Chuyển tới nội dung chính

CHƯƠNG 16: MICRO CHANNEL (KÊNH SIÊU NHỎ)

1. BẢN CHẤT CỦA MICRO CHANNEL VÀ CÁC THÀNH PHẦN CƠ BẢN​

Định nghĩa Micro Trend Line và Micro Channel​

  • Micro trend line (Đường xu hướng siêu nhỏ):

    (Định nghĩa: Một đường xu hướng ngắn, vẽ nối các đỉnh hoặc các đáy của chỉ từ 2 đến khoảng 10 thanh nến trên bất kỳ khung thời gian nào).

    • Hầu hết các thanh nến (bar) đều chạm vào hoặc nằm rất gần đường xu hướng này.
    • Các thanh nến thường có kích thước tương đối nhỏ.
  • Trend channel line (Đường kênh xu hướng):

    (Định nghĩa: Đường thẳng kẻ song song với trend line, chạy dọc theo các đầu đối diện của các thanh nến).

    • Bạn có thể vẽ đường này ở phía đối diện của các nến.
  • Micro channel (Kênh siêu nhỏ):

    (Định nghĩa: Một kênh giá cực kỳ hẹp và chặt chẽ, được tạo bởi trend line và trend channel line bao bọc các nến).

    • Trong một channel (kênh giá) thông thường, các nhịp pullback diễn ra rất phổ biến.

    (Định nghĩa Pullback: Nhịp giá tạm thời điều chỉnh hoặc đi ngược lại xu hướng chính).

    • Ngược lại, micro channel di chuyển hầu như không có pullback. Nếu có, các nhịp pullback cũng rất hiếm hoi và cực kỳ nhỏ. Chính điều này làm cho nó trở thành một kênh giá siêu chặt (tight channel).

Các yếu tố tạo nên một Micro Channel mạnh​

  • Micro channel càng mạnh khi hội đủ các điều kiện sau:
    • Có càng nhiều thanh nến liên tiếp.
    • Các thanh nến càng uy lực (thể hiện qua các trend bar có thân nến lớn theo đúng hướng của micro channel).

    (Định nghĩa Trend bar: Nến xu hướng, có thân nến dài rõ rệt, giá mở cửa và đóng cửa nằm gần hai đầu đối diện của nến).

    • Phần râu nến (đuôi nến) càng nhỏ.
  • Khi micro channel càng mạnh, nhịp pullback đầu tiên càng có xác suất cao là sẽ thất bại trong nỗ lực đảo chiều xu hướng (trend).
  • Độ dài của Micro Channel:
    • Nó có thể kéo dài liên tục từ 10 thanh nến trở lên.
    • Hoặc nó chạy được khoảng 10 nến, xuất hiện một nhịp pullback nhỏ, rồi lại tiếp tục chạy thêm khoảng 10 nến nữa.
  • Cách nhìn nhận của trader:
    • Việc bạn xem cấu trúc này là một micro channel lớn, hay hai micro channel liên tiếp ngăn cách bởi một pullback nhỏ, hay một tight channel lớn là hoàn toàn không quan trọng.
    • Bản chất bạn vẫn giao dịch chúng theo cùng một cách: Xu hướng đang rất mạnh; các nỗ lực đảo chiều sẽ thất bại, biến thành các nhịp pullback, và xu hướng chính sẽ tiếp tục.

2. DẤU CHÂN CỦA THUẬT TOÁN (PROGRAM TRADING) VÀ CÁCH THỊ TRƯỜNG PHẢN ỨNG​

Vai trò của giao dịch máy tính​

  • Mười năm trước, các trader coi micro channel là dấu hiệu đặc trưng của program trading.

    (Định nghĩa Program trading: Hệ thống giao dịch tự động bằng các thuật toán máy tính số lượng lớn).

  • Ngày nay, hầu hết mọi giao dịch đều do máy tính thực hiện. Vì vậy, việc khẳng định micro channel là dấu hiệu của program trading không còn mang lại nhiều ý nghĩa mới, bởi gần như mọi thanh nến trên biểu đồ đều được tạo ra bởi máy tính.
  • Micro channel thực chất là một dạng cụ thể của program trade. Nó thường là kết quả của việc nhiều tổ chức/công ty tài chính cùng chạy thuật toán tại một thời điểm:
    1. Ban đầu, một hoặc vài công ty khởi xướng nhịp đi của giá.
    2. Khi động lượng bắt đầu hình thành, các momentum program (thuật toán giao dịch bám theo đà giá) sẽ phát hiện ra và nhảy vào giao dịch cùng chiều, bơm thêm sức mạnh cho xu hướng.
    3. Khi xu hướng bắt đầu phá vỡ qua các ngưỡng cản (kháng cự/hỗ trợ), các breakout program (thuật toán giao dịch phá vỡ) sẽ kích hoạt.
      • Một số thuật toán sẽ đánh theo hướng phá vỡ của xu hướng.
      • Một số khác sẽ bắt đầu scale in (nhồi thêm vị thế từng phần) ngược xu hướng, hoặc scale out (chốt lời từng phần) các vị thế mua (long) mà họ đã gom được ở mức giá thấp hơn.

3. CÁC HƯỚNG PHÁ VỠ (BREAKOUT) TỪ MICRO CHANNEL​

  • Cuối cùng, sẽ có một thanh nến phá xuyên qua đường trend line hoặc trend channel line, tạo thành một cú breakout (phá vỡ).
  • Kênh siêu nhỏ tăng (bull micro channel) và kênh siêu nhỏ giảm (bear micro channel) có thể xuất hiện trong:
    • Một xu hướng tăng.
    • Một xu hướng giảm.
    • Một trading range (vùng giá đi ngang tích lũy/phân phối).
  • Bối cảnh thị trường nơi micro channel xuất hiện sẽ quyết định cách bạn giao dịch.
  • Cả kênh tăng lẫn kênh giảm đều có thể phá vỡ lên trên hoặc phá vỡ xuống dưới.
  • Giống như mọi cú breakout thông thường, có 3 kịch bản có thể xảy ra tiếp theo:
    1. Thành công: Giá tiếp tục đi mạnh mẽ theo hướng phá vỡ với các nến tiếp nối (follow-through).
    2. Thất bại: Cú breakout bị từ chối và biến thành một đảo chiều cao trào nhỏ (climax reversal).

    (Định nghĩa Climax: Đỉnh/đáy cực đoan, hiện tượng giá tăng tốc đột ngột quá mức khiến thị trường cạn kiệt lực đẩy và dễ quay đầu).

    1. Đi ngang: Thị trường chững lại, đi ngang và cấu trúc phát triển thành một trading range.

Cách trader xử lý khi gặp Breakout​

  • Trader có thể chọn:
    • Đánh thuận theo hướng breakout nếu kỳ vọng có lực tiếp nối (follow-through).
    • Đánh ngược lại nếu kỳ vọng đó là một cú phá vỡ thất bại (failed breakout).
  • Breakout, failed breakout, và nhịp hồi sau phá vỡ (breakout pullback) có mối quan hệ rất mật thiết (được phân tích sâu trong Cuốn 2).
  • Nguyên tắc so sánh sức mạnh:
    • Hãy so sánh độ mạnh của cú breakout với độ mạnh của nỗ lực đảo chiều.
    • Nếu một bên vượt trội rõ ràng, thị trường nhiều khả năng sẽ đi theo phe đó.
    • Nếu hai bên ngang tài ngang sức, trader bắt buộc phải chờ thêm các thanh nến tiếp theo xuất hiện trước khi đưa ra quyết định.

4. CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH VỚI TỪNG DẠNG MICRO CHANNEL​

A. Kênh giảm trong xu hướng tăng & Kênh tăng trong xu hướng giảm​

  • Khi Bear Micro Channel xuất hiện trong xu hướng tăng:
    • Nó thường đóng vai trò là một bull flag (cờ tăng giá) hoặc chân sóng cuối cùng của một bull flag.
    • Cách giao dịch: Tìm một signal bar (nến tín hiệu) phù hợp, sau đó đặt lệnh buy stop (lệnh chờ mua kích hoạt khi giá chạm mức cao hơn) tại điểm nằm trên đỉnh của nến đó để mua khi giá phá vỡ bear micro channel và bull flag.
  • Khi Bull Micro Channel xuất hiện trong xu hướng giảm:
    • Nó thường là một bear flag (cờ giảm giá) hoặc chân sóng cuối cùng của một bear flag.
    • Cách giao dịch: Đặt lệnh bán khống (short) dưới đáy của bất kỳ signal bar nào.

B. Bull Micro Channel xuất hiện trong xu hướng tăng​

  • Nếu bull micro channel xuất hiện ngay trong một xu hướng tăng mạnh, cú breakout đi xuống đầu tiên (nhịp pullback đầu tiên) thường sẽ không đi được xa. Nó sẽ bị lực mua hấp thụ một cách quyết liệt.
  • Số lượng nến trong bull micro channel càng lớn, cú breakout giảm càng khó đảo chiều được xu hướng tăng.

Kịch bản ví dụ với kênh tăng 5 nến:​

  • Giả sử có một bull micro channel kéo dài 5 nến trong một xu hướng tăng.
  • Tại vùng đáy của nến thứ 5 và bên dưới nó, lượng người chờ mua sẽ áp đảo hoàn toàn lượng người bán.
  • Nếu giá giảm xuống dưới đáy nến thứ 5, thanh nến này tạo ra một cú bear breakout phá vỡ kênh tăng.
  • Tuy nhiên, đà giảm này khó kéo dài quá 1 hoặc 2 nến, bởi vì phe mua đang rất sốt sắng muốn mua vào ở nhịp pullback đầu tiên của một kênh tăng mạnh.
  • Rất nhiều trader đã kiên nhẫn đứng nhìn đà tăng suốt 5 nến vừa qua chỉ để chờ một nhịp pullback xuất hiện.
  • Họ sẽ háo hức mua ngay dưới đáy nến thứ 5, hoặc mua trên đỉnh của nến pullback (đây chính là nến tín hiệu cho cú failed breakout của phe bán, tạo thành thiết lập mua High 1).

    (Định nghĩa High 1: Điểm vào lệnh mua đầu tiên khi giá vượt lên trên đỉnh của thanh nến trước đó trong một nhịp điều chỉnh của xu hướng tăng).

  • Nếu lệnh mua High 1 thất bại:
    • Nếu thị trường kích hoạt vị thế mua High 1 nhưng lại xuất hiện một cây nến đảo chiều giảm (bear reversal bar) trong vòng 1 đến 2 nến tiếp theo, đây sẽ là tín hiệu bán của mô hình hai đỉnh siêu nhỏ (micro double top).
    • Bạn cũng có thể xem đây là một nhịp breakout pullback từ cú breakout dưới đáy bull micro channel, ngay cả khi đỉnh của nó cao hơn nến cao nhất trong kênh trước đó. Khi đó, nó đơn giản là một sự đảo chiều tạo đỉnh cao hơn (higher high), vốn là phiên bản thu nhỏ của mô hình đảo chiều xu hướng lớn (major trend reversal – được thảo luận ở Cuốn 3).

C. Kỹ thuật vào lệnh của các Trader kinh nghiệm (Không cần chờ Pullback)​

  • Trader chuyên nghiệp không nhất thiết phải đợi xuất hiện pullback mới dám vào lệnh mua.
  • Họ nhận diện bản chất thị trường rất sớm, chỉ sau nến thứ hai hoặc thứ ba của bull micro channel trong một xu hướng tăng.
  • Họ hiểu rằng thị trường đang ở giai đoạn đầu của một đợt mua cực mạnh do các thuật toán momentum programs dẫn dắt.
  • Cách họ sao chép máy tính:
    • Mua thẳng tay tại mọi giá đóng cửa tăng.
    • Đặt lệnh giới hạn (limit order) mua tại vị trí thấp hơn giá đóng cửa của mỗi nến từ 1 đến 2 tick.
    • Đặt lệnh limit mua cao hơn đáy của nến liền trước từ 1 đến 2 tick.
    • Nếu nhịp pullback lớn nhất trước đó trong kênh chỉ là 5 tick, họ sẽ rải lệnh limit để mua ở bất kỳ nhịp thoái lui nào từ 3 đến 4 tick.
  • Tâm lý phía sau: Họ kỳ vọng rằng lần đầu tiên giá rớt xuống dưới đáy của nến trước sẽ lập tức hút thêm lực mua vào. Do đó, vị thế mua gần nhất của họ hầu như chắc chắn có lãi bất chấp nhịp pullback. Nhờ đã kiếm được lợi nhuận đều đặn suốt chặng đường đi lên, họ không ngần ngại việc phải hòa vốn hoặc chịu lỗ nhẹ ở vị thế vào lệnh cuối cùng khi nhịp pullback thực sự xuất hiện.

D. Tùy biến theo bối cảnh thị trường​

  • Trong xu hướng tăng:
    • Xác suất giá lên cao hơn là rất chắc chắn.
    • Trader nên tìm cách mua ở vùng giữa hoặc đáy của nến trước đó.
    • Nếu micro channel cực kỳ dốc và hẹp, nó có thể đóng vai trò là một cú spike (cú đẩy giá dồn dập, mạnh mẽ) trên khung thời gian lớn hơn. Sau đó, một kênh giá rộng hơn có thể hình thành, hướng tới mục tiêu đo lường theo bước sóng (measured move) tính từ chiều cao của kênh hẹp ban đầu.
  • Trong xu hướng giảm:
    • Bull micro channel chỉ là một cờ giảm (bear flag).
    • Trader nên canh bán khống khi giá phá vỡ xuống dưới kênh hoặc bán ở nhịp pullback sau cú phá vỡ.
  • Ở vùng tiềm năng tạo đáy của xu hướng giảm:
    • Bull micro channel có thể trở thành lá cờ cuối cùng (final flag) của xu hướng giảm đó.
    • Giá sẽ bứt phá lên trên thay vì đi xuống.
    • Cú breakout tăng này có thể là cú spike mở đầu cho một xu hướng tăng hoàn toàn mới.
    • Cú breakout tăng này thường xuất hiện sau khi các thiết lập bán Low 1, Low 2, hoặc Low 3 bị thất bại.

    (Định nghĩa Low 1, Low 2, Low 3: Các điểm kích hoạt bán khống khi giá rớt xuống dưới đáy của nến trước đó lần lượt ở nhịp điều chỉnh thứ nhất, thứ hai, hoặc thứ ba trong xu hướng giảm).

5. ĐẶC TÍNH NAM CHÂM VÀ DIỄN BIẾN PHÁ VỠ CỦA MICRO CHANNEL​

  • Một micro channel thực chất là một trading range hẹp nhưng bị đặt nghiêng theo độ dốc.
  • Vì vậy, nó sở hữu lực hút nam châm rất mạnh. Lực này có xu hướng kéo giá giật lại, không cho các cú breakout đi quá xa.
  • Khi micro channel bị phá vỡ, nhịp phá vỡ thường chỉ kéo dài từ 1 đến 2 thanh nến và nguyên nhân chủ yếu là do hành động chốt lời.
  • Ví dụ thực tế:
    • Trong một bull micro channel dốc lên, nếu có một nến giảm xuống dưới đáy của nến trước, đó là một bear breakout.
    • Điều này phần lớn do phe mua chốt lời ngắn hạn, kèm theo một số ít phe bán tham gia bán khống.
    • Chỉ trong vòng 1-2 nến, những người mua mới sẽ nhảy vào gom, phe bán tháo chạy, và giá thường nhanh chóng vượt lên trên đỉnh của nến trước.
  • Hai góc nhìn đối lập của trader lúc này:
    • Nhóm 1 (Nhìn nhận là failed breakout): Họ mua ngay khi giá vượt lên trên đỉnh nến trước. Với họ, đây là một thiết lập mua High 1.
    • Nhóm 2 (Giả định xu hướng đang đảo chiều giảm): Họ đợi thị trường hình thành một đỉnh cao hơn (higher high) hoặc một đỉnh thấp hơn (lower high) trong vài nến tiếp theo dưới dạng breakout pullback, rồi mới đặt lệnh short dưới đáy nến trước.
  • Bối cảnh quyết định phe thắng thế:
    • Nếu thị trường đang trong xu hướng giảm mạnh và bull micro channel chỉ là một nhịp hồi: Cú phá vỡ xuống dưới đáy kênh có xác suất rất cao sẽ kéo theo nhiều lực bán nối tiếp. Nếu giá ngóc lên trên nến breakout, phe bán sẽ canh đặt stop để short dưới đáy nến trước.
    • Nếu bull micro channel là một cú bứt phá thoát khỏi trading range trong thị trường tăng: Cú bear breakout rớt khỏi kênh nhiều khả năng chỉ là một nhịp pullback của xu hướng tăng. Phe mua sẽ đặt lệnh buy stop tại mức giá cao hơn đỉnh nến trước 1 tick.

6. GIAO DỊCH THUẬN XU HƯỚNG VỚI MICRO TREND LINE VÀ QUẢN TRỊ BẪY GIÁ​

Vào lệnh thuận xu hướng (With-trend)​

  • Cú phá vỡ một micro trend line sẽ mở ra điểm vào lệnh thuận xu hướng (with-trend).
  • Ví dụ: Thị trường đang trong trạng thái luôn ưu tiên vị thế mua (always-in long) bên trong một bull micro channel. Bất chợt có một nến giảm nhẹ tạo đáy nằm dưới đường micro bull trend line.
    • Mua tại đỉnh của nến đó là một lệnh có độ tin cậy rất cao.
    • Đây là một bull flag tí hon chỉ vỏn vẹn 1 nến nhưng vô cùng mạnh mẽ (setup mua High 1) và là tín hiệu mua ăn theo cú phá vỡ thất bại của phe gấu.
    • Trên khung thời gian nhỏ hơn, nó có thể là một đợt điều chỉnh 2 nhịp sóng. Tuy nhiên, bạn tuyệt đối không nên chuyển sang khung nhỏ để dòm ngó, vì việc có quá nhiều thông tin vi mô dồn dập sẽ khiến bạn bị quá tải tâm lý, dễ dẫn đến thao tác sai hoặc bỏ lỡ cơ hội.

Lưu ý khi Bull Micro Channel nằm ở vùng nguy hiểm​

  • Nếu kênh nằm ở đỉnh của một Trading Range:
    • Tốt nhất không nên vội vàng mua khi bear breakout thất bại.
    • Hãy kiên nhẫn quan sát xem nhịp đảo chiều tăng có bị khựng lại để tạo thành một đỉnh cao hơn (higher high breakout pullback) hay không.
    • Nếu giá chỉ nhích lên được 1-2 nến rồi lập tức xuất hiện một nến đảo chiều giảm (bear reversal bar), đây là một điểm vào lệnh short rất chuẩn xác gần vùng đỉnh trading range (mô hình micro double top – phân tích ở Cuốn 3).
  • Nếu bull micro channel đóng vai trò là một Bear Flag nằm ngay dưới đường trung bình động (Moving Average - MA):
    • Bạn chỉ được phép tìm cơ hội để short, vì áp lực bán của phe gấu tại đây sẽ đè bẹp những ai cố mua nhịp pullback.
    • Hãy chờ giá phá vỡ xuống dưới kênh, chờ nhịp giảm đó thất bại và thị trường cố rướn lên thêm một nhịp nữa.
    • Nếu cú rướn lên đó tạo thành một nến đảo chiều giảm tại đường MA trong vòng 1-2 nến, đây là setup short breakout pullback cực kỳ đáng tin cậy (Low 2). Thị trường đã phá vỡ kênh tăng, hồi phục yếu ớt tạo một higher high nhỏ, rồi quay đầu giảm tiếp.

Bẫy giá và cách xử lý đảo chiều vị thế​

  • Mọi cú breakout xuống dưới đáy của một bull channel đều có thể xuất hiện một nhịp hồi phục rồi mới tiếp diễn đà bán. Nhịp hồi đó có thể tạo một đỉnh thấp hơn (lower high) hoặc một đỉnh cao hơn (higher high - đỉnh sau vượt đỉnh của nến cao nhất trong kênh trước đó).
  • Vì phần lớn các nỗ lực đảo chiều xu hướng đều thất bại, xác suất cao là cú bear breakout sẽ thất bại, chỉ đóng vai trò là nhịp pullback trong xu hướng tăng, và xu hướng tăng sẽ sớm tiếp diễn.
  • Trader nên đặt sẵn lệnh mua tại mức cao hơn đỉnh nến breakout 1 tick để đón đầu xu hướng tăng tiếp diễn.
  • Cảnh giác bẫy tăng giá (Bull trap):
    • Dù hầu hết các nỗ lực đảo chiều đều thất bại, vẫn có những nỗ lực thành công.
    • Lệnh long của bạn hoàn toàn có thể dính bẫy bull trap. Thay vì thất bại, cú bear breakout chỉ tạm thời dừng lại để tạo một đỉnh hồi phục nhỏ trước khi lực bán tháo ồ ạt quay lại, biến thành một chân giảm sâu.
    • Do đó, trader phải chuẩn bị sẵn tâm lý quay đầu đảo chiều sang vị thế short ngay dưới nến vào lệnh (entry bar) của lệnh long trước đó, nếu hành động giá tổng thể ủng hộ xu hướng giảm.
  • Nguyên lý bẫy kép (Thất bại của sự thất bại):
    1. Khi một breakout thất bại, nó kích hoạt lệnh theo xu hướng gốc.
    2. Nếu lệnh theo xu hướng gốc đó tiếp tục thất bại lần nữa, nó trở thành một breakout pullback từ cú breakout ban đầu.
    3. Lần thất bại thứ nhất: Phe bán bị bẫy ra khỏi thị trường khi cú breakout xuống bị thất bại.
    4. Lần thất bại thứ hai: Phe mua bị bẫy kẹp hàng khi nỗ lực đẩy giá tăng tiếp theo bị dập tắt.
    • Khi thị trường quay đầu giảm một lần nữa, bạn đang có bối cảnh: Phe bán đã bị bẫy thoát ra, và phe mua đang bị bẫy kẹt lại bên trong. Khi cả hai phe đều dính bẫy, tỷ lệ thắng của thiết lập giao dịch tiếp theo sẽ tăng vọt lên rất cao.
    • Đặc điểm nến xác nhận: Nếu các nến gần đó là các trend bar lớn (tăng hoặc giảm dứt khoát), tỷ lệ thành công của lần short thứ hai này là cực kỳ lớn. Nếu các nến phần lớn là doji (thân nến mỏng dẹt, râu dài), thị trường nhiều khả năng sẽ rơi vào trading range đi ngang, dù xác suất vẫn hơi nghiêng về phía giảm. Nếu bạn không chắc chắn, hãy đứng ngoài quan sát.

7. CẢNH BÁO KHUNG THỜI GIAN VÀ CÁC TRƯỜNG HỢP CAO TRÀO (CLIMAX)​

  • Đa số các cú phá vỡ micro trend line trên biểu đồ 5 phút thực chất tương ứng với các nhịp pullback 1 hoặc 2 nhịp sóng trên biểu đồ 1 phút.
  • Tuy nhiên, bạn nên tránh giao dịch trên biểu đồ 1 phút vì khả năng cao bạn sẽ bị thua lỗ:
    • Tốc độ quá nhanh khiến hầu hết trader không thể bắt kịp toàn bộ tín hiệu.
    • Bạn sẽ có xu hướng chọn nhầm quá nhiều lệnh thua và bỏ sót các lệnh thắng.
    • Các lệnh vào tốt nhất thường xuất hiện và kích hoạt chớp nhoáng khiến bạn dễ lỡ đò. Ngược lại, các lệnh xấu/thua lỗ thường thành hình rất chậm, cho bạn thừa mứa thời gian để nhảy vào, từ đó bẫy bạn đứng sai hướng.
  • Phá vỡ lên trên trend channel line (Buy Climax):
    • Đôi khi, một bull micro channel bứt phá mạnh lên trên đường kênh xu hướng nhằm cố gắng tạo ra độ dốc tăng mạnh hơn nữa.
    • Nếu nỗ lực này thất bại và xuất hiện một nến đảo chiều giảm mạnh, hiện tượng cao trào mua (buy climax) này sẽ là một thiết lập vào lệnh bán khống tiềm năng.
  • Quy tắc độ dài 10 nến:
    • Khi một micro trend line kéo dài liên tục từ 10 thanh nến trở lên, xác suất thị trường chuẩn bị xuất hiện một đợt đảo chiều có thể kiếm được lợi nhuận tăng lên đáng kể.
    • Độ dốc của xu hướng này là không thể duy trì bền vững. Nó là một trạng thái cao trào (climax), sớm muộn gì cũng phải nhường chỗ cho một nhịp pullback hoặc một đợt đảo chiều.
    • Sau một hành vi climax như vậy, hãy chuẩn bị sẵn sàng để bắt lấy điểm vào lệnh breakout pullback (đây chính là nỗ lực đảo chiều thứ hai, với cú phá vỡ micro trend line ban đầu là nỗ lực thứ nhất).

8. BẮT ĐIỂM VÀO LỆNH THUẬN XU HƯỚNG BẰNG CÁC ĐƯỜNG TREND LINE NHỎ​

  • Cú phá vỡ micro trend line không chỉ hữu dụng bên trong micro channel, mà còn có giá trị to lớn trong bất kỳ xu hướng mạnh nào.
  • Trong một xu hướng giảm mạnh:
    • Nến giảm lớn, các nến ít chồng chéo thân lên nhau, không có nến pullback nào trong suốt 4-5 nến liên tiếp.
    • Bạn đang rất nóng lòng muốn short: Hãy tìm các đường bear micro trend line dốc xuống.
    • Bất cứ khi nào có một nến ngóc đầu chọc thủng lên trên đường bear micro trend line đó, hãy chuẩn bị sẵn lệnh short ngay dưới đáy của cây nến đó (đây là thiết lập bán Low 1 khi cú phá vỡ thất bại). Vào lệnh tại điểm thấp hơn nến phá vỡ 1 tick.
  • Trend line vẽ từ 2 nến:
    • Ngay cả những đường xu hướng siêu dốc được kẻ chỉ qua 2 nến liền kề cũng có thể mang lại các điểm vào lệnh thuận xu hướng tuyệt vời.
    • Khi xu hướng đang lao dốc mạnh, một nến điều chỉnh nhỏ hoặc một nến tạm dừng (pause bar) chọc nhẹ qua đường micro trend line tí hon cũng đủ điều kiện trở thành một nến tín hiệu vào lệnh.
    • Đôi khi trên thị trường tương lai Emini, cú chọc xuyên này nhỏ hơn 1 tick, nhưng nó vẫn hoàn toàn có giá trị kỹ thuật.
  • Pullback trong xu hướng tăng:
    • Nếu trong một nhịp pullback của xu hướng tăng xuất hiện một đoạn bear micro trend kéo dài từ 3 đến 10 nến, rồi sau đó giá bứt phá lên trên đường dốc giảm này.
    • Về mặt lý thuyết kỹ thuật thông thường, việc giá bứt lên này có thể bị xem là phá vỡ thất bại để kích hoạt lệnh short. Tuy nhiên, bạn tuyệt đối không được short mô hình này!
    • Lý do: Hiện tượng này đang nằm trong một xu hướng tăng lớn, và nó hầu như luôn diễn ra ngay tại hoặc nằm sát phía trên đường trung bình động MA đang dốc lên. Bán khống tại đáy của một bull flag ngay sát đường MA dốc lên là một lệnh có xác suất thắng cực kỳ thấp.
    • Vì lệnh short này nhiều khả năng sẽ thất bại, bạn phải đoán trước điều đó để chuẩn bị mua vào ngay tại nơi mà những phe short bị bẫy buộc phải cắt lỗ tháo chạy.
    • Vị thế mua của bạn sẽ là một lệnh breakout pullback: Giá đã phá lên trên bear micro trend line, hồi nhẹ tạo đáy thấp hơn (lower low) hoặc đáy cao hơn (higher high), rồi sau đó phóng vút đi theo hướng xu hướng tăng chủ đạo của ngày.
  • Nguyên tắc then chốt:
    • Micro trend line chỉ nên được tận dụng để tìm điểm vào lệnh thuận xu hướng (with-trend).
    • Chỉ khi nào xu hướng đã đảo chiều thực sự (ví dụ: đường bull trend line bị phá vỡ dứt khoát, sau đó giá đảo chiều giảm từ một đỉnh cao hơn), lúc đó bạn mới được phép tìm kiếm các thiết lập short theo micro trend line, ngay cả khi chúng nằm tại hoặc hơi cao hơn đường MA một chút.

9. ĐẶC TÍNH ĐA KHUNG THỜI GIAN CỦA MICRO CHANNEL​

  • Dù trên biểu đồ hiện tại, các trend bar trong micro channel trông không quá lớn và có sự chồng chéo thân nến, nhưng trên khung thời gian cao hơn, cả chuỗi nến này lại gom lại thành một cây nến xu hướng khổng lồ hoặc một cụm nến xu hướng cực mạnh.
  • Do đó, nó thường đóng vai trò như một cú spike trên khung lớn, và thường được tiếp nối bởi một kênh giá rộng hơn, cấu thành nên mô hình kinh điển Spike and Channel.
  • Ngược lại, dù trên biểu đồ bạn đang xem không hề có nhịp pullback nào, nhưng nếu bạn phóng to xuống khung thời gian đủ nhỏ, bạn sẽ thấy có rất nhiều nhịp pullback diễn ra bên trong đó.

10. PHÂN TÍCH HỆ THỐNG BIỂU ĐỒ MINH HỌA CỦA AL BROOKS​

HÌNH 16.1: Micro Trend Line (Biểu đồ 1 phút đối chiếu 5 phút trên Emini)​

[Hình 16.1: Đối chiếu giữa biểu đồ Emini 1 phút (bên trái) và 5 phút (bên phải)]
  • Biểu đồ 1 phút tạo ra rất nhiều cơ hội lướt sóng nhanh (scalp), nhưng hiếm khi đáng để mạo hiểm giao dịch.

    (Định nghĩa Scalp: Chiến lược giao dịch lướt sóng ngắn chớp nhoáng, chốt lời rất nhanh với biên độ mục tiêu nhỏ).

  • Biểu đồ bên trái (1 phút) và bên phải (5 phút) có các số đánh dấu tương ứng cùng một thời điểm:
    • Cú phá vỡ thất bại từ các trend line tí hon có thể mang lại các lệnh giao dịch ngược hướng (fade) có lợi nhuận.
    • Mục đích của biểu đồ này là chứng minh: Các micro trend line trên nến 5 phút thực chất tương ứng với các trend line dài hơn, rõ nét hơn trên nến 1 phút. Nếu bạn đọc hiểu được nến 5 phút, bạn không cần phải nhìn nến 1 phút làm gì cho rối mắt.
  • Chi tiết từng nến trên biểu đồ 5 phút:
    • Nhiều cú phá vỡ micro trend line trên khung 5 phút rất bé, thậm chí có biên độ nhỏ hơn 1 tick và cực kỳ dễ bị bỏ sót.
    • Thanh nến 3, 5, 6, và 7: Đều là các cú phá vỡ micro trend line thất bại mà đa phần trader bỏ qua.
    • Thanh nến 5: Cực kỳ quan trọng, mang lại một lệnh scalp short rất đẹp. Đây là nỗ lực phá vỡ thất bại lần thứ hai ngoi lên trên một bear trend line (thanh nến 3 là nỗ lực thất bại lần thứ nhất).
    • Thanh nến 7: Cú phá vỡ thất bại rớt xuống dưới bull micro channel tại nến 7 là một lệnh mua đầy rủi ro, cùng lắm chỉ là một cú scalp ngắn. Bản chất nhịp này là một đợt hồi phục dạng bear flag chạm về đường MA. Do đó, tốt nhất nên dự đoán đà tăng sẽ khựng lại và biến thành setup bán breakout pullback (và thực tế thị trường đã diễn ra đúng như vậy).
  • Phân tích chi tiết nến 8:
    • Trên biểu đồ 1 phút, nến 8 là setup long kiểm tra lại điểm phá vỡ (breakout test) tạo một đỉnh cao hơn (higher high - nó test lại đỉnh của thanh nến đã tạo đáy cho xu hướng giảm trước đó).
    • Dù thị trường có nhúng xuống kiểm định lại đáy của signal bar nến 8 ở hai nến sau đó, điểm cắt lỗ bảo vệ (protective stop) đặt dưới signal bar vẫn an toàn tuyệt đối, không bị kích hoạt.
    • Đồng thời, trên đoạn biểu đồ 1 phút này còn có một mô hình đảo chiều lớn ở quy mô siêu nhỏ: Một xu hướng tăng tí hon đi lên từ đáy biểu đồ, bị bẻ gãy trend line tại nến 7, sau đó rướn lên test tạo đỉnh cao hơn. Do mô hình quá nhỏ, cú đảo chiều giảm xuống nến 8 chỉ mang lại một lệnh scalp ngắn đúng như dự kiến.
    • Trên biểu đồ 5 phút, nến 8 tuyệt đối KHÔNG PHẢI là một điểm mua. Lý do: Nó là một nhịp hồi trong một xu hướng giảm. Đừng bao giờ dại dột mua tại đỉnh của một nhịp hồi trong một ngày có xu hướng giảm chủ đạo! Khi thấy tín hiệu kích hoạt mua của micro trend line ở đây, hãy chuẩn bị sẵn sàng để short khi tín hiệu mua đó thất bại, bán khống ngay tại mức giá mà những người mua bị kẹp hàng buộc phải cắt lỗ tháo lui.

HÌNH 16.2: Phá vỡ thất bại của Micro Trend Line trên cổ phiếu Amazon (AMZN)​

[Hình 16.2: Cổ phiếu AMZN - Các đường xu hướng vẽ qua 2-3 nến và các pha bẫy giá]
  • Ngay cả các đường xu hướng chỉ kẻ qua 2 hoặc 3 nến liên tiếp trong một xu hướng dốc cũng tạo ra các điểm vào lệnh thuận xu hướng rất đẹp ngay khi cú chọc thủng nhỏ bị đảo chiều tức thì.
  • Mỗi lần phá vỡ mới sẽ trở thành điểm tựa thứ hai để vẽ một đường trend line mới dài hơn, có độ dốc thoải hơn, cho đến khi các đường xu hướng theo chiều ngược lại dần chiếm ưu thế – đó là lúc xu hướng đã đảo chiều.
  • Chi tiết diễn biến các nến:
    • Nến 1: Nhúng xuống dưới đường trend line 3 nến rồi rút chân đảo chiều lên, tạo điểm mua tại mức giá cao hơn nến trước 1 tick.
    • Nến 2: Chọc thủng xuống dưới một đường trend line 6 nến. Trader đặt lệnh buy stop trên đỉnh nến này. Khi nến tiếp theo không kích hoạt, họ dời lệnh buy stop lên đỉnh của nến kế đó và khớp lệnh tại nến 3.
      • Đây là điểm vào lệnh mua High 1. Hầu hết các cú bear breakout rớt khỏi bull micro channel trong xu hướng tăng đều thất bại và trở thành setup High 1.
      • Do micro channel thường phá qua một ngưỡng cản trước đó (như đỉnh nến đầu tiên trong ngày), High 1 này đồng thời là một setup mua breakout pullback.
      • Lưu ý phụ: Nến ngay trước nến 2 là một setup short tiềm năng dựa trên cú failed breakout của đường micro trend channel line (kẻ song song với trend line dẫn lên nến 1). Động lượng tăng lúc đó quá mạnh nên không thể short nếu chưa có tín hiệu xác nhận lần hai, nhưng nó cho thấy đường kênh xu hướng siêu nhỏ hoàn toàn có thể tạo ra các lệnh ngược xu hướng (countertrend).
    • Nến 4: Là một inside bar nhỏ chọc nhẹ xuống dưới đường trend line 2 nến. Điểm mua kích hoạt bằng lệnh stop nằm trên đỉnh của inside bar nhỏ này 1 tick.

    (Định nghĩa Inside bar: Cây nến có toàn bộ biên độ giá nằm trọn vẹn bên trong biên độ của thanh nến liền trước).

    • Nến 5: Bẻ gãy đường trend line chính của cả ngày (mọi trend line kéo dài từ 1 giờ trở lên đều có trọng lượng kỹ thuật lớn). Trader dự đoán sẽ xuất hiện nhịp điều chỉnh 2 chân sóng (two-legged pullback).
      • Sau khi đường bear trend line bị phá lên ở cây nến sau nến 5, một lệnh short được kích hoạt tại đỉnh thấp hơn (lower high) ở nến 6.
      • Khi các nến sau nến 5 chỉ là những nến doji nhỏ, tốt nhất nên đợi các trend bar lớn hơn rồi mới vào lệnh. Dù vậy, các cú đảo chiều trend line này vẫn mang lại mức lợi nhuận scalp từ 30 đến 50 cent trên cổ phiếu Amazon (AMZN).
      • Vì nến 5 là cú phá vỡ đầu tiên của một kênh tăng tương đối chặt, tốt nhất không nên short đuổi ngay tại nến 5 mà hãy đợi một nhịp breakout pullback để short.
    • Nến 6: Là điểm short breakout pullback tạo đỉnh thấp hơn (lower high) rất hợp lý để scalp giá về phía đường MA. Đây chưa phải là một lệnh đảo chiều xu hướng lớn chuẩn mực vì thị trường trước đó chưa có nhịp test lại đường MA rồi mới quay lại test đỉnh cũ.
      • Nến 6 bản chất là một lệnh short micro trend line trong xu hướng tăng – thường là một lệnh rất xấu nếu nằm gần MA. Nhưng ở đây, khoảng cách rơi xuống đường MA còn rất rộng, cộng thêm việc nó xuất hiện sau mô hình đỉnh nêm (wedge top), nên xác suất cao nó sẽ tạo một đợt điều chỉnh 2 chân sóng giảm.

      (Định nghĩa Wedge: Mô hình nêm, hình thành khi giá rướn lên hoặc tụt dốc qua ít nhất 3 nhịp đẩy với độ hội tụ rõ rệt).

    • Nến 8, 9, 10:
      • Kênh tăng bắt đầu từ nến đứng trước nến 8 kết thúc chân sóng đầu tiên bằng nhịp pullback nhỏ tại nến 9.
      • Một số trader coi 4 nến tiếp theo là phần nối dài của cùng một kênh với nến 9 là pullback; một số khác xem nến 9 là khởi đầu của micro channel thứ hai.
      • Cách nhìn không quan trọng, vì nhịp đi ngang hướng tới nến 10 cuối cùng đã bẻ gãy cả hai cách đếm.

Thảo luận sâu hơn về Hình 16.2​

  • Thị trường mở cửa nhảy khoảng trống giá tăng (gap up), vượt lên trên giá đóng cửa hôm qua.
  • Nến đầu tiên là một bull trend bar có thân nến khá khỏe và có râu dưới, cả hai đều thể hiện lực mua mạnh mẽ (buying pressure).
  • Hôm qua đóng cửa cũng bằng vài thân nến tăng, tiếp tục củng cố phe mua, do đó nến đầu tiên này không phải là một signal bar tốt để short cản tàu.
  • Nến thứ hai là một nến thân giảm chọc xuống dưới đáy nến đầu tiên, trở thành một setup mua breakout pullback hợp lý cho một ngày có khả năng tăng giá ngay từ khi mở cửa (trend from the open).
  • Xuất hiện cụm 4 nến bull trend bar tạo thành một cú spike tăng cực mạnh, nhưng nến cuối cùng có biên độ quá lớn, báo hiệu dấu hiệu kiệt sức mua.
  • Điều này dẫn tới nhịp pullback đầu tiên, và nến 3 chính là một entry bar tăng rất khỏe. Đây đồng thời là lệnh mua breakout pullback từ cú phá đỉnh mở cửa. Vì nến đầu tiên trong ngày lớn bất thường, nó đã dẫn tới một bước sóng tăng đo lường (measured move) có độ dài tương đương cây nến đó.

HÌNH 16.3: Micro Trend Line trong các Xu hướng rất mạnh trên cổ phiếu Apple (AAPL)​

[Hình 16.3: Cổ phiếu AAPL khung 5 phút - Trend mạnh và các bẫy cản tàu]
  • Các đường xu hướng nhỏ trong xu hướng mạnh (dù chỉ vẽ qua 2 nến liền kề) liên tục tạo ra các điểm vào lệnh thuận xu hướng xuất sắc khi các cú bứt phá bị thất bại.
  • Nhiều setup trong số này là cấu trúc pullback 2 nhịp sóng (sóng điều chỉnh ABC) trên khung 1 phút, nhưng bạn chẳng cần nhìn khung 1 phút làm gì khi tín hiệu phá vỡ giả đã hiện rõ trên nến 5 phút.
  • Trong thực chiến, bạn không nhất thiết phải cặm cụi kẻ vẽ trend line quá nhiều, vì hầu hết các xu hướng rõ ràng đều đập ngay vào mắt mà không cần đường kẻ hỗ trợ.
  • Quy tắc vàng: Khi xu hướng quá dốc, chỉ được đánh thuận xu hướng, tuyệt đối không bắt các nhịp đảo chiều nhỏ.
    • Nến 3: Dù nến 3 phá vỡ lên trên một bear micro trend line, nhưng bản chất đoạn giảm trước đó chỉ là một bull flag trong một xu hướng tăng rất mạnh (nơi thị trường đã nằm trên đường MA hơn 20 nến liên tiếp). Bạn chỉ được canh mua chứ tuyệt đối không được short, nhất là khi giá đang nằm ngay sát trên đường MA.
    • Nến 2: Là cú bear breakout rơi khỏi bull micro channel trong xu hướng tăng mạnh. Phải mặc định kỳ vọng cú phá vỡ này sẽ thất bại. Nó tạo thành setup mua High 1 cực chuẩn.
    • Nến 10 và 12: Đều là những cú bứt phá đầu tiên ngóc lên trên các kênh dốc giảm rất chặt, vì thế đây không phải là các điểm mua tốt. Mặc dù nến 12 là lần thứ hai giá cố ngoi lên trong đà rơi, nhưng đợt bán tháo từ nến 10 kéo dài nhiều nến và rất dốc, tự nó đã tạo thành một micro channel giảm mới, khiến nến 12 chỉ là nỗ lực phá vỡ đầu tiên của kênh mới này (cả nến 10 và 12 đều là các signal bar cho lệnh bán Low 1).
    • Nến 9 (Mô hình Triangle):
      • Nến 9 là một nến đảo chiều giảm và là nến tín hiệu cho cú breakout đánh xuống đáy của một mô hình tam giác (triangle) thu nhỏ.

      (Định nghĩa Triangle: Mô hình tam giác, một dạng vùng giá đi ngang với ít nhất 3 nhịp đẩy giá xen kẽ về một hoặc cả hai phía).

      • Cây nến đứng ngay trước nến 9 chính là nhịp đẩy thứ ba đi xuống, biến vùng đi ngang này chính thức thành một tam giác.
      • Do thị trường rơi vào một bear channel siêu chặt tính từ nến đầu tiên trong ngày, sẽ là ảo tưởng nếu nghĩ rằng tam giác này sẽ đảo chiều đi lên. Đa phần trader thời điểm đó chưa nhận ra tam giác mà chỉ tập trung canh short.
      • Khi nến 9 tạo thành nhịp rướn thứ ba đi lên rồi đảo chiều giảm, trader xác nhận đây là tam giác tiếp diễn xu hướng giảm và là một cơ hội bán khống rất chắc tay. Mặc dù nến 9 có thân tăng nhẹ dạng doji nhỏ (cho thấy áp lực mua không đáng kể), nó vẫn là một nến đảo chiều hợp lệ vì giá đóng cửa nằm dưới điểm giữa của thân nến. Tín hiệu sẽ hoàn hảo hơn nếu nến 9 mang thân giảm.
    • Kênh giảm kết thúc 3 nến sau nến 8:
      • Kênh này chứa nhiều micro channel nhỏ bên trong. Việc gọi tên thế nào không quan trọng, bởi cách xử lý lệnh là y hệt nhau.
      • Đây là đà giảm cực mạnh và chắc chắn là một cây nến spike đỏ khổng lồ trên khung thời gian lớn.
      • Trader thông minh sẽ tận dụng mọi nhịp pullback để short, vì họ hiểu nhịp hồi chỉ là do phe bán tạm chốt lời chứ không thể đảo chiều xu hướng. Họ sẽ short ngay trên đỉnh nến trước hoặc short dưới đáy các nhịp pullback như dưới các nến 9, 10, và 12.
    • Nghịch lý xác suất và Phương trình của Trader (Trader's Equation):
      • Cả nến 10 và 12 đều là các nến doji nằm trong vùng nến có nhiều râu, dấu hiệu cho thấy thị trường xuất hiện sự giằng co 2 chiều (two-sided trading).
      • Khi thị trường giằng co, nó có xu hướng biến thành trading range. Bán khống ở sát đáy trading range với hy vọng giá phá vỡ đi tiếp là lệnh có xác suất thấp.
      • Xác suất để ăn được một sóng giảm dài (swing) tại đây có thể chỉ vỏn vẹn 40%.
      • Tuy nhiên, vì tỷ lệ phần thưởng (reward) lớn gấp nhiều lần rủi ro cắt lỗ (risk), phương trình của trader (Trader's equation = Xác suất thắng x Lợi nhuận tiềm năng - Xác suất thua x Rủi ro) vẫn cho ra kết quả dương rất hấp dẫn.
      • Những ai chỉ thích đánh lệnh xác suất cao sẽ bỏ qua nến 10 và 12. Họ sẽ chờ:
        1. Tín hiệu đảo chiều xác suất cao để mua (như nến bull reversal sau một chuỗi cao trào bán (sell climax) tại đáy ngày – phân tích ở Cuốn 3).
        2. Hoặc đợi nhịp pullback rõ ràng để short (như mô hình tam giác tại nến 9).
        3. Hoặc đợi các nến bear spike thật dứt khoát để short theo (như giá đóng cửa của nến 11 vì nó phá vỡ đáy mô hình cái nêm; đáy nến trước nến 11 và đỉnh nến 12 tạo ra một khoảng trống đo lường – measuring gap, phân tích ở Cuốn 2).

Thảo luận sâu hơn về Hình 16.3​

  • Phiên hôm qua kết thúc bằng một nến bull trend bar phá vỡ mạnh mẽ khỏi một bull flag đi ngang sau một xu hướng tăng kéo dài. Đây chính là setup short lá cờ cuối cùng (final flag) và nó được kích hoạt ngay ở nến đầu tiên của phiên hôm nay.
  • Trader có thể short dưới nến bull trend đó, hoặc short dưới đáy nến đầu tiên hôm nay (thân giảm nhỏ), hoặc short dưới đáy của final flag.
  • Nến khớp lệnh (entry bar) là một cây bear spike rất dài, kéo theo một kênh giảm giá cực chặt phía sau, xác nhận một ngày giảm giá dốc đứng từ lúc mở cửa (trend from the open bear day).
  • Bản chất nhịp phá vỡ của nến trước nến 2:
    • Cây nến giảm trước nến 2 rớt khỏi bull micro channel hoàn toàn là do phe mua chốt lời.
    • Những người mua khác đang chực chờ mua vào vì xu hướng chính là tăng. Họ đặt lệnh limit để mua ngay khi nến giảm đó rơi qua đáy nến trước, một số người rải lệnh mua thấp hơn vài tick, số khác mua thẳng vào giá đóng cửa của nến giảm đó vì tin rằng cú phá vỡ sẽ thất bại (lệnh limit được bàn ở Cuốn 2).
    • Những ai thích dùng lệnh chờ dừng (stop entry) thì mua khi mô hình đảo chiều 2 nến xuất hiện tại nến 2 (setup High 1 và breakout pullback).

HÌNH 16.4: Bản chất đa khung thời gian của Micro Trend Line​

[Hình 16.4: Các micro trend line trên khung 5 phút tương đương với các trend line dài trên khung 1 phút]
  • Những gì thể hiện là setup micro trend line trên nến 5 phút thực chất lại là các nhịp pullback kéo dài từ 3 đến 10 nến trên khung 1 phút.
  • Biểu đồ Emini 1 phút cung cấp vô số điểm vào lệnh từ các lần test trend line, các cú vượt kênh (overshoot) và các pha đảo chiều diễn ra liên tục cả ngày.

    (Định nghĩa Overshoot: Hiện tượng giá vượt quá biên độ của đường trend channel line một cách bất thường trước khi bị giật ngược lại).

  • Nhiều cú chọc xuyên đường xu hướng có biên độ nhỏ hơn 1 tick nhưng mang giá trị rất lớn.
  • Các đường vẽ trên biểu đồ chỉ là số ít minh họa; thực tế có thể kẻ được rất nhiều đường khác.
  • Cảnh báo thực chiến: Nhìn lại biểu đồ 1 phút vào cuối ngày thì thấy mọi thứ có vẻ rất dễ ăn, nhưng giao dịch thực chiến theo thời gian thực thì cực kỳ khó nhai. Các cơ hội tốt nhất thường nhìn rất xấu xí nhưng lại xuất hiện và chạy mất hút quá nhanh khiến bạn không kịp trở tay; trong khi các kèo thua lại nhởn nhơ cho bạn ê hề thời gian để vào lệnh. Kết quả là bạn ôm toàn lệnh lỗ, bỏ lỡ các lệnh ngon, và kết thúc ngày bằng một tài khoản âm tiền.
  • Trên biểu đồ này, mỗi đường trend line sau lại có độ dốc thoải dần cho tới khi các đường xu hướng theo chiều ngược lại hoàn toàn làm chủ cuộc chơi.

HÌNH 16.5: Micro Trend Line trong ngày chỉ số Dow Jones sập 700 điểm​

[Hình 16.5: Biểu đồ Emini trong một phiên giảm kỷ lục 700 điểm của chỉ số Dow Jones]
  • Đây là một ngày giao dịch vô cùng dị biệt: Chỉ số Dow Jones rơi tự do hơn 700 điểm, nhưng đến phiên đóng cửa lại hồi phục lấy lại được một nửa số điểm đã mất.
  • Nến 5: Là một cú vượt kênh (overshoot) ra ngoài micro trend channel, trở thành nến đầu tiên trong cụm đảo chiều 2 nến.
    • Đường kênh này được vẽ song song với đường micro trend line nối từ nến 1 đến nến 4. (Bạn cũng có thể vẽ đường kênh bằng cách nối đáy sau nến 1 với đáy của nến 3).
    • Tại đây xuất hiện một setup ii tuyệt đẹp (mô hình gồm 2 inside bar liên tiếp), trong đó cả hai nến đều có giá đóng cửa tăng. Đây là đặc điểm cực kỳ lý tưởng khi bạn muốn đánh chặn (fade) một xu hướng giảm mạnh. Cây nến ngay sau nến 5 cùng với nến 5 tạo thành bộ đôi đảo chiều 2 nến hoàn hảo.
  • Khi một micro channel kéo dài từ 5 đến 10 nến (như đoạn lao dốc từ mở cửa tới nến 5), bạn gọi nó là một channel thông thường cũng hoàn toàn chính xác. Tên gọi không quan trọng; điểm khác biệt duy nhất là micro channel thường mang lại các cơ hội lướt sóng ngắn thuận xu hướng (with-trend scalp) có độ tin cậy rất cao.
  • Nến 7 và 9:
    • Đều là các điểm scalp short khi cú phá vỡ micro trend line bị thất bại.
    • Cả hai sau đó đều nhanh chóng trở thành các điểm scalp mua khi nỗ lực bán khống tiếp tục thất bại, tạo thành các setup mua breakout pullback (dù cả hai đều rơi xuống tạo đáy thấp hơn - lower low).
    • Nến 7: Là cú breakout đầu tiên ngóc lên trên micro channel nên tuyệt đối không được mua. Thay vào đó, nó trở thành một nến bao trùm giảm (outside down bar), kích hoạt lệnh short. Bạn cũng có thể chờ nến 7 đóng cửa để khẳng định nó mang thân giảm rồi mới short theo cú phá vỡ dưới đáy nến 7 để scalp.
  • Nến 11 (Cái bẫy rũ bỏ kinh điển):
    • Nến 11 là một cái bẫy điển hình khiến bạn bị rũ bay mất hàng trong một đợt tăng mạnh. Nếu đã lỡ thoát vị thế, bạn bắt buộc phải mua lại ngay trên thiết lập High 1 khi cú phá vỡ micro trend line tại nến 11 thất bại.
    • Nến 9 trước đó đã phá vỡ lên trên bear micro channel, và nến 10 là nhịp hồi breakout pullback tạo đáy thấp hơn (lower low), khiến trader đặt dấu hỏi liệu một đợt phục hồi lớn có nổ ra hay không.
    • Nến 10 có thân giảm nhỏ, ngay sau đó là một nến bull trend bar rất mạnh. Cây nến tiếp theo cũng là nến thân tăng.
    • Áp lực mua (buying pressure) đang tích tụ cuồn cuộn, biến cây nến tăng thứ ba thành một signal bar bán Low 1 cực kỳ yếu ớt.
    • Trader chuyên nghiệp dự đoán cú bán Low 1 này chắc chắn sẽ thất bại, nên họ canh mua ngay tại đáy và dưới đáy của cây nến đó. Họ chưa thể biết chắc một xu hướng tăng khủng có đến hay không, nhưng họ tin giá sẽ tăng đủ biên độ cho một cú scalp mua có lời.
    • Trong vòng 1-2 nến sau nến 11, nhận thấy thị trường đã chuyển hẳn sang trạng thái always-in long, họ quyết định giữ lại một phần vị thế để ăn sóng lớn (swing), thậm chí nhồi thêm lệnh mua.
  • Quy tắc quản trị vốn trong ngày biến động khủng khiếp:
    • Nhiều thanh nến trong ngày hôm nay có biên độ dao động lên tới 6 đến 8 điểm Emini.
    • Hành động sống còn: Giảm khối lượng giao dịch xuống một nửa (hoặc giảm sâu hơn nữa). Đồng thời, nới rộng mức dừng lỗ lên 4 điểm và nâng mục tiêu chốt lời lên tối thiểu 2 điểm. Nếu làm đúng như vậy, đây vẫn chỉ là một ngày áp dụng Price Action chuẩn mực và dễ thở.

Thảo luận sâu hơn về Hình 16.5​

  • Thị trường mở cửa bằng một khoảng trống giảm giá (gap down) khổng lồ.
  • Nến đầu tiên lại là một cây bull reversal bar rất khỏe, kích hoạt tín hiệu mua trend from the open dựa trên cú failed breakout xuyên thủng đáy giá đóng cửa hôm qua.
  • Nến thứ ba là một bear bar uy lực tạo cú spike lao dốc, nhưng thị trường vẫn có khả năng chỉ đang tạo một đáy cao hơn (higher low) trước khi tăng tiếp.
  • Tuy nhiên, giá chỉ nhích lên trên đỉnh higher low một chút rồi lập tức đảo chiều giảm cắm đầu tạo thành một nến bao trùm ngoài (outside bar down - nến 1), kích hoạt điểm short breakout pullback. Cú gap down mở cửa chính là cú breakout ban đầu, và nỗ lực bật hồi thất bại đã biến thành một breakout pullback tiếp diễn đà rơi.
  • Trader đảo chiều sang short ngay khi nến 1 chuyển thành outside down. Những người khác short dưới đáy nến outside down, số khác short dưới đáy nến số 1 của ngày (nến bull reversal).
  • Phiên biến thành một ngày giảm dốc đứng từ mở cửa (trend from the open bear) với một kênh giá giảm siêu chặt lao thẳng về nến 5. Kênh này chặt đến mức nó tương đương với một cú spike.
  • Thị trường sau đó hồi phục về đường MA, rồi một kênh giảm mới tiếp tục dẫn giá xuống đáy sâu nhất ngày tại nến 10.
  • Đặc tính nến 9 và nến 11:
    • Nến 9 là setup bán Low 1.
    • Nến 11 là setup mua High 1. Đây là đáy cao hơn (higher low) đầu tiên trong chân sóng tăng mới. Một higher low xuất hiện sau một đợt tiềm năng đảo chiều xu hướng sang tăng luôn là một điểm mua tuyệt vời.
    • Nến tín hiệu Low 1 đứng trước nến 11 là một cây nến doji, nằm sau hai cây bull trend bar. Cây đầu tiên là một nến tăng cực khỏe có khả năng đã đảo chiều xu hướng always-in sang long (nó cùng với nến sau nến 9 tạo thành cặp đảo chiều 2 nến, sau khi lá cờ cuối cùng dài 1 nến tại nến 9 bị bẻ gãy). Phe mua quyết liệt đã đặt sẵn lệnh limit mua ngay tại đáy của nến tín hiệu Low 1 này vì họ biết chắc phe short sẽ sập bẫy.
  • Cấu trúc Final Flag tại nến 9 và 10:
    • Nến 9 bứt phá lên trên micro trend line, nhưng cú bứt phá bị dập tắt và giá bị bán tống bán tháo rớt xuống tạo đáy thấp hơn tại nến 10.
    • Nến 10 có thể xem là một nhịp pullback từ cú breakout của nến 9 (breakout pullback đôi khi quét xuống tạo đáy thấp hơn).
    • Khi giá quay đầu tăng vọt từ nến 10, nến 9 chính thức trở thành một final flag chỉ dài vỏn vẹn 1 nến.
  • Mô hình Spike and Channel và các mục tiêu giá:
    • Đợt bán tháo về nến 5 nằm trong một kênh siêu chặt, tương đương một cú bear spike trên khung lớn.
    • Sau đó giá hồi về đường MA, xuất hiện tín hiệu bán 20 gap bar (chuỗi 20 nến liên tiếp hoàn toàn không chạm vào đường trung bình động MA, cho thấy xu hướng cực mạnh trước đó).
    • Tiếp theo là một kênh giảm dài lê thê trượt xuống nến 10, hoàn tất trọn vẹn mô hình bear spike and channel.
    • Các mục tiêu giá khi đảo chiều tăng:
      1. Mục tiêu 1: Đỉnh của thiết lập mua mạnh đầu tiên trong ngày, chính là vùng giá đảo chiều 2 nến tại nến 5.
      2. Mục tiêu 2: Điểm bắt đầu của bear channel, chính là vùng giá kiểm định lại đường MA lúc 8:30.

HÌNH 16.6: Cấm kỵ Short Micro Trend Line trong một ngày Xu hướng tăng mạnh​

[Hình 16.6: Ngày Trend from the open tăng - Mọi nỗ lực short micro trend line đều dính bẫy]
  • Vào một ngày xu hướng tăng mạnh mẽ, phải tuyệt đối tránh mọi lệnh short, kể cả các lệnh short theo micro trend line, đặc biệt là khi giá đang nằm gần hoặc nằm đè lên trên đường MA.
  • Phân tích nến 1, 2, và 3:
    • Short tại các nến 1, 2, và 3 là hành vi tự sát: Bán chặn đầu xu hướng tăng ngay tại vùng MA hoặc phía trên MA.
    • Đúng là các đường micro trend line dốc xuống cho thấy có một xu hướng giảm vi mô đang diễn ra, nhưng mỗi đường này thực chất chỉ là một nhịp điều chỉnh pullback (đóng vai trò là các bull flag) trong một xu hướng tăng tổng thể cực kỳ khỏe. Việc chúng nằm vững chắc trên đường MA là minh chứng thép cho sức mạnh áp đảo của phe bò.
    • Trước đó chưa hề có bất kỳ cú bẻ gãy trend line tăng nào đủ lớn để kéo theo một nhịp hồi test đỉnh (higher high hoặc lower high).
    • Giá trị thực sự của các đường bear micro trend line này: Chúng sinh ra không phải để bạn short, mà là để báo trước cho bạn biết: Một điểm mua breakout pullback tuyệt đẹp sắp sửa xuất hiện khi phe short bị bẻ gãy!
    • Thay vì dại dột short tại nến 1, 2, và 3, bạn hãy rình mua vào ngay tại mức giá mà những kẻ short bậy bạ đó buộc phải cắn răng mua bù cắt lỗ (cover).
    • Cú phá vỡ giả này sẽ tạo thành một đáy thấp hơn nhỏ (như sau các nến 2 và 3) hoặc một đáy cao hơn nhỏ (như tại nến 1), và bản chất chỉ là một nhịp pullback tiếp nối cho đà breakout tăng khỏi bear micro trend line.
  • Lệnh có xác suất thắng cao:
    • Chỉ có các lệnh mua theo micro trend line thuận xu hướng mới có xác suất thắng cao, tiêu biểu là các lệnh long tại nến 4 và nến 5.

Thảo luận sâu hơn về Hình 16.6​

  • Biểu đồ thể hiện rõ ràng một ngày tăng giá từ khi mở cửa (trend from the open bull day).
  • Cần cấm tuyệt đối các lệnh short, đặc biệt quanh đường MA.
  • Thị trường có một nhịp thò chân xuống dưới đường MA nhưng ngay lập tức giật ngược lên tạo thành một cú failed breakout.
  • Phe bán cố gắng biến nhịp hồi này thành một setup short breakout pullback ngay tại MA, nhưng đợt hồi phục lại sở hữu nhiều nến có thân tăng rất mạnh. Khi thấy thân nến tăng mạnh như vậy, trader hiểu rằng chỉ được phép short nếu có tín hiệu xác nhận lần hai (second entry).
  • Tuy nhiên, không hề có tín hiệu lần hai nào xuất hiện. Nhịp bán tháo bị triệt tiêu chớp nhoáng và biến thành một đáy cao hơn (higher low), đẩy thị trường tiếp tục xu hướng tăng.

TỔNG KẾT CÁC QUY TẮC CỐT LÕI CẦN NHỚ​

  1. Micro Channel là dạng kênh giá cực chặt, hiếm khi có pullback. Nhịp breakout ngược hướng đầu tiên hầu như luôn thất bại và trở thành cơ hội vào lệnh thuận xu hướng.
  2. Không bao giờ giao dịch ngược xu hướng chính chỉ dựa vào sự xuất hiện của một micro trend line tí hon, nhất là khi nó nằm trên hoặc gần đường MA.
  3. Luôn nhận diện cấu trúc bẫy kép: Bán khống thất bại sẽ bẫy phe gấu ra ngoài; sau đó nỗ lực rướn tiếp theo thất bại sẽ bẫy phe bò vào trong. Phía nào bị bẫy kép thì thị trường sẽ bung mạnh theo phía đối diện.
  4. Trên các xu hướng kéo dài trên 10 nến không có pullback, hãy cảnh giác với hiện tượng cao trào (Climax) và chuẩn bị sẵn tâm thế đón bắt nhịp đảo chiều hai bước sóng (Breakout Pullback).
  5. Giữ vững kỷ luật khung thời gian: Đọc cấu trúc vi mô trên nến 5 phút, không sa đà vào biểu đồ 1 phút để tránh bị nhiễu loạn tâm lý và bào mòn tài khoản.