Chuyển tới nội dung chính

CHƯƠNG 17 — Đường Nằm Ngang: Các Swing Point (Điểm Swing) Và Các Mức Giá Then Chốt Khác

TỪ ĐIỂN NHANH DÀNH CHO NGƯỜI MỚI (PHẦN 1)​

  • Trading Range (Vùng đi ngang): Thị trường bị kẹp giữa một biên trên (kháng cự) và một biên dưới (hỗ trợ), giá dao động lên xuống không tạo thành xu hướng rõ rệt.
  • Swing Point (Điểm xoay chiều / Điểm swing): Các đỉnh nhọn quay đầu giảm hoặc đáy nhọn quay đầu tăng trên biểu đồ.
    • Swing High (Đỉnh swing): Một đỉnh giá nhô cao hẳn lên so với các nến xung quanh rồi quay đầu đi xuống.
    • Swing Low (Đáy swing): Một đáy giá nhô sâu hẳn xuống so với các nến xung quanh rồi quay đầu đi lên.
  • Breakout (Phá vỡ): Giá vượt qua một ngưỡng cản quan trọng (đỉnh, đáy, đường xu hướng hoặc biên trading range).
  • Failed Breakout (Phá vỡ thất bại): Giá cố vượt qua một cản nhưng không duy trì được đà đi tiếp, sau đó nhanh chóng quay đầu ngược lại.
  • Higher High (Đỉnh cao hơn): Đỉnh sau tạo ra ở mức giá cao hơn đỉnh trước.
  • Lower Low (Đáy thấp hơn): Đáy sau tạo ra ở mức giá thấp hơn đáy trước.
  • Breakout Pullback (Nhịp hồi sau phá vỡ): Sau khi giá phá vỡ một ngưỡng cản, nó quay lại kiểm tra (test) ngưỡng cản đó trước khi tiếp tục hướng đi ban đầu.
  • Fade (Giao dịch ngược): Đặt lệnh ngược lại với hướng đi của một đợt bứt phá (ví dụ: thấy giá vừa vượt đỉnh thì nhảy vào Bán chặn đầu vì tin rằng cú vượt đỉnh sẽ thất bại).
  • Trend (Xu hướng): Thị trường di chuyển liên tục và dứt khoát theo một hướng (tăng dần hoặc giảm dần).
  • Pullback (Nhịp hồi): Một đợt giá thoái lui tạm thời đi ngược lại xu hướng chính.
  • Test (Kiểm định): Giá quay trở lại một mức giá quan trọng trong quá khứ để xem lực mua/bán tại đó phản ứng ra sao.

1. Hành Vi Của Giá Tại Các Đường Nằm Ngang Trong Ngày Trading Range​

  • Đa số các ngày giao dịch trên thị trường là những ngày trading range (vùng đi ngang).
  • Hoặc ít nhất, phần lớn thời gian trong ngày sẽ có nhiều hoạt động mang đặc tính của trading range.
  • Vào những ngày này, bạn hãy kẻ các đường nằm ngang đi qua các swing high (đỉnh swing) và swing low (đáy swing).
  • Bạn sẽ thấy các đường nằm ngang này thường hoạt động như những bức tường cản.
  • Chúng dẫn tới các cú failed breakout (phá vỡ thất bại), và sau đó tạo ra các pha đảo chiều.
  • Bạn hãy luôn chuẩn bị sẵn tâm lý cho các kịch bản sau:
    • Kỳ vọng các cú breakout vượt lên trên swing high sẽ bị thất bại. Chúng sẽ hình thành nên các setup vào lệnh đảo chiều dạng higher high (tạo đỉnh cao hơn nhưng rồi quay đầu giảm).
    • Kỳ vọng các cú breakout đâm thủng xuống dưới swing low sẽ bị thất bại. Chúng sẽ hình thành nên các setup vào lệnh đảo chiều dạng lower low (tạo đáy thấp hơn nhưng rồi quay đầu tăng).
  • Đôi khi, chính sự thất bại đó lại bị thất bại (tức là nỗ lực đảo chiều không thành công).
  • Hiện tượng "thất bại bị thất bại" này chính là một setup breakout pullback (nhịp hồi sau phá vỡ).
  • Khi đó, thị trường sẽ rướn thêm một nhịp nữa để tạo ra một điểm higher high thứ hai hoặc một điểm lower low thứ hai mang tính cực đoan hơn.
  • Việc thực hiện một cú fade (đánh ngược) tại setup higher high thứ hai hoặc lower low thứ hai này thậm chí còn có xác suất thành công cao hơn.
  • Lý do là vì đây đã là nỗ lực thứ hai của thị trường nhằm đảo chiều xu hướng.
  • Trên các ngày trading range, các tín hiệu thứ hai luôn là những setup vào lệnh rất tốt.

2. Cách Sử Dụng Đường Nằm Ngang Vào Ngày Có Trend (Xu Hướng)​

  • Vào những ngày thị trường có trend (xu hướng) mạnh, bạn nói chung chỉ nên dùng các đường nằm ngang để tìm điểm vào lệnh theo các nhịp pullback (hồi về).
  • Ví dụ:
    • Giả sử có một cú breakout (phá vỡ) tăng rất mạnh thoát ra khỏi một trading range vào một ngày có trend tăng.
    • Sau một vài thanh nến (bar), thị trường có thể xuất hiện một nhịp pullback hồi về quanh vùng giá vừa bị phá vỡ đó.
    • Nếu xuất hiện một setup đảo chiều tăng giá ngay tại lần test (kiểm định lại mức breakout này), đây chính là một setup mua breakout pullback rất tốt.

3. Phân Tích Chi Tiết Biểu Đồ 17.1​

[Figure 17.1]

HÌNH 17.1: Breakout có thể thiết lập các đảo chiều

TỪ ĐIỂN NHANH (PHẦN 2)​

  • Scalper (Người chốt lời nhanh / Scalping): Trader nhắm đến các khoản lợi nhuận nhỏ, giao dịch nhanh và thoát vị thế sớm.
  • Double Bottom (Mô hình hai đáy / Đáy đôi): Hai đáy giá xuất hiện ở mức giá gần bằng nhau.
  • Wedge (Mô hình nêm): Mô hình gồm ba cú đẩy (3 pushes) cùng hướng với độ dốc hội tụ lại, cảnh báo xung lực đang cạn kiệt.
  • Expanding Triangle (Tam giác mở rộng): Mô hình giá có các đỉnh ngày càng cao hơn và các đáy ngày càng thấp hơn, biên độ dao động nới rộng dần ra.
  • High 2: Trong một nhịp hồi giảm của xu hướng tăng, đây là lần thứ hai thị trường vượt lên trên đỉnh của thanh nến đứng trước nó. Đây là tín hiệu kích hoạt lệnh Mua.
  • Bull Channel (Kênh giá tăng): Giá đi lên nhưng bị kẹp giữa hai đường xu hướng song song hướng lên.
  • Bear Flag (Cờ giảm): Một nhịp hồi tăng tạm thời xuất hiện sau một đợt giảm mạnh. Sau khi kết thúc cờ giảm, giá thường giảm tiếp. Kênh giá tăng (Bull channel) thường hành xử như một cờ giảm.
  • Wedge Bull Flag (Cờ tăng dạng nêm): Một nhịp điều chỉnh giảm gồm 3 cú đẩy có dạng chiếc nêm hướng xuống, sau đó bứt phá tăng tiếp.
  • Double Top Bear Flag (Cờ giảm đỉnh đôi): Một nhịp hồi tăng tạo thành hai đỉnh bằng nhau, sau đó quay đầu giảm theo xu hướng giảm chính.
  • Higher Low (Đáy cao hơn): Đáy sau tạo ra ở mức giá cao hơn đáy trước.

Diễn giải cốt lõi từ Hình 17.1:​

  • Đa phần các ngày giao dịch đều không phải là ngày có trend mạnh.
  • Vào những ngày bình thường này, trader nên quan sát kỹ tất cả các đỉnh swing high và đáy swing low phía trước.
  • Mục đích là để xem liệu thị trường có tạo ra các cú failed breakout (phá vỡ thất bại) hay không.
  • Những cú phá vỡ thất bại này có thể mang lại các cơ hội vào lệnh đảo chiều.
  • Các tín hiệu thứ hai (lần nỗ lực đảo chiều thứ hai) luôn là những tín hiệu tốt nhất.
  • Một điểm higher high thứ hai hoặc lower low thứ hai biểu thị một mức giá đã bị kéo đi quá xa (cực đoan hơn) vào một ngày trading range.
  • Ở các ngày đi ngang, khu vực giữa ngày (vùng trung tâm của range) luôn hoạt động như một thỏi nam châm hút giá quay trở về.
  • Do đó, mức giá càng cực đoan thì càng có nhiều khả năng mang lại lợi nhuận cho một scalper (người đánh lướt nhanh).
  • Ví dụ trong Hình 17.1:
    • Bar 5 là một đỉnh higher high thứ hai vượt lên trên đỉnh của bar 2.
    • Bar 9 là một nỗ lực thứ hai để đảo chiều tăng giá sau khi thị trường đã rơi xuống dưới đáy của phiên mở cửa.
    • Đồng thời, bar 9 tạo thành mô hình double bottom (hai đáy) với đáy của ngày hôm trước.

Thảo luận sâu hơn về Hình 17.1:​

  • Tại Bar 5:
    • Đây cũng là cú đẩy tăng thứ ba tính từ đáy của bar 3.
    • Dù nó không mang hình dạng chiếc wedge (nêm) hoàn hảo, nhưng các mô hình có ba cú đẩy (three-push) thường vận động y hệt như những chiếc nêm. Do đó, chúng có thể được xem là các biến thể của nêm.
  • Tại Bar 9, Bar 10 và Bar 11:
    • Bar 9 là điểm chạm thứ 7 của một đáy mô hình expanding triangle (tam giác mở rộng). (Mặc dù nó tạo thành một double bottom với đáy của ngày hôm qua chứ không phải một đáy thấp hơn lower low, nhưng mức giá gần bằng nhau như vậy là đã đủ đạt yêu cầu).
    • Bar 11 đóng vai trò là một đỉnh của mô hình expanding triangle này.
    • Ngoài ra, tại đây cũng có một mô hình expanding triangle nhỏ hơn: trong đó bar 10 là cú đẩy tăng thứ hai, và nó xuất hiện khoảng 5 thanh nến sau cú đẩy thứ nhất.
  • Tại Bar 13:
    • Đây là một cú double bottom pullback (nhịp hồi tạo hai đáy) có quy mô lớn.
    • Trên biểu đồ có nhiều đáy khác nhau để bạn chọn khi dán nhãn hai đáy (double bottom), nhưng chọn đáy bar 3 và bar 9 có thể là phương án tốt nhất.
    • Đây cũng là một setup mua High 2 (vào lệnh Mua ở lần vượt đỉnh nến trước lần thứ hai). Lý do là vì nó nằm ngay tại đáy của hai nhịp giảm lớn và có cấu trúc phức tạp.
    • Đoạn từ bar 9 đến bar 11 hình thành một bull channel (kênh tăng). Bản chất của một kênh giá tăng thường đóng vai trò là một bear flag (cờ giảm giá). Vì vậy, đáy bar 13 chính là một cú failed breakout (phá vỡ thất bại) hướng xuống của chính lá cờ giảm đó.
    • Chưa hết, bar 13 còn là một mô hình wedge bull flag (cờ tăng dạng nêm) lớn: trong đó đáy swing nhỏ nằm ở ngay trước hoặc sau bar 10 là cú đẩy giảm thứ nhất, và bar 12 là cú đẩy giảm thứ hai.
  • Tại Bar 15:
    • Đây là một mô hình double top bear flag (cờ giảm đỉnh đôi).
    • Mô hình này đã thất bại khi một thanh nến breakout tăng lớn vượt hẳn lên trên đỉnh của nó. Sau nến này, thị trường đã chuyển hướng trở nên tăng giá rõ ràng hơn rất nhiều.
  • Tại Bar 17:
    • Đây là một đáy thấp hơn thứ hai (lower low thứ hai) nằm dưới đáy của bar 14, và cũng là một đáy thấp hơn (lower low) so với bar 16.
    • Bar 17 kết hợp với bar 14 và bar 16 tạo thành một wedge bull flag (cờ tăng dạng nêm).
    • Đồng thời, nó là một nhịp breakout pullback quay về tạo một đáy cao hơn (higher low) sau cú phá vỡ đi lên khỏi mô hình cờ tăng (bull flag) của đoạn từ bar 11 đến bar 13.

4. Phân Tích Chi Tiết Biểu Đồ 17.2​

[Figure 17.2]

HÌNH 17.2: Đừng fade các Trend mạnh

TỪ ĐIỂN NHANH (PHẦN 3)​

  • Trend Line (Đường xu hướng): Đường thẳng chéo nối các đỉnh hoặc các đáy để định hướng xu hướng.
  • Reversal Bar (Nến đảo chiều): Thanh nến có đuôi dài và thân nến đóng cửa theo hướng ngược lại, báo hiệu lực cản chiều cũ và bắt đầu chiều mới.
  • Bear Reversal Bar (Nến đảo chiều giảm): Nến đẩy lên cao nhưng bị bán mạnh đè xuống, đóng cửa gần đáy nến.
  • 20 Gap Bar Pullback: Tình trạng thị trường có xu hướng mạnh đến mức trải qua liên tục hơn 20 thanh nến không hề chạm hay cắt qua đường trung bình động (Moving Average). Khoảng trống giữa nến và đường MA được gọi là gap.
  • Countertrend (Giao dịch ngược xu hướng): Đánh ngược lại hướng đi của trend chính.
  • With-trend (Giao dịch thuận xu hướng): Đánh cùng chiều với trend chính đang chạy.
  • Swing (Nắm giữ sóng lớn): Giữ lệnh lâu hơn để ăn trọn một đoạn sóng dài thay vì chốt lời ăn ngắn như scalper.
  • Trend From The Open (Xu hướng hình thành ngay từ lúc mở cửa): Ngay từ nến mở phiên, thị trường đã phi thẳng một mạch theo một xu hướng tăng hoặc giảm mà không có nhịp đi ngang nào đáng kể.
  • Opening Range (Vùng giá mở cửa): Vùng biên độ dao động của những thanh nến đầu tiên trong phiên.
  • Bear Spike (Cú đâm giảm đột ngột): Một hoặc một chuỗi vài thanh nến giảm giá rất mạnh, thân nến dài, rơi thẳng đứng.
  • Spike and Channel (Mô hình Bứt phá rồi đi trong Kênh): Thị trường bứt phá cực mạnh bằng một nhịp thẳng đứng (Spike), sau đó chuyển sang giai đoạn bò từ từ bên trong một kênh giá dốc (Channel).

Diễn giải cốt lõi từ Hình 17.2:​

  • Vào những ngày thị trường có trend mạnh:
    • Bạn chỉ nên cân nhắc fade (đánh ngược) các swing high trong xu hướng tăng, hoặc fade các swing low trong xu hướng giảm nếu thỏa mãn đồng thời cả hai điều kiện sau:
      1. Trước đó giá đã có một cú phá vỡ đường xu hướng (trend line) thực sự rõ nét.
      2. Xuất hiện một thanh nến đảo chiều (reversal bar) với lực rất mạnh.
  • Trong Hình 17.2, cả hai ngày hiển thị đều là những ngày có trend rất mạnh:
    • Thị trường tạo một điểm giá cực đoan ngay gần lúc mở cửa.
    • Sau đó, giá chạy một mạch suốt hơn 2 giờ đồng hồ mà không hề có bất kỳ nhịp pullback nào chạm vào đường trung bình động.
    • Đây chính là các setup pullback dạng 20 gap bar (hơn 20 thanh nến liên tục nằm cách xa đường trung bình động).
  • Phân tích Bar 4 và Bar 8:
    • Bar 4 là một nến đảo chiều giảm (bear reversal bar). Nó là một cú đảo chiều đi xuống bắt nguồn từ việc phá vỡ lên trên một vùng trading range, xảy ra ngay sau một cú đảo chiều tăng nhỏ từ lần phá vỡ cạnh dưới trước đó.
    • Bar 8 là thanh nến đầu tiên của một cụm đảo chiều nhỏ gồm 2 thanh nến, và nó tạo một đáy cao hơn (higher low) so với bar 7.
    • Tuy nhiên, vì những setup này đều là đánh ngược xu hướng (countertrend), trong khi động lượng đảo chiều trên các lần phá đường trend line lại quá yếu ớt, nên các lệnh này không hề mạnh.
    • Chúng chỉ nên dùng cho các pha chốt lời cực nhanh (scalp).
    • Cảnh báo quan trọng: Đừng dại dột vào các lệnh ngược xu hướng này nếu chúng làm bạn phân tâm, khiến bạn bỏ lỡ các điểm vào lệnh thuận xu hướng (with-trend). Với các lệnh thuận xu hướng, bạn nên giữ vị thế theo dạng swing (nắm giữ sóng lớn) cho phần lớn khối lượng lệnh của mình.

Thảo luận sâu hơn về Hình 17.2:​

  • Diễn biến đầu phiên:
    • Phiên hôm nay mở cửa bằng một cú breakout đâm thủng xuống dưới đáy của chiếc bull channel (kênh tăng) vốn đã hình thành vào giờ cuối cùng của ngày hôm qua.
    • Hãy luôn ghi nhớ nguyên tắc: Một kênh tăng (bull channel) phải luôn được coi như một cờ giảm (bear flag).
    • Thanh nến đầu tiên có thân nến giảm. Điều này cho thấy phe bán nắm quyền kiểm soát và thể hiện sức mạnh ngay lúc mở cửa.
    • Nhưng thanh nến tiếp theo liền đảo chiều đi lên. Nó cố gắng tạo ra một cú phá vỡ thất bại (failed breakout) để biến cả ngày hôm đó thành một ngày tăng giá mạnh ngay từ đầu (trend from the open).
    • Thế nhưng, nỗ lực tạo phá vỡ thất bại đó lại bị thất bại. Nó dẫn tới một cơ hội vào lệnh Bán (short breakout pullback) ngay bên dưới thanh nến thứ 4, và giá tiếp tục rơi thủng xuống dưới đáy của vùng giá mở cửa (opening range).
    • Xuất hiện một nhịp đâm giảm đột ngột (bear spike) gồm 2 thanh nến giảm rất mạnh. Theo sau đợt spike này là một kênh giá giảm (bear channel) kéo dài suốt phiên.
  • Các mô hình nến khác:
    • Bar 1 và Bar 5 kết hợp lại tạo thành một mô hình cờ tăng hai đáy (double bottom bull flag).
    • Bar 9 là một phần cấu thành của mô hình cờ giảm hai đỉnh (double top bear flag).
    • Bar 8 lại là một mô hình cờ tăng hai đáy (double bottom bull flag) quy mô nhỏ khác.
    • Hãy ghi nhớ: Một mô hình cờ tăng hai đáy (double bottom bull flag) thường chỉ đơn giản là một đáy cao hơn (higher low) mà bản thân nó có hình thái của một mô hình hai đáy.
  • Mô hình Spike and Channel:
    • Bar 4 là điểm kết thúc tiềm năng (đỉnh) của một kênh giá trong một ngày tăng giá có cấu trúc bứt phá rồi tạo kênh (spike and channel).
    • Thị trường sau đó đã điều chỉnh giảm về để kiểm định (test) lại điểm bắt đầu của kênh giá tại bar 1.
    • Cú test này đã tạo ra một setup mua dạng cờ tăng hai đáy (double bottom bull flag).
  • Setup bẫy giờ trưa (sau 11:30 sáng):
    • Cả bar 5 lẫn bar 13 đều là các setup khoảng trống đường trung bình động (moving average gap bar).
    • Cả hai thanh nến này đều xuất hiện vào thời điểm sau 11:30 sáng.
    • Ở mốc thời gian này, thị trường rất hay xuất hiện một cú giật ngược xu hướng (countertrend) rất mạnh. Cú giật này có mục đích bẫy các trader: khiến họ sợ hãi nhảy ra khỏi xu hướng chính hoặc lừa họ vào lệnh sai hướng.
    • Hiện tượng này thiết lập nên một cơ hội vào lệnh thuận xu hướng (with-trend) cực kỳ đáng tin cậy.
    • Cú vào lệnh này thường sẽ đẩy giá tiến tới một mức đỉnh/đáy cực đoan mới, và đà chạy thường kéo dài duy trì cho tới tận giờ đóng cửa của thị trường.