kiếm các cơ hội Bán khống. Thật là phi lý nếu cố bán khống ở thời điểm hiện tại khi mà chỉ sau vài cây nến nữa họ hoàn toàn có thể bán được ở một mức giá hời hơn rất nhiều.
  • Bức tranh toàn cảnh lúc này là gì? Phe bán lớn thì án binh bất động không dám bán khống, còn phe mua lớn thì cứ liên tục rải lệnh mua gom từng phần nhỏ để phòng ngừa việc thị trường tăng bốc đầu mà không có nhịp hồi.
  • Kết quả tất yếu xảy ra: Thị trường cứ thế lầm lũi bò lên cao hơn mãi!

Vì mục tiêu của bạn là phải hành động đồng pha với những gì dòng tiền thông minh đang làm, bạn cần phải mua ngay ít nhất một lượng nhỏ theo giá thị trường, hoặc canh mua khi giá chỉ vừa nhú hồi nhẹ 1 đến 2 tick, hoặc hồi nhẹ 10 đến 20 xu.

Điểm dừng lỗ phải chấp nhận đặt về tận chân của nhịp bứt tốc (với đa số trader là dưới đáy của Bar 4, một số người thận trọng hơn sẽ đặt dưới đáy Bar 3).

Kể cả khi một nhịp điều chỉnh có thực sự nổ ra ngay ở tick giá tiếp theo, xác suất cực cao là nó cũng không thể nào rơi sâu được. Các tay chơi thông minh sẽ lập tức coi mức giá giảm đó là một món hời giá trị và nhảy vào mua gom quyết liệt.

Hãy luôn ghi nhớ: Mọi người đều đang chực chờ để nhảy vào mua ở nhịp hồi, do đó khi nhịp hồi thực sự xuất hiện, nó sẽ diễn ra rất nông và kết thúc cực kỳ chớp nhoáng. Toàn bộ những người đứng chờ ngoài cuộc sẽ lập tức chớp lấy cơ hội này để lao vào. Kết quả là vị thế mua của bạn sẽ rất nhanh chóng quay trở lại trạng thái sinh lời.

Một khi thị trường đã tăng đủ xa, bạn có thể cân nhắc chốt lời một phần, hoặc tìm kiếm cơ hội gia tăng vị thế ở các nhịp hồi tiếp theo (lúc này các điểm mua gia tăng có thể sẽ nằm ở mức giá cao hơn cả điểm vào lệnh ban đầu của bạn).

Điểm mấu chốt ở đây là: Ngay khoảnh khắc bạn nhận ra việc chờ mua nhịp hồi là một ý tưởng tuyệt vời, bạn hãy hành động y hệt như những gì phe mua lớn đang làm: Bấm Mua ngay lập tức ít nhất một vị thế nhỏ theo giá thị trường.

3. Kỹ thuật Dời Dừng lỗ Thực tế theo Từng Cột mốc trên GS​

  • Sau khi giá bứt phá vượt lên trên đỉnh Bar 7, nhiều trader nhanh chóng kéo dừng lỗ bảo vệ lên dưới đáy xoay chiều gần nhất tại Bar 8. Chừng nào giá vẫn nằm trên đáy xoay chiều này, xu hướng tăng nhiều khả năng vẫn duy trì sức mạnh tuyệt đối. Nếu giá bắt đầu tạo ra các đáy thấp hơn (Lower Low), thị trường có thể đang chuyển sang giai đoạn Trading Range hoặc thậm chí đảo chiều thành xu hướng giảm. Khi đó, phong cách giao dịch sẽ phải thay đổi hoàn toàn so với việc đánh trong một thị trường có xu hướng một chiều.
  • Phe mua sẽ tiếp tục gom mua ở các nhịp hồi suốt cả ngày. Mỗi khi thị trường vươn lên xác lập một đỉnh xoay chiều mới, họ lại dời điểm dừng lỗ lên dưới đáy xoay chiều vừa tạo ra.
    • Ví dụ: Một khi giá vượt lên trên đỉnh Bar 16, trader lập tức siết dừng lỗ lên đặt dưới đáy Bar 19.
    • Rất nhiều trader chọn dời dừng lỗ về mức giá hòa vốn ngay khi thị trường có một nhịp hồi test lại điểm vào lệnh của họ rồi sau đó bật lên tạo đỉnh mới. Họ dứt khoát không chấp nhận việc giá lại quay ngược trở lại mức giá vào lệnh lần thứ hai. Nếu điều đó xảy ra, họ sẽ coi như xu hướng tăng đã không còn đủ khỏe.
  • Đến Bar 24: Đây là cú đẩy thứ ba tính từ đợt bứt tốc phóng lên Bar 15 (với Bar 21 là cú đẩy thứ hai), do đó thị trường rất có thể sẽ điều chỉnh vài nhịp sóng theo hướng đi ngang hoặc giảm xuống.
  • Cây nến ngay sau Bar 24 là một cây nến giảm nằm bên trong (Bear Inside Bar), mở ra khả năng thị trường có thể đảo chiều giảm ngay tại đây, đặc biệt là khi nó đóng vai trò là một cú phá vỡ thất bại vượt qua đường kênh xu hướng (Trend Channel Line).
  • Trước đó trong ngày, thị trường đã có vài lần nỗ lực tìm về đường trung bình động nhưng bất thành, nên việc giả định giá sẽ thành công chạm đường EMA ở lần này là hoàn toàn hợp lý. Đây là một tọa độ tuyệt vời để chốt lời toàn bộ các lệnh Swing Long. Những trader hung hãn có thể nhảy vào Bán khống để lướt sóng nhanh (Scalp Short), nhưng đa số các trader sẽ kiên nhẫn đứng ngoài quan sát xem liệu có xuất hiện một tín hiệu mua 20 Gap Bar ngay tại đường trung bình động hay không.

4. Lời kết và Lời khuyên Đắt giá​

Liệu một trader có nên cố gắng bắt bằng hết tất cả những điểm vào lệnh đã nêu ở trên hay không?

CÂU TRẢ LỜI LÀ: TUYỆT ĐỐI KHÔNG.

Tuy nhiên, nếu bạn đang đứng ngoài thị trường nhìn vào và băn khoăn không biết làm thế nào để lên tàu, thì tất cả những thiết lập kể trên đều là những cơ hội hoàn toàn hợp lý và có cơ sở khoa học vững chắc.

Nếu bạn chỉ cần nắm bắt và thực thi thành công từ 1 đến 3 điểm vào lệnh Swing trong số các cơ hội này, bạn đã hoàn thành xuất sắc tất cả những gì cần làm của một ngày giao dịch, và không bao giờ phải bận tâm hay nuối tiếc về bất kỳ cơ hội nào khác bị bỏ lỡ.