Chuyển tới nội dung chính

CHƯƠNG 11: LẦN VÀO MUỘN VÀ LẦN VÀO BỊ BỎ LỠ

1. Nguyên Tắc Xử Lý Khi Bị Lỡ Điểm Vào Lệnh Ban Đầu​

Giả sử bạn đang quan sát bất kỳ biểu đồ nào. Bạn nhận thấy rằng: Nếu bạn đã vào lệnh ở điểm vào ban đầu, thì lúc này bạn vẫn đang nắm giữ phần swing của lệnh đó. Khi rơi vào tình huống này, bạn cần phải vào lệnh ngay theo giá thị trường (Market order).

💡 KHÁI NIỆM CHO NGƯỜI MỚI:

  • Swing (Nắm sóng dài): Là phần vị thế được giữ lại sau khi đã chốt lời một phần, nhằm mục tiêu ăn trọn một con sóng dài của xu hướng.
  • Always-In (Luôn ở trong thị trường): Trạng thái thị trường đang có xu hướng rất rõ ràng. Ở trạng thái này, nếu bắt buộc phải có một vị thế, trader luôn luôn phải ở vị thế Mua (Always-in Long) hoặc vị thế Bán (Always-in Short).
  • Trend (Xu hướng): Hướng di chuyển chính của thị trường (tăng giá liên tục hoặc giảm giá liên tục).
  • Trailing stop (Lệnh dừng lỗ trượt): Việc dời điểm dừng lỗ đi theo hướng có lợi của giá để vừa bảo vệ lợi nhuận đã có, vừa hạn chế rủi ro.
  • Scalp (Chốt lời nhanh / Đánh ngắn): Kiểu giao dịch lướt sóng rất ngắn, chỉ nhắm ăn vài tick hoặc vài nến rồi thoát hết vị thế.
  • Protective stop (Dừng lỗ bảo vệ): Lệnh dừng lỗ được đặt ra ngay từ đầu để khống chế mức lỗ tối đa nếu thị trường đi ngược lại dự tính.
  • Hiện tại, thị trường đang có một vị thế always-in rất rõ ràng.
  • Bạn bắt buộc phải tham gia vào trend, bởi vì xác suất kiếm được lợi nhuận lúc này đang ở mức cao.
  • Tuy nhiên, bạn chỉ nên vào với khối lượng tương đương số cổ phiếu hoặc số hợp đồng mà bạn vẫn còn nắm giữ nếu như bạn đã vào lệnh từ điểm ban đầu.
  • Đồng thời, bạn phải dùng đúng mức trailing stop mà bạn lẽ ra sẽ dùng cho vị thế đó.

2. Quản Lý Khối Lượng Và Tâm Lý Giao Dịch​

Mức stop của bạn trong trường hợp này thường sẽ lớn hơn mức stop dùng cho một lệnh scalp. Vì vậy, bạn bắt buộc phải giao dịch với một vị thế nhỏ hơn. Mục đích là để giữ cho mức rủi ro tính bằng tiền đô la không bị thay đổi.

Ví Dụ Cụ Thể Với Cổ Phiếu GS:​

  • Bạn thấy một trend tăng mạnh đang diễn ra trên cổ phiếu GS (Goldman Sachs).
  • Giả sử bạn vào lệnh ban đầu với khối lượng 300 cổ phiếu.
  • Đến thời điểm hiện tại, theo kế hoạch, bạn sẽ chỉ còn nắm giữ lại 100 cổ phiếu, đi kèm một mức protective stop cách mức giá hiện tại là $1.50.
  • Khi đó, hành động đúng của bạn là:
    1. Mua ngay 100 cổ phiếu theo giá thị trường.
    2. Đặt một mức protective stop cách điểm vào lệnh đúng $1.50.

Về mặt logic toán học:

  • Không có bất kỳ sự khác biệt nào giữa việc bạn mua một phần vị thế swing ngay bây giờ với việc bạn đã nắm giữ vị thế swing đó từ một điểm vào sớm hơn.

Về mặt tâm lý:

  • Con người thường cảm thấy dễ chịu hơn khi nghĩ rằng: Lệnh đang có lãi thả nổi giống như việc mình đang lấy "tiền của người khác" ra để mạo hiểm.
  • Nhưng thực tế không phải như vậy! Đó hoàn toàn là tiền của chính bạn.
  • Rủi ro khi bạn tiếp tục giữ lệnh cũ hoàn toàn giống hệt với việc bạn mua mới ngay lúc này và chịu rủi ro đúng mức $1.50 đó.

Một trader chuyên nghiệp hiểu rất rõ điều này. Họ sẽ đặt lệnh ngay lập tức mà không hề do dự. Nếu họ không dám vào lệnh, điều đó chứng tỏ:

  1. Hoặc là họ không thực sự tin rằng mình vẫn sẽ còn giữ cổ phiếu nếu đã vào từ sớm.
  2. Hoặc là họ đang gặp vấn đề về mặt tâm lý và cần phải tự xử lý dứt điểm rào cản cảm xúc này.

3. Hình 11.1: Các Trend Bar Liên Tiếp Trong Một Trend​

![Figure 11.1]

Khi thị trường bắt đầu tạo ra từ 4 thanh nến bull trend bar liên tiếp trở lên, và các nến này không quá lớn (nghĩa là chưa đến mức kiệt sức hay climax):

  • Trader nên mua ngay ít nhất một vị thế nhỏ theo giá thị trường.
  • Bạn không nên đứng ngoài chờ đợi một nhịp pullback.

💡 KHÁI NIỆM CHO NGƯỜI MỚI:

  • Bull trend bar (Nến xu hướng tăng): Cây nến có thân tăng dài màu xanh/trắng, giá đóng cửa nằm sát đỉnh nến, cho thấy phe mua áp đảo hoàn toàn.
  • Climax (Đỉnh/Đáy cực đoan - Cao trào): Nến phóng đại quá lớn báo hiệu sự hưng phấn tột độ, thường dẫn đến việc thị trường bị kiệt sức và dễ quay đầu hoặc chững lại.
  • Pullback (Nhịp hồi): Một đợt điều chỉnh giá ngắn đi ngược lại xu hướng chính trước khi xu hướng chính tiếp diễn.
  • Bull reversal bar (Nến đảo chiều tăng): Cây nến báo hiệu phe bán đã mất quyền kiểm soát và phe mua bắt đầu đẩy giá bật ngược lên trở lại.
  • Higher low (Đáy cao hơn): Đáy mới hình thành ở mức giá cao hơn đáy cũ, cấu trúc nền tảng của một xu hướng tăng.
  • Signal bar (Nến tín hiệu): Cây nến cho tín hiệu vào lệnh. Lệnh giao dịch thường được đặt kích hoạt khi giá vượt qua đỉnh hoặc thủng đáy của nến này.
  • Long (Vị thế Mua): Mua tài sản với kỳ vọng giá sẽ tiếp tục tăng lên để kiếm lời.

Diễn Biến Thực Tế Trên Đồ Thị GS (Hình 11.1):​

  • Vào giờ đóng cửa của ngày hôm trước, cổ phiếu GS đã có một đợt bán tháo mạnh gồm hai chân sóng giảm.
  • Tuy nhiên, tại bar 2, một cây nến bull reversal bar mạnh đã xuất hiện.
  • Cây nến này thiết lập một đáy cao hơn (higher low) để kiểm định lại (test) đáy giảm trước đó. Điều này mở ra kỳ vọng về một ngày có xu hướng tăng (trend tăng).
  • Nếu trader chỉ bắt đầu nhìn vào biểu đồ này quanh khu vực bar 4, họ sẽ thấy:
    • Một chuỗi các nến bull trend bar liên tiếp.
    • Một xu hướng tăng giá rất mạnh mẽ.
  • Lúc này, họ chắc chắn sẽ thầm ước rằng mình vẫn còn giữ ít nhất là phần vị thế swing đang sinh lời.
  • Cách xử lý chuẩn xác:
    • Nếu bình thường họ giao dịch với khối lượng 300 cổ phiếu, thì tại thời điểm bar 4, vị thế vào lệnh từ trên đỉnh bar 3 sẽ chỉ còn lại 100 cổ phiếu.
    • Do đó, họ nên mua ngay 100 cổ phiếu theo giá thị trường.
    • Họ phải dùng đúng mức stop mà họ đã dự tính khi vào lệnh ở trên bar 3.
    • Vì lúc này chỉ còn nắm giữ phần swing, họ nên đặt stop tại mức hòa vốn, hoặc chấp nhận rủi ro đặt stop ở mức dưới đỉnh bar 3 khoảng 10 xu ($0.10).
    • Sau đó, họ tiếp tục quan sát để tìm kiếm các đợt giá tạm dừng hoặc các nhịp pullback để nhồi thêm vị thế.
    • Sau khi đã mua thêm vị thế ở phía trên đỉnh của bar 6, họ có thể dời toàn bộ stop của tất cả các lệnh về mức dưới nến tín hiệu (signal bar) bar 6 đúng 1 tick, rồi tiếp tục trượt stop dần lên theo đà tăng.

Kết luận cốt lõi: Việc bạn vào lệnh muộn nhưng vẫn tuân thủ mức stop ban đầu hoàn toàn giống hệt với việc bạn đang giữ vị thế Long phần swing ban đầu và dùng cùng một mức protective stop.

4. Thảo Luận Chuyên Sâu Về Biểu Đồ Hình 11.1​

💡 KHÁI NIỆM CHO NGƯỜI MỚI:

  • Double top bear flag (Cờ giảm đỉnh đôi): Mô hình hai đỉnh nhỏ đóng vai trò là một nhịp hồi nhẹ trong xu hướng giảm, dự báo giá có thể giảm tiếp.
  • Short (Vị thế Bán khống): Bán ra trước với kỳ vọng giá sẽ giảm xuống thấp hơn để mua lại kiếm lời.
  • Bull inside bar (Nến inside bar tăng): Nến tăng nằm lọt thỏm hoàn toàn bên trong phạm vi giá (đỉnh và đáy) của nến đứng ngay trước nó.
  • Trend from the open (Xu hướng từ lúc mở cửa): Hiện tượng thị trường tạo sóng xu hướng rõ rệt ngay từ những thanh nến đầu tiên khi phiên giao dịch bắt đầu.
  • Breakout (Phá vỡ): Hiện tượng giá vượt qua một ngưỡng cản kháng cự hoặc chọc thủng một ngưỡng hỗ trợ quan trọng.
  • Double bottom (Mô hình hai đáy): Hai vùng đáy có độ sâu tương đương nhau, báo hiệu khả năng giá ngừng giảm và chuẩn bị bật tăng.
  • Moving average gap bar (Nến tạo gap với đường trung bình): Nến có toàn bộ thân và bóng nến nằm tách biệt hẳn, không hề chạm vào đường trung bình động (MA).
  • Bull trend line (Đường xu hướng tăng): Đường thẳng dốc lên nối các đáy nến để hỗ trợ cho đà tăng của giá.
  • Higher high / Lower high: Đỉnh mới cao hơn đỉnh cũ (Higher high) / Đỉnh mới thấp hơn đỉnh cũ (Lower high).
  • Rally (Đợt tăng tốc): Một nhịp tăng giá dứt khoát và liên tục.
  • Tight channel (Kênh giá hẹp): Kênh xu hướng rất dốc và chặt chẽ, các nến đi sát nhau và hầu như không xuất hiện các nhịp điều chỉnh đáng kể.
  • Spike (Cú bứt phá mạnh): Một chuỗi nến bùng nổ di chuyển cực nhanh trong thời gian ngắn.
  • Channel (Kênh giá): Vùng giá di chuyển tịnh tiến có trật tự giữa hai đường xu hướng song song.
  • 20 gap bar pullback: Hiện tượng xuất hiện một thanh nến hồi về chạm hoặc vượt qua đường MA, sau khi đã có từ 20 thanh nến liên tiếp trở lên hoàn toàn không chạm vào đường MA.

Phân Tích Từng Thanh Nến Chi Tiết:​

  1. Thanh nến đầu tiên của ngày (Bar 1):

    • Thanh nến này vượt lên trên đỉnh swing của lúc đóng cửa phiên hôm trước.
    • Hành động này tạo ra một mô hình double top bear flag nhỏ để canh short tại đường trung bình động.
    • Tuy nhiên, nỗ lực lần thứ hai nhằm đẩy giá phá xuống dưới mô hình bear flag (vốn bắt đầu từ bar 1) đã hoàn toàn thất bại.

  2. Thanh nến Bar 2:

    • Bar 2 bật tăng đảo chiều rất mạnh mẽ.
    • Cùng với nến trước đó, nó tạo thành một cụm mô hình đảo chiều tăng gồm hai nến (two-bar reversal).

  3. Thanh nến Bar 3:

    • Nến tiếp theo này là một cây bull inside bar.
    • Đây là một cây nến tín hiệu (signal bar) rất đẹp để đánh theo kịch bản trend from the open tăng.
    • Cây nến này đồng thời cũng là một pha đảo chiều bật tăng đi lên từ một cú phá vỡ giả (breakout) xuống dưới mô hình double bottom nhỏ (vốn được tạo bởi 4 thanh nến cuối cùng của ngày hôm qua).

  4. Đợt bán tháo về Bar 11:

    • Nhịp bán tháo này đưa giá chạm đến bar 11 — cây nến này là một moving average gap bar.
    • Đợt giảm này đã bẻ gãy đường xu hướng tăng (bull trend line).
    • Do đường trendline bị phá vỡ, thị trường được kỳ vọng sẽ quay lên tạo một đỉnh mới cao hơn (higher high) hoặc một đỉnh mới thấp hơn (lower high) để kiểm tra lại (test) đỉnh tăng trước đó.
    • Thông thường, sau hiện tượng này, thị trường sẽ tạo ra một nhịp điều chỉnh lớn hơn hoặc phức tạp hơn.

  5. Đặc Tính Sức Mạnh Của Nhịp Tăng Lên Bar 10:

    • Tuy nhiên, đợt tăng tốc (rally) kéo dài lên tận bar 10 lại di chuyển trong một kênh giá hẹp (tight channel). Kênh giá này chặt chẽ đến mức chứng minh phe mua đang cực kỳ hung hãn và mạnh mẽ.
    • Toàn bộ nhịp tăng tốc này nhiều khả năng chỉ là một cú bứt phá (spike) trên các khung thời gian cao hơn.
    • Vì vậy, nhiều khả năng nó sẽ được tiếp nối bởi một kênh giá tăng (channel) trên khung thời gian cao hơn đó, trước khi xuất hiện các nhịp điều chỉnh sâu trên biểu đồ 5 phút.

  6. Bản Chất Của Nến Bar 11:

    • Cây nến moving average gap bar tại bar 11 còn đóng vai trò là một nhịp hồi 20 gap bar pullback.
    • Quy luật thông thường: Sau khi tạo đỉnh mới đầu tiên xuất phát từ một cú hồi 20 gap bar pullback, thị trường thường sẽ có một nhịp hồi tiếp theo (pullback) rồi mới quay lại kiểm định (test) vùng đỉnh đó một lần nữa.
    • Vì lý do trên, cây nến moving average gap bar này có xác suất rất cao sẽ hoạt động theo kịch bản của một 20 gap bar setup, chứ không diễn biến giống như một mô hình moving average gap bar setup thông thường.