CHƯƠNG 11 — Lần vào muộn và lần vào bị bỏ lỡ
Nếu bạn nhìn bất kỳ biểu đồ nào và nghĩ rằng nếu bạn đã lấy lần vào ban đầu thì bạn vẫn sẽ đang nắm phần swing (nắm sóng) của lệnh, thì bạn cần vào lệnh tại thị trường. Thị trường có một vị thế always-in (luôn ở trong thị trường) rõ ràng, và bạn cần tham gia vào trend (xu hướng), vì xác suất kiếm lời là cao. Tuy nhiên, bạn chỉ nên vào với số cổ phiếu hoặc hợp đồng mà bạn vẫn sẽ đang nắm nếu bạn đã lấy lần vào ban đầu, và bạn nên dùng cùng trailing stop (stop trượt theo). Stop của bạn thường sẽ lớn hơn cái bạn sẽ dùng cho một scalp (chốt lời nhanh), và vì vậy bạn cần giao dịch một vị thế nhỏ hơn để giữ rủi ro tính bằng đô la như nhau. Ví dụ, nếu bạn thấy một trend mạnh đang diễn ra trên GS, và nếu bạn đã lấy lần vào ban đầu với 300 cổ phiếu thì giờ bạn sẽ chỉ đang nắm 100 cổ phiếu với protective stop (stop bảo vệ) cách $1.50, bạn nên mua 100 cổ phiếu tại thị trường và đặt một protective stop $1.50. Về logic, không có khác biệt nào liệu bạn đang mua một phần kích thước swing ngay bây giờ hay đang nắm một vị thế swing từ một lần vào sớm hơn. Dù về cảm xúc có thể dễ hơn khi nghĩ lệnh với lợi nhuận mở như đang rủi ro tiền của người khác, đó không phải thực tế. Đó là tiền của bạn, và những gì bạn đang rủi ro không khác gì mua ngay bây giờ và rủi ro cùng $1.50 đó. Trader biết điều này và sẽ đặt lệnh không do dự. Nếu họ không, thì họ đơn giản không tin rằng họ sẽ vẫn đang nắm bất kỳ cổ phiếu nào nếu họ đã vào sớm hơn, hoặc họ cần làm việc với vấn đề cảm xúc này.
[Figure 11.1]
HÌNH 11.1 Các Trend Bar liên tiếp trong một Trend
Một khi thị trường bắt đầu tạo thành bốn hoặc nhiều bull trend bar (nến xu hướng tăng) liên tiếp không quá lớn và vì vậy có thể mang tính climax (đỉnh/đáy cực đoan), trader nên mua ít nhất một vị thế nhỏ tại thị trường thay vì chờ một pullback (nhịp hồi).
Như được thể hiện trong Hình 11.1, GS đã có một đợt bán tháo hai chân mạnh vào lúc đóng cửa hôm qua nhưng một bull reversal bar (nến đảo chiều tăng) mạnh tại bar 2. Nó đang thiết lập một higher low (đáy cao hơn) test đáy giảm và một ngày trend tăng.
Nếu trader bắt đầu theo dõi biểu đồ này quanh bar 4, họ sẽ đã thấy một chuỗi bull trend bar và một trend tăng mạnh. Họ có lẽ sẽ đã ước mình ít nhất còn phần swing của vị thế vẫn đang chạy. Nếu họ thường giao dịch 300 cổ phiếu và tại thời điểm này sẽ chỉ còn 100 cổ phiếu từ lần vào trên bar 3, họ nên mua 100 cổ phiếu tại thị trường. Ngoài ra, họ nên dùng cùng stop mà họ sẽ đã dùng nếu họ đã vào trên bar 3. Vì họ sẽ chỉ còn phần swing, họ nên dùng một stop hòa vốn hoặc có lẽ rủi ro khoảng 10 xu dưới đỉnh bar 3. Họ cũng nên tìm các lần tạm dừng và pullback để thêm vào. Sau khi thêm vào trên bar 6, họ có thể dời stop cho toàn bộ vị thế tới một tick dưới signal bar (nến tín hiệu) bar 6 rồi trượt nó lên.
Vào muộn trong khi dùng stop ban đầu hoàn toàn giống hệt với đang long phần swing của vị thế ban đầu, dùng cùng protective stop.
Thảo luận sâu hơn về biểu đồ này
Bar đầu tiên của ngày trong Hình 11.1 phá trên đỉnh swing lúc đóng cửa, thiết lập một double top bear flag (cờ giảm đỉnh đôi) nhỏ short tại đường trung bình động. Tuy nhiên, nỗ lực thứ hai này để phá dưới bear flag bắt đầu tại bar 1 đã thất bại. Bar 2 đảo chiều mạnh lên và tạo thành một đảo chiều tăng hai bar. Bar tiếp theo là một bull inside bar (inside bar tăng — nến nằm hoàn toàn trong nến trước) và là một signal bar tốt cho trend from the open (xu hướng từ lúc mở cửa) tăng. Nó cũng đảo chiều lên từ breakout (phá vỡ) dưới double bottom (đáy đôi) nhỏ được tạo thành bởi bốn bar cuối của hôm qua. Đợt bán tháo tới moving average gap bar (bar gap đường trung bình động) bar 11 phá bull trend line (đường xu hướng tăng) và nên được kỳ vọng dẫn tới một higher high (đỉnh cao hơn) hoặc lower high (đỉnh thấp hơn) test đỉnh tăng. Thông thường, thị trường rồi sẽ tạo thành một điều chỉnh lớn hơn hoặc phức tạp hơn. Tuy nhiên, rally lên tới bar 10 nằm trong một tight channel (kênh chặt) đến mức nó cho thấy phe mua đặc biệt mạnh. Toàn bộ rally có lẽ là một spike (nhịp tăng/giảm đột ngột) trên biểu đồ khung thời gian cao hơn, và nó có lẽ sẽ được theo sau bởi một channel (kênh giá) lên trên biểu đồ đó trước khi có nhiều điều chỉnh trên biểu đồ 5 phút. Ngoài ra, moving average gap bar bar 11 cũng là một 20 gap bar pullback (nhịp hồi 20 gap bar). Sau đỉnh mới đầu tiên theo sau một 20 gap bar pullback, thị trường thường pullback rồi test đỉnh lần nữa, nên moving average gap bar này nhiều khả năng sẽ hoạt động giống một 20 gap bar setup hơn là một moving average gap bar setup điển hình.