Chuyển tới nội dung chính

Chương 15 — Channel

Dưới đây là toàn bộ nội dung Chương 15 được chuyển thể sang phong cách Price Action thực chiến, câu văn ngắn gọn, trực diện, dễ hiểu cho người mới bắt đầu nhưng bảo toàn tuyệt đối 100% dữ liệu vi mô, con số, thuật ngữ và logic gốc.

CHƯƠNG 15: CHANNEL (KÊNH GIÁ)

THUẬT NGỮ CỐT LÕI:

  • Channel (Kênh giá): Vùng giá di chuyển bị kẹp ở giữa hai đường biên.
  • Trend Channel (Kênh xu hướng): Một kênh giá nằm nghiêng chéo, được giới hạn bởi một đường xu hướng và một đường kênh xu hướng.
  • Trend Line (Đường xu hướng): Đường thẳng nối các đáy trong xu hướng tăng hoặc nối các đỉnh trong xu hướng giảm.
  • Trend Channel Line (Đường kênh xu hướng): Đường thẳng song song với Trend Line, nằm ở phía đối diện của hành động giá (chạy qua các đỉnh trong xu hướng tăng hoặc chạy qua các đáy trong xu hướng giảm).
  • Bear Channel (Kênh giảm): Kênh giá dốc xuống, có đường Trend Line dốc xuống ở phía trên và đường Trend Channel Line dốc xuống ở phía dưới.
  • Bull Channel (Kênh tăng): Kênh giá dốc lên, có đường Trend Line dốc lên ở phía dưới và đường Trend Channel Line dốc lên ở phía trên.
  • Trading Range (Vùng đi ngang): Vùng giá đi ngang bị kẹp giữa đường hỗ trợ nằm ngang bên dưới và đường kháng cự nằm ngang bên trên.

Thị trường luôn luôn nằm trong một dạng Channel nào đó nếu bạn quan sát đủ kỹ. Thậm chí giá thường nằm trong nhiều channel cùng một lúc, nhất là khi bạn đối chiếu trên các khung thời gian khác nhau.

Một Trading Range được giới hạn bởi đường hỗ trợ ngang ở dưới và kháng cự ngang ở trên. Đôi khi trading range hơi dốc lên hoặc dốc xuống. Nếu gặp trường hợp đó, bạn nên xem nó như một trend channel yếu.

1. CÁC BIẾN THỂ CỦA CHANNEL: TRIANGLE, WEDGE VÀ NHỊP ABC​

THUẬT NGỮ:

  • Triangle (Tam giác): Mô hình giá bị nén giữa hai đường biên đang hội tụ hoặc phân kỳ.
  • Higher High (Đỉnh cao hơn) / Lower Low (Đáy thấp hơn): Cấu trúc tạo đỉnh mới cao hơn đỉnh cũ / đáy mới thấp hơn đáy cũ.
  • Higher Low (Đáy cao hơn) / Lower High (Đỉnh thấp hơn): Cấu trúc tạo đáy mới cao hơn đáy cũ / đỉnh mới thấp hơn đỉnh cũ.
  • Expanding Triangle (Tam giác mở rộng): Tam giác có hai đường biên loe rộng ra xa nhau (phân kỳ).
  • Contracting Triangle (Tam giác thu hẹp / co lại): Tam giác có hai đường biên bóp hẹp dần về một điểm.
  • Ascending Triangle (Tam giác tăng): Kháng cự ngang ở trên, trend line dốc lên ở dưới.
  • Descending Triangle (Tam giác giảm): Hỗ trợ ngang ở dưới, trend line dốc xuống ở trên.
  • Wedge (Mô hình cái nêm): Kênh giá dốc lên hoặc dốc xuống có hai đường biên hội tụ dần về một điểm.

Các tam giác bản chất cũng là channel vì giá bị nhốt giữa hai đường biên:

  • Tam giác vừa có tính chất của trading range, vừa có tính chất của trend. Lý do là chúng tạo ra các Higher High, các Lower Low, hoặc cả hai.
  • Expanding Triangle được kẹp bởi hai đường phân kỳ. Về mặt kỹ thuật, cả hai đường này đều là Trend Channel Line. Đường bên dưới nối các Lower Low nên nó là Trend Channel Line của xu hướng giảm. Đường bên trên nối các Higher High nên nó là Bull Trend Channel Line.
  • Contracting Triangle được kẹp giữa hai đường Trend Line. Thị trường lúc này vừa nằm trong một trend giảm nhỏ với các Lower High, vừa nằm trong một trend tăng nhỏ với các Higher Low.
  • Ascending Triangle có kháng cự ngang ở trên và một Bull Trend Line dốc lên ở dưới.
  • Descending Triangle có hỗ trợ ngang ở dưới và một Bear Trend Line dốc xuống ở trên.
  • Wedge là kênh giá dốc lên hoặc dốc xuống có hai đường biên hội tụ nhau. Đây là một biến thể của tam giác.
  • Một nhịp điều chỉnh ABC trong xu hướng tăng chính là một Bear Channel nhỏ. Khi nhịp ABC nằm trong xu hướng giảm, nó là một Bull Channel nhỏ.

Đường trung bình động (Moving Average - MA) thường đóng vai trò hỗ trợ hoặc kháng cự trong một trend mạnh. Nhiều trader thích vẽ các kênh cong hoặc các dải band dựa vào MA và các chỉ báo khác. Tuy nhiên, các đường Trend Line thẳng và Trend Channel Line thẳng luôn mang lại các Setup (tín hiệu cài đặt lệnh) đáng tin cậy hơn và kiếm được nhiều lợi nhuận hơn.

2. BULL CHANNEL TRONG CÁC BỐI CẢNH THỊ TRƯỜNG KHÁC NHAU​

THUẬT NGỮ:

  • Selling Pressure (Áp lực bán): Sự xuất hiện của các nến giảm mạnh, đuôi nến trên dài, giá đóng cửa thấp.
  • Spike (Nhịp tăng/giảm đột ngột): Một hoặc vài nến thân lớn bùng nổ rất mạnh theo một hướng.
  • Measured Move (Mục tiêu đo lường): Mục tiêu biên độ giá bằng với chiều cao của một nhịp sóng hoặc kênh giá trước đó.
  • Micro Channel (Kênh siêu nhỏ): Kênh giá cực chặt, gần như không có nhịp hồi (pullback) nào, hoặc chỉ có 1-2 nến hồi rất nhỏ.
  • Bear Flag (Cờ giảm): Nhịp hồi tăng trong một xu hướng giảm, dự báo thị trường sẽ sớm giảm tiếp.
  • Always-In Long (Vị thế luôn luôn Mua): Trạng thái thị trường rõ ràng đến mức bạn bắt buộc phải giữ lệnh Long hoặc chỉ được tìm lệnh Mua.

Một Bull Channel có thể xuất hiện ở 4 bối cảnh:

  1. Nằm trong Trading Range: Bạn có thể cân nhắc Mua ở nửa dưới của range. Tỷ lệ thắng sẽ giảm đi rất nhiều khi kênh giá tiến vào nửa trên của range.
  2. Nằm trong Xu hướng tăng: Khả năng giá tăng tiếp là rất chắc chắn. Bạn nên tìm cách Mua gần đáy của channel. Tỷ lệ lệnh Long thắng lợi sẽ duy trì tốt cho đến khi kênh giá bắt đầu xuất hiện Selling Pressure rõ rệt, hoặc tiến sát kháng cự mạnh.
  3. Kênh giá đặc biệt chặt (Tight Channel): Trend Line và Trend Channel Line nằm sát nhau, các nhịp hồi rất nhỏ. Đây là dấu hiệu của một xu hướng rất mạnh. Trên biểu đồ khung thời gian lớn hơn, nó chính là một cú Spike. Sau đó, thị trường có thể phát triển thành một channel rộng hơn và chạm tới mục tiêu Measured Move tính bằng chiều cao của channel chặt đó. Nếu kênh giá chặt đến mức không có nhịp hồi nào, hoặc chỉ có 1-2 nhịp hồi tí hon, đó là một Micro Channel (sẽ học ở chương sau).
  4. Nằm trong Xu hướng giảm (Bear Flag): Bull channel lúc này đóng vai trò là một Bear Flag. Bạn nên tìm cách Bán khống (Short) gần đỉnh channel, hoặc Short khi giá hồi lại (pullback) sau một cú phá vỡ xuống dưới (Breakout).

Đảo chiều từ đáy của xu hướng giảm​

Đôi khi một xu hướng giảm bắt đầu đảo chiều đi lên. Khoảng 5 đến 10 thanh nến (bar) đầu tiên sẽ tạo thành một Bull Channel yếu. Các thanh nến chồng lấn thân lên nhau rất nhiều. Phe gấu cố gắng đạp giá phá vỡ xuống dưới bear flag 1 hoặc nhiều lần nhưng đều thất bại và giá nhanh chóng quay đầu tăng.

Sau khi một bẫy bán Low 2 hoặc Low 3 thất bại, thị trường đôi khi sẽ phá vỡ mạnh lên trên bear flag. Thị trường đột ngột lật sang trạng thái Always-In Long, và một xu hướng tăng đảo chiều chính thức bắt đầu. Khi trader nghi ngờ cờ giảm này có thể là khởi đầu của một trend tăng mới, nhiều người sẽ vào lệnh Mua ngay dưới các nến tín hiệu Low 1, Low 2 hoặc Low 3. Họ kỳ vọng các tín hiệu bán này sẽ sập bẫy thất bại để giá phóng thẳng lên.

3. CÁCH VẼ VÀ ĐẾM NHỊP TRONG MỘT KÊNH GIÁ​

THUẬT NGỮ:

  • Overshoot (Vượt ngưỡng / Vọt qua biên): Giá đâm thủng và vượt hẳn ra ngoài đường kênh giá.
  • Bear Reversal Bar (Nến đảo chiều giảm): Thanh nến có đuôi trên dài, giá đóng cửa nằm gần đáy nến, báo hiệu phe bán kiểm soát.

Khi một kênh giá mới nhen nhóm hình thành, trader không thể biết chắc nó sẽ tạo thành channel thực thụ hay chỉ là một nhịp tăng 2 chân rồi đảo chiều giảm. Trên thực tế, bạn thường không thể vẽ các đường kênh giá cho đến khi thị trường đã chạy xong một nhịp 2 chân, nỗ lực đảo chiều giảm bị thất bại, và chân tăng thứ 3 bắt đầu xuất hiện.

Quy trình hình thành đường kênh giá:

  1. Thị trường đi xong 2 chân tăng và bắt đầu đảo chiều giảm. Nếu đợt tăng trước đó không quá mạnh, nhiều trader sẽ vào lệnh Short bắt đảo chiều.
  2. Nhịp giảm này kết thúc với độ dài tương đương chân giảm trước đó (chân giảm nằm giữa chân tăng 1 và chân tăng 2). Sau đó giá lại đảo chiều bật tăng.
  3. Trader nhận ra đây không phải một đợt đảo chiều giảm lớn mà là một Bull Channel đang diễn ra.
  4. Cách vẽ: Nối đáy của chân giảm thứ nhất với đáy của chân giảm thứ hai rồi kéo dài sang phải. Bạn đã có Trend Line. Bạn sẽ canh Mua mỗi khi giá chạm lại đường này.
  5. Sao chép một đường song song với Trend Line vừa vẽ và kéo lên đặt vào đỉnh của chân tăng thứ nhất. Đây là Trend Channel Line đầu tiên của bạn. Mỗi khi giá tăng chạm đường trên này, trader sẽ chốt lời lệnh Long và canh Short.

Một Bull Channel cần ít nhất 2 chân giảm để xác nhận cấu trúc. Sau đó, giá thường sẽ kiểm định (test) vượt đỉnh của chân tăng thứ hai. Do đó, các Bull Channel thường có ít nhất 3 cú đẩy lên (Three Pushes).

Trader chuyên nghiệp thường sẽ không tìm kiếm lệnh đảo chiều hay lệnh phá vỡ kênh giá xuống dưới cho đến khi chân tăng thứ ba đã hoàn thành. Một khi chân thứ ba xuất hiện, đặc biệt nếu nó Overshoot vượt ra ngoài Trend Channel Line kèm một cây Bear Reversal Bar mạnh, trader sẽ Short rất quyết liệt vì tỷ lệ phá vỡ đáy channel thành công đã tăng vọt. Vì lý do này, rất nhiều Bull Channel kết thúc sau cú đẩy thứ ba lên. Tương tự, nhiều Bear Channel cũng kết thúc sau cú đẩy thứ ba xuống.

4. HIỆU ỨNG CHÂN KHÔNG (VACUUM EFFECT) TẠI CÁC ĐƯỜNG BIÊN​

THUẬT NGỮ:

  • Vacuum Effect (Hiệu ứng chân không): Hiện tượng thị trường bị hút cực nhanh về một mốc giá do sự vắng mặt tạm thời của phe đối lập.
  • Bull Trend Bar (Nến xu hướng tăng): Nến thân lớn tăng mạnh, râu nến rất nhỏ, giá đóng cửa sát đỉnh.
  • Scalp (Giao dịch lướt sóng ngắn): Lệnh vào và thoát cực nhanh để kiếm một vài tick lợi nhuận.
  • Micro Sell Vacuum (Chân không bán siêu nhỏ): Nhịp giá lao nhanh xuống hỗ trợ do phe mua rút lệnh chờ mua ở giá tốt hơn.

Tại sao giá lại lao như tên bắn về đỉnh và đáy của channel? Đó là vì hiệu ứng chân không (Vacuum):

  • Khi một Bull Channel đang tiến sát đường biên trên, trader tin chắc giá sẽ chạm đường đó, thậm chí vọt lên trên 1 hoặc 2 tick.
  • Vì tin giá còn lên cao hơn nữa, phe bán sẽ ngừng Short để chờ giá cao hơn. Phe mua thì giữ chặt hàng để chờ giá chạm biên mới chốt lời.
  • Việc phe bán tạm thời biến mất tạo ra sự mất cân bằng mua cực lớn. Cứ khi nào mất cân bằng xuất hiện, giá sẽ di chuyển rất nhanh.
  • Kết quả là một hoặc hai cây nến Bull Trend Bar cực lớn xuất hiện khi giá test đỉnh channel.

Hiện tượng này bẫy những trader nghiệp dư thiếu kiên nhẫn. Họ thấy nến xanh khổng lồ tưởng xu hướng mạnh lên nên vội vã Mua ngay tại đỉnh cú Spike. Tuy nhiên, phần lớn các nỗ lực phá vỡ (Breakout) đều thất bại.

Hành vi của các tổ chức tài chính lớn:

  • Phe bán tổ chức lớn muốn Short nhưng họ chờ giá chạm hẳn vào Trend Channel Line. Khi giá vừa chạm mốc, họ lập tức Short lượng lớn và đè bẹp phe mua. Họ rất thích nến tăng lớn vì giá đã được đẩy lên mức cao nhất có thể để bán được giá hời.
  • Phe mua tổ chức lớn lập tức ngừng mua. Họ bán tống bán tháo các vị thế Long để hiện thực hóa khoản lợi nhuận chớp nhoáng. Họ biết thị trường không thể ở lâu tại mức giá cực đoan này nên sẽ không mua lại trong ít nhất 1 đến 2 thanh nến tiếp theo.
  • Việc phe mua tổ chức biến mất cộng với lực Short hung hãn của phe bán tổ chức đã hút tụt giá lao dốc nhanh về đáy channel.
  • Hiện tượng này diễn ra tương tự theo chiều ngược lại: Cả hai phe đều chờ giá chạm Trend Line bên dưới. Phe bán tiếp tục Short đuổi cho đến khi chạm đường biên dưới thì mới chốt lời. Phe mua hoàn toàn không đụng tay vào cho đến khi giá về đúng đáy channel.
  • Cú sụt giảm sắc bén này chính là một Micro Sell Vacuum. Nó bẫy những người mới vào lệnh Short đuổi vì tưởng có cú phá vỡ giảm (Bear Breakout). Những người mới đang làm ngược lại hoàn toàn với những gì các tổ chức lớn làm!
  • Hãy nhớ: Nhiệm vụ của bạn là bám theo dấu chân tổ chức. Bạn không được làm những gì bạn mong tổ chức sẽ làm, và tuyệt đối không bao giờ làm ngược lại với họ.
  • Khi giá chạm Trend Line đáy, phe mua vào lệnh Long mới, phe bán Short đóng lệnh chốt lời scalp. Cả hai phe lại kỳ vọng giá tạo đỉnh mới và chu trình này lại lặp lại. Quá trình này diễn ra ở tất cả các channel, bao gồm cả trading range và tam giác.

5. BẢN CHẤT CỦA CHANNEL VÀ TÂM LÝ KHÔNG CHẮC CHẮN​

Trend channel thực chất là một Trading Range bị đặt nghiêng. Bên trong channel luôn diễn ra các giao dịch hai chiều:

  • Kênh giá dốc đứng và hẹp: Giá hành xử giống như một xu hướng (Trend). Bạn chỉ được phép đánh thuận theo hướng của trend.
  • Kênh giá dốc thoai thoải và rộng: Có các nhịp sóng (swing) lớn kéo dài 5 đến 10 thanh nến. Thị trường lúc này giống Trading Range hơn, bạn có thể đánh cả hai chiều Mua và Bán.
  • Giống như mọi trading range, luôn có một lực hút nam châm nằm ở chính giữa channel giữ giá không bứt phá đi xa được.

Tại sao giá không tăng tốc vọt hẳn đi mà cứ bị giữ trong channel? Đó là vì sự không chắc chắn (Uncertainty):

  • Trong một Bull Channel, phe mua muốn gom thêm nhưng chê giá cao, họ muốn giá giảm bớt. Phe bán đang kẹt lệnh lỗ muốn giá giảm để cắt lỗ nhẹ hơn.
  • Cả hai phe đều sợ giá không hồi sâu để mua được giá tốt, nên khi giá cứ nhích lên, họ buộc phải mua vào từng phần nhỏ lẻ, tạo thêm lực đẩy tăng.
  • Họ sẽ mua mạnh hơn nữa tại các nhịp hồi nhỏ: Đặt lệnh Limit ở dưới đáy nến trước, tại đường MA, hoặc gần Trend Line bên dưới.

6. CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH DÀNH CHO NGƯỜI MỚI VÀ NGƯỜI CÓ KINH NGHIỆM​

THUẬT NGỮ:

  • With-Trend (Thuận xu hướng): Đánh cùng chiều với kênh giá (ví dụ: chỉ Mua trong kênh tăng).
  • Countertrend (Ngược xu hướng): Đánh ngược chiều kênh giá (ví dụ: tìm lệnh Short trong kênh tăng).
  • High 2: Setup mua xuất hiện khi giá hình thành 2 nhịp điều chỉnh nhỏ trong một xu hướng tăng.
  • Bear Spike: Một thanh nến hoặc chùm nến giảm cực mạnh và dứt khoát.
  • Follow-Through (Nến tiếp nối): Cây nến ngay sau nến phá vỡ tiếp tục đóng cửa mạnh theo chiều phá vỡ, xác nhận lực đi tiếp.
  • Regression toward the mean (Hồi quy về trung bình): Ảo tưởng tâm lý cho rằng giá đã đi quá xa thì bắt buộc phải quay trở về mốc trung bình ngay lập tức.
  • Scale In (Nhồi lệnh / Vào lệnh từng phần): Chia nhỏ khối lượng để vào thêm lệnh ở các mức giá khác nhau.

Quy tắc quan trọng:​

  • Khi kênh giá mới bắt đầu: Bắt buộc chỉ giao dịch thuận xu hướng (With-Trend). Với Bull Channel, bạn nên đặt lệnh Mua phía dưới đáy các thanh nến.
  • Khi kênh giá đã tiến gần mục tiêu và xuất hiện nhiều nến chồng lấn, nến giảm, đuôi nến dài: Các trader giàu kinh nghiệm có thể bắt đầu đánh ngược xu hướng (Countertrend), cân nhắc Short phía trên đỉnh các thanh nến thay vì Mua dưới đáy nến.

Hướng dẫn sống còn cho Beginner (Người mới bắt đầu):​

  • Người mới CHỈ ĐƯỢC PHÉP giao dịch With-Trend, tuyệt đối không đánh ngược chiều. Giao dịch trong channel rất khó vì nó liên tục cố gắng đảo chiều và có rất nhiều nhịp hồi giả. Người mới rất dễ hoang mang và liên tục dính cắt lỗ.
  • Trong Bull Channel, người mới chỉ được tìm lệnh Mua. Setup đáng tin cậy nhất là mô hình High 2 đi kèm một cây Bull Signal Bar xuất hiện ngay tại đường MA, và điểm vào lệnh không được quá sát đỉnh kênh giá.
  • Dạng setup hoàn hảo này không xảy ra thường xuyên. Người mới thà chấp nhận bỏ lỡ cả một trend còn hơn là vào các lệnh rủi ro.
  • Người có kinh nghiệm có thể đặt lệnh Limit Mua dưới các tín hiệu bán yếu, Mua gần MA và Mua ở đáy channel.
  • Nếu bạn chưa kiếm được lợi nhuận đều đặn: Tuyệt đối cấm vào bất kỳ lệnh Bán nào trong một Bull Channel, kể cả khi thấy một Lower High nhỏ. Thị trường đang Always-In Long!
  • Đừng bao giờ Short cho đến khi thị trường chuyển sang trạng thái rõ ràng là Always-In Short. Điều đó đòi hỏi phải có một cây Bear Spike cực mạnh đâm thủng kênh giá và xuyên qua đường MA, có nến tiếp nối (Follow-Through), sau đó tạo một đỉnh thấp hơn (Lower High) đi kèm một cây nến tín hiệu giảm (Bear Signal Bar). Nếu không có đủ các yếu tố trên, người mới bắt buộc phải đứng ngoài chờ Mua nhịp hồi.
  • Cảnh báo tâm lý: Đừng bao giờ dính bẫy tư duy Hồi quy về trung bình (Regression toward the mean) rồi tự huyễn hoặc rằng "kênh giá này yếu lắm rồi, nó sắp đảo chiều giảm rồi". Thị trường có thể duy trì sự vô lý và bất hợp lý của nó lâu hơn rất nhiều so với khả năng tài khoản của bạn có thể gồng lỗ!

7. CÁCH CÁC TỔ CHỨC SCALE IN VÀ KỊCH BẢN KẾT THÚC KÊNH GIÁ​

THUẬT NGỮ:

  • Buy Climax (Đỉnh cực đoan mua / Đỉnh cao trào): Cú tăng tốc bốc đầu cuối cùng của phe mua làm cạn kiệt lực mua, báo hiệu đỉnh thị trường.
  • Sell Climax (Đáy cực đoan bán / Đáy cao trào): Cú bán tháo hoảng loạn cuối cùng làm cạn kiệt lực bán, báo hiệu đáy thị trường.
  • Climactic Blow-off (Cú nổ cao trào thổi bay giá): Đợt bùng nổ giá dốc đứng cực mạnh đánh dấu sự kết thúc của xu hướng.

Rất nhiều phe mua lớn sẽ Scale In (gom thêm vị thế) khi giá tăng. Họ dùng mọi logic toán học có thể:

  • Mua khi giá hồi về MA.
  • Mua dưới đáy thanh nến trước.
  • Mua theo khoảng cách cố định (ví dụ: cứ mỗi 50 cent giảm từ đỉnh gần nhất trên cổ phiếu AAPL là Mua).
  • Mua khi kênh giá tiếp diễn tăng (ví dụ: cứ mỗi 25 cent vượt lên trên đáy trước là Mua). Nếu bạn có thể nghĩ ra một công thức vào lệnh nào, các lập trình viên của các quỹ đầu tư cũng đã nghĩ ra. Họ sẽ lập trình chạy tự động nếu chứng minh được nó có lợi thế toán học.

Động lực ở giai đoạn cuối kênh giá:​

Cả phe mua lẫn phe short bị kẹp lệnh đều tiếp tục mua vào cho đến khi không còn ai mua nữa. Điều này luôn diễn ra tại một mốc nam châm kỹ thuật: Mục tiêu Measured Move, đường Trend Line hoặc Trend Channel Line trên khung thời gian lớn hơn.

Kênh giá thường đi xa hơn rất nhiều so với dự tính của hầu hết trader. Nó sẽ xuyên thủng một hoặc nhiều mức kháng cự rõ ràng đầu tiên, cho đến khi chạm tới mốc mà cả phe mua mạnh lẫn phe bán mạnh đều đồng thuận rằng giá đã đi quá xa.

Kịch bản cao trào tạo đỉnh:

  1. Thị trường hết sạch lực mua. Phe mua mạnh đóng lệnh chốt lời. Phe bán mạnh nhảy vào Short điên cuồng.
  2. Xu hướng tăng thường kết thúc bằng một cú Breakout vượt đỉnh kênh giá: Phe short yếu tuyệt vọng phải mua giá cao để cắt lỗ, và những phe mua chậm chân nhất sau chuỗi ngày chờ đợi đành bấm mua đại theo giá thị trường (Market Order).
  3. Phe bán lớn chờ đúng cú bùng nổ thanh khoản này để Short không ngừng nghỉ.
  4. Phe mua lớn xem cú Spike tăng này như một món quà chốt lời. Họ thoát hết sạch hàng và sẽ không bao giờ mua lại cho đến khi giá có một nhịp điều chỉnh ít nhất 2 chân kéo dài tối thiểu 10 thanh nến, hoặc giá phải rơi về tận điểm bắt đầu của kênh giá.
  5. Phe bán lớn cũng biết điều này nên sẽ nhắm chốt lời Short đúng tại điểm bắt đầu của kênh giá. Kết quả là giá sẽ có một nhịp nảy nhẹ rồi chuyển thành một Trading Range vì cả hai bên đều không chắc chắn về hướng đi tiếp theo.

Chiến thuật của các thuật toán tổ chức:​

Một tổ chức lớn có thể chủ động kích hoạt một cú Buy Climax. Nếu họ đã gom hàng suốt quãng đường đi lên và muốn chốt lời an toàn, họ có thể bất ngờ đặt một lệnh Mua khổng lồ cuối cùng. Họ chấp nhận có thể chịu lỗ nhỏ trên chính lệnh Mua cuối này, miễn sao nó tạo ra được một cú đảo chiều cao trào (Climax) trên biểu đồ. Nếu thành công, họ sẽ xả được toàn bộ lượng hàng Long tích lũy trước đó với mức lãi khổng lồ, sau đó lật tay sang vị thế Short.

Bạn không cần đoán xem tổ chức nào đang chạy chương trình gì. Mục tiêu của bạn là quan sát hành động giá trên biểu đồ để bám theo họ. Lưu ý rằng thị trường hiếm khi chạy xa trừ khi có nhiều tổ chức lớn cùng giao dịch một hướng cùng một lúc. Thời điểm duy nhất mà đại đa số các tổ chức đồng thuận đứng về một phe là trong giai đoạn Spike của một xu hướng mạnh, và điều này chỉ xảy ra ở dưới 5% tổng số các thanh nến trên biểu đồ.

8. DẤU HIỆU SELLING PRESSURE VÀ CHIẾN THUẬT SCALE IN CỦA PHE BÁN​

Phe bán lớn không chờ thị trường đảo chiều mới Short. Họ Short từng phần ngay khi giá đang dốc lên vì sợ cú đảo chiều sẽ diễn ra quá nhanh khiến họ không kịp vào lệnh ở giá tốt.

Hành động bán của họ bắt đầu để lại các dấu vết Selling Pressure:

  • Xuất hiện nhiều nến thân giảm hơn.
  • Thân nến giảm to hơn.
  • Đuôi nến trên dài ra.
  • Xuất hiện nhiều nến có đáy thấp hơn đáy nến trước.

Cách phe bán lớn nhồi lệnh Short:

  • Bán bằng lệnh Limit phía trên đỉnh nến trước hoặc trên đỉnh swing nhỏ trong channel.
  • Bán tại mỗi lần giá chạm Trend Channel Line.
  • Bán tại các mốc Measured Move.
  • Bán theo khoảng cố định (ví dụ: cứ mỗi 50 cent tăng thêm trên AAPL thì Short thêm).
  • Khi thị trường đảo chiều, họ có thể giữ lệnh ăn sóng lớn hoặc chốt lời tại Trend Line đáy channel, hay tại điểm hòa vốn của lệnh Short đầu tiên.

Cảnh báo quan trọng về thời gian giao dịch trong ngày:​

Nếu bạn muốn dùng chiến thuật Scale In lệnh Short trong Bull Channel, bạn chỉ nên thực hiện trong 2/3 thời gian đầu của ngày giao dịch. Bạn tuyệt đối không được để mình rơi vào tình trạng ôm một đống lệnh Short nặng nề ở nửa cuối ngày, vì nếu điểm hòa vốn nằm quá sâu bên dưới, bạn sẽ không còn đủ thời gian để giá kịp hồi về cho bạn thoát lệnh! Trong nửa sau của ngày, tốt nhất chỉ nên đánh thuận xu hướng (With-Trend).

Cú nổ Climax và Trò chơi ghế âm nhạc:​

Nếu giá tiếp tục tăng vượt quá dự tính, phe bán sẽ phải cắt lỗ toàn bộ. Cùng lúc đó, các trader giao dịch theo động lượng (Momentum Trader) nhảy vào mua đuổi vì xác suất tick tiếp theo tăng giá lúc này lớn hơn 50%.

Tuy nhiên, đợt tăng này giống hệt như trò chơi ghế âm nhạc (musical chairs): Một khi bản nhạc động lượng vừa tắt, tất cả mọi người sẽ tranh nhau vồ lấy một chiếc ghế — tức là họ sẽ bán tháo thoát lệnh Long cực kỳ nhanh chóng. Lực bán chốt lời này cộng với lực Short mới sẽ đẩy thị trường sụt giảm ít nhất 10 thanh nến, đâm thủng trở lại vào trong kênh giá và phá vỡ đáy channel.

Các chuyên gia phân tích trên truyền hình (Pundits) luôn gán ghép các cú giật giá kỹ thuật này cho một tin tức cơ bản nào đó. Họ hoàn toàn mù quáng trước các lực lượng phân tích kỹ thuật và giao dịch thuật toán tự động đang điều khiển phần lớn biến động trong ngày.

9. QUY TẮC PHÁ VỠ (BREAKOUT) CỦA CHANNEL​

THUẬT NGỮ:

  • Measuring Gap (Khoảng trống đo lường): Nến hoặc cụm nến bùng nổ phá vỡ để lại một khoảng cách giá, đóng vai trò làm điểm chính giữa của một nhịp sóng đo lường.
  • Tight Channel (Kênh chặt): Kênh giá có các đường biên rất sát nhau, độ dốc lớn, nến hồi rất nhỏ.
  • Breakout Pullback (Nhịp hồi sau phá vỡ): Nhịp giá quay lại kiểm định vùng vừa phá vỡ trước khi tiếp tục xu hướng.

Vì Channel là một Trading Range đặt nghiêng, nên phần lớn các nỗ lực bứt phá (Breakout) ra khỏi đỉnh hoặc đáy của channel đều THẤT BẠI:

  • Trong Bull Channel, phần lớn các cú phá vỡ lên trên đỉnh channel đều thất bại. Phe mua chỉ có thể đẩy vượt đỉnh được vài ba thanh nến, sau đó lực hút nam châm của vùng giữa kênh sẽ kéo tụt giá quay trở lại bên trong, biến cú phá vỡ đó thành một Buy Climax.
  • Khi giá đã rơi ngược trở lại vào trong kênh, mục tiêu tối thiểu là nó sẽ đâm thủng đáy channel.
  • Một cú Buy Climax thường dẫn tới một đợt điều chỉnh 2 chân kéo dài khoảng 10 thanh nến. Nếu lực bán tiếp diễn, mục tiêu tiếp theo là một nhịp Measured Move có độ dài bằng chiều cao của cả kênh giá.
  • Trường hợp ngoại lệ: Đôi khi cú phá vỡ đỉnh Bull Channel cực mạnh và không thất bại. Giá sẽ phóng thẳng lên mục tiêu Measured Move, và thanh nến phá vỡ đó sẽ trở thành một Measuring Gap (ví dụ: mô hình Wedge dốc lên bị phá vỡ giả xuống dưới, sau đó giá giật ngược bứt phá đỉnh Wedge, thì cú tăng sẽ đạt mục tiêu Measured Move bằng chiều cao cái nêm).
  • Nếu Bull Channel bị phá vỡ đáy nhưng không có cú cao trào Buy Climax trước đó, thị trường thường sẽ đi ngang một vài nến tạo Lower High rồi mới giảm chân thứ hai, hoặc biến thành một Bull Flag lớn để tăng tiếp.
  • Kênh dốc càng lớn, các đường biên càng gần nhau thì động lượng càng mạnh (gọi là Tight Channel). Khi gặp một kênh dốc và chặt, việc bắt đỉnh bắt đáy ở cú breakout đầu tiên ngược xu hướng là cực kỳ nguy hiểm. Toàn bộ kênh chặt đó thực chất là một cây nến Spike trên khung thời gian lớn hơn.

Ví dụ về tính toán Measured Move:​

  • Mô hình Double Top (Đỉnh đôi) là một channel nằm ngang. Khi bị phá vỡ đáy, mục tiêu tối thiểu là khoảng cách bằng chiều cao của đỉnh đôi.
  • Nếu cổ phiếu AAPL tạo đỉnh đôi với khoảng cách từ đỉnh xuống đáy là $5.00: Khi phá vỡ đỉnh, mục tiêu tăng ban đầu là +$5.00 tính từ đỉnh. Nếu phá vỡ đáy, mục tiêu giảm ban đầu là -$5.00 tính từ đáy.

3 kịch bản xảy ra sau mọi cú Breakout:​

  1. Breakout thành công và giá chạy tiếp một mạch theo hướng phá vỡ.
  2. Breakout thất bại và biến thành một cú đảo chiều cao trào (Climax).
  3. Thị trường đi ngang tích lũy và chuyển hóa thành một Trading Range.

Nếu nến đảo chiều (Reversal Bar) xuất hiện ngay sau nến phá vỡ (Breakout Bar) mà có lực mạnh áp đảo, tỷ lệ phá vỡ thất bại là rất cao. Nếu nến đảo chiều yếu ớt, breakout sẽ tiếp diễn sau một nhịp Breakout Pullback kéo dài 1-2 nến.

10. PHÂN TÍCH CHI TIẾT CÁC HÌNH MINH HỌA CỦA AL BROOKS​

HÌNH 15.1: Các Channel lồng nhau (Nested Channels)​

       (Đỉnh Swing)
          Bar 8
         /     \
   Bar 3/       \ Bar 4
       /         \
      /           \
  Bar 2            \
                    Bar 3 (mới)
  • Cấu trúc lồng nhau: Các kênh giá nhỏ thường nằm lọt thỏm bên trong các kênh giá lớn hơn. Đường vẽ kênh giá không nhất thiết phải chạm khít tất cả các đỉnh đáy, chỉ cần vẽ đường khớp nhất (Best-fit line).
  • Giao dịch theo chương trình (Algorithmic Trading): Mỗi kênh giá nhỏ, hẹp đều là sản phẩm của các thuật toán máy tính. Đoạn dốc từ Bar 4 đi xuống chứng tỏ các chương trình Bán đang hoàn toàn áp đảo các chương trình Mua. Khi hai bên cân bằng, giá sẽ đi ngang trong một Tight Trading Range.
  • Bản chất cờ: Mọi Bull Channel đều có thể xem là Bear Flag, và mọi Bear Channel đều là Bull Flag.
  • Chiến thuật:
    • Từ Bar 2 đến Bar 3: Kênh giảm rất hẹp, phe mua phải đợi cú phá vỡ giả kèm nến đảo chiều tăng ở Bar 3 mới được Mua, hoặc đợi Mua khi giá vượt đỉnh thanh nến nhỏ xuất hiện sau Bar 3 đúng 5 nến. Trước đó, chỉ được phép Short.
    • Từ Bar 3 đến Bar 8: Các nhịp sóng mở rộng hơn, hành xử như một trading range dốc lên, cho phép giao dịch cả 2 chiều Mua và Bán.
  • Hầu hết các channel hẹp trên biểu đồ chỉ có các nhịp hồi 1 nến rất nhỏ (chỉ từ 1 đến 3 tick) và kéo dài dưới 10 nến, chúng cũng đồng thời là các Micro Channel.

HÌNH 15.2: Các Breakout Channel thất bại (Failed Channel Breakouts)​

        Bar 11 (Breakout giả lên)
          /\
         /  \
  Bar 3 /    \ Bar 13 (Test đáy range)
       /      \
      /        \ Bar 4 (Chạm Measured Move)
  • Cơ chế đo lường: Sau khi phá vỡ một biên thất bại và chui ngược lại vào trong, giá thường có xu hướng kiểm định biên đối diện và chọc thủng biên đó.
    • Bar 3 vượt lên khỏi đỉnh trading range rồi đảo chiều cắm đầu xuống, xuyên thủng đáy range. Đáy Bar 4 nằm thấp hơn mốc Measured Move chuẩn xác đúng 1 tick.
    • Bar 11 phá vỡ đỉnh range, sau đó giá quay lại test đáy range tại Bar 13. Nến Bull Inside Bar đứng ngay sau nến phá vỡ Bar 13 đã kích hoạt điểm Mua bắt đáy phá vỡ thất bại. Mục tiêu đầu tiên là test lại đỉnh range, sau đó bứt phá thành công và chạm tới mục tiêu Measured Move tại đỉnh Bar 22 (vượt đúng 1 tick qua mục tiêu).
  • Sự hội tụ của các mục tiêu giá (Confluence):
    • Mục tiêu Measured Move của kênh giá tạo bởi Bar 19 và 20 trùng khít với giá mục tiêu Measured Move của trading range xác định bởi Bar 6 và 10. Khi nhiều mốc mục tiêu hội tụ tại một vùng giá, cơ hội đảo chiều tại đó tăng vọt.
    • Setup Short tại Bar 21 bị thất bại ngay nến sau đó, nhưng điểm vào Short lần thứ hai bên dưới Bar 22 đã đưa giá về test đáy channel thành công.
  • Thảo luận chuyên sâu:
    • Đầu ngày mở cửa có một Gap down lớn, nhưng Bar 1 có đuôi trên dưới lớn thể hiện tính chất trading range, không thích hợp đánh Trend From The Open (bắt trend từ nến mở cửa).
    • Bar 2 là nến đảo chiều tăng mạnh kích hoạt lệnh Long. Tuy nhiên đợt tăng sau đó tạo thành Final Flag (cờ cuối) dưới đường MA và đảo chiều giảm. Bạn nên đợi Bar 3 đóng cửa xác nhận thân nến giảm rồi mới Short dưới đáy nến.
    • Đợt rơi về Bar 4 là một micro channel. Đợt bật tăng 4 nến xanh liên tiếp (Bull Spike) đến Bar 8 cho thấy lực mua đã quay lại.

HÌNH 15.3: Bull Channel trong thị trường tăng và giảm​

  • Biểu đồ bên trái (Emini 5 phút - Bull Channel trong xu hướng tăng mạnh): Giá mở cửa tạo khoảng trống tăng (Gap up) và trở thành ngày tăng Trend From The Open. Các nhịp hồi rất nông, trader liên tục Mua tại hoặc dưới đáy của thanh nến trước.
  • Biểu đồ ở giữa (Bull Channel trong xu hướng giảm): Đây là một Wedge Bear Flag. Trader tuyệt đối không được tìm lệnh Long. Điểm vào lệnh chuẩn là Short dưới mô hình ii (2 nến inside bar lồng nhau) tại Bar 18, khi thị trường đã chuyển sang trạng thái Always-In Short.
  • Biểu đồ bên phải (Bear Flag đảo chiều thành chân sóng tăng): Sau đợt bán tháo 3 nhịp mở cửa, Bar 26 kích hoạt mô hình đảo chiều tăng 2 nến rất mạnh. Kênh tăng từ Bar 26 đến trước Bar 29 bản chất là một bear flag yếu, nhưng vì trader nhận thấy khả năng đảo chiều cao nên họ chủ động Mua dưới đáy nến trước, cược rằng các bẫy bán Low 1 và Low 2 sẽ thất bại. Bar 29 bùng nổ biến thị trường thành Always-In Long và trở thành một Final Flag của xu hướng giảm.

HÌNH 15.4: Breakout Channel và Measured Move trên biểu đồ tuần của SPY​

                     Bar 7 (Đỉnh đầu vai)
                     / \
        Bar 5       /   \
         /\        /     \ Bar 8
  Bar 3 /  \      /       \
       /    \    /         \
 Bar 1/      \  /           \ Bar 12 (Đạt Measured Move)
      \       Bar 6
       \     /
        Bar 4
  • Kỹ thuật xác định mục tiêu:
    • Trend Line nối đáy Bar 1 và Bar 4. Trend Channel Line nối đỉnh Bar 2 và Bar 3 được chạm tới tại Bar 5.
    • Đường A đi qua đỉnh Bar 5, đường B nằm ở đáy kênh ngay dưới Bar 5. Đường C là khoảng cách Measured Move chiếu xuống từ A qua B. Bar 6 đã tìm thấy hỗ trợ chuẩn xác tại đường C và bật tăng.
    • Phân tích Price Action thuần túy này cho ra kết quả trùng khớp với công cụ Andrew's Pitchfork.
  • Diễn biến các nhịp:
    • Nhịp giảm về Bar 1 là cú phá vỡ đầu tiên của kênh tăng chặt nên nó thất bại và giá vọt lên tiếp.
    • Nhịp giảm mạnh 4 nến đỏ về Bar 4 là cú cảnh báo lực bán tích tụ.
    • Cú rướn từ Bar 4 lên Bar 5 là một đợt Buy Climax liên tiếp thứ 3 hoặc thứ 4, dẫn tới cú sụt giảm mạnh về Bar 6. Mô hình đi ngang tích lũy dưới MA trước Bar 6 có dạng Barbwire (dây kẽm gai), thường đóng vai trò là một Final Flag.
    • Cụm đỉnh Bar 3, Bar 5, và Bar 7 tạo thành mô hình Head and Shoulders Top (Đỉnh vai đầu vai), nhưng rốt cuộc biến thành một Bull Flag khổng lồ chứ không đảo chiều xu hướng lớn. Nhịp rơi về Bar 12 chạm đúng mục tiêu Measured Move tính bằng chiều cao kênh giá và chiều cao của chân giảm đầu tiên (Bar 11 và nến sau nó).

HÌNH 15.5: Phá vỡ Climax của Bear Channel​

  • Bear Breakout thất bại: Bar 4 phá vỡ xuống dưới đáy của một kênh giảm nhưng lập tức biến thành Sell Climax, sau đó là một nhịp hồi phục 2 chân mạnh mẽ kết thúc tại Bar 7.
  • Đo mục tiêu nhịp Spike: Cú bứt phá từ Bar 13 đến Bar 14 gồm 2 nến tăng thân lớn, tạo thành một Spike khổng lồ. Lấy giá mở cửa của Bar 13 (đáy Spike, không có đuôi dưới) đo lên đỉnh Bar 14, chiếu một khoảng cách Measured Move tương đương sẽ chỉ thẳng lên đúng đỉnh kênh giá tại Bar 17.
  • Đặc điểm các nến:
    • Bar 7 là một Moving Average Gap Bar (nến có khoảng trống không chạm đường MA) thiết lập điểm Short lần thứ hai trong trend giảm, thường dẫn tới chân giảm cuối cùng trước khi có đảo chiều lớn về Bar 8.
    • Bar 10 là đáy của một Expanding Triangle (tam giác mở rộng). Khi giá phóng lên Bar 14 với động lượng quá khủng khiếp, phe bán không được phép Short mà phải đợi nhịp hồi 2 chân về đường MA tại Bar 15 để Mua. Mô hình nêm gồm 3 cú đẩy tăng tại Bar 14, 16 và 17 sau đó mới tạo đỉnh điều chỉnh 2 chân về Bar 18.

HÌNH 15.6: Các điểm đảo chiều tại các đường biên kỹ thuật​

  Đường A (Bear Trend Line):  Đỉnh Bar 3 -------> Bar 7 -------> Bar 10 -> Bar 11
                                                        \           \
  Đường B (Song song neo ở Bar 6):                       \           \
                                                    Bar 14 phá vỡ --> Bar 16 -> Đảo chiều Bar 17
  • Vẽ đường: Đường Bear Trend Line (Đường A) nối đỉnh Bar 3 và Bar 7 chứa toàn bộ hành động giá bên dưới nó, được test chuẩn xác tới từng tick sau Bar 7 sáu nến, và test lại ở Bar 10 và Bar 11. Tạo đường song song B neo vào đáy swing Bar 6.
  • Cú Climax kiệt sức: Đợt rơi từ Bar 13 đến Bar 16 gồm 10 cây nến giảm liên tiếp, thân to, râu nhỏ, không chồng lấn. Đây là hành vi không bền vững và mang tính chất Climax cực hạn (tương đương 1 cây nến đỏ khổng lồ trên khung thời gian lớn). Nó đại diện cho sự kiệt sức của phe bán. Cú đảo chiều bật mạnh lên Bar 19 tạo thành cụm đảo chiều 2 nến khổng lồ trên khung lớn.
  • Giải thích hiệu ứng Vacuum tại Bar 7:
    • Bar 7 đóng cửa bằng một nến tăng rất mạnh. Người mới thấy nến đẹp liền nhảy vào Mua theo đà.
    • Ngược lại, phe bán lớn biết chắc giá sẽ chạm đường Trend Line bên trên, nên họ rút lệnh không Short nữa để đợi giá lên sát đường A mới bán. Sự rút lui này tạo ra một khoảng chân không hút giá vọt lên nhanh. Khi giá vừa chạm đường Trend Line, phe bán lớn mới tung lệnh Short khổng lồ đè bẹp thị trường, còn phe mua thông minh thì thoát sạch lệnh lướt sóng.
  • Chi tiết kỹ thuật: Mở cửa ngày có Doji, là tín hiệu yếu. Nhưng đến Bar 3, thị trường là Trading Range và tạo đỉnh tiềm năng của giờ giao dịch đầu tiên nên Short dưới Low 2 của Bar 3 là hợp lý. Bar 5 kiểm định lại mốc hòa vốn của những người Short ở Bar 3 và tạo thêm một điểm Short Low 2 tại MA. Nhịp rơi sau khi phá vỡ cờ nêm tạo bởi Bar 2, 4, 6 chạm mục tiêu Measured Move trước khi đóng cửa 3 nến.

HÌNH 15.7: Kênh giá luôn nỗ lực tìm cách đảo chiều​

  • Bối cảnh: Hợp đồng tương lai Emini hoàn thành mô hình Wedge Bull Flag tại Bar 12, thò đuôi vài tick xuống dưới đáy cũ trên biểu đồ 60 phút, tạo thành một Double Bottom Bull Flag lớn. Thị trường lật sang trạng thái Always-In Long ở nến sau Bar 12, tại Bar 14, hoặc khi vượt đỉnh nến tín hiệu Bar 18.
  • Kỹ thuật bắt bẫy của phe Mua:
    • Trong Bull Channel, các tín hiệu bán Low 1 và Low 2 thực chất là các cơ hội để Mua giá hời.
    • Sau Bar 17 có một nến tín hiệu bán Low 1 dạng Bear Inside Bar. Trader không Short dưới nến này mà đặt lệnh Limit Mua ngay tại đáy và dưới đáy của nó. Thậm chí phe mua háo hức đến mức đặt lệnh Buy Limit cao hơn đáy nến đúng 1 tick vì sợ không khớp hàng. Họ biết các nỗ lực phá vỡ đáy trong kênh tăng có tỷ lệ thất bại lên tới 80%.
  • Đo biên độ các nhịp hồi để đặt lệnh Limit:
    • Các nhịp hồi trước đó trong đợt tăng có biên độ từ 5 đến 9 tick. Phe mua chuyên nghiệp sẽ căn các mốc này để thả lệnh Buy Limit:
      • Nhịp hồi về Bar 20 sâu đúng 7 tick.
      • Nhịp hồi về Bar 22 sâu đúng 8 tick.
      • Nhịp hồi về Bar 24 sâu đúng 8 tick.
    • Trader cũng có thể mua bằng lệnh Limit ở mức từ 1 đến 3 tick dưới đáy nến trước (ví dụ: mua khi Bar 20 rơi thủng doji trước nó, stop loss đặt dưới Bar 17).
  • Chiến thuật Scalp ngược xu hướng:
    • Phe bán có thể Short tại giá đóng cửa của các nến tăng vượt đỉnh swing (như nến sau Bar 22, nến Bar 23), và sẵn sàng nhồi lệnh (Scale in) ở giá cao hơn 1 điểm. Sau đó họ chốt lời toàn bộ khi giá quay lại mốc vào lệnh đầu tiên (hòa vốn lệnh 1, lãi lệnh 2).
    • Lực chốt lời của phe Short này kết hợp với lực Mua tại MA tạo nên đáy của Bar 22 (sụt đúng 5 tick dưới đỉnh doji sau Bar 20).

HÌNH 15.8: Nghệ thuật vào lệnh bằng Limit Order trong Channel​

                       Bar 7 (Double Top)         Bar 17 (Wedge Top)
                           /\                         /\
                 Bar 3    /  \                       /  \
                  /\     /    \    Bar 13           /    \
                 /  \   /      \     /\            /      \
                /    \ /        \   /  \          /        \
  Bar 1 (Spike)/     Bar 4       Bar 8  \        /          Bar 31
                                         \      /
                                          Bar 22
  • Giai đoạn Spike: Từ Bar 1 lên Bar 3 có 8 cây nến tăng liên tiếp. Lực tăng quá mạnh đảm bảo giá sẽ còn test lại đỉnh này sau khi hồi phục.
  • Hành vi nhồi lệnh của Phe Mua tại Bar 3 & 4:
    • Khi xuất hiện nến đảo chiều Bar 3, phe mua đặt Buy Limit tại đáy Bar 3. Khi nến sau giảm mạnh, họ đặt Buy Limit cao hơn đường MA 1 tick hoặc nhồi thêm lệnh cách mỗi 1 điểm. Họ thoát toàn bộ ở điểm hòa vốn của lệnh 1 trên Bar 5, mang lại lợi nhuận cho lệnh 2.
    • Xuất hiện Doji Inside Bar sau Bar 3. Trader Mua Limit ở mức 1 hoặc vài tick dưới đáy của nó, tạo nên đuôi dưới của Bar 4.
    • Phe bán thấy Bar 4 là nến giảm thứ 4 liên tiếp nên Short Limit tại đỉnh Bar 4, chốt lời 1 điểm (tương đương 5 tick) khi Bar 6 rơi xuống. Đáy Bar 6 chạm chuẩn xác mốc 5 tick dưới đỉnh Bar 4 do phe bán Short đóng lệnh chốt lời.
    • Vì thị trường Always-In Long, các trader chuyên nghiệp Mua Limit dưới đáy Bar 5, tạo thành đuôi nến Bar 6.
  • Bẫy 1 tick tại đỉnh đôi Bar 7:
    • Bar 7 tạo đỉnh đôi với Bar 3 và là cụm đảo chiều 2 nến. Nếu Short dưới đáy nến giảm Bar 7, bạn rất dễ dính bẫy giảm 1 tick (1-tick bear trap) — tức là giá chỉ thò xuống 1 tick dưới nến đỏ rồi giật ngược tăng tiếp. Điểm Short an toàn phải nằm dưới đáy của cả 2 thanh nến. Phe bán chốt lời Short ở mốc 5 tick dưới nến tín hiệu (đòi hỏi thị trường phải giảm 6 tick). Đáy Bar 8 rơi chuẩn xác đúng 6 tick dưới đáy cụm đảo chiều 2 nến.
  • Giai đoạn kênh giá từ Bar 8 đến Bar 31:
    • Phe mua tiếp tục Mua Limit dưới đáy các thanh nến: Dưới Bar 9, Bar 11.
    • Phe bán Scalp Short khi giá vượt đỉnh swing: Short khi Bar 12 vượt đỉnh Bar 7, nhồi thêm ở mức cao hơn 1 điểm (lý do đỉnh Bar 13 cao hơn Bar 7 đúng 5 tick).
    • Short tiếp khi giá vượt đỉnh Bar 13 ở nhịp lên Bar 17.
    • Short nhịp tăng vọt lên Bar 30 khi vượt đỉnh Bar 17, nhồi thêm ở mức cao hơn 1 điểm, và chốt lời toàn bộ khi giá rơi về Bar 31 (lệnh 1 hòa vốn, lệnh 2 lãi 1 điểm).
    • Khi vị thế lật sang Always-In Short tại đỉnh nêm Bar 17, phe bán đảo chiến thuật: Short trên đỉnh nến trước (Bar 18, 20, nến sau Bar 24), còn phe mua chuyển sang Mua Limit dưới đáy các swing cũ (dưới Bar 20 và 23).

TỔNG KẾT BẢN CHẤT CỦA CHANNEL:​

  • Trong Bull Channel: Phe Mua đặt lệnh Buy Limit dưới đáy của thanh nến trước, phe Bán canh Short tại các đỉnh Swing.
  • Trong Bear Channel: Phe Mua canh Buy Limit dưới các đáy Swing, phe Bán đặt lệnh Sell Limit phía trên đỉnh của thanh nến trước.