Chuyển tới nội dung chính

CHƯƠNG 16 — Micro Channel (kênh siêu nhỏ)

Một micro trend line (đường xu hướng siêu nhỏ) là một trend line (đường xu hướng) trên bất kỳ khung thời gian nào được vẽ xuyên từ 2 đến khoảng 10 bar, nơi hầu hết các bar chạm hoặc nằm gần trend line và các bar thường tương đối nhỏ. Điển hình là một trend channel line (đường kênh xu hướng) cũng có thể được vẽ dọc theo các đầu đối diện của các bar, và kết quả là một channel (kênh giá) rất chặt được gọi là một micro channel. Không giống một channel thông thường nơi các pullback (nhịp hồi) là phổ biến, một micro channel tiến triển với không có pullback, hoặc những pullback hiếm hoi, nhỏ, khiến nó trở thành một channel cực kỳ chặt.

Càng nhiều bar, các bar càng mạnh (như các bar với thân trend (xu hướng) lớn theo hướng của micro channel), và các đuôi càng nhỏ, thì micro channel càng mạnh, và lần pullback đầu tiên càng nhiều khả năng sẽ thất bại trong việc đảo chiều trend. Một micro channel có thể kéo dài 10 bar hoặc hơn, và những lúc khác nó sẽ chạy khoảng 10 bar, có một pullback nhỏ, rồi tiếp tục thêm khoảng 10 bar nữa. Không quan trọng liệu bạn nhìn toàn bộ channel như một micro channel lớn (một micro channel là một kiểu tight channel), hai micro channel liên tiếp được ngăn cách bởi một pullback nhỏ, hay một tight channel lớn, vì bạn sẽ giao dịch nó theo cùng một cách. Trend rất mạnh và trader sẽ nhìn các nỗ lực đảo chiều thất bại và trở thành pullback và trend tiếp tục.

Mười năm trước, trader thấy micro channel như một dấu hiệu của program trading (giao dịch theo chương trình). Giờ, vì hầu hết giao dịch được thực hiện bởi máy tính, việc nói rằng micro channel là dấu hiệu của program trading không thêm gì, vì mọi bar trên biểu đồ đều do program trading. Một micro channel chỉ là một kiểu program trade cụ thể, và nó nhiều khả năng do nhiều công ty chạy chương trình đồng thời. Một hoặc nhiều công ty sẽ khởi đầu nó, nhưng một khi động lượng đang diễn ra, các momentum program (chương trình động lượng) sẽ phát hiện nó và bắt đầu giao dịch cùng hướng, thêm vào sức mạnh của trend. Một khi trend bắt đầu phá trên các mức kháng cự, các breakout program (chương trình phá vỡ) sẽ bắt đầu giao dịch. Một số sẽ giao dịch theo hướng của trend và những cái khác sẽ bắt đầu scale in (gia tăng vị thế) ngược trend, hoặc scale out (giảm vị thế) các long mà họ đã mua thấp hơn.

Cuối cùng một trong các bar xuyên qua trend line hoặc trend channel line, tạo ra một breakout (phá vỡ). Micro channel tăng và giảm có thể phát triển trong trend tăng hoặc giảm, và trong các trading range (vùng đi ngang). Môi trường nơi chúng xảy ra quyết định cách giao dịch chúng. Cả channel tăng lẫn giảm đều có thể có breakout lên trên hoặc xuống dưới. Như với tất cả breakout, ba điều rồi có thể xảy ra: nó có thể thành công và được theo sau bởi thêm giao dịch theo hướng đó, nó có thể thất bại và trở thành một đảo chiều climax (đỉnh/đáy cực đoan) nhỏ, hoặc thị trường có thể chỉ đi ngang và mô hình có thể tiến hóa thành một trading range.

Như với bất kỳ breakout nào, trader sẽ giao dịch hoặc theo hướng của breakout, kỳ vọng follow-through (nến tiếp nối), hoặc theo hướng ngược lại, nếu họ kỳ vọng breakout sẽ thất bại. Breakout, failed breakout (phá vỡ thất bại), và breakout pullback (nhịp hồi sau phá vỡ) có quan hệ chặt chẽ và được thảo luận trong cuốn 2. Như một hướng dẫn, trader so sánh sức mạnh của breakout với sức mạnh của nỗ lực đảo chiều. Nếu một cái rõ ràng mạnh hơn, thị trường nhiều khả năng sẽ đi theo hướng đó. Nếu chúng mạnh ngang nhau, trader cần chờ thêm bar trước khi quyết định thị trường nhiều khả năng sẽ đi đâu tiếp theo.

Khi một bear micro channel (kênh siêu nhỏ giảm) hình thành trong một trend tăng, nó thường là một bull flag (cờ tăng), hoặc chân cuối của một bull flag, và trader sẽ tìm một signal bar (nến tín hiệu) rồi đặt một buy stop (lệnh dừng mua) trên đỉnh của nó để vào lệnh trên breakout của bear micro channel và của bull flag. Khi một bull micro channel (kênh siêu nhỏ tăng) hình thành trong một trend giảm, nó thường là một bear flag (cờ giảm) hoặc chân cuối của một bear flag và trader sẽ short dưới bất kỳ signal bar nào.

Nếu thay vì một bear micro channel hình thành trong một bull flag, micro channel là một micro channel đang tăng (một bull micro channel) trong một trend tăng, breakout xuống dưới đầu tiên (pullback đầu tiên) thường sẽ không đi xa, và nó sẽ được mua quyết liệt. Càng nhiều bar trong bull micro channel, breakout giảm càng nhiều khả năng sẽ không đảo chiều trend tăng. Ví dụ, nếu có một bull micro channel năm bar trong một trend tăng, nhiều khả năng sẽ có nhiều phe mua hơn rất nhiều tại và dưới đáy của bar thứ năm đó so với phe bán. Nếu thị trường giao dịch dưới bar thứ năm đó, bar tạo ra một bear breakout của bull channel. Tuy nhiên, nó ít khả năng dẫn tới hơn một hoặc hai bar bán vì phe mua sẽ háo hức mua pullback đầu tiên từ trend tăng micro channel mạnh. Hãy nhớ, nhiều trader đã đang theo dõi rally suốt năm bar, chờ bất kỳ pullback nào để mua. Họ sẽ háo hức mua dưới bar thứ năm và trên đỉnh của bar pullback, vốn là một signal bar mua failed breakout (một setup (cấu trúc vào lệnh) mua high 1 — lần vào long sau chân hồi thứ nhất). Nếu thị trường kích hoạt long nhưng tạo ra một bear reversal bar (nến đảo chiều giảm) trong vòng một hoặc hai bar, điều này rồi thiết lập một tín hiệu bán micro double top (đỉnh đôi siêu nhỏ). Nó cũng có thể được nghĩ như một pullback từ breakout dưới bull micro channel, ngay cả nếu đỉnh của nó nằm trên bar cao nhất trong micro channel. Nó khi đó sẽ đơn giản là một đảo chiều higher high (đỉnh cao hơn), vốn là một phiên bản siêu nhỏ của một major trend reversal (đảo chiều xu hướng lớn) (các đảo chiều được thảo luận trong cuốn 3).

Điều quan trọng cần nhận ra là trader không phải chờ một pullback để long. Nhiều trader có kinh nghiệm hiểu điều đang xảy ra sau bar thứ hai hoặc thứ ba của bull micro channel trong một trend tăng. Họ nghĩ rằng thị trường đang ở giai đoạn sớm của một chương trình mua rất mạnh nơi các momentum buy program cũng đang mua quyết liệt. Những trader này sẽ cố sao chép những gì máy tính đang làm và sẽ mua mọi giá đóng tăng, và đặt lệnh limit (lệnh giới hạn) một hoặc hai tick dưới giá đóng của mọi bar, và một hoặc hai tick trên đáy của bar trước. Nếu pullback lớn nhất trong micro channel đã là năm tick, họ sẽ đặt lệnh limit để mua bất kỳ pullback ba hoặc bốn tick nào. Họ kỳ vọng rằng lần đầu tiên một bar rơi dưới đáy của bar trước sẽ thu hút thậm chí thêm việc mua, nên họ biết rằng lần mua gần nhất của họ nhiều khả năng sẽ có lời, bất chấp pullback. Vì họ đã kiếm tiền suốt đường lên, họ không lo về việc thoát tại hòa vốn hoặc với một khoản lỗ nhỏ trên lần vào cuối cùng khi một pullback cuối cùng đến.

Như với bất kỳ channel nào, một bull micro channel có thể hình thành trong một trading range, hoặc trong một trend tăng hoặc giảm. Khi nó nằm trong một trend tăng, các giá cao hơn chắc chắn hơn, và trader nên tìm cách mua gần giữa hoặc đáy của bar trước. Khi micro channel đặc biệt chặt, nó có thể là một spike (nhịp tăng/giảm đột ngột) trên biểu đồ khung thời gian cao hơn; một channel rộng hơn có thể theo sau, và nó có thể đạt tới một mục tiêu measured move (mục tiêu đo bằng chiều cao nhịp) dựa trên chiều cao của micro channel chặt. Khi một bull micro channel nằm trong một trend giảm, nó là một bear flag, và trader nên tìm cách short breakout xuống dưới hoặc pullback từ một breakout xuống dưới. Khi một bull micro channel hình thành sau một đáy có thể xảy ra trong một trend giảm, nó có thể trở thành final flag (cờ cuối) trong trend giảm và phá lên trên thay vì xuống dưới, và breakout có thể là spike dẫn tới một trend tăng. Khi một bull breakout xảy ra, nó thường theo sau một low 1, 2, hoặc 3 thất bại.

Một micro channel là một trading range chặt đang dốc, và vì vậy nó có một lực hút nam châm mạnh có khuynh hướng ngăn breakout đi rất xa. Nó cũng thường đủ chặt để đôi khi hoạt động như một spike, và nó có thể được theo sau bởi một channel rộng hơn, tạo ra một trend spike and channel (spike rồi channel). Khi có một breakout từ một micro channel, nó thường chỉ kéo dài một hoặc hai bar và phần lớn do việc chốt lời. Ví dụ, nếu có một bull micro channel (một micro channel dốc lên) và một bar giao dịch dưới đáy của bar trước, đó là một breakout dưới micro channel. Điều này chủ yếu do phe mua chốt lời, dù có một số phe bán đang short. Trong vòng một hoặc hai bar, những phe mua khác vào, một số phe bán thoát, và thị trường thường giao dịch trên đỉnh của bar trước. Một số trader sẽ thấy đây như một failed breakout của micro channel, và họ sẽ mua khi thị trường đi trên đỉnh của bar trước. Với họ, đây là một setup mua high 1. Những người khác sẽ giả định rằng trend đang đảo chiều xuống; họ sẽ chờ thị trường hình thành hoặc một breakout pullback higher high hoặc lower high (đỉnh thấp hơn) trong vài bar tiếp theo, rồi họ sẽ short dưới đáy của bar trước. Ngữ cảnh tổng thể có thể cho một manh mối về kết cục nào nhiều khả năng hơn. Ví dụ, nếu thị trường đang ở trong một trend giảm mạnh và bull micro channel chỉ là một pullback, tỷ lệ nghiêng về việc breakout dưới micro channel sẽ được theo sau bởi thêm việc bán. Nếu thị trường giao dịch trên bar breakout, phe bán sẽ đặt lệnh stop để short dưới đáy của bar trước. Nếu thay vào đó bull micro channel đang hình thành như một breakout từ một trading range trong một thị trường tăng, tỷ lệ nghiêng về việc breakout dưới micro channel trở thành một pullback trong trend tăng, và phe mua sẽ đặt lệnh mua tại một tick trên đỉnh của bar trước.

Một breakout của trend line thiết lập một lần vào with-trend (thuận xu hướng). Ví dụ, nếu có một bull micro channel và thị trường đang always-in long (luôn ở trong thị trường long), rồi có một bar với một đáy dưới micro bull trend line, thì mua đỉnh của bar đó có thể là một lệnh đáng tin cậy. Đây là một bull flag một bar tí hon nhưng mạnh (một setup mua high 1) và nó là một tín hiệu mua failed breakout. Nó có thể là một điều chỉnh hai chân trên biểu đồ khung thời gian nhỏ hơn; tuy nhiên, tốt hơn là không nhìn, vì bạn sẽ thấy mình với quá nhiều thông tin để xử lý trong một thời gian ngắn và bạn nhiều khả năng sẽ quản lý sai hoặc không lấy lệnh.

Nếu bull micro channel nằm trong một trading range hoặc trong một trend giảm thay vì trong một trend tăng mạnh, bạn có những thứ khác cần cân nhắc trước khi mua trên failed bear breakout. Nếu channel nằm tại đỉnh của một trading range, thường tốt hơn là không mua failed breakout và thay vào đó chờ xem liệu đảo chiều trở lại lên có dừng lại và trở thành một pullback higher high từ breakout hay không. Nếu nó chỉ đi lên một hoặc hai bar rồi hình thành một bear reversal bar, đây có thể là một setup short đáng tin cậy khi nó nằm gần đỉnh của một trading range (một micro double top, được thảo luận trong cuốn 3). Nếu bull micro channel là một bear flag vừa dưới đường trung bình động, bạn chỉ nên tìm cách short, vì tỷ lệ là việc short của phe bán sẽ át những phe mua đã mua pullback. Hãy chờ breakout dưới channel rồi chờ thất bại và thêm một cú đẩy lên. Nếu đảo chiều trở lại lên đó hình thành một bear reversal bar tại đường trung bình động trong vòng một hoặc hai bar, đây thường là một setup short breakout pullback đáng tin cậy (một low 2 — lần vào short sau chân hồi thứ hai). Thị trường đã phá ra phía dưới của bull micro channel rồi hồi tới một higher high nhỏ. Cuối cùng, nếu nó đảo chiều trở lại xuống, nó thiết lập một breakout dưới cái đã trở thành một bear flag.

Như với bất kỳ breakout nào dưới một bull channel, có thể có một pullback rồi một sự tiếp tục của việc bán. Pullback đó có thể là một lower high hoặc một higher high (một higher high nghĩa là đỉnh của bar đi trên đỉnh của swing high (đỉnh swing) gần nhất, vốn nhiều khả năng là bar cao nhất trong bull channel). Vì hầu hết nỗ lực đảo chiều một trend thất bại, tỷ lệ nghiêng về việc bear breakout thất bại và trở thành chỉ một pullback trong trend tăng, được theo sau bởi trend tăng tiếp tục. Trader nên đặt một lệnh để long tại một tick trên đỉnh của bar breakout, phòng trường hợp bear breakout thất bại và trend tăng tiếp tục.

Tuy nhiên, họ phải nhận thức rằng long của họ có thể là một bull trap (bẫy tăng), bẫy họ vào một lệnh long lỗ. Hãy nhớ, dù hầu hết nỗ lực đảo chiều một trend thất bại, một số thành công. Thay vì breakout xuống dưới thất bại, thị trường có thể chỉ đang hồi ngắn từ bear breakout và hình thành một higher high hoặc lower high nhỏ trước khi việc bán tiếp tục. Điều này có thể được theo sau bởi một đảo chiều trend thành công thành một chân giảm hoặc trend giảm. Vì điều này, trader phải sẵn sàng đảo chiều sang short dưới entry bar (nến vào lệnh) long của mình, nếu price action tổng thể khiến một đảo chiều có vẻ phù hợp. Trong trường hợp này, đây là một setup short breakout pullback. Bất cứ khi nào một breakout thất bại, thất bại này thiết lập một lệnh theo hướng của trend gốc. Nếu cái đó cũng thất bại, thì nó trở thành một breakout pullback từ bear breakout gốc (các thất bại đối diện tạo ra một breakout pullback) và một nỗ lực thứ hai để đảo chiều trend sang giảm.

Nếu short breakout pullback được kích hoạt (bằng việc bar đi một tick dưới đáy của bar trước, vốn thường là bull breakout bar), hãy nhìn kích thước thân của vài bar gần đây. Nếu các bar là trend bar (nến xu hướng) tăng hoặc giảm, thì thất bại thứ hai này có tỷ lệ cao sẽ là một lần vào short thứ hai thành công. Hãy nhớ, thất bại thứ nhất là khi phe bán thua trên failed downside breakout, bẫy họ ra khỏi lệnh short. Thất bại thứ hai là khi phe mua bị bẫy vào lệnh lỗ của họ, vốn được thiết lập bởi failed bear breakout dưới channel. Nếu thị trường giờ quay xuống lần nữa, bạn vừa có phe bán bị bẫy ra và phe mua bị bẫy vào. Nói chung, nếu cả hai phía bị bẫy vào hoặc ra, tỷ lệ thành công của setup tiếp theo tăng. Nếu các bar có vẻ doji hơn, thì thị trường nhiều khả năng sẽ bước vào một trading range, nhưng tỷ lệ vẫn nghiêng về một breakout xuống dưới. Nếu bạn không chắc, thì hãy chờ vì nhiều khả năng hầu hết trader sẽ không chắc và một trading range thường sẽ theo sau.

Dù đại đa số breakout micro trend line là các pullback một và hai chân trên biểu đồ 1 phút, bạn nên tránh giao dịch từ biểu đồ đó vì bạn nhiều khả năng sẽ mất tiền. Hầu hết trader không thể lấy tất cả các tín hiệu và không tránh khỏi chọn quá nhiều lệnh lỗ và không đủ lệnh thắng. Các lệnh tốt nhất thường thiết lập nhanh và kích hoạt nhanh và vì vậy dễ bỏ lỡ. Nhiều lệnh lỗ thường chậm thiết lập và cho trader nhiều thời gian để vào, bẫy họ vào hướng sai.

Bull micro channel đó thay vào đó có thể có một breakout lên trên, trên trend channel line, trong một nỗ lực tạo thành một trend tăng thậm chí dốc hơn. Nếu nó thất bại và có một bear reversal bar mạnh, buy climax (đỉnh cực đoan mua) này là một setup short tiềm năng.

Khi một micro trend line kéo dài khoảng 10 bar hoặc hơn, tỷ lệ tăng đáng kể rằng sẽ sớm có một đảo chiều có thể giao dịch được. Kiểu trend này không bền vững và vì vậy là một kiểu climax, vốn thường cuối cùng được theo sau bởi một pullback hoặc một đảo chiều. Sau hành vi climax như vậy, hãy sẵn sàng lấy một lần vào breakout pullback. Đây là nỗ lực thứ hai để đảo chiều trend, với breakout trend line gốc là cái thứ nhất.

Một phá micro trend line quan trọng không chỉ khi micro trend line là một phần của một micro channel, mà còn bất cứ khi nào có bất kỳ trend mạnh nào đang diễn ra. Nếu có một trend giảm mạnh với các bear trend bar lớn và ít chồng lấn giữa các bar liên tiếp và không có bar pullback trong bốn hoặc năm bar, bạn nhiều khả năng đang háo hức muốn short. Hãy tìm bất kỳ bear micro trend line nào rồi bán dưới đáy của bất kỳ bar nào chọc trên bất kỳ bear micro trend line nào. Bất kỳ cú chọc xuyên nào qua nó là một setup cho một lần vào short failed breakout. Vào lệnh tại một tick dưới bar phá trên bear micro trend line (một setup short low 1).

Các trend line nhỏ, dốc, ngay cả được vẽ dùng hai bar liên tiếp, thường cung cấp các setup cho các lệnh with-trend. Nếu trend dốc, đôi khi một bar pullback nhỏ hoặc một pause bar (nến tạm dừng) có thể xuyên một micro trend line tí hon. Khi nó làm vậy, nó có thể trở thành một signal bar cho một lần vào with-trend. Một số lần xuyên nhỏ hơn một tick trong Emini, nhưng vẫn hợp lệ.

Khi có một trend rồi nó có một pullback, phổ biến là thấy một micro trend line trong pullback. Ví dụ, trong một pullback trong một trend tăng, nếu có một bear micro trend kéo dài khoảng ba đến 10 bar, rồi có một phá trên bear micro trend line đó, điều này về lý thuyết thiết lập một short trên failed breakout. Vì điều này đang xảy ra trong một trend tăng và nó gần như luôn xảy ra trên hoặc gần đường trung bình động, bạn không nên đang short mô hình này. Bạn sẽ thấy mình đang nắm một short tại đáy của một bull flag gần một đường trung bình động đang tăng trong một trend tăng, vốn là một lệnh tỷ lệ rất thấp. Vì short này nhiều khả năng sẽ thất bại, bạn nên dự đoán điều này và sẵn sàng mua thất bại, vào đúng nơi những phe short bị bẫy sẽ thoát. Long của bạn sẽ là một lần mua breakout pullback vì thị trường đã phá trên bear micro trend line rồi hồi tới hoặc một lower low (đáy thấp hơn) nhỏ hoặc một higher low (đáy cao hơn), rồi thị trường tiếp tục theo hướng của breakout, vốn cũng là hướng của trend lớn của ngày.

Điều then chốt cần nhớ là micro trend line chỉ nên được dùng để tìm các setup with-trend. Tuy nhiên, một khi trend đã đảo chiều, ví dụ sau một phá bull trend line rồi một đảo chiều xuống từ một higher high, bạn nên tìm các setup short micro trend line, ngay cả nếu chúng nằm tại hoặc vừa trên đường trung bình động.

Như với bất kỳ mô hình biểu đồ nào, diện mạo của một micro channel khác nhau trên cả biểu đồ khung thời gian nhỏ hơn lẫn cao hơn. Dù các trend bar trong một micro channel hoặc bất kỳ kiểu tight channel nào khác thường không lớn và thường có nhiều chồng lấn giữa các bar liền kề, trend đủ mạnh để là một trend bar lớn hoặc một chuỗi trend bar trên biểu đồ khung thời gian cao hơn. Điều này nghĩa là nó thường hoạt động như một spike, và thường được theo sau bởi một channel rộng hơn, như bất kỳ trend spike and channel nào khác. Ngoài ra, dù không có pullback trong micro channel, có nhiều pullback nếu bạn nhìn một biểu đồ khung thời gian đủ nhỏ.

[Figure 16.1]

HÌNH 16.1 Micro Trend Line

Các trend line nhỏ có thể tạo ra nhiều scalp (chốt lời nhanh) trong ngày, đặc biệt trên biểu đồ 1 phút, vốn hiếm khi đáng giao dịch. Trong Hình 16.1, biểu đồ bên trái là một biểu đồ Emini 1 phút và các số tương ứng với cùng các bar trên biểu đồ 5 phút bên phải. Cả hai đều cho thấy rằng failed breakout từ các trend line tí hon có thể dẫn tới các fade có lời. Có những lệnh khác trên biểu đồ 1 phút không được hiện vì mục đích của hình này chỉ là để cho thấy cách các micro trend line 5 phút tương ứng với các trend line dài hơn, rõ ràng hơn trên biểu đồ 1 phút, nên nếu bạn có thể đọc biểu đồ 5 phút, bạn không phải thêm nhìn biểu đồ 1 phút để đặt lệnh. Nhiều trong số những lệnh này có thể đã là những scalp có lời trên biểu đồ 1 phút.

Lưu ý rằng vài phá micro trend line trên biểu đồ 5 phút dễ bỏ qua và nhỏ hơn một tick về kích thước. Ví dụ, bar 3, 5, 6, và 7 là các phá micro trend line thất bại trên biểu đồ 5 phút mà hầu hết trader sẽ không thấy, nhưng cái tại bar 5 đặc biệt có ý nghĩa và dẫn tới một scalp short tốt. Nó là nỗ lực thất bại thứ hai để phá trên một bear trend line (bar 3 là cái thứ nhất).

Failed breakout dưới bull micro channel tại bar 7 là một long rủi ro và tốt nhất chỉ là một scalp. Vì nó là một pullback bear flag tới đường trung bình động, tốt hơn là kỳ vọng nhịp lên sẽ dừng lại và trở thành một setup bán breakout pullback, vốn nó đã trở thành ở đây.

Giao dịch price action hiệu quả ngay cả ở mức siêu nhỏ nhất. Lưu ý cách bar 8 trên biểu đồ 1 phút là một setup long breakout test (kiểm định phá vỡ) higher high (nó test đỉnh của bar đã tạo thành đáy của trend giảm) và rằng dù thị trường đi xuống để test đáy signal bar bar 8 hai bar sau lần vào, protective stop (stop bảo vệ) dưới signal bar sẽ không bị kích hoạt. Cũng lưu ý rằng còn có một đảo chiều lớn thậm chí nhỏ hơn trong phân đoạn này của biểu đồ 1 phút. Có một trend tăng tí hon, được chỉ ra bởi micro bull trend line lên từ đáy của biểu đồ, rồi một phá trend line tại bar 7, rồi một test higher high của cực đoan trend tăng tí hon. Vì mô hình nhỏ đến vậy, đảo chiều trend xuống tới bar 8 chỉ là một scalp, như kỳ vọng.

Trên biểu đồ 5 phút, bar 8 không thiết lập một long. Tại sao? Vì nó là một pullback trong một trend giảm. Bạn không nên đang mua đỉnh của một pullback trong một ngày trend giảm. Thay vào đó, một khi bạn thấy trigger mua micro trend line, hãy sẵn sàng short thất bại của nó, vào đúng nơi những phe long bị bẫy sẽ bị buộc thoát với lỗ của họ.

[Figure 16.2]

HÌNH 16.2 Failed Breakout của Micro Trend Line

Ngay cả các trend line được tạo dùng chỉ hai hoặc ba bar liên tiếp trong một trend dốc cũng có thể thiết lập các lần vào with-trend khi có một phá nhỏ đảo chiều ngay lập tức. Mỗi phá mới trở thành điểm thứ hai trong một trend line dài hơn, thoải hơn cho đến cuối cùng các trend line theo hướng ngược lại trở nên quan trọng hơn, và tại thời điểm đó trend đã đảo chiều.

Trong Hình 16.2, bar 1 chọc dưới một trend line ba bar và đảo chiều lên, tạo ra một lần vào long tại một tick trên bar trước.

Bar 2 chọc dưới một trend line sáu bar. Trader sẽ đã đặt buy stop trên đỉnh của nó. Khi không được khớp, họ sẽ chuyển buy stop của họ tới đỉnh của bar tiếp theo và sẽ đã được khớp trên bar 3. Đây là một lần vào mua high 1, và hầu hết bear breakout của bull micro channel trong một trend tăng thất bại và trở thành các setup mua high 1. Vì micro channel thường đang phá trên cái gì đó, như một đỉnh trước, như nó đã làm ở đây khi nó đi trên bar đầu tiên của ngày, high 1 thường cũng là một setup mua breakout pullback. Nhân tiện, bar trước bar 2 là một setup short có thể xảy ra dựa trên một failed breakout của một micro trend channel line (không được hiện) vốn là một đường song song của micro trend line ba bar dẫn lên tới bar 1. Động lượng lên quá mạnh cho một short mà không có lần vào thứ hai, nhưng điều này minh họa cách các micro trend channel line có thể thiết lập các lệnh countertrend (ngược xu hướng).

Bar 4 là một inside bar (nến nằm hoàn toàn trong nến trước) nhỏ kéo dài dưới một trend line hai bar (lần xuyên không được hiện). Lần mua là trên một stop tại một tick trên đỉnh của inside bar nhỏ.

Bar 5 phá trend line lớn của ngày (bất kỳ trend line nào kéo dài khoảng một giờ hoặc hơn thì có ý nghĩa hơn), nên trader sẽ nghĩ rằng một pullback hai chân nhiều khả năng hơn. Sau phá trên bear trend line trên bar theo sau bar 5, một short sẽ được kích hoạt trên lower high bar 6. Khi các bar là các doji bar nhỏ như những cái theo sau bar 5, thường tốt nhất là chờ các trend bar lớn hơn trước khi lấy thêm lệnh, nhưng những đảo chiều trend line này vẫn dẫn tới các scalp có lời 30 đến 50 xu trên Amazon (AMZN). Vì bar 5 là breakout đầu tiên của một bull channel khá chặt, tốt hơn là không short nó và thay vào đó chờ một breakout pullback để short.

Bar 6 là một lần vào short breakout pullback lower high hợp lý cho một scalp xuống về phía đường trung bình động. Đây không phải một lệnh đảo chiều trend tốt vì chưa có một lần test đường trung bình động được theo sau bởi một lần test đỉnh trend tăng.

Bar 6 là một short micro trend line trong một trend tăng, vốn là một lệnh xấu khi nó xảy ra gần đường trung bình động. Ở đây, tuy nhiên, có nhiều khoảng trống xuống tới đường trung bình động; ngoài ra, nó đang theo sau một đỉnh wedge (nêm) và vì vậy nhiều khả năng sẽ là một phần của một điều chỉnh hai chân xuống.

Không giống một channel thông thường, nơi các pullback là phổ biến, trong một micro channel sự thiếu pullback là một trong những đặc tính định nghĩa của nó. Ví dụ, trong bull micro channel bắt đầu trên bar trước bar 8, chân đầu tiên kết thúc với pullback bar 9 nhỏ. Một số trader thấy bốn bar tiếp theo như một phần của cùng channel, với bar 9 như một pullback, và những trader khác thấy bar 9 như sự bắt đầu của một micro channel thứ hai. Thực sự không quan trọng, vì nhịp đi ngang tới bar 10 đã phá dưới cả hai.

Thảo luận sâu hơn về biểu đồ này​

Thị trường gap lên trong Hình 16.2 và vì vậy phá trên giá đóng của hôm qua và bar đầu tiên là một bull trend bar. Thân khá mạnh và có một đuôi ở dưới, cả hai đều cho thấy buying pressure (áp lực mua). Hôm qua đóng với một số thân tăng, lại cho thấy sức mạnh của phe mua, nên bar này không phải một signal bar mạnh cho một short trên cơ sở một setup failed breakout có thể xảy ra. Bar thứ hai có một thân giảm và chọc dưới đáy của bar đầu tiên và là một setup long breakout pullback hợp lý cho một ngày tăng trend from the open (xu hướng từ lúc mở cửa) có thể xảy ra. Có bốn bull trend bar, tạo ra một spike lên, nhưng cái cuối cùng có một biên độ lớn và có thể chỉ ra một số kiệt sức. Điều này dẫn tới setup long pullback đầu tiên, và bar 3 là một entry bar mạnh. Đây cũng là một long breakout pullback từ breakout trên đỉnh mở cửa. Vì bar đầu tiên của ngày lớn bất thường, nó có thể và đã dẫn tới khoảng một measured move lên.

[Figure 16.3]

HÌNH 16.3 Micro Trend Line trong các Trend mạnh

Các trend line nhỏ trong các trend mạnh, ngay cả khi được vẽ dùng các bar liền kề, thường có failed breakout thiết lập các lần vào with-trend tốt. Nhiều trong số này là các setup pullback hai chân (điều chỉnh ABC) trên các biểu đồ 1 phút, nhưng bạn không cần nhìn biểu đồ 1 phút khi bạn thấy các breakout giả trên biểu đồ 5 phút.

Khi giao dịch, bạn không phải thực sự vẽ các trend line trên biểu đồ rất thường xuyên vì hầu hết trend đều nhìn thấy được mà không cần sự giúp đỡ của các đường được vẽ.

Có nhiều lần vào with-trend tốt trên AAPL trên biểu đồ 5 phút này trong Hình 16.3 dựa trên failed breakout của các micro trend line. Khi trend dốc, bạn chỉ nên tìm cách giao dịch with-trend và bạn không nên đang giao dịch các đảo chiều nhỏ. Ví dụ, dù bar 3 phá trên một bear micro trend line, trend giảm thực tế là một bull flag trong một trend tăng mạnh nơi thị trường đã nằm trên đường trung bình động hơn 20 bar. Bạn chỉ nên tìm cách mua chứ không short, đặc biệt không vừa trên đường trung bình động.

Bar 2 là một breakout dưới một bull micro channel trong một trend tăng mạnh, và nó nên được kỳ vọng thất bại. Điều này thiết lập một setup mua high 1 đáng tin cậy.

Bar 10 và 12 là các breakout đầu tiên trên các channel dốc, chặt và vì vậy không phải các lần vào long tốt. Dù bar 12 là breakout thứ hai lên trên trên đường xuống, nhịp xuống từ bar 10 kéo dài vài bar và dốc; nó vì vậy tạo ra một micro channel nhỏ mới, và bar 12 là nỗ lực đầu tiên để phá ra khỏi channel mới (cả bar 10 lẫn 12 đều là các signal bar bán low 1).

Bar 9 là một bear reversal bar và một signal bar cho breakout xuống dưới của triangle (tam giác) nhỏ. Một triangle là một trading range phần lớn đi ngang với ba hoặc nhiều cú đẩy theo một hoặc cả hai hướng. Bar trước bar 9 là cái thứ ba của ba cú đẩy nhỏ xuống, và là điểm tại đó trading range trở thành một triangle. Vì thị trường đang ở trong một bear channel chặt đến vậy từ bar đầu tiên của ngày, không hợp lý khi tin rằng triangle sẽ là một setup mua đáng tin cậy. Thực tế, hầu hết trader chưa thấy mô hình như một triangle, và đang tiếp tục tìm short. Một khi bear reversal bar bar 9 hình thành cú đẩy thứ ba lên, trader tin chắc rằng mô hình là một triangle trong một trend giảm, và một setup bán đáng tin cậy. Dù bar 9 có một thân tăng, nó là một doji nhỏ và vì vậy không có nhiều buying pressure. Tuy nhiên, nó vẫn là một reversal bar vì nó đóng dưới điểm giữa của nó. Bar 9 sẽ là một tín hiệu mạnh hơn nếu nó có thân giảm.

Bear channel chặt kết thúc ba bar sau bar 8 có vài micro channel nhỏ hơn bên trong nó. Không quan trọng liệu một trader thấy tight channel như một micro channel lớn với một vài pullback nhỏ, ba micro channel liên tiếp, hay như một bear channel chặt lớn, vì anh ta sẽ giao dịch thị trường theo cùng một cách. Nhịp xuống rất mạnh và nhiều khả năng là một spike mạnh trên biểu đồ khung thời gian cao hơn. Những trader thông minh đang tìm bất kỳ pullback nào để short, kỳ vọng rằng bất kỳ pullback nào sẽ đơn giản là việc chốt lời của phe bán, và sẽ được theo sau bởi các giá thấp hơn chứ không phải một đảo chiều trend. Trong một trend mạnh như thế này, trader sẽ short trên đỉnh của bar trước và dưới đáy của bất kỳ pullback nào, như dưới bar 9, 10, và 12.

Nhiều trend tăng chỉ có những pullback nhỏ nhưng dẫn tới lợi nhuận lớn lại có các setup short tỷ lệ thấp. Ví dụ, cả bar 10 lẫn 12 đều là các doji bar trong các vùng của các bar khác với đuôi, và vì vậy là các dấu hiệu của giao dịch hai chiều. Khi thị trường bắt đầu phát triển các dấu hiệu của giao dịch hai chiều, nó thường đang tiến hóa thành một trading range, vốn nghĩa là short gần đáy của nó và hy vọng một breakout của trading range đang phát triển là một short tỷ lệ thấp. Xác suất của một swing (nắm sóng) giảm thành công có thể chỉ là 40 phần trăm. Tuy nhiên, vì phần thưởng gấp nhiều lần rủi ro, trader's equation (phương trình của trader) vẫn rất tích cực. Những trader thích chỉ lấy các lệnh tỷ lệ cao sẽ không short dưới bar 10 hoặc 12, và thay vào đó sẽ chờ các đảo chiều tỷ lệ cao để mua (như bull reversal bar sau một chuỗi sell climax (đáy cực đoan bán) tại đáy của ngày; các đảo chiều được thảo luận trong cuốn 3), hoặc các pullback để short (như triangle bar 9), hoặc các bear spike mạnh để short (như giá đóng bar 11, vì nó là một breakout dưới một đáy wedge; đáy của bar trước bar 11 và đỉnh của bar 12 hình thành một measuring gap (khoảng trống đo lường), được thảo luận trong cuốn 2).

Thảo luận sâu hơn về biểu đồ này​

Trong Hình 16.3, hôm qua đóng với một breakout bull trend bar mạnh của một bull flag phần lớn nằm ngang sau một trend tăng kéo dài. Đây là một setup short final flag và nó được kích hoạt trên bar đầu tiên của hôm nay. Trader có thể short dưới bull trend bar hoặc dưới bar đầu tiên, vốn có một thân giảm nhỏ, hoặc dưới đáy của final flag. Entry bar là một bear spike lớn và được theo sau bởi một bear channel chặt và vì vậy rất mạnh. Ngày là một ngày trend giảm trend from the open.

Nỗ lực đảo chiều đầu tiên của các micro channel là do việc chốt lời. Ví dụ, khi bear bar trước bar 2 rơi và phá dưới bull micro channel, nó chủ yếu do phe mua chốt lời. Những phe mua khác háo hức muốn long, vì đây nằm trong một trend tăng, và mua dùng lệnh limit khi bear trend bar đó rơi dưới đáy của bar trước, và những người khác mua một đến vài tick dưới. Một số mua trên giá đóng của bear bar, kỳ vọng nó sẽ trở thành một failed breakout. Các lần vào lệnh limit được thảo luận trong cuốn 2. Những trader thích các lần vào stop đã mua trên đảo chiều hai bar bar 2, vốn là một high 1 và một setup mua breakout pullback.

[Figure 16.4]

HÌNH 16.4 Micro Trend Line chỉ là Trend Line trên các khung thời gian nhỏ hơn

Những gì hiện ra như các setup micro trend line trên một biểu đồ 5 phút thường là các pullback 3 đến 10 bar trên biểu đồ 1 phút (xem Hình 16.4). Emini 1 phút cung cấp các lần vào trên các lần test trend line và các overshoot (vượt quá) trend channel và đảo chiều suốt cả ngày. Nhiều lần xuyên nhỏ hơn một tick nhưng vẫn có ý nghĩa. Các đường được hiện chỉ là một số trong những cái có thể được vẽ trên biểu đồ này; có nhiều cái khác. Chỉ vì nó trông dễ khi bạn nhìn lại một biểu đồ 1 phút vào cuối ngày không nghĩa là dễ kiếm tiền giao dịch biểu đồ theo thời gian thực. Nó không dễ. Không tránh khỏi các setup tốt nhất trông xấu nhưng thiết lập và kích hoạt quá nhanh để lấy chúng, trong khi các lệnh lỗ cho bạn nhiều thời gian để vào. Kết quả là bạn kết thúc lấy quá nhiều lệnh xấu và không đủ lệnh tốt để bù lỗ và bạn mất tiền trong ngày.

Mỗi trend line liên tiếp trong Hình 16.4 trở nên thoải hơn cho đến khi các trend line theo hướng kia chiếm ưu thế price action.

Một micro channel thường là một trend bar (một spike) trên một biểu đồ khung thời gian cao hơn nào đó, và một channel với nhiều pullback trên một biểu đồ khung thời gian nhỏ hơn.

[Figure 16.5]

HÌNH 16.5 Micro Trend Line khi Dow giảm 700 điểm

Có nhiều lệnh micro trend line và channel trên Emini vào ngày được vẽ trong Hình 16.5 (chỉ bốn cái được hiện), một ngày rất bất thường khi Dow giảm hơn 700 điểm nhưng rally vào lúc đóng cửa để lấy lại một nửa khoản lỗ.

Bar 5 là một overshoot micro trend channel trở thành bar đầu tiên của một đảo chiều hai bar. Đường channel là một đường song song của micro trend line bar 1 đến 4. Bạn cũng có thể đã vẽ đường channel dùng các đáy (đáy của bar sau bar 1 và đáy của bar 3). Có một setup ii (hai inside bar liên tiếp) tuyệt vời nơi cả hai bar đều có giá đóng tăng, vốn luôn đáng mong muốn khi fade một trend giảm mạnh. Bar sau bar 5 hình thành một đảo chiều hai bar với bar 5.

Khi một micro channel bắt đầu có năm đến 10 bar như channel từ lúc mở cửa kết thúc tại bar 5, bạn có thể chỉ cần gọi nó đơn giản là một channel một cách chính xác không kém. Thuật ngữ không quan trọng vì một micro channel đơn giản là một channel và lý do duy nhất để phân biệt nó với các channel lớn hơn là vì micro channel thường thiết lập các scalp with-trend đáng tin cậy trong các trend.

Bar 7 và 9 là các scalp short failed breakout micro trend line và cả hai đều nhanh chóng được theo sau bởi các scalp mua khi các thất bại thất bại, tạo ra các setup mua breakout pullback (dù cả hai đều là lower low). Bar 7 là breakout đầu tiên trên micro channel và vì vậy không phải một setup long tốt. Thay vào đó, nó trở thành một lần vào outside down (nến bao trùm giảm) cho một short. Bạn cũng có thể đã chờ bar 7 đóng để chắc rằng nó có một thân giảm rồi short breakout dưới bar outside down bar 7 cho một scalp.

Bar 11 là một bẫy cổ điển để khiến bạn thoát khỏi một rally mạnh. Nếu bạn thoát, bạn cần mua lại trên high 1 trên failed breakout micro trend line bar 11. Bar 9 là một breakout trên bear micro channel, và bar 10 là một breakout pullback lower low, nên trader đang tự hỏi liệu một rally lớn hơn có nhiều khả năng hay không. Bar 10 có một thân giảm nhỏ và bar tiếp theo là một bull trend bar mạnh. Bar theo sau cũng có một thân tăng. Buying pressure đang xây dựng, và điều đó khiến bull bar thứ ba đó thành một setup bán low 1 yếu. Trader kỳ vọng nó thất bại và mua tại và dưới đáy của nó. Họ không biết rằng một trend tăng sẽ theo sau, nhưng tin rằng thị trường sẽ rally đủ cho ít nhất một scalp long. Trong vòng một hoặc hai bar sau bar 11, trader thấy thị trường như always-in long, và swing phần còn lại của các long của họ, và thậm chí thêm vào chúng.

Nhiều bar hôm nay có một biên độ hơn 6 đến 8 điểm. Sẽ thận trọng khi giảm kích thước vị thế của bạn xuống một nửa hoặc ít hơn, và tăng stop của bạn lên 4 điểm và mục tiêu lợi nhuận của bạn lên 2 điểm. Nếu không, nó chỉ là một ngày price action hành xử tốt khác.

Thảo luận sâu hơn về biểu đồ này​

Ngày mở cửa với một gap xuống lớn trong Hình 16.5, nhưng bar đầu tiên là một bull reversal bar mạnh và vì vậy thiết lập một tín hiệu mua trend from the open dựa trên failed breakout dưới giá đóng của hôm qua. Bar thứ ba là một bear bar mạnh và vì vậy một spike xuống, nhưng thị trường có thể chỉ đang hình thành một higher low trước khi rally tiếp tục. Thay vào đó, thị trường giao dịch trên higher low rồi đảo chiều xuống trong một outside bar down (bar 1), kích hoạt một lần vào short breakout pullback. Gap xuống là breakout, và failed breakout và nỗ lực rally thất bại và trở thành một breakout pullback cho sự tiếp tục của bear breakout. Trader đảo chiều sang short khi bar đi outside down. Những trader khác short dưới đáy của bar outside down, và những người khác short dưới đáy của bull reversal bar (bar đầu tiên của ngày). Ngày trở thành một ngày giảm trend from the open lớn khi thị trường giao dịch trong một channel chặt xuống tới bar 5. Channel chặt đến mức nó về hiệu quả chỉ là một spike. Thị trường hồi tới đường trung bình động rồi một bear channel diễn ra xuống tới đáy ngày bar 10.

Hầu hết lệnh micro trend line thất bại là các lần vào low 1 trong các trend giảm và các lần vào high 1 trong các trend tăng. Bar 9 là một setup bán low 1. Bar 11 là một setup mua high 1; nó là higher low đầu tiên trong chân tăng mới, và một higher low sau một đảo chiều trend có thể xảy ra thành tăng là một setup mua tốt. Signal bar low 1 trước bar 11 là một doji bar và nó theo sau hai bull trend bar. Cái đầu tiên là một bull trend bar mạnh có thể đã chuyển hướng always in sang long (nó là một đảo chiều hai bar với bar sau bar 9, sau final flag một bar bar 9). Những phe mua quyết liệt sẽ đã mua với lệnh limit tại đáy của signal bar low 1, kỳ vọng short sẽ thất bại.

Các lệnh breakout pullback có higher high hoặc lower low là các đảo chiều final flag nhỏ. Ví dụ, bar 9 là một breakout trên một micro trend line, và breakout thất bại và bán tháo tới một lower low tại bar 10. Bar 10 có thể được nghĩ như một pullback từ breakout bar 9, và nó hồi tới một lower low, vốn các breakout pullback đôi khi làm. Vì nó đảo chiều lên, bar 9 trở thành một final flag dài một bar.

Đợt bán tháo xuống tới bar 5 nằm trong một channel chặt, nhưng nó mạnh đến mức nó phải là một spike xuống trên một biểu đồ khung thời gian cao hơn. Thị trường rồi rally tới đường trung bình động, nơi có một tín hiệu bán 20 gap bar (20 bar không chạm đường trung bình động). Đây được theo sau bởi một channel dài xuống tới bar 10, hoàn thành mô hình bear spike and channel. Mục tiêu đầu tiên của đảo chiều là đỉnh của setup mua mạnh đầu tiên, vốn là đảo chiều hai bar bar 5. Sau đó, mục tiêu tiếp theo là điểm bắt đầu của bear channel, vốn là lần test đường trung bình động lúc 8:30.

[Figure 16.6]

HÌNH 16.6 Micro Trend Line trong một Trend tăng

Vào một ngày trend tăng mạnh, các short nên được tránh, kể cả các short micro trend line, đặc biệt gần hoặc trên đường trung bình động. Trong Hình 16.6, short trên bar 1, 2, và 3 sẽ là bán ngược trend tăng trong vùng đường trung bình động hoặc trên đường trung bình động. Đúng, micro trend line dốc xuống chỉ ra rằng có một trend giảm nhỏ, nhưng mỗi cái xảy ra như một phần của một pullback trong một trend tăng rất mạnh, và bạn chỉ nên đã tìm cách mua. Đây là các bull flag và chúng nằm trên đường trung bình động, vốn là một dấu hiệu của sức mạnh tăng. Chưa có một phá bull trend line đáng kể được theo sau bởi một đảo chiều xuống từ một lần test higher high hoặc lower high của đỉnh tăng. Giá trị duy nhất của các bear micro trend line vào một ngày trend tăng là để cảnh báo bạn mua breakout pullback sẽ hình thành khi short micro trend line thất bại. Nói cách khác, đừng short trên bar 1, 2, và 3, và thay vào đó long nơi những short đó sẽ đã cover. Thất bại sẽ hình thành một lower low nhỏ (như sau các failed breakout micro trend line bar 2 và 3) hoặc một higher low nhỏ (như trên failed breakout bar 1), và sẽ chỉ trở thành một pullback trong bull breakout của bear micro trend line (một setup long breakout pullback).

Các lần vào micro trend line with-trend là các lệnh tỷ lệ cao, như các long tại bar 4 và 5.

Thảo luận sâu hơn về biểu đồ này​

Biểu đồ trong Hình 16.6 cho thấy một ngày tăng trend from the open, nên các short nên được tránh, kể cả các short micro trend line, đặc biệt gần hoặc trên đường trung bình động. Thị trường phá dưới đường trung bình động nhưng ngay lập tức đảo chiều lên trong một failed breakout. Phe bán cố biến rally thành một short breakout pullback tại đường trung bình động, nhưng rally có vài thân tăng mạnh, vốn nghĩa là trader chỉ nên short trên một lần vào thứ hai. Không có cái nào. Đợt bán tháo ngắn và trở thành một higher low.