CHƯƠNG 8: TẦM QUAN TRỌNG CỦA GIÁ ĐÓNG CỬA CỦA BAR (THANH NẾN)
GIẢI THÍCH NHANH CHO NGƯỜI MỚI:
- Bar (Thanh nến / Thanh giá): Đơn vị thể hiện biến động giá trong một khoảng thời gian nhất định (ví dụ: thanh 5 phút gồm giá Mở cửa, Cao nhất, Thấp nhất, Đóng cửa).
- Tick: Bước nhảy giá nhỏ nhất của một thị trường. Trên thị trường hợp đồng tương lai chỉ số Emini S&P 500, 1 điểm (point) = 4 ticks.
- Trend (Xu hướng): Hướng đi chủ đạo của thị trường (tăng hoặc giảm).
- With-trend (Thuận xu hướng): Giao dịch cùng chiều với xu hướng chính hiện tại.
- Lệnh Stop (Lệnh dừng / Lệnh chờ kích hoạt): Lệnh tự động mua hoặc bán khi giá chạm tới một mức định trước (dùng để cắt lỗ hoặc để vào lệnh theo đà).
1. Cạm bẫy khi vào lệnh sớm trước khi Bar đóng cửa
Một bar 5 phút thường đã mang hình dạng gần giống với hình dạng cuối cùng của nó trước khi đóng cửa:
- Thời điểm này thường là từ vài giây đến 1 phút hoặc lâu hơn trước khi bar thực sự đóng.
- Nếu vào lệnh sớm trước khi bar đóng, thỉnh thoảng bạn có thể kiếm thêm được 1 tick hoặc tương tự trên giao dịch của mình.
Tuy nhiên, đây là một cái bẫy lớn:
- Cứ mỗi ngày, sẽ có khoảng 1 hoặc 2 lần tín hiệu bạn nghĩ chắc chắn sẽ xảy ra lại không xảy ra.
- Khi điều đó xảy ra, bạn sẽ bị lỗ khoảng 8 ticks.
- Điều này đồng nghĩa: Cứ mỗi 1 lần vào lệnh sớm bị thất bại, bạn bắt buộc phải có khoảng 8 lần vào sớm thành công đúng như kế hoạch thì mới hòa vốn. Con số thống kê đó đơn giản là sẽ không bao giờ xảy ra.
Khi nào vào lệnh sớm có thể chấp nhận được?
- Bạn có thể vào sớm thuận xu hướng (with-trend) trong một xu hướng (trend) mạnh. Trong trường hợp này, bạn nhiều khả năng sẽ ổn.
- Nhưng hãy suy nghĩ kỹ: Khi thị trường đã có một trend mạnh, bạn đã có quá nhiều sự tự tin vào tín hiệu. Vì thế, việc kiên nhẫn chờ bar đóng cửa rồi mới đặt lệnh stop vượt ra ngoài bar hoàn toàn không mang lại bất kỳ bất lợi nào.
Cái giá của việc phân tâm:
- Bạn không thể vừa quan sát từng bar vừa phải liên tục đắn đo xem liệu lần này có nên vào lệnh sớm hay không.
- Trong một phiên giao dịch, bạn còn có quá nhiều quyết định quan trọng khác cần phải đưa ra.
- Nếu tự chất thêm gánh nặng suy nghĩ đó vào đầu, bạn nhiều khả năng sẽ:
- Bỏ lỡ rất nhiều lệnh giao dịch tốt mỗi ngày.
- Mất đi khoản lợi nhuận khổng lồ từ các cơ hội tốt bị bỏ lỡ — cái giá này đắt hơn rất nhiều so với chút lợi thế nhỏ nhoi mà thỉnh thoảng một lần vào sớm thành công mang lại.
GIẢI THÍCH NHANH CHO NGƯỜI MỚI:
- Bull trend bar (Nến xu hướng tăng): Nến có thân tăng lớn, giá đóng cửa nằm gần đỉnh của nến, thể hiện phe mua kiểm soát hoàn toàn.
2. Quy luật này đúng trên mọi khung thời gian
Nguyên tắc chờ giá đóng cửa không chỉ áp dụng cho biểu đồ ngắn hạn mà đúng với mọi khung thời gian:
- Ví dụ trên biểu đồ khung ngày (Daily):
- Hãy nhìn vào biểu đồ ngày, bạn sẽ thấy rất nhiều bar có giá mở cửa gần đáy nhưng cuối cùng lại đóng cửa ở ngay điểm giữa của bar.
- Vào một thời điểm nào đó trong ngày, mỗi một bar này đều từng là một bull trend bar (nến xu hướng tăng) rất mạnh, với giá chạm đỉnh cao nhất ngày.
- Nếu bạn vội vã mua vào vì giả định rằng bar sẽ đóng cửa ở đỉnh, bạn đã mua ngay tại vùng đỉnh.
- Nhưng đến cuối phiên, bar lại đóng ở điểm giữa. Lúc này bạn mới nhận ra sai lầm chết người của mình.
- Kết quả là bạn buộc phải ôm qua đêm (mang về nhà) một vị thế mà bạn sẽ không bao giờ dám bước vào nếu nhìn vào giá đóng cửa cuối ngày.
GIẢI THÍCH NHANH CHO NGƯỜI MỚI:
- Lower low (Đáy thấp hơn): Mức đáy mới thấp hơn mức đáy trước đó trong xu hướng giảm.
- Trend line (Đường xu hướng): Đường thẳng nối các đỉnh hoặc các đáy để nhận diện hướng đi của giá.
- Reversal bar (Nến đảo chiều): Nến báo hiệu giá sắp đổi hướng. Nếu là Bull reversal bar, nến mở gần đáy và đóng gần đỉnh.
- Trend channel line (Đường kênh xu hướng): Đường kẻ song song với đường trend line, bao bọc biên độ dao động của xu hướng.
- Overshoot (Vượt ngưỡng / Vượt quá kênh): Giá phóng vượt ra ngoài đường kênh một cách đột ngột.
- Countertrend (Ngược xu hướng): Đánh ngược lại hướng đi của xu hướng chính.
- Long / Short: Long là Mua (kỳ vọng giá lên); Short là Bán khống (kỳ vọng giá xuống).
- Point (Điểm): Đơn vị tính giá lớn (ví dụ trong Emini S&P, 1 point = 4 ticks).
- Signal bar (Nến tín hiệu): Nến tạo ra mô hình giao dịch và gợi ý điểm đặt lệnh cho trader.
3. Hai vấn đề thường xuyên xảy ra trên biểu đồ 5 phút
Vấn đề 1: Cố gắng bắt đáy trong một xu hướng mạnh (Sai lầm đắt giá nhất)
Kịch bản điển hình diễn ra như sau:
- Thị trường phá vỡ một trend line (đường xu hướng) rồi tạo một lower low (đáy thấp hơn) mới.
- Trader bắt đầu kỳ vọng sẽ xuất hiện một reversal bar (nến đảo chiều) mạnh, đặc biệt là khi giá đã có một cú overshoot (vượt quá) đường bear trend channel line (đường kênh xu hướng giảm).
- Vào khoảng phút thứ 3 của cây nến 5 phút, cấu trúc nến nhìn rất đẹp: Đó là một bull reversal bar tăng mạnh mẽ.
- Giá lơ lửng gần đỉnh của nến trong suốt vài phút tiếp theo.
- Hiện tượng này thu hút ngày càng nhiều trader đánh countertrend (ngược xu hướng) nhảy vào mua sớm:
- Họ muốn vào sớm để giảm thiểu rủi ro (vì mức dừng lỗ của họ đặt ngay dưới đáy của bar đang chạy).
- Bất ngờ ập đến: Chỉ còn từ 1 đến 5 giây cuối cùng trước khi nến đóng cửa, giá bất ngờ sụp đổ hoàn toàn. Cây nến đóng cửa ngay tại đáy thấp nhất.
- Tất cả những trader Long sớm — những người vừa cố gắng tiết kiệm 1 hoặc 2 ticks rủi ro — rốt cuộc phải gánh chịu khoản lỗ lên tới 2 điểm (8 ticks) hoặc nhiều hơn.
- Họ đã tự biến mình thành nạn nhân, bị sập bẫy vào một lệnh giao dịch tồi tệ.
Tình huống tương tự với vị thế Short:
- Tình huống này xảy ra nhiều lần mỗi ngày khi một signal bar (nến tín hiệu) tiềm năng đang thành hình:
- Một trader dự định short (bán) dưới một bear reversal bar chỉ còn vài giây nữa là đóng cửa, khi mà giá hiện tại đang nằm sát đáy nến.
- Nhưng khi chỉ còn chưa đầy 1 giây trước lúc đóng cửa, giá bất ngờ nảy ngược lên 2 hoặc 3 ticks từ đáy, và bar đóng cửa cách xa mức đáy của nó.
- Hành động này là cách thị trường phát tín hiệu: Tín hiệu bán lúc này đã yếu đi rất nhiều.
- Trader bắt buộc phải tỉnh táo để tránh bị bẫy vào lệnh dựa trên những kỳ vọng và hy vọng mà cô ấy vừa có chỉ mới 3 giây trước đó.
GIẢI THÍCH NHANH CHO NGƯỜI MỚI:
- Scalp (Giao dịch lướt sóng nhanh): Chiến lược vào lệnh và chốt lời rất nhanh trong biên độ nhỏ (thường chỉ 4 ticks / 1 điểm trong Emini).
- Protective stop (Lệnh dừng lỗ bảo vệ): Mức dừng lỗ đặt ra để bảo vệ vốn tài khoản không bị lỗ nặng.
- Entry bar (Nến vào lệnh): Cây nến mà tại đó lệnh giao dịch của bạn thực sự được khớp.
Vấn đề 2: Bị bẫy rũ bỏ khỏi một vị thế tốt (Bị Stop-out oan)
Kịch bản rũ bỏ kinh điển diễn ra như sau:
- Bạn vừa mở một vị thế Long (mua).
- Vị thế đang có mức lợi nhuận thả nổi (lời tạm tính) từ 3 đến 5 ticks, nhưng thị trường mãi vẫn không chịu chạm mốc 6 ticks (mức giá cho phép bạn scalp chốt lời với 4 ticks lợi nhuận ròng). Bạn bắt đầu rơi vào trạng thái bồn chồn, lo lắng.
- Bạn nhìn sang biểu đồ 3 phút hoặc 5 phút: Lúc này còn khoảng 10 giây trước khi bar đóng cửa, và trên màn hình đang xuất hiện một bear reversal bar giảm rất mạnh.
- Quá sợ hãi, bạn vội dời protective stop (dừng lỗ bảo vệ) lên mức 1 tick dưới đáy của cây nến đang chạy đó.
- Đúng ngay trước lúc đóng cửa, thị trường tụt xuống, chạm vào mức stop của bạn. Nhưng trong 2 giây cuối cùng của bar, giá lại giật nảy lên vài ticks.
- Ngay trong 30 giây đầu tiên của bar tiếp theo, thị trường phóng thẳng lên tới 6 ticks — đúng mức giá mà các trader thông minh chốt lời một phần, còn bạn thì đã bị đá văng ra ngoài từ trước.
Bài học đắt giá:
- Vào lệnh tốt, kế hoạch tốt, nhưng kỷ luật quá tồi.
- Bạn đã tự để mình bị sập bẫy và bị rũ khỏi một lệnh giao dịch tuyệt vời.
- Nếu bạn kiên định làm đúng kế hoạch ban đầu, giữ nguyên mức stop ban đầu cho tới khi entry bar (nến vào lệnh) đóng cửa, bạn đã có thể khóa trọn vẹn phần lợi nhuận của mình.
GIẢI THÍCH NHANH CHO NGƯỜI MỚI:
- Swing (Đánh sóng / Nắm giữ vị thế): Giữ lệnh lâu hơn để ăn trọn một con sóng lớn nhiều điểm, thay vì chỉ chốt lời nhanh vài ticks như scalping.
4. Cách đọc sức mạnh của Entry Bar và các Bar tiếp theo
Hãy quan sát thật kỹ giá đóng cửa của từng bar, đặc biệt là entry bar cùng với 1 hoặc 2 bar ngay sau đó:
- Kịch bản thân nến nở rộng:
- Giả sử nến vào lệnh (entry bar) có biên độ cao 6 ticks.
- Trong những giây cuối cùng của bar, bạn sẽ rất thích nhìn thấy phần thân nến đột ngột phình to: từ một thân nến nhỏ 2 ticks vụt biến thành một thân nến lớn 4 ticks.
- Khi thấy tín hiệu này, bạn nhiều khả năng nên giảm bớt số lượng hợp đồng dự định chốt lời ngắn (scalp).
- Kế hoạch giữ lệnh lớn (Swing):
- Điều này cũng áp dụng tương tự cho một vài bar kế tiếp.
- Nếu các bar tiếp theo liên tục có giá đóng cửa mạnh mẽ, bạn nên sẵn sàng swing (nắm giữ theo sóng) với số lượng hợp đồng nhiều hơn và giữ chúng để ăn nhiều điểm hơn.
- Ngược lại, nếu các bar này có giá đóng cửa yếu ớt, bạn không nên kỳ vọng giữ lệnh dài.
GIẢI THÍCH NHANH CHO NGƯỜI MỚI:
- Price Action (Hành động giá): Phương pháp phân tích diễn biến chuyển động của giá trên biểu đồ trần (thường không dùng chỉ báo phụ trợ).
- Trader tổ chức (Institutional Traders): Các quỹ đầu tư, ngân hàng lớn giao dịch khối lượng khổng lồ. Nhiều bên giao dịch theo định giá cơ bản (Value) thay vì theo Price Action.
5. Vì sao các dòng tiền lớn chỉ quan tâm đến giá đóng cửa?
Nhiều trader tại các tổ chức tài chính đặt lệnh dựa trên giá trị (value) chứ không dựa vào price action:
- Khi họ xem biểu đồ, họ thường sử dụng biểu đồ dạng đường (Line chart).
- Mà biểu đồ đường thì được vẽ hoàn toàn dựa trên duy nhất một thông số: GIÁ ĐÓNG CỬA.
- Họ sẽ không thèm nhìn vào biểu đồ nếu biểu đồ đó không phục vụ cho việc ra quyết định của họ. Vì mức giá duy nhất họ xem xét là giá đóng cửa, nên tầm quan trọng của giá đóng cửa lại càng được gia tăng gấp bội.
6. Phân tích chi tiết Hình 8.1
GIẢI THÍCH NHANH CHO NGƯỜI MỚI:
- Emini: Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán E-mini S&P 500.
- Pullback (Nhịp hồi / Thoái lui): Nhịp điều chỉnh tạm thời đi ngược lại xu hướng chính.
- Inside bar / Mô hình 'ii': Inside bar là nến nằm lọt thỏm hoàn toàn bên trong biên độ của nến trước. Mô hình ii gồm hai Inside bar xuất hiện liên tiếp nhau, báo hiệu sự tích lũy nén chặt.
- Wedge (Nêm đảo chiều): Mô hình giá có dạng cái nêm, thường gồm 3 cú đẩy (3 pushes) kiệt sức trước khi đảo chiều.
- Setup (Cấu trúc vào lệnh): Một mẫu hình hoặc điều kiện hội tụ tín hiệu để mở giao dịch.
- Shaved (Nến cạo nhẵn): Nến hầu như không có bóng nến (không có đuôi) ở đỉnh hoặc đáy, thể hiện lực mua/bán áp đảo xuyên suốt.
- Outside bar (Nến bao trùm): Nến có cả đỉnh cao hơn và đáy thấp hơn nến trước đó.
- Higher low (Đáy cao hơn): Đáy sau cao hơn đáy trước, dấu hiệu phe mua đã tham gia nâng đỡ giá.
- Stop run (Quét dừng lỗ / Chạy stop): Hiện tượng giá giật mạnh qua các vùng đáy/đỉnh cũ để kích hoạt lệnh cắt lỗ của đám đông trước khi quay đầu.
- Breakout (Phá vỡ): Giá xuyên thủng một mức kháng cự, hỗ trợ hoặc đường xu hướng.
[Figure 8.1]
HÌNH 8.1: Các biểu đồ khung thời gian nhỏ hơn dẫn tới nhiều thua lỗ hơn
Các biểu đồ khung thời gian nhỏ hơn (như khung 3 phút) cho phép đặt khoảng dừng lỗ nhỏ hơn. Nhưng bù lại, chúng mang rủi ro lớn hơn rất nhiều trong việc quét dừng lỗ (stop out) đẩy bạn ra khỏi một lệnh giao dịch tốt:
- Trong Hình 8.1:
- Hình nhỏ bên trái là biểu đồ 3 phút: Cho thấy các trader dùng khung 3 phút đã bị chạm stop-out cắt lỗ.
- Hình lớn bên phải là cận cảnh biểu đồ 5 phút: Các trader kiên định bám theo khung 5 phút thì hoàn toàn không bị dính stop-out.
Bối cảnh thị trường Emini 5 phút:
- Thị trường Emini 5 phút đã nằm trong một xu hướng giảm rất mạnh suốt nhiều tuần qua.
- Hiện tại, thị trường đang bắt đầu xuất hiện những nhịp pullback (hồi phục) lớn hơn.
- Cứ mỗi mức lower low (đáy thấp hơn) mới xuất hiện thì lại có lực mua nhảy vào hấp thụ.
- Các vị thế Mua (Long) lúc này là những lệnh đánh countertrend (ngược xu hướng) mang lại lợi nhuận tốt.
- Phe mua ngày càng tự tin hơn, còn phe bán thì đã sẵn sàng chốt lời hơn.
Cấu trúc vào lệnh tại Bar 11:
- Bar 11 là một bull reversal bar tăng rất mạnh và đồng thời tạo thành mô hình đảo chiều 2 bar (two-bar reversal).
- Đây là nỗ lực đảo chiều tăng lần thứ hai từ một mức đáy thấp hơn (lần nỗ lực đầu tiên là mô hình ii — hai inside bar liên tiếp — xuất hiện ngay sau bar 10).
- Đồng thời, đây cũng là cú đẩy giảm thứ ba trong ngày (tạo ra một cấu trúc đáy Wedge - nêm đảo chiều tiềm năng).
- Đây là một vị thế Long có xác suất thắng cao.
Vấn đề về khoảng dừng lỗ (Stop):
- Lệnh dừng lỗ bắt buộc phải đặt dưới đáy của Bar 11, tức là cách giá vào lệnh tới 3 điểm (12 ticks).
- Mức dừng lỗ này rộng hơn bình thường đối với thị trường Emini (thông thường chỉ cần 2 điểm là đã hiệu quả, khi biên độ dao động trung bình hàng ngày dao động khoảng 10 đến 15 điểm).
- Tuy nhiên, đó là mức dừng lỗ mà hành động giá (price action) đòi hỏi là bắt buộc phải có.
- Giải pháp xử lý: Nếu trader cảm thấy lo lắng vì rủi ro lớn, họ có thể giảm một nửa khối lượng giao dịch (giao dịch nửa kích thước). Nhưng họ dứt khoát phải nắm lấy một setup (cấu trúc vào lệnh) mạnh như thế này và lên kế hoạch giữ sóng (swing) cho một nửa vị thế.
So sánh Biểu đồ 3 phút và 5 phút: Cạm bẫy khung nhỏ
Biểu đồ này là một minh chứng hoàn hảo cho sai lầm phổ biến khi trader cố giảm thiểu rủi ro bằng cách quan sát khung thời gian nhỏ hơn:
- Khung nhỏ = Rủi ro tính theo điểm số nhỏ hơn, nhưng xác suất thành công cũng tụt giảm nghiêm trọng.
- Biểu đồ 3 phút xuất hiện nhiều tín hiệu vào lệnh hơn, dẫn đến nguy cơ bỏ lỡ các lệnh tốt nhất tăng cao. Điều này khiến tổng lợi nhuận từ khung 3 phút của phần lớn trader bị sụt giảm.
Bi kịch trên khung 3 phút:
- Cũng giống như trên biểu đồ 5 phút, biểu đồ 3 phút cũng xuất hiện một reversal bar tại Bar 11.
- Tuy nhiên ngay sau đó, lệnh dừng lỗ đặt dưới nến vào lệnh (entry bar) trên khung 3 phút đã bị quét trúng bởi một bear trend bar có đỉnh và đáy cạo nhẵn (shaved) — thể hiện phe bán đang lao xuống cực mạnh.
- Khi nhìn thấy cây nến giảm cạo nhẵn này trên khung 3 phút, trader sẽ vô cùng hoang mang, không thể dung hòa được với biểu đồ 5 phút (nơi mà lệnh dừng lỗ vẫn an toàn tuyệt đối).
- Khoảng cách dừng lỗ quá lớn trên biểu đồ 5 phút càng khiến trader muốn vội vã cắt lỗ sớm để bảo toàn vốn.
- Nếu trader cùng lúc nhìn cả biểu đồ 3 phút, gần như chắc chắn họ sẽ sợ hãi thoát lệnh lỗ sớm và bị nến giảm mạnh đó bẫy văng ra khỏi thị trường.
Diễn biến đảo chiều bất ngờ:
- Ngay sau đó, thanh nến tiếp theo trên biểu đồ 3 phút lại là một outside bull trend bar (nến xu hướng tăng bao trùm) cực kỳ uy lực.
- Cây nến này chứng minh phe mua đang vùng lên khẳng định vị thế dữ dội nhằm tạo ra một higher low (đáy cao hơn).
- Thế nhưng, hầu hết những "bàn tay yếu ớt" (những trader non nớt vừa bị dính stop-out trước đó) lúc này đều đã quá khiếp sợ. Họ không dám vào lại lệnh nữa mà ngậm ngùi đứng ngoài chờ một nhịp pullback.
Lời khuyên xương máu về việc dùng biểu đồ:
- Các đợt stop run (chạy stop / quét dừng lỗ) trên biểu đồ 3 phút xảy ra thường xuyên hơn rất nhiều so với biểu đồ 5 phút tại các điểm đảo chiều then chốt.
- Các trader thông minh luôn xem những cú quét stop này là cơ hội tuyệt vời, bởi vì chúng bẫy các phe mua yếu bóng vía ra khỏi cuộc chơi, rồi ép họ phải cuống cuồng mua đuổi theo khi thị trường tăng tốc.
- Quy tắc vàng: Luôn tốt hơn hết là chỉ theo dõi và giao dịch duy nhất trên một khung biểu đồ. Đôi khi thị trường di chuyển quá nhanh; nếu bạn vừa nhìn 2 biểu đồ vừa cố gắng dung hòa những xung đột mâu thuẫn giữa chúng, não bộ của bạn sẽ không kịp xử lý để đặt lệnh kịp thời.
Thảo luận sâu hơn về biểu đồ này
- Bar 5 phá vỡ (breakout) lên trên một đường trend line.
- Bar 8 phá vỡ vượt qua một đường trend line khác chỉ với một phần nhỏ của 1 tick.
- Cả hai nỗ lực bứt phá (breakout) này đều bị thất bại, mở ra các cơ hội thiết lập vị thế Short thuận xu hướng (with-trend) rất đẹp.