CHƯƠNG 8 — Tầm quan trọng của giá đóng của Bar

Một bar 5 phút thường mang hình dạng gần giống hình dạng cuối cùng của nó từ vài giây đến một phút hoặc hơn trước khi bar đóng. Nếu bạn vào lệnh trước khi bar đóng, bạn đôi khi có thể kiếm thêm một tick hoặc tương tự trên lệnh của mình. Tuy nhiên, một hoặc hai lần mỗi ngày, tín hiệu mà bạn nghĩ sẽ xảy ra lại không xảy ra và bạn sẽ lỗ khoảng tám tick. Điều đó nghĩa là bạn cần khoảng tám lần vào sớm diễn ra đúng như kế hoạch cho mỗi lần không diễn ra, và điều đó đơn giản sẽ không xảy ra. Bạn có thể vào sớm with trend (thuận xu hướng) trong một trend (xu hướng) mạnh và bạn nhiều khả năng sẽ ổn. Tuy nhiên, khi có một trend mạnh, bạn có quá nhiều tự tin vào tín hiệu đến mức không có mặt trái nào khi chờ bar đóng rồi vào lệnh trên một stop vượt ra ngoài bar. Bạn không thể đang quyết định trên mọi bar liệu một lần vào sớm có phù hợp hay không, vì bạn có quá nhiều quyết định quan trọng khác phải đưa ra. Nếu bạn thêm điều đó vào danh sách những thứ phải nghĩ, bạn nhiều khả năng sẽ kết thúc bỏ lỡ nhiều lệnh tốt mỗi ngày và từ bỏ xa hơn nhiều trong các cơ hội bị bỏ lỡ so với những gì bạn có thể kiếm được trên một lần vào sớm thành công thỉnh thoảng.

Điều này đúng với mọi khung thời gian. Ví dụ, hãy nhìn một biểu đồ khung ngày và bạn sẽ thấy nhiều bar đã mở gần đáy nhưng đóng ở điểm giữa. Mỗi một trong những bar đó đã từng là một bull trend bar (nến xu hướng tăng) mạnh với giá cuối cùng tại đỉnh tại một thời điểm nào đó trong ngày. Nếu bạn mua với giả định rằng bar sẽ đóng tại đỉnh của nó và mua gần đỉnh và thay vào đó nó đóng ở điểm giữa, bạn sẽ nhận ra sai lầm của mình. Bạn đang mang về nhà một lệnh mà bạn sẽ không bao giờ vào lúc cuối ngày.

Có hai vấn đề phổ biến thường xuyên xảy ra trên biểu đồ 5 phút. Cái đắt nhất là khi bạn cố bắt đáy trong một trend mạnh. Điển hình bạn sẽ thấy một lower low (đáy thấp hơn) sau một phá trend line (đường xu hướng) và trader sẽ hy vọng một reversal bar (nến đảo chiều) mạnh, đặc biệt nếu cũng có một overshoot (vượt quá) bear trend channel line (đường kênh xu hướng giảm). Bar thiết lập đẹp và là một bull reversal bar mạnh vào khoảng phút thứ ba. Giá treo gần đỉnh của bar trong vài phút, thu hút ngày càng nhiều trader countertrend (ngược xu hướng) muốn vào sớm để rủi ro của họ sẽ nhỏ hơn (stop của họ sẽ dưới bar), nhưng rồi với một đến năm giây còn lại trước khi bar đóng, giá sụp và bar đóng tại đáy của nó. Tất cả những phe long sớm đó đang cố rủi ro ít hơn một hoặc hai tick kết thúc lỗ hai điểm hoặc hơn. Những phe long này để bản thân bị bẫy vào một lệnh tồi. Một tình huống tương tự xảy ra nhiều lần một ngày khi một signal bar (nến tín hiệu) tiềm năng đang hình thành vừa trước khi bar đóng. Ví dụ, một trader có thể đang tìm cách short dưới một bear reversal bar còn vài giây nữa mới đóng, và giá hiện tại nằm tại đáy của bar. Với chưa tới một giây trước khi bar đóng, giá đóng nảy lên hai hoặc ba tick từ đáy của bar, và bar đóng cách đáy của nó. Thị trường đang nói với trader rằng tín hiệu giờ yếu hơn, và trader cần tránh bị bẫy vào giao dịch dựa trên kỳ vọng và hy vọng mà cô ấy có chỉ ba giây trước.

Vấn đề phổ biến kia là bị bẫy ra khỏi một lệnh tốt. Ví dụ, nếu bạn vừa mua và lệnh của bạn đã có ba đến năm tick lợi nhuận mở nhưng thị trường cứ không thể chạm sáu, cho phép bạn scalp (chốt lời nhanh) ra với bốn tick lợi nhuận, bạn bắt đầu trở nên lo lắng. Bạn nhìn biểu đồ 3 hoặc 5 phút với khoảng 10 giây trước khi bar của nó đóng và nó là một bear reversal bar mạnh. Bạn rồi dời protective stop (stop bảo vệ) lên tới một tick dưới bar đó, và vừa trước khi bar đóng, thị trường rơi và chạm stop của bạn, chỉ để nảy lên vài tick trong hai giây cuối của bar. Rồi, trong 30 giây đầu của bar tiếp theo, thị trường nhanh chóng đi lên tới sáu tick nơi những trader thông minh đã chốt một phần lời trong khi bạn đang ngồi ngoài cuộc. Vào lệnh tốt, kế hoạch tốt, kỷ luật tồi. Bạn vừa để bản thân bị bẫy ra khỏi một lệnh tốt. Nếu bạn đã theo kế hoạch của mình và dựa vào stop ban đầu cho đến khi entry bar (nến vào lệnh) đóng, bạn sẽ đã khóa được lợi nhuận của mình.

Còn một điểm nữa về giá đóng của bar. Hãy chú ý rất sát đến giá đóng của mọi bar, đặc biệt với entry bar và một hoặc hai bar sau. Nếu entry bar cao sáu tick, bạn sẽ thích hơn nhiều khi thấy thân đột ngột tăng từ một thân hai tick thành một thân bốn tick trong những giây cuối của bar. Bạn rồi nhiều khả năng sẽ giảm số hợp đồng mà bạn sẽ scalp ra. Điều này cũng đúng với vài bar tiếp theo. Nếu có những giá đóng mạnh, bạn nên sẵn sàng hơn để swing (nắm sóng) nhiều hợp đồng hơn và nắm chúng cho nhiều điểm hơn so với nếu những bar này có giá đóng yếu.

Một lý do khác tại sao giá đóng quan trọng là nhiều trader tổ chức đặt lệnh dựa trên giá trị chứ không phải price action (hành động giá), và khi họ nhìn biểu đồ, các biểu đồ là biểu đồ đường, vốn dựa trên giá đóng. Họ sẽ không nhìn biểu đồ chút nào nếu các biểu đồ không ảnh hưởng đến việc ra quyết định của họ, và giá duy nhất họ đang xem xét là giá đóng, điều tăng tầm quan trọng của nó.

[Figure 8.1]

HÌNH 8.1 Các biểu đồ khung thời gian nhỏ hơn dẫn tới nhiều lỗ hơn

Các biểu đồ khung thời gian nhỏ hơn cho phép stop nhỏ hơn nhưng có rủi ro lớn hơn là stop một trader ra khỏi một lệnh tốt. Trong Hình 8.1, hình nhỏ bên trái cho thấy rằng những trader dùng biểu đồ 3 phút đã bị stop ra, nhưng những trader dựa vào biểu đồ 5 phút thì không bị stop ra.

Emini 5 phút đã ở trong một trend giảm mạnh trong nhiều tuần và giờ đang bắt đầu có những pullback (nhịp hồi) lớn hơn. Mỗi lower low mới đang được mua, và các vị thế long là những lệnh countertrend có lời. Phe mua tự tin hơn và phe bán trở nên sẵn sàng hơn để chốt lời. Hình nhỏ bên trái là một biểu đồ 3 phút và hình bên phải là một cận cảnh của biểu đồ 5 phút.

Bar 11 là một bull reversal bar mạnh và một đảo chiều hai bar, và nó là nỗ lực thứ hai để đảo chiều lên từ một lower low (mô hình ii — hai inside bar liên tiếp — sau bar 10 là lần đầu) và nó là cú đẩy thứ ba xuống trong ngày (một đáy wedge — nêm — có thể xảy ra). Đây là một long xác suất cao, nhưng stop sẽ phải nằm dưới đáy của nó, ba điểm dưới giá vào lệnh. Đây nhiều hơn những gì thường được yêu cầu trên Emini (hai điểm đã hiệu quả gần đây và khi biên độ trung bình hàng ngày khoảng 10 đến 15 điểm), nhưng đó là điều price action cho thấy là cần thiết. Nếu trader lo lắng, họ có thể chỉ giao dịch nửa kích thước, nhưng họ phải lấy một setup (cấu trúc vào lệnh) mạnh như cái này và lên kế hoạch swing một nửa.

Đây là một ví dụ hoàn hảo về một vấn đề phổ biến mà trader đối mặt khi họ cố giảm rủi ro bằng cách theo dõi một biểu đồ khung thời gian nhỏ hơn. Rủi ro nhỏ hơn nhưng xác suất thành công cũng giảm. Vì có nhiều lệnh hơn trên một biểu đồ 3 phút, có nhiều rủi ro hơn là bỏ lỡ những lệnh tốt nhất, và điều này có thể dẫn tới lợi nhuận tổng thể của các lệnh 3 phút thấp hơn đối với nhiều trader.

Cũng như trên biểu đồ 5 phút, biểu đồ 3 phút cũng có một reversal bar tại bar 11. Tuy nhiên, stop dưới entry bar đã bị chạm bởi một bear trend bar với đỉnh và đáy shaved (cạo — không có đuôi), cho thấy những người bán mạnh. Tại thời điểm này, sẽ rất khó để dung hòa điều đó với biểu đồ 5 phút nơi stop chưa bị chạm. Kích thước lớn của stop được yêu cầu trên biểu đồ 5 phút sẽ khiến trader sẵn sàng hơn để thoát sớm và nhận một khoản lỗ. Nếu trader cũng đang theo dõi biểu đồ 3 phút, họ gần như chắc chắn sẽ đã thoát với lỗ và sẽ đã bị bẫy ra khỏi thị trường bởi bear trend bar mạnh đó. Bar tiếp theo trên biểu đồ 3 phút là một outside (bao trùm) bull trend bar rất mạnh, cho thấy phe mua đang khẳng định bản thân một cách dữ dội trong việc tạo ra một higher low (đáy cao hơn), nhưng hầu hết những bàn tay yếu đã bị stop ra nhiều khả năng sẽ sợ đến mức họ sẽ không lấy lần vào, và thay vào đó chờ một pullback.

Các lần stop run (chạy stop) trên biểu đồ 3 phút phổ biến hơn nhiều so với trên biểu đồ 5 phút tại những đảo chiều quan trọng, và những trader thông minh nhìn chúng như những cơ hội tuyệt vời. Đó là vì chúng bẫy những phe long yếu ra khỏi thị trường, buộc họ đuổi thị trường lên. Luôn tốt hơn là chỉ theo dõi và giao dịch từ một biểu đồ vì đôi khi mọi thứ xảy ra quá nhanh để trader nghĩ đủ nhanh để đặt lệnh nếu họ đang theo dõi hai biểu đồ và cố dung hòa những sự không nhất quán.

Thảo luận sâu hơn về biểu đồ này

Bar 5 phá trên một trend line trong Hình 8.1, và bar 8 vượt một cái khác bởi một phần nhỏ của một tick. Cả hai breakout (phá vỡ) đều thất bại, thiết lập các vị thế short with-trend.