CHƯƠNG 17 — Đường nằm ngang: các Swing Point (điểm swing) và các mức giá then chốt khác
Hầu hết các ngày là các ngày trading range (vùng đi ngang) hoặc có nhiều hoạt động trading range. Vào những ngày này bạn sẽ thấy rằng các đường nằm ngang xuyên các swing high (đỉnh swing) và swing low (đáy swing) thường phục vụ như các rào cản dẫn tới các failed breakout (phá vỡ thất bại) rồi các đảo chiều. Hãy kỳ vọng các breakout swing high thất bại và hình thành các setup đảo chiều higher high (đỉnh cao hơn), và các breakout swing low thất bại và hình thành các setup đảo chiều lower low (đáy thấp hơn). Đôi khi thất bại thất bại, vốn là một setup breakout pullback (nhịp hồi sau phá vỡ), và thị trường tạo một higher high hoặc lower low cực đoan hơn thứ hai. Một fade (giao dịch ngược) của một setup higher high hoặc lower low thứ hai thậm chí nhiều khả năng thành công hơn, vì chúng là các nỗ lực thứ hai để đảo chiều thị trường và các tín hiệu thứ hai là các setup tốt vào các ngày trading range.
Vào các ngày trend (xu hướng), các đường nằm ngang nói chung chỉ nên được dùng để vào lệnh trên các pullback (nhịp hồi). Ví dụ, nếu có một breakout (phá vỡ) lên trên mạnh của một trading range vào một ngày trend tăng, có thể có một pullback tới vùng mức breakout sau vài bar. Nếu có một setup đảo chiều tăng trên lần test (kiểm định), đây là một setup mua breakout pullback tốt.
[Figure 17.1]
HÌNH 17.1 Breakout có thể thiết lập các đảo chiều
Hầu hết các ngày không phải các ngày trend mạnh, và vào những ngày này trader nên đang nhìn tất cả các swing high và low trước để xem liệu thị trường có tạo các failed breakout hay không, vốn có thể dẫn tới các lần vào đảo chiều. Các tín hiệu thứ hai là tốt nhất. Một higher high hoặc lower low thứ hai là một điểm cực đoan hơn vào một ngày trading range nơi giữa ngày hoạt động như một nam châm, và cực đoan hơn này vì vậy nhiều khả năng sẽ mang lại lợi nhuận của một scalper (người chốt lời nhanh). Ví dụ, trong Hình 17.1, bar 5 là một higher high thứ hai trên bar 2.
Bar 9 là một nỗ lực thứ hai để đảo chiều lên sau khi rơi dưới đáy của phiên mở cửa, và một double bottom (đáy đôi) với đáy của ngày trước.
Thảo luận sâu hơn về biểu đồ này
Bar 5 cũng là cú đẩy thứ ba lên từ đáy bar 3 trong Hình 17.1. Dù nó không có hình dạng wedge (nêm), các mô hình ba cú đẩy thường hành xử như các wedge và có thể được coi là các biến thể của wedge.
Bar 9 là điểm thứ bảy của một đáy expanding triangle (tam giác mở rộng) (dù nó là một double bottom với đáy của hôm qua chứ không phải một lower low, gần thì đủ gần) và bar 11 là một đỉnh expanding triangle. Nó cũng là một expanding triangle nhỏ hơn nơi bar 10 là cú đẩy thứ hai lên và nó khoảng năm bar sau cái thứ nhất.
Bar 13 là một double bottom pullback (nhịp hồi đáy đôi) lớn. Có nhiều đáy để chọn khi gắn nhãn double bottom, và bar 3 và 9 có thể là tốt nhất. Nó cũng là một setup mua high 2 (lần vào long sau chân hồi thứ hai) vì nó nằm tại đáy của hai chân xuống lớn, phức tạp. Vì bar 9 đến 11 hình thành một bull channel (kênh tăng), vốn là một bear flag (cờ giảm), bar 13 là một failed breakout của bear flag đó. Nó cũng là một wedge bull flag (cờ tăng dạng nêm) lớn nơi swing low nhỏ trước hoặc sau bar 10 là cú đẩy xuống thứ nhất và bar 12 là cái thứ hai.
Bar 15 là một double top bear flag (cờ giảm đỉnh đôi). Nó thất bại khi một bar breakout tăng lớn đi trên đỉnh của nó, và thị trường trở nên rõ ràng tăng hơn.
Bar 17 là một lower low thứ hai dưới bar 14 và một lower low dưới bar 16. Nó cũng là một wedge bull flag với bar 14 và 16, và một breakout pullback tới một higher low (đáy cao hơn) theo sau breakout trên bull flag của bar 11 đến 13.
[Figure 17.2]
HÌNH 17.2 Đừng fade các Trend mạnh
Vào các ngày trend mạnh, hãy cân nhắc fade các swing high trong các trend tăng và các swing low trong các trend giảm chỉ nếu trước đó đã có một phá trend line (đường xu hướng) tốt và một reversal bar (nến đảo chiều) mạnh. Trong Hình 17.2, cả hai ngày đều là các ngày trend mạnh với một cực đoan gần lúc mở cửa rồi không có pullback đường trung bình động trong hơn hai giờ (các setup pullback 20 gap bar — 20 bar không chạm đường trung bình động). Bar 4 là một bear reversal bar (nến đảo chiều giảm) và một đảo chiều xuống từ breakout trên một trading range theo sau một đảo chiều lên nhỏ từ một breakout dưới. Ngoài ra, bar 8 là bar đầu tiên của một đảo chiều hai bar nhỏ và có một higher low trên bar 7. Tuy nhiên, vì những cái này là countertrend (ngược xu hướng) và chỉ có động lượng countertrend tối thiểu trên các phá trend line, những lệnh này không mạnh và chỉ nên là các scalp (chốt lời nhanh). Đừng lấy chúng nếu chúng đang phân tán bạn khỏi các lần vào with-trend (thuận xu hướng), nơi bạn nên swing (nắm sóng) phần lớn vị thế của mình.
Thảo luận sâu hơn về biểu đồ này
Trong Hình 17.2, hôm nay mở cửa với một breakout dưới bull channel của giờ cuối của hôm qua. Một bull channel luôn nên được nghĩ như một bear flag. Bar đầu tiên có một thân giảm, chỉ ra sức mạnh của phe bán lúc mở cửa; nhưng bar tiếp theo đảo chiều lên trong một nỗ lực hình thành một failed breakout và một ngày tăng trend from the open (xu hướng từ lúc mở cửa). Thay vào đó, failed breakout thất bại và dẫn tới một short breakout pullback dưới bar thứ tư và lại dưới đáy của opening range (vùng giá lúc mở cửa). Có một bear spike (nhịp giảm đột ngột) hai bar mạnh được theo sau bởi một bear channel kéo dài.
Bar 1 và 5 hình thành một double bottom bull flag (cờ tăng đáy đôi), và bar 9 là một phần của một double top bear flag. Bar 8 là một double bottom bull flag nhỏ khác. Hãy nhớ, một double bottom bull flag thường chỉ là một higher low vốn là một double bottom.
Bar 4 là một đỉnh có thể xảy ra của một channel trong một ngày tăng spike and channel (spike rồi channel), và thị trường test xuống tới điểm bắt đầu channel bar 1. Điều này thiết lập một setup mua double bottom bull flag.
Cả bar 5 lẫn 13 đều là các setup moving average gap bar. Chúng nằm sau 11:30 sáng, khi thường có một nhịp countertrend mạnh bẫy trader ra khỏi trend và vào hướng sai. Điều này thiết lập một lệnh with-trend đáng tin cậy thường dẫn tới một cực đoan mới và thường kéo dài vào lúc đóng cửa.