CHƯƠNG 10 — Lần vào thứ hai
Các nhà phân tích thường nói rằng các đáy trên biểu đồ khung ngày thường đòi hỏi một đảo chiều thứ hai khỏi đáy để thuyết phục đủ trader giao dịch thị trường như một trend (xu hướng) tăng mới có thể xảy ra. Tuy nhiên, điều này cũng đúng với các đỉnh. Một lần vào thứ hai gần như luôn có nhiều khả năng hơn dẫn tới một lệnh có lời so với một lần vào thứ nhất.
Nếu lần vào thứ hai đang cho bạn vào ở một mức giá tốt hơn lần thứ nhất, hãy nghi ngờ rằng nó có thể là một cái bẫy. Hầu hết lần vào thứ hai tốt nằm tại cùng mức giá hoặc tệ hơn. Một trader lần vào thứ hai là người vào muộn, cố giảm thiểu rủi ro, và thị trường thường khiến anh ta phải trả thêm một chút cho thông tin bổ sung đó. Nếu nó đang tính bạn ít hơn, nó có thể đang sắp đặt bạn để lấy tiền của bạn trong một tín hiệu thất bại.
Những trader tìm lần vào thứ hai quyết liệt hơn và tự tin hơn và thường sẽ vào lệnh trên các biểu đồ khung thời gian nhỏ hơn. Điều này thường dẫn tới những trader trên các biểu đồ 5 phút vào lệnh sau khi nhiều trader khác đã vào, khiến lần vào hơi tệ hơn. Nếu thị trường đang cho bạn vào ở một mức giá tốt hơn, bạn nên nghi ngờ rằng bạn đang bỏ lỡ điều gì đó và nên cân nhắc không lấy lệnh. Hầu hết thời gian, một lần khớp tốt bằng một lệnh tồi (và một lần khớp tồi bằng một lệnh tốt!).
Nếu bạn đang fade (giao dịch ngược) một nhịp, ví dụ short đảo chiều đầu tiên trong một trend tăng mạnh nơi nhịp đã có khoảng bốn bull trend bar (nến xu hướng tăng) liên tiếp hoặc hai hoặc ba bull trend bar lớn, có quá nhiều động lượng để bạn đặt một lệnh theo hướng ngược lại. Tốt hơn là chờ một lần vào, không lấy nó, chờ trend tiếp tục một hoặc hai bar, rồi vào lệnh trên nỗ lực thứ hai của thị trường để đảo chiều.
[Figure 10.1]
HÌNH 10.1 Các lần vào thứ hai
Có nhiều lệnh lần vào thứ hai hôm nay (xem Hình 10.1), và tất cả trừ một đều nằm tại cùng mức giá hoặc một mức giá tệ hơn lần vào thứ nhất. Hãy nhìn vị thế long bar 10. Thị trường đang cho bạn mua tốt hơn một tick so với những trader đã mua tại bar 9. Nói chung, châm ngôn "khớp tốt, lệnh tồi" áp dụng. Bất cứ khi nào thị trường đang đưa cho bạn một món hời, hãy giả định rằng bạn đang đọc biểu đồ sai; thường tốt hơn là không lấy lệnh. Dù bar 10 là một lần vào thứ hai, động lượng xuống mạnh, như được thấy bởi bear channel (kênh giảm) chặt xuống từ bar 8. Trước khi lấy một lệnh countertrend (ngược xu hướng), luôn tốt hơn là thấy một ít bằng chứng trong vài bar trước đó rằng phe mua đã có thể đi nhiều hơn chỉ một vài tick trên bar trước.
Như được thảo luận trong cuốn 3, hầu hết các đỉnh xảy ra từ một kiểu micro double top (đỉnh đôi siêu nhỏ) nào đó, như bar 1 và bear reversal bar (nến đảo chiều) từ hai bar trước, và hầu hết các đáy xảy ra từ một kiểu micro double bottom (đáy đôi siêu nhỏ) nào đó, như bar 18 và bar trước bar 17.
[Figure 10.2]
HÌNH 10.2 Trong các nhịp mạnh, chờ các đảo chiều thứ hai
Khi động lượng mạnh, tốt hơn là chờ một setup (cấu trúc vào lệnh) đảo chiều thứ hai trước khi giao dịch countertrend (xem Hình 10.2).
Bar 1 theo sau năm bull trend bar, vốn là quá nhiều động lượng tăng để short nỗ lực xuống đầu tiên. Những trader thông minh sẽ chờ để xem liệu phe mua có thất bại trong một nỗ lực thứ hai để tăng trước khi đi short, và điều này đã xảy ra trên lần vào short thứ hai tại bar 2.
Bar 3 là một lần vào long thứ nhất trên một đáy mới trong ngày, nhưng sau sáu bar không có một giá đóng tăng thì hợp lý hơn khi chờ một lần vào long thứ hai, vốn xảy ra trên bar 4.
Bar 5 theo sau bốn bear trend bar (nến xu hướng giảm), vốn là quá nhiều động lượng giảm để mua. Một lần vào thứ hai không bao giờ phát triển, nên những trader thông minh đã tránh một khoản lỗ bằng cách chờ.
Bar 10 theo sau sáu bar với higher low (đáy cao hơn) và chỉ hai bar với thân giảm nhỏ, cho thấy quá nhiều sức mạnh tăng cho một vị thế short. Có một lần vào thứ hai tại bear reversal bar bar 11.
Thảo luận sâu hơn về biểu đồ này
Thị trường trong Hình 10.2 phá trên bear channel vào lúc đóng cửa của ngày hôm qua, nhưng breakout (phá vỡ) thất bại tại đường trung bình động, thiết lập một vị thế short. Hôm nay thị trường phá dưới đáy của ngày hôm qua, nhưng breakout thất bại trên đảo chiều lên trên bar thứ tư của ngày. Đảo chiều này có thể được nghĩ như một breakout pullback (nhịp hồi sau phá vỡ) tới một lower low (đáy thấp hơn) sau khi bar đầu tiên phá trên bear channel nhỏ.
Thị trường thất bại không tạo ra một higher high (đỉnh cao hơn) và thay vào đó bear channel đang trending tiếp tục. Trader lẽ ra phải short dưới double top (đỉnh đôi) bar 6 vì nỗ lực trở thành một trend from the open (xu hướng từ lúc mở cửa) đã thất bại khi thị trường thất bại không phá trên một lower high (đỉnh thấp hơn) trước đó. Trend của các lower high và lower low đang tiếp tục.
Pullback (nhịp hồi) từ bear spike (nhịp giảm đột ngột) kết thúc trên bar trước bar 3 đã tạo thành một short setup low 4 (lần vào bán sau bốn chân hồi) được kích hoạt với một bear trend bar lúc 9:35 sáng PST. Bear breakout lớn thành một bear spike bốn bar.
Bar 5 là một high 2 (lần vào mua sau hai chân hồi) nhưng nó theo sau bốn bear trend bar và vì vậy không nên được mua.
Bar 6 là điểm bắt đầu của một bear spike bốn bar.
Mô hình ii (hai inside bar liên tiếp) bar 7 là một final flag (cờ cuối) có thể xảy ra.
Bar 7 dẫn tới một bear spike hai bar. Cả ba bear spike trong channel này xuống từ short low 4 đó tạo thành các sell climax (đáy cực đoan bán) liên tiếp, và một khi có ba, khả năng của ít nhất một rally hai chân là cao.
Trader có thể đã đi long trên bar 9 sau reversal bar bar 8, kỳ vọng ít nhất hai chân lên sau một final flag và một trend giảm kéo dài. Bar 8 là một micro double bottom (một buy setup) vì thị trường đã đi xuống trên bar 8 và nó cũng đã đi xuống hai bar trước (bear bar).
Bar 10 là một low 1 nhưng có quá nhiều sức mạnh tăng cho một vị thế short, và hợp lý hơn khi tìm cách mua một higher low hoặc thậm chí trên một lệnh limit dưới bar trước. Với nhiều động lượng tăng như vậy, thị trường rất có khả năng sẽ ít nhất test đỉnh của chân lên.
Bar 11 là một reversal bar doji sau một bull trend bar lớn. Một bull trend bar lớn sau năm đến 10 bar bull trend bar là một buy climax (đỉnh cực đoan mua) và nhiều khả năng sẽ được theo sau bởi khoảng 10 hoặc nhiều bar đi ngang đến giảm trước khi phe mua quay lại. Nó cũng nằm trong vùng của lower high cuối cùng của trend giảm, tạo ra một double top bear flag (cờ giảm đỉnh đôi) tiềm năng. Với phe mua mạnh như họ đã mạnh, hầu hết trader giả định rằng thị trường sẽ có một higher low, nhưng họ dùng double top bear flag như một vùng để chốt lời. Một số scalper (người scalp — chốt lời nhanh) giảm đã short ở đó, kỳ vọng ít nhất một lần test xuống tới đường trung bình động. Với quá nhiều bull trend bar trong rally đó, nhiều khả năng thị trường sẽ tạo thành một higher low vì người mua rõ ràng đang quyết liệt.