Chuyển tới nội dung chính

CHƯƠNG 10 — LẦN VÀO THỨ HAI (SECOND ENTRY)

GIẢI NGHĨA THUẬT NGỮ CHO NGƯỜI MỚI:

  • Trend (Xu hướng): Hướng đi chính và rõ ràng của giá (tăng dần hoặc giảm dần) trong một khoảng thời gian.
  • Second Entry (Lần vào thứ hai): Cơ hội vào lệnh xuất hiện khi thị trường cố gắng đi theo một hướng nào đó lần thứ hai nhưng thất bại, hoặc tạo ra tín hiệu xác nhận lần thứ hai.
  • Long: Đặt lệnh Mua (kỳ vọng giá tăng để kiếm lời).
  • Short: Đặt lệnh Bán khống (kỳ vọng giá giảm để kiếm lời).
  • Bar (Nến): Cây nến trên biểu đồ giá (trong sách này mặc định thường là nến 5 phút).
  • Tick: Bước nhảy giá nhỏ nhất của một thị trường tài chính.

1. Nguyên Lý Cốt Lõi Về Lần Vào Thứ Hai​

  • Các nhà phân tích kỹ thuật thường nói rằng: Các đáy trên biểu đồ khung thời gian ngày (Daily) thường cần có một đợt đảo chiều thứ hai đi lên từ đáy.
  • Đợt đảo chiều thứ hai này là cần thiết để thuyết phục đủ số lượng trader tham gia giao dịch. Từ đó, họ mới tin rằng một trend (xu hướng) tăng mới có khả năng xảy ra.
  • Tuy nhiên, điều này cũng hoàn toàn đúng đối với các đỉnh.
  • Một lần vào thứ hai (Second Entry) gần như luôn có xác suất sinh lời cao hơn rất nhiều so với lần vào thứ nhất (First Entry).

2. Nghịch Lý: "Khớp Giá Tốt Là Lệnh Tồi, Khớp Giá Tồi Là Lệnh Tốt"​

  • Nếu lần vào thứ hai lại cho bạn một mức giá tốt hơn (hời hơn) so với lần thứ nhất, bạn hãy lập tức nghi ngờ rằng đây có thể là một cái bẫy.
  • Hầu hết các lần vào thứ hai chất lượng tốt đều xuất hiện tại cùng mức giá hoặc ở một mức giá tệ hơn so với lần đầu.
  • Một trader chờ lần vào thứ hai là người chấp nhận vào lệnh muộn hơn. Mục đích của anh ta là giảm thiểu rủi ro.
  • Do đó, thị trường thường bắt anh ta phải trả thêm một khoản chi phí (chấp nhận giá xấu hơn một chút) để đổi lấy lượng thông tin xác nhận bổ sung đó.
  • Nếu thị trường lại tính giá rẻ hơn cho bạn, rất có thể thị trường đang giăng bẫy để lấy tiền của bạn thông qua một tín hiệu thất bại.

3. Hành Vi Của Trader Trên Các Khung Thời Gian Nhỏ​

  • Những trader chủ động tìm kiếm lần vào thứ hai thường quyết liệt hơn và tự tin hơn.
  • Họ thường vào lệnh sớm hơn trên các biểu đồ khung thời gian nhỏ hơn.
  • Điều này dẫn đến kết quả: Những trader giao dịch trên biểu đồ 5 phút sẽ vào lệnh sau khi rất nhiều trader khác đã vào trước đó.
  • Chính việc này làm cho mức giá vào lệnh trên biểu đồ 5 phút bị kém đi một chút.
  • Nếu thị trường đang cho bạn khớp lệnh ở một mức giá tốt hơn hẳn, bạn nên nghi ngờ rằng mình đang bỏ sót một điều gì đó nguy hiểm. Bạn nên cân nhắc không vào lệnh.
  • Trong phần lớn các trường hợp:
    • Một lần khớp lệnh giá tốt = Một lệnh giao dịch tồi.
    • Một lần khớp lệnh giá tồi = Một lệnh giao dịch tốt!

4. Quy Tắc Giao Dịch Ngược Nhịp (Fade)​

GIẢI NGHĨA THUẬT NGỮ:

  • Fade (Giao dịch ngược): Đặt lệnh ngược lại với hướng đi của một nhịp giá vừa xuất hiện (ví dụ: thị trường vừa tăng mạnh thì bạn nhảy vào Bán khống).
  • Bull trend bar (Nến xu hướng tăng): Cây nến có thân nến tăng màu trắng/xanh lớn, giá đóng cửa nằm sát đỉnh nến, thể hiện phe mua áp đảo hoàn toàn.
  • Bear channel (Kênh giá giảm): Vùng giá dốc xuống được giới hạn bởi các đường xu hướng, nơi giá liên tục tạo các đỉnh và đáy thấp dần.
  • Countertrend (Ngược xu hướng): Giao dịch đối đầu trực diện với xu hướng chính hiện tại.
  • Micro double top / bottom (Đỉnh đôi / Đáy đôi siêu nhỏ): Mô hình hai đỉnh hoặc hai đáy rất nhỏ, chỉ hình thành trong vỏn vẹn từ 2 đến 3 cây nến nằm sát cạnh nhau.
  • Reversal bar (Nến đảo chiều): Cây nến có râu dài từ chối giá và thân nến đóng cửa theo hướng ngược lại, báo hiệu xu hướng tạm thời có thể quay đầu.
  • Giả sử bạn đang muốn fade (giao dịch ngược) một nhịp giá. Ví dụ: Bạn muốn short ở nhịp đảo chiều đầu tiên trong một trend tăng mạnh.
  • Nếu nhịp tăng đó đã xuất hiện khoảng 4 nến bull trend bar liên tiếp, hoặc có 2 đến 3 nến bull trend bar lớn, thì động lượng tăng lúc này là quá mạnh. Bạn tuyệt đối không nên đặt lệnh ngược lại ngay lập tức.
  • Cách xử lý tốt hơn là:
    1. Chờ đợi tín hiệu vào lệnh đầu tiên xuất hiện.
    2. Bỏ qua, không vào lệnh đó.
    3. Chờ cho xu hướng tiếp tục chạy thêm 1 hoặc 2 cây nến nữa.
    4. Sau đó mới vào lệnh ở nỗ lực đảo chiều thứ hai của thị trường.

5. Phân Tích Hình 10.1: Các Lần Vào Thứ Hai​

[Figure 10.1]

HÌNH 10.1 Các lần vào thứ hai

  • Trong ngày giao dịch hôm nay có rất nhiều lệnh lần vào thứ hai (xem Hình 10.1).
  • Tất cả các lần vào này — ngoại trừ duy nhất một trường hợp — đều nằm tại cùng mức giá hoặc ở mức giá tệ hơn so với lần vào thứ nhất.
  • Quan sát vị thế Mua (Long) tại Bar 10:
    • Tại đây, thị trường đang cho bạn mua với giá tốt hơn đúng 1 tick so với những trader đã mua ở Bar 9.
    • Quy tắc chung được áp dụng: "Khớp lệnh giá tốt là một lệnh tồi".
    • Bất cứ khi nào thị trường mang đến cho bạn một món hời giá rẻ, hãy mặc định rằng bạn đang đọc biểu đồ sai. Lời khuyên tốt nhất là không nên vào lệnh.
  • Dù Bar 10 đúng là một lần vào thứ hai, nhưng động lượng giảm lúc đó đang cực kỳ mạnh.
  • Động lượng mạnh này được chứng minh bằng một bear channel (kênh giảm) dốc chặt chẽ đi xuống từ Bar 8.
  • Trước khi bạn quyết định vào một lệnh countertrend (ngược xu hướng), bạn luôn cần thấy bằng chứng xuất hiện trong vài cây nến trước đó. Bằng chứng đó phải cho thấy phe mua có đủ khả năng đẩy giá vượt lên nhiều hơn là chỉ vài tick so với đỉnh nến trước.
  • Quy luật hình thành đỉnh/đáy (được thảo luận kỹ trong Cuốn 3):
    • Hầu hết các đỉnh đều xuất phát từ một dạng micro double top (đỉnh đôi siêu nhỏ) nào đó. Ví dụ: Bar 1 kết hợp với bear reversal bar (nến đảo chiều giảm) xuất hiện cách đó 2 cây nến.
    • Hầu hết các đáy đều xuất phát từ một dạng micro double bottom (đáy đôi siêu nhỏ) nào đó. Ví dụ: Bar 18 kết hợp với cây nến nằm ngay trước Bar 17.

6. Phân Tích Hình 10.2: Chờ Đợi Đảo Chiều Thứ Hai Trong Các Nhịp Mạnh​

[Figure 10.2]

HÌNH 10.2 Trong các nhịp mạnh, chờ các đảo chiều thứ hai

GIẢI NGHĨA THUẬT NGỮ:

  • Setup (Cấu trúc / Tín hiệu vào lệnh): Một tập hợp các điều kiện trên biểu đồ tạo ra một cơ hội vào lệnh hợp lệ.
  • Bear trend bar (Nến xu hướng giảm): Cây nến có thân nến giảm màu đen/đỏ lớn, giá đóng cửa nằm sát đáy nến, thể hiện phe bán kiểm soát hoàn toàn.
  • Higher Low (Đáy cao hơn): Đáy sau cao hơn đáy trước đó, dấu hiệu phe mua đang giữ giá tốt.
  • Khi động lượng thị trường đang mạnh, bạn luôn phải chờ đợi một setup đảo chiều thứ hai trước khi mạo hiểm giao dịch countertrend (xem Hình 10.2).
  • Tại Bar 1:
    • Cây nến này đi sau 5 nến bull trend bar liên tiếp.
    • Đây là động lượng tăng quá lớn, bạn không thể short ở nỗ lực giảm đầu tiên này.
    • Những trader thông minh sẽ kiên nhẫn đứng ngoài quan sát. Họ muốn xem liệu phe mua có thất bại ở nỗ lực tăng giá thứ hai hay không rồi mới tính chuyện short.
    • Sự thất bại đó đã thực sự diễn ra, tạo thành lần vào short thứ hai tại Bar 2.
  • Tại Bar 3:
    • Đây là lần vào long thứ nhất tại một vùng đáy mới thiết lập trong ngày.
    • Tuy nhiên, phía trước nó là chuỗi 6 cây nến không có bất kỳ giá đóng cửa nào là nến tăng.
    • Do đó, hành động hợp lý hơn là tiếp tục chờ đợi một lần vào long thứ hai. Tín hiệu này đã xảy ra tại Bar 4.
  • Tại Bar 5:
    • Cây nến này xuất hiện sau 4 nến bear trend bar liên tiếp.
    • Động lượng giảm lúc này là quá lớn để bạn có thể mua.
    • Tín hiệu lần vào thứ hai đã không bao giờ xuất hiện sau đó. Vì vậy, những trader thông minh đã tránh được một khoản thua lỗ lớn nhờ vào sự kiên nhẫn chờ đợi.
  • Tại Bar 10:
    • Cây nến này xuất hiện sau chuỗi 6 cây nến liên tục tạo Higher Low (đáy cao hơn), và chỉ có duy nhất 2 cây nến có thân giảm nhỏ.
    • Điều này chứng tỏ sức mạnh tăng giá là quá lớn, không phù hợp cho một vị thế short.
    • Cơ hội short lần vào thứ hai chỉ thực sự an toàn khi xuất hiện cây nến bear reversal bar tại Bar 11.

7. Thảo Luận Sâu Hơn Về Biểu Đồ Hình 10.2​

GIẢI NGHĨA THUẬT NGỮ:

  • Breakout (Sự phá vỡ): Giá vượt qua một ngưỡng hỗ trợ, kháng cự hoặc một đường xu hướng.
  • Breakout pullback (Nhịp hồi sau phá vỡ): Giá quay lại kiểm tra (test) vùng vừa bị phá vỡ trước đó.
  • Lower Low (Đáy thấp hơn) / Lower High (Đỉnh thấp hơn): Đáy sau thấp hơn đáy trước / Đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước (đặc trưng của xu hướng giảm).
  • Higher High (Đỉnh cao hơn): Đỉnh sau cao hơn đỉnh trước (đặc trưng của xu hướng tăng).
  • Double Top (Mô hình hai đỉnh): Giá hai lần thử vượt qua một vùng kháng cự nhưng đều thất bại.
  • Trend from the open (Xu hướng hình thành ngay từ lúc mở cửa): Hiện tượng thị trường tạo một xu hướng tăng hoặc giảm một chiều mạnh mẽ ngay khi bắt đầu phiên giao dịch.
  • Bear spike (Nhịp giảm đột ngột): Một chuỗi nến giảm liên tiếp rất mạnh và dốc đứng, lao thẳng xuống như một chiếc cọc nhọn.
  • Low 1, Low 2, Low 4: Cách đếm các nhịp hồi phục đi lên trong một xu hướng giảm để tìm điểm bán khống. "Low 4" là điểm kích hoạt bán sau 4 nhịp sóng hồi nhỏ.
  • High 2: Cách đếm nhịp hồi trong xu hướng tăng. "High 2" là điểm kích hoạt mua sau 2 chân sóng điều chỉnh giảm.
  • Mô hình ii (Inside-Inside bar): Mô hình gồm 2 cây nến lọt lòng liên tiếp (cây nến sau nằm hoàn toàn bên trong phạm vi giá cao nhất - thấp nhất của cây nến trước).
  • Final flag (Lá cờ cuối cùng): Mô hình tích lũy/điều chỉnh cuối cùng xuất hiện trước khi xu hướng kiệt sức và đảo chiều.
  • Sell Climax / Buy Climax (Đỉnh/Đáy cao trào - Đỉnh/Đáy cực đoan): Hiện tượng thị trường mua hoặc bán hoảng loạn ở mức độ cực độ, thường là dấu hiệu cạn kiệt lực đẩy và sắp đảo chiều hoặc đi ngang.
  • Doji: Cây nến có giá đóng cửa bằng hoặc rất gần với giá mở cửa, thân nến mỏng dẹt, thể hiện sự do dự, cân bằng giữa hai phe.
  • Double top bear flag (Cờ giảm đỉnh đôi): Một nhịp hồi phục tạo thành hai đỉnh bằng nhau nằm trong một xu hướng giảm tổng thể, báo hiệu giá sẽ sớm tiếp tục giảm tiếp.
  • Scalper: Những nhà giao dịch chốt lời rất nhanh với mục tiêu lợi nhuận nhỏ trong thời gian ngắn.

Diễn Biến Phiên Hôm Qua Và Đầu Phiên Hôm Nay​

  • Thị trường trong Hình 10.2 đã phá vỡ lên trên bear channel vào thời điểm đóng cửa của ngày hôm qua.
  • Tuy nhiên, cú breakout đó đã thất bại ngay tại đường trung bình động (Moving Average), tạo thành một setup để vào lệnh short.
  • Sang ngày hôm nay, thị trường tiếp tục phá vỡ xuống dưới đáy của ngày hôm qua.
  • Nhưng cú breakout xuống này cũng thất bại do xuất hiện một nhịp đảo chiều tăng lên ở cây nến thứ tư trong ngày.
  • Nhịp đảo chiều này có thể được xem như một đợt breakout pullback kiểm tra lại vùng Lower Low (đáy thấp hơn) sau khi cây nến đầu tiên phá vỡ lên trên kênh giảm nhỏ.

Thất Bại Tạo Đỉnh Cao Hơn Và Tiếp Tục Xu Hướng Giảm​

  • Thị trường đã thất bại hoàn toàn trong việc tạo ra một Higher High (đỉnh cao hơn).
  • Thay vào đó, bear channel đang trong xu hướng tiếp diễn.
  • Trader đúng ra phải thực hiện lệnh short ngay dưới mô hình double top (đỉnh đôi) tại Bar 6.
  • Lý do: Nỗ lực hình thành mô hình trend from the open (xu hướng từ lúc mở cửa) đã hoàn toàn thất bại khi thị trường không thể phá vỡ vượt lên trên mức Lower High (đỉnh thấp hơn) trước đó.
  • Xu hướng tạo ra các đỉnh thấp hơn (Lower Highs) và đáy thấp hơn (Lower Lows) vẫn tiếp tục được duy trì.

Chi Tiết Từng Nhịp Sóng Và Cấu Trúc Bar​

  • Nhịp pullback (hồi phục) từ cú bear spike kết thúc tại cây nến ngay trước Bar 3 đã tạo thành một short setup dạng Low 4 (lần vào bán sau bốn chân hồi).
  • Setup Low 4 này chính thức được kích hoạt vào lệnh bằng một nến bear trend bar lúc 9:35 sáng theo giờ PST.
  • Cú breakout giảm lớn sau đó đã chuyển hóa thành một đợt bear spike kéo dài 4 cây nến.
  • Tại Bar 5: Xuất hiện setup High 2 (lần vào mua sau hai chân hồi). Tuy nhiên, nó lại nằm ngay sau 4 nến bear trend bar, do đó tuyệt đối không được mua.
  • Tại Bar 6: Đây là điểm xuất phát bắt đầu cho một đợt bear spike kéo dài 4 cây nến.
  • Tại Bar 7: Xuất hiện mô hình ii (hai inside bar liên tiếp). Đây là một mô hình có khả năng đóng vai trò là final flag (lá cờ cuối cùng).
  • Sau Bar 7, thị trường tạo ra một đợt bear spike kéo dài 2 cây nến.

Nhận Diện 3 Đợt Sell Climax Và Kỳ Vọng Hồi Phục​

  • Cả 3 đợt bear spike xuất hiện trong kênh giá này (tính từ điểm short Low 4 đó đi xuống) đã tạo thành 3 đợt sell climax (đáy cực đoan bán) liên tiếp.
  • Một khi đã xuất hiện đủ 3 đợt sell climax liên tiếp, xác suất thị trường có một đợt hồi phục (rally) kéo dài ít nhất 2 chân sóng (two-legged rally) là rất cao.
  • Trader có thể mở vị thế long tại Bar 9, ngay sau khi thấy cây nến reversal bar tại Bar 8. Họ kỳ vọng giá sẽ hồi lên tối thiểu 2 chân sóng sau khi đã xuất hiện một final flag và một xu hướng giảm kéo dài.
  • Bản thân Bar 8 chính là một mô hình micro double bottom (đáy đôi siêu nhỏ) — tức là một buy setup. Lý do: Giá đã giảm xuống ở Bar 8, và trước đó 2 cây nến (nến bear bar), giá cũng đã từng giảm xuống mức này.

Phân Tích Bar 10 Và Vùng Kháng Cự Bar 11​

  • Tại Bar 10: Đây là một tín hiệu Low 1, nhưng sức mạnh tăng giá trước đó là quá lớn, không an toàn để vào lệnh short.
  • Lựa chọn hợp lý hơn là tìm cơ hội mua tại một mức Higher Low (đáy cao hơn), hoặc thậm chí đặt lệnh chờ mua Limit Order bên dưới đáy của cây nến trước đó.
  • Với động lượng tăng giá mạnh mẽ như vậy, thị trường có xác suất rất cao sẽ quay lại để kiểm tra lại (test) đỉnh của nhịp sóng tăng vừa tạo.
  • Tại Bar 11: Đây là một cây nến đảo chiều dạng Doji (Doji reversal bar), xuất hiện ngay sau một cây nến bull trend bar lớn.
  • Trong phân tích kỹ thuật: Một cây nến bull trend bar lớn xuất hiện sau một chuỗi từ 5 đến 10 nến bull trend bar chính là dấu hiệu của buy climax (đỉnh cực đoan mua).
  • Sau một đợt buy climax như vậy, xác suất rất cao là thị trường sẽ có khoảng 10 cây nến (hoặc nhiều hơn) đi ngang cho đến giảm giá, trước khi phe mua có thể quay trở lại.
  • Ngoài ra, Bar 11 còn nằm ngay trong vùng kháng cự của mức Lower High cuối cùng của xu hướng giảm trước đó. Điều này tạo nên một mô hình tiềm năng là double top bear flag (cờ giảm đỉnh đôi).
  • Mặc dù vậy, với việc phe mua đã thể hiện sức mạnh rất lớn trước đó, hầu hết các trader đều phỏng đoán rằng thị trường sẽ tạo ra một Higher Low (đáy cao hơn). Họ chỉ sử dụng mô hình double top bear flag này làm vùng để chốt lời các lệnh mua.
  • Tuy nhiên, một số scalper phe gấu (người lướt sóng giảm) vẫn quyết định đặt lệnh short tại đây. Họ kỳ vọng thị trường sẽ có ít nhất một nhịp giảm nhẹ quay về kiểm tra đường trung bình động (Moving Average).
  • Nhưng sau cùng, với việc có quá nhiều nến bull trend bar xuất hiện trong đợt rally đó, khả năng cao nhất vẫn là thị trường sẽ hình thành một Higher Low, bởi vì phe mua rõ ràng đang thể hiện sự quyết liệt tột độ.