Chuyển tới nội dung chính

Chương 6 — Signal bar: Các kiểu khác

Dưới đây là toàn bộ nội dung Chương 6 được chuyển thể sang phong cách bình dân, câu văn ngắn gọn, trực diện, mạch lạc dành cho người mới bắt đầu (Beginner), bảo toàn 100% dữ liệu gốc (con số, tên mã, luận điểm, logic điều kiện và các chi tiết vi mô).

CHƯƠNG 6 — Signal bar (Nến tín hiệu): Các kiểu khác

Khung thuật ngữ cho người mới:

  • Signal bar (Nến tín hiệu): Cây nến báo hiệu cơ hội vào lệnh đã xuất hiện.
  • Setup bar (Nến cấu trúc / Nến thiết lập): Cây nến tạo ra một thế trận, một cấu trúc vào lệnh hoàn chỉnh.
  • Tight trading range (Vùng đi ngang chặt): Vùng giá dao động giằng co trong biên độ rất hẹp, các nến nằm ngang chen chúc nhau.
  • Price action (Hành động giá): Sự biến động của giá trên biểu đồ qua từng thanh nến.
  • Breakout (Sự phá vỡ / Cú bứt phá): Giá vượt qua một đỉnh, đáy, hoặc một vùng cản.
  • Scalp (Giao dịch lướt sóng nhanh): Kiểu đánh nhanh rút gọn để kiếm vài tick lợi nhuận nhỏ.

Hãy nhớ điều này: Một signal bar chính là một setup bar dẫn tới một lệnh giao dịch thực tế.

Tuy nhiên, không phải lệnh nào cũng đáng để bạn xuống tiền. Việc giá kích hoạt điểm dừng (stop) của thanh nến trước và biến nó thành một signal bar không đồng nghĩa với việc lệnh đó đáng lấy.

  • Ví dụ: Rất nhiều tín hiệu xuất hiện bên trong một tight trading range (vùng đi ngang chặt) tốt nhất là bạn nên bỏ qua.
  • Mọi signal bar đều trở nên vô nghĩa nếu thiếu vắng price action xác nhận. Bạn luôn cần price action chỉ ra rằng cú breakout của nến nhiều khả năng sẽ chạy đủ xa để mang lại một khoản lợi nhuận scalp tối thiểu.

TREND BAR MẠNH​

Khung thuật ngữ cho người mới:

  • Trend bar (Nến xu hướng): Cây nến có thân dài rõ rệt, giá đóng cửa nằm hẳn về một phía (gần đỉnh hoặc gần đáy), cho thấy một phe đang kiểm soát hoàn toàn.
  • Spike (Nhịp tăng/giảm đột ngột): Cú phóng giá cực mạnh và dốc đứng, thường gồm từ 1 đến vài nến xu hướng lớn liên tiếp.
  • Trend (Xu hướng): Hướng đi chủ đạo của thị trường (tăng hoặc giảm).
  • Bull trend bar (Nến xu hướng tăng): Nến thân xanh/trắng, đóng cửa ở sát đỉnh.
  • Bear trend bar (Nến xu hướng giảm): Nến thân đỏ/đen, đóng cửa ở sát đáy.
  • Limit order (Lệnh giới hạn): Đặt lệnh chờ mua giá thấp hơn hoặc bán giá cao hơn giá hiện tại.
  • Market order (Lệnh thị trường): Lệnh khớp ngay lập tức tại mức giá tốt nhất đang có.
  • Stop order (Lệnh dừng): Lệnh tự động kích hoạt mua khi giá vượt lên trên, hoặc tự động kích hoạt bán khi giá rơi xuống dưới một mức nhất định.
  • Tick: Bước giá nhỏ nhất mà thị trường có thể di chuyển.

Một signal bar cực kỳ quan trọng chính là một trend bar mạnh. Điều này đặc biệt đúng trong giai đoạn spike của một trend.

  • Ví dụ thực tế: Thị trường vừa bứt phá lên trên một đáy tại một vùng hỗ trợ lớn sau khi có tin tức lớn (loại tin có thể tác động đến thị trường trong nhiều ngày). Lúc này, trader sẽ tìm mọi lý do có thể để vào vị thế Mua (Long).
  • Cách trader hành động:
    • Cách phổ biến là chờ một thanh nến đóng cửa. Nếu thanh nến đó là một bull trend bar mạnh, họ sẽ mua bằng lệnh thị trường (market order) ngay lập tức khi nến vừa đóng.
    • Nhiều người nhanh tay đặt lệnh giới hạn (limit order) tại giá đóng cửa. Nếu sau vài giây lệnh này không khớp, họ lập tức đổi thành lệnh thị trường.
    • Những trader khác lại chọn cách vào lệnh bằng lệnh dừng (stop order) tại mức giá cao hơn đỉnh của nến đúng 1 tick.
  • Hệ quả: Tâm lý cấp bách này tạo ra một chuỗi các bull trend bar liên tiếp và đẩy một bull spike ngày càng phình to ra.

CÁC MÔ HÌNH ĐẢO CHIỀU​

Khung thuật ngữ cho người mới:

  • Bull reversal bar (Nến đảo chiều tăng): Nến ban đầu giảm sâu nhưng sau đó rút chân mạnh và đóng cửa gần đỉnh.
  • Protective stop (Cắt lỗ bảo vệ): Điểm dừng lỗ đặt trước để khống chế rủi ro tối đa cho tài khoản.
  • Trading range (Vùng đi ngang): Vùng thị trường dao động lên xuống giữa hai biên hỗ trợ và kháng cự, không có xu hướng rõ ràng.
  • Pullback (Nhịp hồi): Nhịp giá tạm thời đi lùi lại ngược với xu hướng chính trước khi xu hướng đó tiếp diễn.
  • Final flag (Cờ cuối cùng): Mô hình đi ngang tích lũy cuối cùng trước khi xu hướng bị kiệt sức và đảo chiều sâu.
  • Bull flag (Cờ tăng): Nhịp hồi ngắn hoặc vùng đi ngang nhỏ trong xu hướng tăng.
  • Climax (Đỉnh/Đáy cực đoan - Điểm cực đại): Hiện tượng giá tăng hoặc giảm thốc quá mức, thể hiện sự hoảng loạn hoặc hưng phấn tột độ trước khi hết lực.

Trader luôn săn tìm sự thay đổi hướng đi của giá. Họ xem các mô hình đảo chiều là tín hiệu cảnh báo sớm nhất. Ưu điểm ở đây là mức rủi ro chỉ bằng khoảng cách tới đầu kia của nến, trong khi phần thưởng thường lớn gấp vài lần.

  • Ví dụ về tỷ lệ Rủi ro / Phần thưởng:
    • Bạn mua bằng lệnh stop tại mức giá cao hơn đỉnh nến bull reversal bar 1 tick. Nến này có chiều cao 8 tick.
    • Bạn đặt protective stop ở mức giá thấp hơn đáy nến 1 tick.
    • Tổng rủi ro cho lệnh này là 10 tick ($1 + 8 + 1$).
    • Nhưng mục tiêu chốt lời của bạn có thể lên tới 20 tick hoặc nhiều hơn thế.

Sự khác biệt giữa Đảo chiều xu hướng và Nhịp hồi (Pullback)​

  • Khi có xu hướng mạnh muốn đảo chiều:
    • Thị trường có thể đảo chiều thành một trading range hoặc một xu hướng đối lập hoàn toàn.
    • Trader bắt buộc phải đòi hỏi một thế trận (setup) đảo chiều thật mạnh mẽ (thường gọi ngắn gọn là một cú đảo chiều).
    • Lý do: Xu hướng luôn có tính trơ chống lại sự thay đổi. Muốn cược ngược chiều xu hướng, bạn phải thấy bằng chứng cực kỳ rõ ràng.
  • Khi xu hướng mạnh xuất hiện một pullback:
    • Trader tin chắc xu hướng sẽ tiếp tục. Họ không cần một setup đảo chiều mạnh ở cuối nhịp pullback.
    • Thực tế, phần lớn các signal bar cho lệnh đánh theo nhịp pullback trong xu hướng trông rất yếu ớt.
    • Quy luật tâm lý: Nếu một setup pullback trông quá đẹp và quá dễ ăn, điều đó thường ám chỉ xu hướng hiện tại không hề mạnh.
    • Khi quá nhiều người cùng nhảy vào lệnh đó, nó thường biến thành final flag (lá cờ cuối cùng) của xu hướng và dẫn tới một đợt điều chỉnh lớn hơn sau đó.

Bản chất của một xu hướng mạnh​

Một xu hướng mạnh luôn buộc trader phải liên tục lỡ đò. Nó tạo ra cảm giác căng thẳng không ngừng và khao khát cháy bỏng được nhảy vào thị trường. Một trong những cách xu hướng làm điều này là liên tục tạo ra các signal bar yếu ớt:

  • Ví dụ: Trong một xu hướng tăng mạnh, giá tạo một nhịp hồi 2 nhịp (hai chân) về đường trung bình động (MA). Trader sẵn sàng mua vượt đỉnh cây nến trước đó, ngay cả khi cây nến đó là một bear trend bar chứ không phải một nến đảo chiều tăng đẹp mắt.
  • Họ sợ nhịp pullback sẽ lập tức quay đầu tăng tốc phi mã. Họ đã đợi nhịp pullback để mua giá hời, và khi nó xuất hiện, họ cuống cuồng mua vì sợ cú breakout khỏi bull flag sẽ chạy mất dạng.
  • Chính sự cấp bách này giải thích vì sao các nhịp tăng lên đỉnh mới thường diễn ra chớp nhoáng.
  • Những trader lỡ sóng vì chê tín hiệu yếu vẫn thèm muốn mua vào. Nhiều người chọn cách giải ngân từng phần nhỏ dọc đường giá đi lên, cốt để có được một vị thế trong tay.
  • Phe Bán (phe Short) bị dính bẫy cứ mòn mỏi chờ một nhịp giảm sâu hơn cùng một tín hiệu rõ ràng hơn để cắt lỗ nhẹ. Nhưng tín hiệu đó không bao giờ tới. Họ đành cắn răng mua bù vị thế (cover short) từng chút một khi giá cứ lầm lũi leo cao.
  • Hầu hết xu hướng sẽ khép lại bằng ít nhất một cú climax nhỏ trước khi có nhịp điều chỉnh sâu hơn. Cú climax này tạo ra bởi hai nhóm người: những trader yếu bóng vía cố đu bám vào lệnh muộn màng, và những trader kẹt lệnh ngược chiều cuối cùng cũng phải chịu thua cắt lỗ. Khi trên thị trường không còn ai đứng sai phía nữa, sự cấp bách biến mất, và giá sẽ trôi vào một trading range.

Bên cạnh nến đảo chiều kinh điển (reversal bar), chúng ta có các mô hình đảo chiều phổ biến gồm 2 hoặc 3 nến dưới đây:

Đảo chiều hai bar (Two-Bar Reversal)​

Đảo chiều hai bar là một trong những thế trận phổ biến và quan trọng nhất:

  • Cụm từ này nhắc bạn nhớ bản chất: Thị trường đã có một cú giật mạnh về một phía, rồi ngay sau đó giật ngược lại cực mạnh về phía đối diện.
  • Những đợt sóng mạnh nhất thường bắt đầu bằng một cây reversal bar đơn lẻ hoặc một cụm đảo chiều hai bar.
  • Mọi cú đảo chiều đều có cấu trúc hai bar này ẩn bên trong, chỉ là nó có hiện rõ trên khung thời gian bạn đang xem hay không mà thôi. Nếu bạn hiểu giá đang đảo chiều, bạn không cần phải lật giở quá nhiều loại biểu đồ để săn tìm một mô hình hoàn hảo.

Cấu trúc chuẩn 5 phút và liên kết khung thời gian​

  • Mô hình kinh điển nhất là một cặp nến xu hướng 5 phút đứng liền kề nhau: Kích thước thân nến xấp xỉ bằng nhau nhưng đi ngược hướng nhau hoàn toàn.
    • Setup Mua (Long): Một bear trend bar theo sau ngay lập tức bởi một bull trend bar.
    • Setup Bán (Short): Một bull trend bar theo sau ngay lập tức bởi một bear trend bar.
  • Cặp nến 5 phút này khi gộp lại sẽ tạo thành một cây reversal bar trên khung thời gian 10 phút.
  • Tuy nhiên, cây nến 10 phút này chỉ hiện hình đẹp đẽ trong 50% thời gian. Lý do là vì chỉ có một nửa số cụm đảo chiều 5 phút kết thúc trùng khớp với thời điểm đóng nến 10 phút. Nửa còn lại sẽ tạo thành một hình thái nến kém rõ nét hơn trên biểu đồ 10 phút.

Mối liên hệ cốt lõi​

  • Tất cả các hiện tượng: đảo chiều climax, reversal bar đơn lẻ và đảo chiều hai bar bản chất là một. Chúng đều hiện diện ở mọi đỉnh đáy đảo chiều.
  • Một nến reversal bar đơn lẻ trên khung thời gian này thực chất chính là một cụm đảo chiều hai bar trên một khung thời gian nhỏ hơn, hoặc trên biểu đồ tick/volume.
  • Hai nến ngược chiều này không bắt buộc phải đứng liền sát nhau (phần lớn thời gian chúng không liền kề). Nhưng nếu bạn chuyển sang các khung thời gian lớn hơn, bạn gần như luôn tìm thấy một khung hiển thị chuẩn xác mô hình đảo chiều hai bar, hoặc biến thành một nến reversal bar duy nhất.
  • Bản chất của các pha đảo chiều:
    • Đảo chiều giảm: Luôn gồm một bull trend bar đóng vai trò là một buy climax (đỉnh cực đại mua), theo sau không lâu bởi một bear trend bar đóng vai trò là cú breakout phá vỡ xuống dưới.
    • Đảo chiều tăng: Luôn gồm một bear trend bar đóng vai trò là một sell climax (đáy cực đại bán), theo sau bởi một bull trend bar đóng vai trò là cú breakout bứt phá lên trên (bull breakout).

Quy tắc vào lệnh với Đảo chiều hai bar​

  • Khi có sự chồng lấn lớn hơn 75%:
    • Nếu nến thứ hai là một reversal bar nhưng lại chồng lấn thân nến trước hơn 75%, hãy xem toàn bộ cụm hai nến này là một setup đảo chiều hai bar, chứ đừng xem nó là một nến đảo chiều đơn độc.
    • Ví dụ bẫy giá: Thị trường đang tăng, xuất hiện một bear reversal bar có đáy cao hơn đáy nến trước 1 tick. Đây thường là bẫy giảm (bear trap). Giá rớt thủng đáy bear reversal bar 1 tick nhưng không thủng đáy nến bull trend bar đứng trước, rồi nhanh chóng vọt lên đỉnh mới trong vài nến tiếp theo.
    • Nguy cơ dính bẫy sẽ giảm đi rất nhiều nếu entry bar (nến vào lệnh) đâm thủng xuống dưới đáy của cả hai nến. Khi hai nến chồng lấn quá sâu, chúng tạo thành một trading range mini gồm 2 nến. Điểm vào lệnh chuẩn xác phải nằm vượt ra ngoài toàn bộ trading range 2 nến đó.
  • Xử lý như Outside Bar (Nến bao trùm):
    • Nếu cây bear reversal bar có đáy xuyên thủng đáy bull trend bar trước đó, hãy đối xử với nó như một outside bar (dù đỉnh của nó có thể thấp hơn đỉnh nến trước).
    • Lúc này, hãy kiên nhẫn đợi một nhịp hồi tạo đỉnh thấp hơn (lower high) rồi mới vào lệnh Short.
    • Nếu Short ngay, bạn đang bán ở vị trí quá xa đỉnh sóng tăng, dễ dính rủi ro bán tháo trúng ngay vùng hỗ trợ (như đáy của một trading range đang hình thành) khiến giá bật tăng ngược lại.
  • Mô hình đảo chiều hai bar đặc biệt kích hoạt lệnh NGƯỢC CHIỀU:
    • Nếu cụm đảo chiều hai bar nằm đè lên hoặc chạm đáy đường trung bình động (MA), đồng thời hai nến này gần như chồng lấn hoàn toàn với một hoặc nhiều nến phía trước, cú breakout thường sẽ thất bại.
    • Ngoại lệ: Nếu thị trường đang trong xu hướng cực mạnh, lệnh thuận xu hướng (with-trend) vẫn có ăn, vì trong xu hướng mạnh thì gần như mọi điểm vào thuận trend đều phát huy tác dụng.
    • Nhưng nếu không có xu hướng mạnh, tín hiệu này rất dễ xịt. Bất kỳ cụm nào gồm từ 3 nến lớn chồng lấn nhau trở lên đều mang tính chất này.
    • Ví dụ cụ thể: Có một cụm đảo chiều hai bar tăng nằm ngay trên đường MA, các nến tương đối to và chồng lấn phần lớn lên cây nến thứ 3 hoặc thứ 4 trước đó. Bạn tuyệt đối không mua vượt đỉnh nến tín hiệu này. Thị trường lúc này đã biến thành một trading range nhỏ. Những trader đọc hành động giá sắc bén thậm chí sẽ mở lệnh Short lướt sóng (scalp) ngay tại hoặc trên đỉnh nến tín hiệu tăng đó.

Đảo chiều ba bar (Three-Bar Reversal)​

Khung thuật ngữ cho người mới:

  • Doji: Cây nến có giá mở cửa và đóng cửa gần như bằng nhau, thân nến mỏng dính như một sợi chỉ, thể hiện sự do dự, cân bằng giữa hai phe.
  • Swing: Một con sóng dài, giữ lệnh lâu để ăn trọn biên độ thay vì chỉ lướt scalp ngắn.

Đảo chiều ba bar thực chất là biến thể của đảo chiều hai bar:

  • Gồm 3 nến liên tiếp: Nến số 1 và nến số 3 đóng vai trò như hai nến trong mô hình đảo chiều hai bar. Nến ở giữa là một nến vô thưởng vô phạt (như một nến nhỏ hoặc một cây doji).
  • Khi nến 5 phút thứ 3 đóng cửa trùng thời điểm đóng nến 15 phút, cụm 3 nến này sẽ gộp lại thành một cây nến reversal bar 15 phút.
  • Trường hợp này độ tin cậy rất cao vì nó lôi kéo thêm các trader đánh khung 15 phút cùng tham gia.
  • Ở 2/3 trường hợp còn lại (không trùng giờ đóng nến 15 phút), tín hiệu 5 phút này thường sẽ dẫn tới một mô hình đảo chiều khác trên biểu đồ 15 phút.
  • Lời khuyên thực chiến: Khi thấy cụm 3 nến trên biểu đồ 5 phút tạo thành một nến đảo chiều trên khung 15 phút, bạn sẽ có thêm tự tin để gồng một phần vị thế đi xa hơn (swing) và dùng mục tiêu chốt lời rộng hơn. Dẫu vậy, nhìn nhận chúng đơn giản như các cụm đảo chiều hai bar là đủ, không cần phải quá bận tâm ép mình đối chiếu khung 15 phút liên tục.

Các bar nhỏ (Small Bars)​

Một thanh nến có biên độ co hẹp khác thường so với các nến trước đó hoàn toàn có thể trở thành một signal bar đảo chiều:

Khung thuật ngữ cho người mới:

  • Inside bar: Nến nằm lọt thỏm hoàn toàn bên trong phạm vi đỉnh - đáy của nến đứng trước.
  • Mô hình ii (Inside-Inside): Hai nến inside bar xuất hiện liên tiếp, nến sau lọt trong nến trước.
  • Mô hình iii: Ba nến inside bar liên tiếp nhau.
  • Mô hình ioi (Inside-Outside-Inside): Một nến nằm trong, theo sau bởi một nến bao trùm bên ngoài, rồi lại đến một nến nằm trong.
  • Breakout mode (Trạng thái sẵn sàng bứt phá): Giai đoạn giá nén chặt, thị trường có thể nổ tung theo bất kỳ chiều nào (lên hoặc xuống).
  • Inside bar:
    • Định nghĩa: Đỉnh thấp hơn đỉnh nến trước và đáy cao hơn đáy nến trước (hoặc đáy bằng đáy nến trước, đỉnh bằng đỉnh nến trước).
    • Độ tin cậy cao nhất khi: Kích thước nến nhỏ, có thân nến ngược hướng với xu hướng hiện tại.
    • Kém tin cậy khi: Là một nến doji lớn. Một cây doji lớn bản chất là một trading range gói gọn trong một nến, phía sau nó thường là các nhịp giằng co hai chiều lộn xộn.
  • Mô hình ii (hoặc iii):
    • Hai hoặc ba nến inside bar lồng vào nhau liên tiếp. Độ nén càng cao thì sức bùng nổ càng lớn.
  • Nến nhỏ nằm gần cực trị:
    • Một nến nhỏ xuất hiện sát đỉnh hoặc đáy của một nến lớn (nến xu hướng hoặc outside bar) hoặc sát biên trading range. Rất đẹp nếu thân nến đi theo hướng lệnh bạn định vào, chứng minh phe của bạn đã đoạt quyền kiểm soát.
  • Mô hình ioi:
    • Gồm: 1 Inside bar $\rightarrow$ 1 Outside bar $\rightarrow$ 1 Inside bar.
    • Nếu xuất hiện tại vùng giá có khả năng bùng nổ, trader sẽ đánh breakout cây inside bar thứ hai.
    • Đây là thế trận breakout mode điển hình (giá có thể chạy theo bất kỳ hướng nào).
    • Cách giao dịch khôn ngoan: Đặt sẵn một lệnh sell stop dưới đáy và một lệnh buy stop trên đỉnh cây inside bar thứ hai. Giá phá vỡ hướng nào thì khớp lệnh hướng đó, lệnh còn lại lập tức đổi vai trò thành protective stop cắt lỗ.

Lưu ý sống còn về Nến Doji​

  • Doji hiếm khi là signal bar tốt vì bản thân nó là một trading range thu nhỏ. Đã là trading range thì quy tắc là không mua ở đỉnh, không bán ở đáy nến.
  • Tuy nhiên, Doji có thể dùng làm signal bar đảo chiều tương đối ổn nếu:
    1. Nó xuất hiện sát đỉnh hoặc sát đáy của một ngày giao dịch đi ngang (trading range day).
    2. Nó là một setup thuận xu hướng trong một xu hướng cực mạnh.
  • Trong trading range, bán dưới đáy một nến Doji là chấp nhận được nếu cây Doji đó nằm ngay đỉnh của cả trading range lớn (nhất là ở lần thử sức thứ hai - second entry). Lúc này, biên độ trading range lớn bao trùm hoàn toàn trading range vi mô của cây doji, nên bán dưới doji thực chất là bán ở đỉnh range lớn — một quyết định chuẩn bài.

Outside Bar (Nến bao trùm)​

Khung thuật ngữ cho người mới:

  • Outside bar: Cây nến có đỉnh cao hơn đỉnh nến trước VÀ đáy thấp hơn đáy nến trước (hoặc một đầu vượt qua và một đầu bằng). Chi tiết xem thêm ở Chương 7.

Micro Double Bottom (Đáy đôi siêu nhỏ)​

Là hiện tượng hai hay nhiều nến đứng liền kề (hoặc gần như liền kề) nhau có phần đáy bằng nhau chằn chặn hoặc xấp xỉ bằng nhau:

  • Khi hình thành trong một đợt giảm gấp (bear spike): Nếu gồm một nến bear trend bar đóng cửa sát đáy, theo sau ngay bởi một bull trend bar mở cửa sát đáy, thì cụm này đóng vai trò là một bear flag một nến (cờ giảm một nến). Nếu hai đáy bằng nhau chằn chặn, hãy cân nhắc đặt lệnh Bán tại mức giá thấp hơn đáy 1 tick.
  • Ở tất cả các trường hợp khác: Cụm này thường đóng vai trò là mô hình đảo chiều tăng, bởi hầu hết các đợt đảo chiều tăng nhỏ đều manh nha từ một dạng micro double bottom (sẽ bàn sâu ở Cuốn 3).

Micro Double Top (Đỉnh đôi siêu nhỏ)​

Là hiện tượng các nến liền kề (hoặc gần như liền kề) có các đỉnh bằng nhau chằn chặn hoặc xấp xỉ bằng nhau:

  • Khi hình thành trong một đợt tăng gấp (bull spike): Nếu gồm một bull trend bar đóng cửa sát đỉnh, theo sau ngay bởi một bear trend bar mở cửa sát đỉnh, thì cụm này chính là một bull flag một nến (cờ tăng một nến). Nếu hai đỉnh bằng nhau, hãy cân nhắc Mua tại mức giá cao hơn đỉnh 1 tick.
  • Ở tất cả các trường hợp khác: Cụm này thường là mô hình đảo chiều giảm, vì phần lớn các đợt đảo chiều giảm nhỏ đều bắt nguồn từ một dạng micro double top (sẽ bàn sâu ở Cuốn 3).

Reversal Bar Failure (Thất bại của nến đảo chiều)​

Đây là hiện tượng cây nến đi ngay sau một cây reversal bar lại phá vỡ ra sai hướng của cú đảo chiều dự kiến:

  • Ví dụ: Xuất hiện một cây bear reversal bar trong xu hướng tăng. Nhưng cây nến tiếp theo không chịu giảm xuống dưới đáy, mà lại ngoi lên giao dịch vượt qua cả đỉnh của cây reversal bar đó.

Shaved Bar (Nến cạo — Không có râu / đuôi nến)​

Một cây shaved bar là cây nến bị "cạo trọc", tức là hoàn toàn không có râu nến ở một đầu hoặc ở cả hai đầu:

  • Cây nến này chỉ được xem là một setup vào lệnh chuẩn khi nó nằm trong một xu hướng mạnh.
  • Ví dụ: Trong xu hướng tăng cực mạnh, xuất hiện một cây bull trend bar trọc cả đỉnh lẫn đáy (không có râu trên lẫn râu dưới), đây chính là một setup Mua hoàn hảo (buy setup).

Exhaustion Bar (Nến kiệt sức)​

Một cây nến xu hướng có kích thước lớn bất thường xuất hiện thuận theo chiều xu hướng thường đánh dấu sự kiệt sức do quá đà cảm xúc:

  • Mọi trend bar về bản chất đều vừa là spike, vừa là breakout, vừa là gap, đồng thời vừa là climax hoặc exhaustion bar.
  • Đôi khi, yếu tố kiệt sức (exhaustion) sẽ trở thành đặc tính áp đảo của cây nến đó.

Trend Bar dùng làm Tín hiệu Đảo chiều​

Ngoài việc đóng vai trò làm signal bar thuận trend trong các xu hướng mạnh, trend bar còn có thể là signal bar cho các lệnh bắt đảo chiều (ví dụ: một nhịp pullback đảo chiều quay lại xu hướng chính, hoặc các lệnh đảo chiều đánh trong trading range):

  • Ví dụ 1 (Đảo chiều pullback về xu hướng tăng): Xu hướng tăng mạnh duy trì ít nhất 20 nến liên tiếp nằm hoàn toàn phía trên đường MA. Sau đó giá trôi đi ngang tiến dần về đường MA đang dốc lên. Hãy canh mua ngay tại giá đóng cửa của cây bear trend bar nhỏ đầu tiên có giá đóng cửa nằm thấp hơn đường MA chỉ 1 hoặc 2 tick. Đồng thời, canh đặt lệnh mua vượt lên trên đỉnh của chính nến đó. Bạn đang cược rằng nhịp điều chỉnh đi ngang-giảm này đã kết thúc để quay lại xu hướng tăng.
  • Ví dụ 2 (Bán ở đỉnh Trading range): Trong một trading range rõ ràng với nhiều nhịp đảo chiều qua lại, xuất hiện một nhịp spike tăng 2 nhịp (hai bull trend bar) rướn lên một đỉnh cao hơn một chút vào giữa ngày. Đây thường là tín hiệu tuyệt vời để bán khống bằng lệnh thị trường. Càng tuyệt vời hơn nếu bạn có khả năng scale in (nhồi thêm vị thế bán ở mức giá cao hơn), hoặc nếu nến này trùng khớp với đỉnh của một mô hình cái nêm (wedge) nhỏ, hoặc nó đang kiểm định (test) một đường xu hướng giảm (bear trend line).
  • Ví dụ 3 (Mua ở đáy Trading range): Một đợt bán tháo 2 nhịp bên trong trading range tạo ra một bear trend bar đóng cửa dưới một đáy sóng swing trước đó (ở nửa dưới của range). Đây có thể là tín hiệu Mua bằng lệnh thị trường, đặc biệt nếu bạn có kế hoạch nhồi thêm lệnh ở giá thấp hơn, hoặc nếu nó trùng với đáy của một cờ tăng dạng nêm (wedge bull flag).

MỌI BAR TRONG MỘT CHANNEL (KÊNH GIÁ)​

Khung thuật ngữ cho người mới:

  • Bull channel (Kênh tăng): Dải giá dốc lên với các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, nhưng có sự giằng co và đan xen nhiều hơn so với giai đoạn spike dốc đứng.
  • Bear channel (Kênh giảm): Dải giá dốc xuống với các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn.
  • Fade: Đánh ngược lại hướng đi của một cú breakout (cược breakout sẽ thất bại).
  • Whipsaw (Roi quất): Giá giật mạnh lên rồi lại giật mạnh xuống liên hồi trong thời gian ngắn khiến trader trở tay không kịp.

Trong một bull channel mạnh:

  • Phe Mua: Rải lệnh limit để mua tại hoặc dưới đáy của nến trước đó. Đồng thời đặt lệnh buy stop đón đầu trên đỉnh của các nến pullback.
  • Phe Bán: Rải lệnh limit để short tại hoặc trên đỉnh của mọi thanh nến và trên mọi đỉnh sóng swing. Đồng thời đặt lệnh sell stop đón đầu dưới đáy các nến nằm ở biên trên cùng của kênh giá.
  • (Điều ngược lại diễn ra hoàn toàn tương tự trong một bear channel).

Phân tích hành vi nến nhỏ và Inside Bar​

Mọi cây nến nhỏ đều phản ánh chung một trạng thái: Cả hai phe Mua và Bán đều đang thiếu nhiệt huyết. Bạn bắt buộc phải soi xét nó trong toàn bộ bối cảnh:

  • Đặc điểm nến nhỏ: Sẽ là một setup đẹp hơn rất nhiều nếu nến nhỏ có thân cùng chiều với lệnh bạn định đánh (một cây reversal bar nhỏ). Thân nến cho thấy phe của bạn đang làm chủ cuộc chơi. Nếu nến nhỏ không có thân (thân mỏng dính như doji), tốt nhất hãy đợi tín hiệu kích hoạt lần 2 (second entry). Vào lệnh ngay lúc này xác suất thắng rất thấp và nguy cơ bị giá vả giật hai đầu (whipsaw) là cực lớn.
  • Độ lọt lòng của Inside Bar: Không nhất thiết phải nằm lọt thỏm 100%. Đỉnh hoặc đáy của nó có thể bằng chằn chặn với nến trước. Nó sẽ đáng tin cậy nhất khi là một nến nhỏ và có giá đóng cửa cùng hướng với lệnh bạn muốn vào (muốn Mua thì cần nến tín hiệu tăng, muốn Bán thì cần nến tín hiệu giảm).
  • Inside bar xuất hiện sau một Trend bar phá vỡ lớn:
    • Nó có thể chỉ đơn giản là một nhịp nghỉ chân lấy sức của các trader đánh theo xu hướng.
    • Nhưng nó cũng có thể báo hiệu sự mất niềm tin và dẫn tới một cú breakout thất bại (đảo chiều). Khả năng đảo chiều sẽ rất cao nếu cây inside bar nhỏ này lại là một nến xu hướng có màu ngược lại với cây nến breakout lớn trước đó.
    • Ngược lại, nếu inside bar là một nến thuận xu hướng, xác suất cao là đà phá vỡ sẽ tiếp diễn (nhất là khi thị trường đã có xu hướng rõ ràng từ đầu ngày, báo hiệu đây là khởi đầu của chân sóng thứ hai mà bạn chờ đợi).

Xử lý cảm xúc với Inside Bar sau Breakout​

Các cây inside bar nhỏ xuất hiện ngay sau những nến breakout lớn thường đẩy trader vào trạng thái hỗn loạn cảm xúc. Bạn phải xử lý lượng thông tin quá lớn trong chớp mắt:

  • Chiến thuật giăng bẫy 2 đầu: Trong một ngày giảm, giá bất ngờ có một cú bull breakout. Trader thường đặt một lệnh mua cao hơn đỉnh inside bar 1 tick, và một lệnh bán thấp hơn đáy nó 1 tick.
  • Khi một đầu khớp, đầu kia thành lệnh cắt lỗ (protective stop).
  • Kỹ thuật nhân đôi khối lượng: Nếu bạn bị khớp lệnh Bán (tức là cược cú breakout tăng bị thất bại), bạn nên cân nhắc nhân đôi khối lượng cho lệnh buy stop cắt lỗ ở đầu trên. Phòng trường hợp cú breakout thất bại này lại biến thành một nhịp breakout pullback (thất bại của sự thất bại, bẫy cả hai phe - đây là thế trận cực kỳ uy tín).
  • Tuy nhiên, nếu bạn được khớp lệnh Mua trước (thuận theo cú breakout), bạn không nên đảo ngược vị thế khi chạm điểm stop, trừ khi bối cảnh cả ngày hôm đó đang là một ngày giảm rất mạnh.
  • Sau khi đã chạy được 2 đến 3 nến mà không có cú lừa nào xảy ra, nếu sau đó giá mới quay đầu thất bại thì cú thất bại đó chỉ đơn thuần tạo ra một nhịp breakout pullback để đi tiếp theo xu hướng mới, chứ không phải một cú sập để bạn đánh đảo chiều.
  • Quy tắc vàng: Các trader lão luyện đưa ra quyết định dựa trên cảm nhận rất nhanh và tinh tế. Nếu bạn thấy đầu óc quá rối rắm và tim đập thình thịch, tuyệt đối không đặt lệnh, đặc biệt là các lệnh phức tạp như giăng stop hai đầu hay lệnh đảo chiều. Đừng hao tổn năng lượng tâm lý vào những thế trận mơ hồ, kẻo bạn sẽ kiệt sức và bỏ lỡ các cơ hội mười mươi xuất hiện ngay sau đó.

Vị trí xuất hiện của Nến nhỏ​

  • Ở cuối một con sóng (Swing): Nến nhỏ có thể báo hiệu kết thúc sóng, nhất là khi nó đóng cửa ngược trend và có các yếu tố kỹ thuật phụ trợ: Giá chọc thủng đường trendline hoặc kênh giá (overshoot), xuất hiện mô hình chỉnh hai chân ABC (dạng High 2 hoặc Low 2), hoặc giá vừa chạm đỉnh sóng mới trong trading range.
  • Gần cực trị của nến lớn: Nến nhỏ nằm sát đỉnh/đáy của nến xu hướng lớn, nến doji lớn hoặc outside bar rất dễ tạo đảo chiều.
  • Trong Trading range: Bạn chỉ nên dùng nến nhỏ để đánh ngược (fade) tại các vùng biên:
    • Nến nhỏ nằm ở đỉnh swing, hoặc sau khi test đường xu hướng giảm, hoặc sau khi đâm thủng kênh giá tăng rồi đảo chiều: Chỉ tìm lệnh Short.
    • Nến nhỏ nằm ở đáy swing: Chỉ tìm lệnh Long. Mua thấp, bán cao.
  • Trong Xu hướng mạnh:
    • Nếu giá tăng dựng đứng và chưa từng bị bẻ gãy đường trendline nào, một cây inside bar nằm sát đỉnh nến tăng lớn (hoặc một nến nhỏ nhô nhẹ qua đỉnh) chỉ được xem là buy setup.
    • Nếu nến nhỏ này là một bear reversal bar, nó có thể tạo bẫy phe bán (bear trap). Bạn hoàn toàn có thể đặt buy stop cao hơn đỉnh nó 1 tick để đón đầu.

Mô hình ii và iii chuyên sâu​

  • Mô hình ii là một inside bar nằm gọn trong một inside bar đứng trước. Mô hình iii là cụm 3 nến lồng nhau (lực nén cực mạnh).
  • Sau một con sóng dài (nhất là khi đã có hiện tượng gãy trendline): Cú breakout thuận xu hướng từ mô hình ii thường chỉ ăn được một nhịp scalp ngắn, rồi rất dễ đảo chiều trước hoặc sau khi chạm mục tiêu (trở thành final flag).
  • Nhưng nếu là một cú breakout ngược xu hướng (countertrend) thì nó thường kích hoạt một đợt đảo chiều cực lớn. Lý do: Mô hình ii cho thấy hai phe đã cân bằng sức mạnh; phe yếu đã bắt kịp phe mạnh. Nếu phe thuận trend cố rướn lên, phe ngược trend sẽ lập tức giành lại quyền kiểm soát.
  • Điểm dừng lỗ (Stop) của mô hình ii: Đặt vượt ra ngoài đầu đối diện của cả hai thanh nến (chứ không chỉ đặt ở nến thứ hai). Chỉ rút ngắn khoảng cách stop về nến thứ hai nếu biên độ của hai nến này tương đối lớn. Khi nến vào lệnh (entry bar) đóng cửa, hãy siết chặt stop lại và sẵn sàng đảo chiều vị thế nếu giá bị bẻ gãy ở nến tiếp theo.

Two-bar Double Top / Double Bottom​

  • Cơ chế khung thời gian: Mô hình ii trên nến 5 phút thực chất là một nhịp double bottom pullback (hồi đáy đôi) trên biểu đồ 1 phút trong xu hướng tăng, hoặc double top pullback trong xu hướng giảm. Đó là lý do vì sao một cụm nến tí hon lại có thể kích hoạt sóng đảo chiều lớn.
  • Trong xu hướng tăng mạnh, hai nến có đỉnh bằng nhau chằn chặn và có râu nhỏ ở đầu tạo thành mô hình two-bar double top. Hãy đặt lệnh buy stop cao hơn đỉnh 1 tick. Bạn đang mua lại sự thất bại của mô hình hai đỉnh, ăn theo lực đẩy từ lệnh cắt lỗ của những người vừa Short sớm.
  • Ngược lại, trong xu hướng giảm mạnh, hãy đặt lệnh sell stop thấp hơn 1 tick dưới mô hình two-bar double bottom.

Tác động của Bối cảnh đến Đảo chiều hai bar​

Cùng một mô hình nhưng nằm ở vị trí khác nhau sẽ mang ý nghĩa trái ngược:

  • Mô hình tiếp diễn (Flag 1 nến): Trong xu hướng giảm cực dốc, xuất hiện một bull trend bar thọc chân xuống bằng đáy nến trước. Đây là đảo chiều hai bar về mặt hình thức, nhưng do trend đang rơi tự do, tuyệt đối không được mua. Hãy coi cây nến xanh này là một bear flag một nến và canh Short dưới đáy của nó.
  • Mô hình đảo chiều thực sự: Cũng là cụm nến y hệt như trên, nhưng xuất hiện ở cuối nhịp pullback hai chân về đường MA trong một xu hướng tăng. Đây lại là một buy setup tuyệt vời để đón đầu xu hướng tăng tiếp diễn.

Lưu ý về Nến trọc (Shaved Bar) và Nến Doji​

  • Shaved bar trong xu hướng bùng nổ (Runaway trend):
    • Cho thấy thị trường chạy một chiều cực khỏe.
    • Trong xu hướng tăng, một cây nến 5 phút có đỉnh cạo trọc (shaved top) thể hiện sức mạnh áp đảo hơn nhiều so với nến có đáy cạo trọc, vì lực mua duy trì nghẹt thở cho tới tận giây đóng nến cuối cùng.
    • Tuy nhiên, nếu nến cạo trọc xuất hiện trong trading range hoặc khi thị trường thanh khoản thấp, yên ắng, chúng hoàn toàn vô nghĩa. Đó là những cái bẫy ru ngủ trader, tạo cảm giác có lực đẩy giả tạo.
  • Thời điểm chết chóc của nến Doji:
    • Nến doji nhỏ, không có thân, nằm sát đường trung bình động MA và xuất hiện trong khung giờ từ 10:00 AM đến 11:00 AM PST (giờ Thái Bình Dương) có tỷ lệ thất bại cực kỳ cao. Bạn bắt buộc phải đợi thêm hành động giá xác nhận, cấm vào lệnh vội vã.

PHÂN TÍCH CHI TIẾT CÁC HÌNH ẢNH MINH HỌA (HÌNH 6.1 – 6.19)​

HÌNH 6.1: Các Signal Bar nhỏ​

[Mô tả hình 6.1: Biểu đồ mở cửa gap down mạnh. Các nến nhỏ 7, 9, 12, 14, 17, 21 nằm trên nhịp pullback dưới MA. Nhịp spike giảm từ nến 5-6. Bar 13 đáy High 4. Bar 14 test MA. Bar 16 High 2. Bar 17 nến MA gap bar. Bar 20-21 micro double top. Bar 29 bear inside bar ở đáy.]
  • Ý nghĩa nến nhỏ thuận xu hướng: Các nến 7, 9, 12, 14, 17, và 21 là những nến nhỏ nằm trên các nhịp pullback. Tín hiệu duy nhất mà chúng mang lại là lệnh Bán (Short) bằng lệnh dừng dưới đáy nến 1 tick. Dù phần lớn là nến doji trông rất yếu ớt, nhưng vì thuận trend nên chúng là các điểm vào lệnh chuẩn xác.
  • Tâm lý học về nến tín hiệu yếu: Trong xu hướng giảm mạnh, signal bar trông càng xấu thì giá càng rơi bền:
    • Phe Bán muốn Short giá cao, phe Mua kẹt lệnh muốn giá hồi để cắt lỗ nhẹ. Cả hai phe đều mòn mỏi chờ một setup đảo chiều tăng thật đẹp.
    • Nhưng setup đó không bao giờ xuất hiện. Phe Bán sợ lỡ đò, phe Mua sợ cháy tài khoản, cả hai cùng rải lệnh bán dần ra suốt cả ngày.
    • Thấy giá cứ bò dưới MA mà không rơi thẳng đứng, trader ngây thơ cứ ngỡ trend yếu và hy vọng giá sẽ hồi mạnh. Chính những signal bar yếu ớt là "nhiên liệu" giữ cho xu hướng giảm sống dai dẳng.
  • Đánh ngược xu hướng (Countertrend) với nến nhỏ: Bạn chỉ được phép bắt đảo chiều ở đáy một con sóng khi có các lý do hội tụ: Đã bẻ gãy đường bear trendline trước đó, và đáy đó phải là điểm High 4 của kênh giá giảm (như đoạn từ bar 7 đến bar 13). Sau đó giá có 2 nhịp chỉnh từ nến 14 test MA, hứa hẹn sẽ có chân tăng thứ 2.
  • Bán ở đáy: Bạn chỉ được bán nến nhỏ ngay tại đáy khi thị trường đang rơi tự do trong một đợt bear spike mạnh. Nến 29 không quá nhỏ, nhưng là một bear inside bar, đóng vai trò như nến nhỏ và là điểm Short an toàn ở đáy ngày.
  • Cụm nhiều nến: Nến 13 là nến ở giữa của cụm đảo chiều 3 nến đi lên. Nến 17 là nến ở giữa của cụm đảo chiều 4 nến đi xuống.

Thảo luận sâu hơn về Hình 6.1​

  • Ngày mở cửa bằng một khoảng trống giảm giá (gap down) lớn. Nến 3 là một bull reversal bar mở ra cơ hội bắt đáy breakout thất bại, nhưng nến vào lệnh ngay sau đó lại có thân giảm — dấu hiệu xấu cho phe Mua.
  • Cú đảo chiều thất bại này trở thành một setup Bán dạng breakout pullback. Phe Long buộc phải cắt lỗ khi giá thủng đáy nến 4, đồng thời nhiều người đảo sang vị thế Short.
  • Sau đó xuất hiện một nến doji, đưa thị trường vào tight trading range. Nến 5 nhô lên trên cây doji đúng 1 tick rồi sập, bẫy toàn bộ những người mua sớm. Lệnh đẹp nhất ngày là Short dưới đáy nến 5, hoặc Short khi nến sau bứt phá thủng biên dưới của tight trading range, hoặc Short ngay tại giá đóng cửa khi thị trường xác nhận trạng thái always-in short (thị trường hoàn toàn thuộc về phe Bán).
  • Cú rơi gồm 3 nến giảm lớn từ nến 5 đến nến 6 tạo tiền đề cho một nhịp đo mục tiêu (measured move) đi xuống.
  • Nến 13 là một bull inside bar nhỏ tại đáy swing mới, đồng thời là cú đảo chiều từ một cờ cuối (final flag) dạng Low 2, tạo thành setup Mua High 4. Đây cũng là cú đẩy thứ 3 hoặc thứ 4 xuống dưới đáy của kênh giá. Nhịp chỉnh này chỉ có thể bò đi ngang chứ không ngóc đầu lên nổi, chứng tỏ áp lực bán vẫn quá khủng khiếp.
  • Nến 14 suýt trở thành setup Bán dạng 20 gap bar (chuỗi 20 nến liên tiếp có đỉnh nằm hoàn toàn dưới đường MA). Đợt tăng lên nến 14 là cú phá vỡ kênh giá dốc đầu tiên, báo hiệu sẽ có nhịp giảm kiểm định đáy.
  • Nến 16 là setup Mua dạng High 2. Nến 17 là một setup Bán 20 gap bar thực thụ. Tuy nhiên nhịp vọt từ nến 16 lên là một bull spike mạnh, nên trader cẩn trọng sẽ đợi tín hiệu lần 2. Điểm vào Short nằm dưới nến outside up bar theo sau nến 17. Nến 20 và 21 tạo thành mô hình đảo chiều đỉnh đôi siêu nhỏ (micro double top).

HÌNH 6.2: Một Reversal Bar có thể là một Setup tiếp diễn​

[Mô tả hình 6.2: Biểu đồ 5 phút BIDU. Bar 3 là bull reversal bar mạnh nhưng nến sau đâm thủng đáy bar 3. Bar 6 là bear reversal bar nhưng nến sau phóng vượt đỉnh bar 6.]
  • Biểu đồ 5 phút cổ phiếu Baidu, Inc. (BIDU). Khi xu hướng quá mạnh, giá sẽ đâm xuyên qua đầu đối diện của cây nến đảo chiều thay vì kích hoạt nó.
  • Nến 3 là nỗ lực đảo chiều tăng lần thứ 3 với hình thái một cây bull reversal bar cực đẹp. Nhưng giá không thể vượt qua đỉnh nến 3 mà lại quay đầu đâm thủng đáy nến 3. Những người Mua vội vã bị sập bẫy. Họ buộc phải tháo chạy cắt lỗ tại điểm thấp hơn đáy nến 3 đúng 1 tick. Đó chính là nơi các trader thông minh đặt sẵn lệnh Short.
  • Hiện tượng ngược lại diễn ra tại nến 6: Cây bear reversal bar bị bẻ gãy khi nến sau vọt lên trên đỉnh nến 6, ép phe Short phải mua lại để đóng lệnh.
  • Bài học rút ra: Bản thân một cây reversal bar đơn lẻ không đủ lý do để bạn nhảy vào lệnh, dù nó có nằm ở vùng giá tiềm năng đi chăng nữa.

HÌNH 6.3: Một Trend Bar lớn có thể cho thấy sự kiệt sức​

[Mô tả hình 6.3: Mở cửa gap down. Nến 3 là bear trend bar khổng lồ xuyên thủng trend channel line, theo sau là bull inside bar đỉnh shaved. Nến 4 bear reversal bar bị thất bại ở nến 5 outside up bar. Đoạn trước có spike giảm tới bar 1, channel lên bar 2 rồi sập tới bar 3.]
  • Một cây nến xu hướng to lớn bất thường xuất hiện sau khi xu hướng đã chạy được từ 10 nến trở lên thường là dấu hiệu kiệt sức. Thị trường thường sẽ điều chỉnh ít nhất 10 nến, thậm chí đảo chiều xu hướng.
  • Nến 3 là một thanh nến giảm khổng lồ sụp gãy qua đáy phiên mở cửa và đâm toạc đường kênh giá (trend channel line). Theo sau nó là một cây bull inside bar có đỉnh cạo trọc (shaved top - phe Mua quét lệnh cực mạnh sát giờ đóng cửa).
    • Đây là một setup Mua tuyệt vời. Cây nến giảm to lớn đóng vai trò là một sell climax (đáy cực đại bán), và cú phá vỡ vượt đỉnh cây inside bar là một bull breakout.
    • Cú giật mạnh xuống rồi giật ngược lên này thực chất là một mô hình đảo chiều hai bar nếu nhìn trên các khung thời gian lớn hơn.
  • Nến 4 là một bear reversal bar, nhưng nến vào lệnh Short ngay sau đó (nến 5) lập tức giật ngược vượt đỉnh nến 4, quét sạch stop của phe Short.
    • Không nên Short dưới nến 4 vì trước đó đã có chuỗi 11 nến tăng liên tiếp quá mạnh. Việc mua vượt đỉnh nến bear reversal bar 4 hoặc mua khi nến 5 biến thành một outside up bar là hoàn toàn hợp lý.

Thảo luận sâu hơn về Hình 6.3​

  • Phiên mở cửa bằng một cây bull trend bar sau một gap down, nhưng lập tức đảo chiều giảm tạo setup Bán breakout pullback. Tuy nhiên hai nến đầu có thân và râu lớn, cộng với gap nhỏ, báo hiệu thị trường sẽ đi ngang, tốt nhất không nên Short.
  • Sau đó xuất hiện tín hiệu đảo chiều hai bar tạo đáy ngày. Nhịp tăng gồm 4 bull trend bar xuất hiện nhưng thiếu lực duy trì (thiếu follow-through).
  • Nhịp rơi 5 nến xuống nến 1 là spike, nhịp hồi lên nến 2 là điểm bắt đầu của kênh giá giảm (channel). Đợt bán tháo xuống nến 3 mang tính chất climax rõ rệt với khoảng một tá nến liên tục tạo đỉnh và đáy thấp hơn. Hiện tượng này không thể duy trì lâu dài, dẫn tới nhịp hồi 2 chân đi ngang-lên.
  • Nến 4 là một cái bẫy bán dạng Low 2 thất bại. Bạn không bao giờ được phép bán chặn đầu trong một xu hướng tăng mạnh khi giá đang đi trong một kênh tăng dốc đứng mà chưa từng bị bẻ gãy đường trendline nào trước đó.
  • Các nến doji xuất hiện trước và sau nến 1 đều là tín hiệu tồi vì nằm kẹt giữa biên độ ngày và tựa vào một đường MA nằm ngang. Đỉnh swing trước nến 1 tạo thành cụm đảo chiều 3 nến, tương đương một cây reversal bar trên khung 15 phút.

HÌNH 6.4: Một đảo chiều 15 phút trên biểu đồ 5 phút​

[Mô tả hình 6.4: Biểu đồ 15 phút bên trái, biểu đồ 5 phút bên phải. Nến 3 moving average gap bar phá trendline. Nến 4 đảo chiều 2 bar tại higher high.]
  • Biểu đồ 15 phút (bên trái) xuất hiện các cây reversal bar. Các cụm 3 nến tương ứng trên biểu đồ 5 phút (bên phải) được đóng khung vuông.
  • Đảo chiều trên khung 15 phút thường mở ra những con sóng dài hơn so với khung 5 phút. Khi bạn tìm điểm vào trên khung 5 phút, nếu thấy cụm 3 nến đó đồng thời tạo thành một nến đảo chiều trên khung 15 phút, bạn sẽ tự tin hơn rất nhiều.
  • Quy tắc tư duy: Bất kỳ một nến xu hướng nào được theo sau bởi một nến xu hướng đối lập trong vòng khoảng 10 nến tiếp theo (với giá đóng cửa nằm sát giá mở cửa của nến đầu) đều nên được nhìn nhận như một pha đảo chiều.

Thảo luận sâu hơn về Hình 6.4​

  • Thị trường đâm thủng xuống dưới MA nhưng cú phá vỡ thất bại, mở ra một xu hướng tăng từ khi mở cửa (trend from the open).
  • Nến 3 là một moving average gap bar (nến có khoảng trống giá so với đường MA) xuất hiện trong xu hướng mạnh. Cú rơi xuống nến 3 đã bẻ gãy đường bull trendline. Một moving average gap bar thường dẫn tới nhịp rướn cuối cùng của xu hướng trước khi bước vào đợt điều chỉnh lớn.
  • Nến 4 là một setup Bán đảo chiều hai bar tại đỉnh cao hơn (higher high).

HÌNH 6.5: Các đảo chiều ba bar​

[Mô tả hình 6.5: Khung 5 phút bên phải, khung 15 phút bên trái. Nến thứ 3 đóng ở phút thứ 25 thay vì phút thứ 30. Nến 2 mở ra cú đảo chiều 2 bar đáy ngày.]
  • Một số cụm 3 nến trên biểu đồ 5 phút không tạo ra nến đảo chiều đẹp trên khung 15 phút, nhưng chúng vẫn kích hoạt được những con sóng đảo chiều tốt.
  • Trong hình, cụm 3 nến trên khung 5 phút trông rất tiềm năng. Tuy nhiên, do cây nến thứ ba đóng cửa ở phút thứ 25 (thay vì phút thứ 30 - thời điểm đóng nến 15 phút), nên nến 15 phút tương ứng không phản ánh được trọn vẹn lực đảo chiều.
  • Trader có thể đặt mua vượt đỉnh cụm 3 nến 1 tick, hoặc vào sớm hơn ở nến thứ hai nếu bản thân nến 2 và nến 3 đã tạo thành một cụm đảo chiều hai bar.
  • Đừng tốn quá nhiều thời gian săn lùng các cụm 3 nến vì chúng chỉ xuất hiện vài lần mỗi ngày. Cứ tập trung vào các setup phổ biến hơn để tránh lỡ mất cơ hội.
  • Nến 2 là nến đầu tiên của cụm đảo chiều hai bar. Hãy luôn nhớ: Mục tiêu cốt lõi là phát hiện khi nào thị trường đang cố gắng đảo chiều và tìm điểm vào an toàn khi cú đảo chiều đó có lực duy trì.

Thảo luận sâu hơn về Hình 6.5​

  • Giá mở cửa tạo khoảng trống gap nhỏ đâm thủng đáy hôm qua. Nến đầu tiên tạo buy setup bẫy giảm (breakout thất bại). Khi đảo chiều nằm trong một kênh giảm dốc đứng thế này, bạn nên đợi một nhịp pullback tạo đáy cao hơn (higher low) rồi mới mua.
  • Sau đó xuất hiện setup Bán Low 2 (đồng thời là breakout pullback). Đa phần trader sẽ chờ cú phá vỡ dứt khoát khỏi biên độ mở cửa (opening range) rồi mới Short, nhất là khi biên độ mở cửa chỉ là một vùng đi ngang nhỏ hẹp (chiếm chưa đầy 1/3 biên độ dao động trung bình của cả ngày). Cây nến giảm lớn đâm toạc đáy mở cửa xác nhận điều này.
  • Nến 2 là một cụm đảo chiều hai bar bắt đáy phiên sáng. Nó xuất hiện ngay sau một final flag 1 nến và được hậu thuẫn bởi lực mua sớm từ cây nến đầu tiên trong ngày.

HÌNH 6.6: Đảo chiều hai bar​

[Mô tả hình 6.6: Mở cửa gap down. Nến 1 kích hoạt lệnh Long. Nến 2 hai đỉnh bằng nhau. Nến 3 nến giảm chồng lấn. Nến 4 đảo chiều 2 bar pullback. Nến 5 bear trend bar có đáy cao hơn nến trước 1 tick tạo double bottom.]
  • Điểm vào lệnh chuẩn xác của cụm đảo chiều hai bar là nằm vượt ra ngoài phạm vi của cả hai nến đúng 1 tick.
  • Nến 5 là một bear trend bar, nhưng đáy của nó lại nằm cao hơn đáy nến trước 1 tick. Khi nến đảo chiều chồng lấn gần như toàn bộ nến trước, bạn phải xem nó là setup hai bar. Điểm Short an toàn nhất phải nằm dưới đáy của nến thấp hơn trong cụm. Giá rớt thủng đáy nến 5 đúng 1 tick rồi khựng lại, tạo thành một mô hình hai đáy (double bottom) với nến trước. Ai vội vã bán ngay dưới nến 5 đều bị dính stoploss.
  • Nến 3 cũng là trường hợp tương tự. Nếu muốn Short, bạn phải bán dưới đáy của cây nến đứng trước nến 3. Dù vậy, Short ở đây cực kỳ nguy hiểm vì thị trường đã tăng dốc đứng suốt 9 nến liên tiếp. Thay vì cản tàu, bạn nên canh mua nhịp hồi, ví dụ như ở cụm đảo chiều hai bar tại nến 4.
  • Nến 1 là nến thứ 2 của cụm đảo chiều hai bar tăng, với đỉnh nến 2 cao hơn nến 1. Điểm mua nằm trên đỉnh nến 2.
  • Nến 2 là một cụm đảo chiều hai bar có hai đỉnh bằng nhau chằn chặn.

Thảo luận sâu hơn về Hình 6.6​

  • Thị trường mở cửa gap down mạnh nhưng xuất hiện ngay một bull trend bar lớn. Giá hình thành một cụm đảo chiều hai bar đi xuống nhưng không kích hoạt được lệnh Short, mà lập tức biến thành cụm đảo chiều hai bar đi lên. Lệnh Long tại nến 1 có nến xác nhận tăng rất đẹp 2 nến sau đó.
  • Vì đây là một xu hướng tăng tiềm năng ngay từ mở cửa (trend from the open), trader nên neo điểm dừng lỗ ban đầu dưới đáy ngày cho tới khi một đáy cao hơn (higher low) được thiết lập. Khi giá bứt lên từ đáy cao hơn này bằng một nến tăng mạnh, hãy dời stoploss lên dưới đáy đó và gồng lệnh cho tới tận lúc đóng cửa phiên.

HÌNH 6.7: Đảo chiều giờ đầu​

[Mô tả hình 6.7: Biểu đồ cổ phiếu GS (Goldman Sachs Group). Đáy bar 1 và bar 3 tạo double bottom. Bar 5 tạo mô hình ii. Bar 6 tạo mô hình ii thứ hai. Bar 4 double top bear flag. Bar 7 pullback breakout.]
  • Bạn phải luôn cảnh giác cao độ trước các cú đảo chiều trong khoảng 1 tiếng giao dịch đầu tiên. Cổ phiếu Goldman Sachs Group (GS) hôm qua nằm trong xu hướng giảm, nhưng đầu phiên hôm nay lại tăng thốc. Trader sẽ săn lùng nhịp hồi tạo đáy thấp hơn hoặc đáy cao hơn để đánh đảo chiều xu hướng.
  • Nến 1 tạo đáy thấp hơn (lower low), sau đó nến 3 quay lại kiểm định tạo thành mô hình hai đáy (double bottom). Tiếp tục xuất hiện một đáy cao hơn (higher low) tại nến 5.
  • Nến 5 là một inside bar, và nến liền sau lại nằm gọn trong nến 5. Đây là một setup ii. Bạn sẽ mua bằng lệnh buy stop cao hơn đỉnh nến thứ hai 1 tick.
  • Nến 6 tiếp tục tạo ra một setup ii thứ hai.

Thảo luận sâu hơn về Hình 6.7​

  • Phiên mở cửa khá phức tạp. Khi thấy mơ hồ, tốt nhất hãy đứng ngoài quan sát.
  • Giá bứt phá vượt qua trading range của những giờ cuối ngày hôm qua, nhưng cú breakout này bị thất bại ở cây nến thứ 3. Giá quay đầu phá thủng biên dưới trading range nhưng cú phá vỡ này cũng thất bại nốt và đảo chiều đi lên tại nến 1.
  • Nến 3 là điểm Mua hai đáy hợp lệ. Tuy nhiên những người cẩn trọng sẽ chọn mua ở nhịp double bottom pullback tại nến 6. Đáy này khớp chuẩn từng tick với đáy trước.
  • Đáy cao hơn thường uốn lượn tạo thành một đáy bo tròn (rounding bottom) mà giới đầu tư truyền thống hay gọi là "vùng tích lũy". Tên gọi không quan trọng; mấu chốt là phe Bán đã hoàn toàn bất lực trong việc đẩy giá thủng đáy ở nến 3. Khi giá không thể đi xuống, phe Bán sẽ rút lui để thị trường dọ dẫm đi lên tìm người bán ở giá cao hơn. Nhưng thay vì gặp người bán, thị trường lại thu hút thêm một lượng lớn người mua mới.
  • Nến 7 tạo điểm vào lệnh thứ 3 nhờ hiện tượng bẫy hai đầu liên tiếp: Giá breakout xịt lên trên nến 6, nến sau lại bứt phá xịt xuống dưới. Cả hai phe đều dính bẫy. Nến 7 trở thành nhịp breakout pullback để mở lệnh Mua.
  • Ở chiều ngược lại, nến 4 là một setup Bán dạng cờ giảm hai đỉnh (double top bear flag) khi test lại đỉnh nến 2.

HÌNH 6.8: Các bar siêu nhỏ vẫn có thể hữu ích​

[Mô tả hình 6.8: Bar 2 là nến tí hon 11 cent trên cổ phiếu 185 đô la. Bar 1 doji ở đáy không nên bắt. Trước bar 2 là kênh giảm chặt 7 nến. Bar 2 tạo mô hình gần giống iii.]
  • Đôi khi những cây nến nhỏ xíu nhìn tưởng như vô hại lại phát ra những thông điệp cực kỳ đắt giá.
  • Nến tín hiệu 2 là một cây nến siêu vi: biên độ vỏn vẹn 11 cent trên một cổ phiếu có thị giá 185 đô la. Tuy nhiên, nếu bạn chuyển sang biểu đồ đường (Line chart) nối các giá đóng cửa, bạn sẽ thấy điểm 2 là một đáy cao hơn (higher low) cực kỳ rõ nét.
  • Cây nến giảm mạnh xuất hiện 3 nến trước nến 1 là khởi đầu của chân sóng giảm. Cụm 10 nến này gộp lại sẽ tạo thành một mô hình đảo chiều hai bar trên một khung thời gian lớn hơn nào đó.

Thảo luận sâu hơn về Hình 6.8​

  • Giá mở cửa ngay tại mức giá cao nhất ngày rồi sập mạnh bằng 2 nến xu hướng giảm, phá vỡ cờ giảm từ cuối phiên hôm qua. Nến thứ 4 cố đảo chiều tăng nhưng không kích hoạt được lệnh Long vì là một outside up bar thiếu lực duy trì.
  • Nến tiếp theo là một bear inside bar tạo điểm vào Short Low 2 chuẩn bài trong một ngày trend from the open giảm.
  • Cây bull reversal bar nằm 3 nến trước nến 2 là một điểm vào lệnh nguy hiểm vì trước đó là một kênh giảm rất dốc gồm 7 nến chen chúc. Lựa chọn an toàn là đợi giá bứt phá khỏi kênh dốc rồi canh mua nhịp breakout pullback. Nhịp hồi này bò đi ngang và kết thúc bằng nến Mua đáy cao hơn tại nến 2. Điểm vào lệnh lần hai (second entry) luôn có độ tin cậy vượt trội. Cụm này rất gần với mô hình iii.
  • Tuyệt đối không bắt đáy tại nến 1 vì nến tín hiệu là một cây doji. Trong một xu hướng giảm mạnh, bạn bắt buộc phải đợi một bull trend bar làm nến tín hiệu chứ không được bắt đáy bằng một cây doji thiếu sinh khí. Hơn nữa, 4 nến trước nến 1 đều là nến giảm mạnh, đà rơi đang quá lớn để bạn mạo hiểm chặn đầu ở lần đảo chiều đầu tiên.

HÌNH 6.9: Một mô hình ii là một đảo chiều khung thời gian nhỏ hơn​

[Mô tả hình 6.9: Biểu đồ 5 phút bên phải có bar 1 (iii) và bar 2 (ii). Biểu đồ 1 phút bên trái cho thấy bar 1 là double bottom pullback, bar 2 là low 2 thất bại.]
  • Bản chất của mô hình ii trên biểu đồ lớn luôn là một thế trận đảo chiều rành rọt trên khung thời gian nhỏ. Bạn không cần phải mở khung nhỏ ra để soi làm gì cho mất công.
  • Trên biểu đồ 5 phút (bên phải):
    • Cụm nến 1 là một mô hình iii. Trên khung 1 phút (bên trái), nó hiện nguyên hình là một đáy cao hơn được kiểm định đi kiểm định lại nhiều lần.
    • Cụm nến 2 là một mô hình ii, đóng vai trò là một đáy cao hơn tiếp theo. Thị trường liên tục tạo các đáy cao dần (higher lows) — dấu hiệu đặc trưng của một xu hướng tăng.
  • Trong cả hai ví dụ, cây nến bull trend bar nằm ở cuối mô hình ii/iii đều là setup tuyệt vời để Mua. Nến cuối cùng có thân cùng chiều với lệnh định đánh sẽ gia tăng xác suất thắng lên rất nhiều.

Thảo luận sâu hơn về Hình 6.9​

  • Dưới góc nhìn biểu đồ 1 phút: Setup tại nến 1 là mô hình double bottom pullback, còn setup tại nến 2 là một mô hình Low 2 thất bại.

HÌNH 6.10: Đáy đôi và đỉnh đôi hai bar​

[Mô tả hình 6.10: Bar 1 micro double bottom bear flag. Bar 2 tương tự. Bar 3 micro double top trong bull spike (High 1 buy setup), đồng thời là micro double bottom với nến trước.]
  • Mô hình hai đỉnh, hai đáy có thể thu nhỏ lại chỉ vỏn vẹn trong 2 thanh nến liên tiếp mà vẫn giữ nguyên giá trị dự báo.
  • Nến 1 là một setup cờ giảm hai đáy siêu nhỏ (bear flag micro double bottom): Nó gồm một bear trend bar theo sau ngay lập tức bởi một bull trend bar trong một đợt bear spike, và hai đáy bằng nhau chằn chặn. Cách đánh: Bán thấp hơn đáy nến 1 tick. Hoặc bạn có thể bán dưới đáy nhịp hồi 1 nến ở cây tiếp theo để có vị thế sớm hơn.
  • Nến 2 là một ví dụ tương tự.
  • Nến 3 là một nến vào lệnh dạng đỉnh đôi siêu nhỏ (micro double top) nhưng dùng để đánh vị thế Mua (Long). Lý do: Cây bear trend bar đóng vai trò là một cờ tăng 1 nến bên trong một bull spike (setup Mua High 1). Bản thân nến 3 cũng tạo thành một micro double bottom và một cụm đảo chiều hai bar với cây nến đứng trước nó. Bạn có thể mua vượt đỉnh nến 3, nhưng điểm vào này rủi ro hơn vì giá bị thiệt mất 4 tick, đồng thời mua đuổi trên một nến lớn sau khi vừa có cụm 3 nến chồng lấn rất dễ bị dính bẫy đi ngang (trading range).

Thảo luận sâu hơn về Hình 6.10​

  • Nến đầu ngày đâm thủng đáy hôm qua nhưng cú phá vỡ thất bại. Tuy nhiên thị trường vẫn kẹt trong vùng đi ngang từ cuối hôm qua, và cụm đảo chiều hai bar tăng lúc mở cửa gồm các nến quá to, sẽ ép trader phải mua ở tít trên đỉnh một trading range đầy râu nến. Tốt nhất là kiên nhẫn đứng ngoài.
  • Nhịp hồi lên đường MA tạo thành một cờ giảm (bear flag) và bứt phá xuống lúc 7:15 AM PST, nhưng cú breakout này lập tức xịt và đảo chiều vọt lên ở nến kế tiếp tạo thành cụm đảo chiều hai bar — đây là điểm Mua rất hợp lý. Đến 8:50 AM, thị trường cho một setup Mua dạng double bottom pullback.

HÌNH 6.11: Một đảo chiều hai bar mạnh​

[Mô tả hình 6.11: Biểu đồ LEH (Lehman Brothers Holdings). Bán tháo dốc đứng 16/17 nến đỉnh thấp dần. Bar 1 là nến giảm mạnh sell climax, nến sau là nến tăng khổng lồ mở đáy đóng đỉnh.]
  • Biểu đồ cổ phiếu Lehman Brothers Holdings (LEH). Mặc dù nguyên tắc chung là không bao giờ được bắt đáy ở nhịp đảo chiều đầu tiên trong một xu hướng giảm mạnh, nhưng một cụm đảo chiều hai bar cực mạnh xuất hiện sau chuỗi sell climax dồn dập lại là một buy setup rất đáng tin cậy.
  • Đợt bán tháo này mang tính chất climax cùng cực vì nó hoàn toàn mất cân đối: 16 trong tổng số 17 nến liên tiếp đều có đỉnh thấp hơn nến trước. Đã có tới 3 lần xuất hiện nến giảm lớn theo sau các chuỗi nến giảm nhỏ. Hiện tượng này báo hiệu một đợt hồi phục 2 chân kéo dài nhiều nến (ít nhất là 1 tiếng trên biểu đồ 5 phút).
  • Nến 1 là nến đầu tiên của cụm đảo chiều hai bar: Nó là một bear trend bar khổng lồ (thêm một cú sell climax). Nhưng cây nến thứ hai lại là một bull trend bar vô cùng mạnh mẽ: Thân nến dài, mở cửa ngay tại đáy và đóng cửa tít trên đỉnh. Đây là điểm Mua hoàn toàn hợp lý.

Thảo luận sâu hơn về Hình 6.11​

  • Thị trường mở cửa phá vỡ cờ giảm từ 90 phút cuối phiên hôm qua và test lại đáy ngày cũ. Nến thứ 3 test lại MA, nến tiếp theo kích hoạt lệnh Short Low 2 (kiêm breakout pullback) cho một ngày trend from the open giảm giá. Nhiều người đợi thủng nến đầu ngày mới Short, kích hoạt chuỗi spike 3 nến giảm mạnh.
  • Nến 1 có biên độ rộng bất thường sau một sóng giảm dài, đích thị là một sell climax. Bốn nến trước đó cũng có một nến giảm khổng lồ đóng vai trò sell climax. Một xu hướng cực mạnh thường chỉ chịu dừng bước sau cú sell climax thứ 2, và rất hiếm khi kéo qua được cú thứ 3. Cây inside bar nhỏ nằm 2 nến trước nến 1 biến thành một final flag 1 nến.
  • Nhịp spike 3 nến mở cửa thường mở ra một kênh giảm (channel). Đợt bán tháo sau đó tuy dốc đứng gần như thẳng tắp nhưng bản chất chính là phần kênh giá nối tiếp cú spike ban đầu. Nhịp Low 2 đi ngang ở giữa đóng vai trò như một final flag.
  • Sau các đợt bán tháo khủng khiếp thế này, giá có thể không đủ sức hồi phục về điểm bắt đầu của kênh giá trên biểu đồ 5 phút, vì trên biểu đồ 60 phút toàn bộ đợt sập này chỉ là một cây nến spike khổng lồ, và vùng đi ngang sau đó chỉ là nhịp nghỉ để chuẩn bị cho một đợt đổ đèo tiếp theo xuống các mức giá sâu hơn nhiều.

HÌNH 6.12: Đảo chiều hai bar Buy Climax​

[Mô tả hình 6.12: Bar 4 đỉnh đảo chiều 2 bar sau buy climax bứt qua đỉnh hôm qua. Bar 3 là cờ nhỏ. Bar 1 nỗ lực 2-bar reversal bắt đáy xịt. Bar 2 đảo chiều dưới MA.]
  • Nỗ lực đầu tiên nhằm đảo chiều một kênh tăng mạnh có thể trở thành một lệnh Short đáng tin cậy, nếu nó nằm ở cuối một đợt buy climax và bản thân nó là một cụm đảo chiều hai bar rất dứt khoát.
  • Nến 4 là một cụm đảo chiều hai bar tạo đỉnh lớn sau khi bứt qua đỉnh ngày hôm qua và xuyên thủng đường kênh giá tăng, đồng thời xuất hiện ngay sau cú breakout của một lá cờ nhỏ (nến 3).
    • Khi hai nến chồng lấn nhau quá nhiều, bạn chỉ nên Short dưới đáy cây nến thấp hơn trong cụm (ở đây là nến 4).
    • Cây nến thứ hai có thân giảm rất lớn. Trong xu hướng tăng mạnh, bạn chỉ được phép Short dưới một cây nến giảm mạnh, tuyệt đối không được bán dưới một cây nến tăng mạnh.
  • Nến 1 và nến trước nó không phải là một buy setup tốt vì đà rơi của 2 cây nến giảm trước đó quá khủng khiếp. Các nến hầu như không chồng lấn và râu nến rất ngắn. Ngay sau đó lại xuất hiện thêm một cụm đảo chiều hai bar nữa, nhưng cụm 4 nến chồng lấn sau một đợt spike giảm thì bản chất là một bear flag, cấm mua ở đỉnh trading range trong xu hướng giảm, nhất là khi nó nằm ngay sát dưới MA.
  • Nến 2 là một điểm vào Short tạm chấp nhận được. Tuy nhiên, khi một sell setup đảo chiều hai bar nằm ngay dưới MA mà các nến lại to và chồng lấn lên các nến trước, bạn hoàn toàn có thể canh mua tại hoặc dưới đáy nến tín hiệu để đánh một nhịp scalp hồi lên, vì đây thực chất là một trading range mini (ưu tiên mua đáy range).

Thảo luận sâu hơn về Hình 6.12​

  • Cụm đảo chiều tại nến 4 xuất hiện sau một final flag nhỏ tại nến 3, và nó là cú đẩy thứ 3 tính từ đợt bull spike bắt đầu lúc 9:10 AM. Mô hình spike and channel thường đảo chiều sau 3 cú rướn (3 pushes) và sẽ điều chỉnh về kiểm định đáy của kênh giá.
  • Nến đầu ngày hôm nay đâm thủng cờ tăng hai đáy từ 90 phút cuối hôm qua. Trader có thể Short bằng lệnh stop dưới mô hình hai đáy, hoặc Short dưới setup breakout pullback dạng ii xuất hiện 3 nến sau đó.
  • Nhịp giảm 2 chân từ đỉnh hôm qua kết thúc bằng một mô hình ba đáy (triple bottom) lúc mở cửa hôm nay. Cơ hội Mua thứ hai xuất hiện ở đáy cao hơn lúc 9:05 AM PST.
  • Nến 1 là nến tăng, theo sau bởi một nến giảm, rồi lại một nến tăng test đường MA $\rightarrow$ tạo thành nhịp hồi 2 chân nhỏ về MA, tức setup Bán Low 2. Những người bắt đáy vội vã ở cụm nến 1 bị kẹt hàng sẽ phải cắn răng cắt lỗ khi setup Low 2 này kích hoạt, tiếp thêm lực đẩy cho giá rơi tự do.
  • Bản chất của chuỗi nến chồng lấn: Nó tạo ra một tight trading range, hoạt động như một thỏi nam châm hút giá quay lại. Cả hai phe đều thấy mức giá trong range là hợp lý. Khi giá rơi xuống đáy range, phe Mua thấy giá hời nên múc mạnh, phe Bán ngừng bán khiến giá bị giật ngược lên. Khi giá chạm đỉnh range, phe Bán phang mạnh xuống còn phe Mua dừng mua khiến giá quay đầu rơi. Hiện tượng giằng co này sẽ khuếch đại mạnh mẽ khi có breakout xịt, trước khi có một cú phá vỡ thành công thực sự.

HÌNH 6.13: Không có đuôi nghĩa là sức mạnh​

[Mô tả hình 6.13: Bar 8 bear trend bar trọc cả đỉnh lẫn đáy. Nến sau bar 10 cạo trọc đỉnh nhưng trend đang chững. Nến sau bar 16 bull trend bar trọc hai đầu trong trading range. Nến 11, 13 test MA. Nến 19 MA gap bar.]
  • Một cây nến không có râu (đuôi) ở một hoặc cả hai đầu xuất hiện trong một xu hướng mạnh là minh chứng thép cho sức mạnh áp đảo. Hãy vào lệnh thuận xu hướng ngay khi giá phá vỡ nến đó.
  • Nến 8 là một cây nến giảm trong xu hướng giảm mạnh, hoàn toàn không có râu ở cả đỉnh lẫn đáy. Phe Bán đã đè giá từ giây mở cửa đầu tiên cho tới tận tích tắc đóng cửa cuối cùng. Bạn phải nhanh tay đặt lệnh sell stop đón dưới đáy, hoặc bán thẳng bằng lệnh thị trường, hoặc kê lệnh limit cao hơn 1-2 tick đón nhịp giật nhẹ để vào lệnh.
  • Cây nến sau nến 10 có đỉnh cạo trọc trong xu hướng giảm, nhưng vì thị trường lúc này không còn rơi tự do nữa nên bấy nhiêu đó chưa đủ điều kiện để vào lệnh Short.
  • Cây nến sau nến 16 là một bull trend bar trọc cả đầu lẫn đuôi, nhưng nó nằm trong vùng đi ngang chứ không phải xu hướng tăng, nên không thể dùng nó làm buy setup. Tương tự, các nến sau nến 17 và trước nến 20 cũng không dùng để Short được vì không nằm trong đà rơi tự do.

Thảo luận sâu hơn về Hình 6.13​

  • Đầu phiên mở cửa trong yên ắng, tiếp diễn biên độ hẹp từ hôm qua. Có thể Short dưới nến đầu tiên (trend from the open giảm), hoặc Short dưới nến 10 (nhịp dừng đầu tiên), hoặc Short tại cờ giảm hai đỉnh test MA ở nến 13.
  • Nến 11 là nến thứ 2 của cụm đảo chiều hai bar sau các đợt sell climax. Nến tiếp theo là doji inside bar tạo setup Low 1. Nhưng vì nến tín hiệu nằm chồng lấn lên 2 nến trước trong bối cảnh trading range, cú Short này rất dễ dính bẫy (bear trap), tốt nhất không nên vào.
  • Nhịp hồi 3 nến từ nến 12 tạo thành setup 20 gap bar, nhưng do lực hồi quá mạnh nên phải đợi tín hiệu lần hai tại nến 13. Nến 19 là một moving average gap bar tạo tiền đề cho một đáy mới trong ngày, đồng thời là cú breakout thất bại qua các đỉnh swing 15 và 17.
  • Hiện tượng giờ trưa: Các ngày có xu hướng thường xuất hiện một nhịp giật ngược chiều rất mạnh vào khoảng từ 11:00 AM đến 12:00 trưa PST, bẫy các trader đánh sai hướng. Bạn cần tỉnh táo nhận diện để chuẩn bị sẵn tâm lý bắt nhịp thuận trend (ở đây là canh Short).
  • Nến đứng trước nến 10 có biên độ lớn sau một trend dài, đóng vai trò là một sell climax. Nhịp dừng đầu tiên trong trend mạnh thường cho một lệnh scalp thắng, nhưng nó có thể biến thành final flag. Đáy của ngày hôm nay khớp chuẩn xác từng tick với mục tiêu measured move tính từ giá mở cửa nến đầu tiên tới giá đóng cửa nến cuối cùng của đợt spike mở phiên.
  • Nến 16 là một bull inside bar lớn đảo chiều từ đáy ngày, kéo thị trường vào trading range (nó cũng là một setup Mua High 2 trong trading range). Nến 21 hoặc nến trước 20 có thể đóng vai trò là spike giảm mini mở ra kênh giá giảm vào cuối ngày.

HÌNH 6.14: Các ví dụ Signal Bar​

[Mô tả hình 6.14: Biểu đồ AAPL (Apple). Bar 1 doji Hammer dưới MA. Bar 2 bull reversal bar đáy micro wedge. Bar 3 outside up bar. Bar 4 doji tại đỉnh mới. Bar 5 outside up bar test MA. Bar 6 bear reversal bar. Bar 7 setup ii. Bar 8 doji double top. Bar 9 2-bar reversal. Bar 10 2-bar reversal thuận trend giảm. Bar 11 bull reversal bar.]

Biểu đồ 5 phút cổ phiếu Apple (AAPL) hội tụ rất nhiều signal bar kinh điển:

  • Nến 1 là một cây Doji Hammer nằm ở đáy sóng giảm, khiến những ai sùng bái nến Nhật rất muốn nhảy vào mua (nhất là khi nó tạo hai đáy với nến đầu ngày). Nhưng với trader Price Action, đây là một setup cực tồi:
    • Nó là cây nến doji chồng lấn thứ 3 liên tiếp, tức là một trading range mini nằm kẹt ngay sát dưới đường MA.
    • Tỷ lệ sập tiếp xuống dưới là rất cao. Khi chạm MA từ dưới lên luôn có phe Bán chực chờ, khoảng cách từ đỉnh nến tới MA quá chật hẹp, không đủ biên độ để kiếm nổi một khoản lợi nhuận scalp.
    • Các nến ở đây biên độ lại khá to, làm tăng mức rủi ro stoploss. Nếu cố đấm ăn xôi vào lệnh, bạn buộc phải giảm khối lượng cổ phiếu giao dịch xuống.
  • Nến 2 là một reversal bar tốt hơn gấp bội: Thân nến tăng rõ ràng, là nỗ lực đảo chiều lần hai từ dưới đáy hôm qua và đáy ngày mới. Nó nằm ở đáy của một mô hình nêm siêu nhỏ (micro wedge). Cụm 3 nến quanh nến 2 gộp lại thành một cây reversal bar trên khung 15 phút.
  • Nến 3 là một outside up bar xuất hiện sau một nến dừng chân (pause bar) ngay sau cú breakout vượt đỉnh ngày. Đây là nến vào lệnh cho những ai đặt lệnh buy stop đón trên đỉnh nến nhỏ. Outside bar trong các trend mới thường khiến trader bị lỡ sóng vì nó giật quá nhanh, họ chưa kịp chuyển đổi tư duy từ giảm sang tăng thì giá đã bay mất rồi. Nến trước nến 3 là cây doji có lực mua ngầm rất mạnh, thể hiện qua việc giá khớp sạch cả lệnh mua limit dưới đáy lẫn buy stop trên đỉnh nến trong vòng 1 nến duy nhất.
  • Nến 4 là một nến doji giảm ở đỉnh mới. Nhưng đà tăng trước đó quá khỏe (7 nến tăng liên tiếp), nến 4 lại đóng cửa ở giữa thân chứ không đóng được ở đáy, chứng tỏ phe Bán rất yếu. Tuyệt đối không được Short chặn đầu ở nỗ lực đầu tiên này, chỉ được cân nhắc khi có tín hiệu kích hoạt lần 2.
  • Nến 5 là một outside up bar khác quay lại test đường MA và test điểm breakout mở cửa, chấm dứt nhịp pullback đầu tiên của sóng tăng mạnh.
  • Nến 6 là một bear reversal bar tạo điểm vào Short lần thứ hai sau khi đã vượt qua đỉnh swing 4 và đỉnh hôm qua. Phe Bán đã chứng minh được sức mạnh khi kéo giá test MA ở nến 5, nên lần này họ đủ sức kéo giá xuyên thủng MA. Nến 6 cũng là đỉnh của mô hình cái nêm (wedge) lớn và xuất hiện sau 2 đợt buy climax liên tiếp.
  • Nến 7 là nến vào lệnh của một short setup ii khi bạn kỳ vọng giá test MA. Cả hai nến ii đều có thân giảm. Cú breakout từ mô hình ii này đảo chiều đi lên vài nến sau đó là điều hoàn toàn bình thường, bởi mô hình ii này nằm lọt thỏm ở giữa biên độ dao động của ngày.
  • Nến 8 là một cây Doji nằm sát mô hình hai đỉnh trong vùng trading range. Doji không dùng để Short trong trend tăng mạnh, nhưng lại là nến tín hiệu rất ổn để Short trong trading range nếu nó nằm ở biên trên.
  • Nến 9 là cụm đảo chiều hai bar tạo đáy swing mới. Điểm mua nằm trên đỉnh nến cao hơn (nến 9). Tuy nhiên vào lệnh ở đây rất rủi ro vì luôn có phe Bán phục kích dưới đường MA, và biên độ 2 nến này quá to khiến điểm vào quá cao so với đáy sóng. Tốt nhất là đứng ngoài.
  • Nến 10 là cụm đảo chiều hai bar xuất hiện sau chuỗi 4 nến giảm mạnh thân dài, râu ngắn, không chồng lấn $\rightarrow$ setup Short thuận xu hướng tuyệt vời.
  • Nến 11 là một bull reversal bar sau cú đẩy thứ 3 đi xuống, cố gắng giữ giá không thủng đáy ngày. Xu hướng giảm đã đi quá xa, khả năng cao sẽ có nhịp hồi test lại MA. Vì đánh ngược trend, bạn không được siết stoploss quá sớm để chừa chỗ cho các nhịp rung lắc.

Thảo luận sâu hơn về Hình 6.14​

  • Mở phiên giá thủng MA nhưng breakout thất bại với một bull reversal bar mạnh. Nến thứ 2 và thứ 3 đều có râu trên dài và bất lực trong việc vượt lên trên MA. Phe Long nên thoát hàng vì giá kẹt dưới MA tạo tight trading range. Nến 2 xuất hiện giải cứu thị trường, là cú breakout xịt của tight trading range đó (biến nó thành final flag) và mở ra một measured move đi lên.
  • Hãy quan sát kỹ râu dưới của các nến sau nến 1: Phe Bán cố đè giá thủng đáy nến trước nhưng liên tục gặp lực mua hấp thụ đẩy lên. Đến nến 2, phe Bán rướn thêm một nhịp nữa thì bị phe Mua nuốt chửng hoàn toàn, kéo giá đóng cửa sát đỉnh.
  • Nến 5 và nến sau nó tạo thành một buy climax 2 nến. Sau climax, giá thường chỉnh 2 chân kéo dài ít nhất 10 nến.
  • Nến 6 là đỉnh của mô hình Wedge với 3 cú đẩy: Nến 4, nến sau nến 5, và nến 6 (đồng thời lồng trong một Wedge lớn hơn tính từ nến thứ 3 của ngày). Nhịp hồi 2 chân sau nến 6 đâm toạc MA và tạo ra một moving average gap bar (đóng vai trò như một cờ tăng dạng nêm - wedge bull flag).
  • Nến 8 là đỉnh thấp hơn (lower high) hoặc hai đỉnh xuất hiện sau moving average gap bar (vốn luôn bẻ gãy trendline), mở ra cơ hội swing Short ăn dày.
  • Nến 9 là một wedge bull flag với 3 cú đẩy tính từ nến 8. Nó cũng cố tạo hai đáy bull flag với nến 5.
  • Nến 10 là nhịp breakout pullback sau khi giá bứt phá thủng đáy nêm 9 (Low 2 thất bại). Cú bứt phá 4 nến giảm là một spike mạnh, đích đến được tính bằng measured move chiếu từ nến 10 xuống bằng đúng chiều cao từ giá mở cửa nến 1 tới giá đóng cửa nến 4 của đợt spike.
  • Đợt sập từ nến 6 đi trong một kênh giá (channel). Bản chất một bear channel chính là một lá cờ tăng (bull flag) trên khung thời gian lớn hơn (như biểu đồ 60 phút). Do chưa từng bẻ gãy đường bear trendline nào, cú bật tại nến 11 nhiều khả năng sẽ tiến hóa thành một trading range hơn là đảo chiều tăng dựng đứng.

HÌNH 6.15: Bear Flag một bar​

[Mô tả hình 6.15: Bar 8 phá thủng bull reversal bar trong bear spike. Bar 9-10 double bottom. Bar 11 doji entry long thất bại. Bar 7 micro double bottom. Bar 18 micro double bottom. Bar 15 gãy bear trendline. Bar 16 gap down higher low. Bar 6 breakout spike. Bar 12 đáy wedge push 3.]
  • Một cây nến bull reversal bar xuất hiện trơ trọi giữa một đợt bear spike dốc đứng thực chất chỉ đóng vai trò là một bear flag một nến.
  • Nến 8 là cú đâm thủng đáy cây bull reversal bar trước đó (nến đảo chiều thất bại) trong một xu hướng giảm mạnh. Đây là điểm Short tuyệt hảo vì toàn bộ những người mua non nớt đều bị dính bẫy và buộc phải cuống cuồng bán tháo dưới đáy nến. Cụm từ nến 8 đến 14 gộp lại sẽ tạo thành một mô hình đảo chiều hai bar trên khung thời gian lớn hơn.
  • Nến 9 và 10 tạo thành một mô hình hai đáy nhỏ. Nến 11 là nến kích hoạt lệnh Long. Nhưng doji không bao giờ là nến tín hiệu tốt để đánh ngược một xu hướng cực mạnh.
    • Trước đó chưa từng có nhịp hồi tăng nào ra hồn. Trong xu hướng mạnh, nhịp hồi đầu tiên luôn luôn thất bại. Các trader cáo già biết chắc cái đáy này sẽ bị bẻ gãy, họ rải sẵn lệnh sell stop ngay tại nơi phe Long sẽ tháo chạy cắt lỗ: thấp hơn nến 11 đúng 1 tick.
    • Cặp nến 9 và 10 là hai cây doji lớn kẹp một doji nhỏ ở giữa, tạo thành một trading range đi ngang dạng bear flag. Cú breakout đi xuống tiếp là điều tất yếu. Khi phe Long cắn răng bán tháo, áp lực bán này cộng hưởng với lệnh Short của các trader thông minh khiến thị trường đổ đèo không phanh.

Thảo luận sâu hơn về Hình 6.15​

  • Nến 7 tạo thành một micro double bottom với râu nến giảm lớn 2 nến trước đó. Vì thị trường đang trong bear spike, việc bán khi giá đâm thủng đáy nến 7 là quyết định chuẩn xác. Điều này trái ngược hoàn toàn với nến 18 (cũng là micro double bottom với râu cây doji trước đó), nhưng nến 18 nằm trong nhịp hồi của một đợt bull spike 4 nến. Do đó, bạn Mua ở nến 18 thì đúng, nhưng Short dưới nó thì sai bét.
  • Nến 11 tạo thành một đỉnh đôi siêu nhỏ (micro double top) với đỉnh của cây nến nằm 2 nến trước, biến nó thành nến tín hiệu bán dạng Low 2 bear flag.
  • Nến 15 đâm toạc đường bear trendline. Phiên mở cửa hôm sau xuất hiện gap down xuống nến 16 tạo thành setup Mua đáy cao hơn (higher low) đón chân tăng thứ hai. Cú thọc thủng đáy mở cửa bị thất bại. Nến 18 là nhịp breakout pullback sau khi phá vỡ bull flag từ nến 15 đến 16.
  • Nến 6 và nến sau nó là các nến giảm lớn đâm toạc mô hình hai đáy 2 và 4. Đợt breakout này mở ra một kênh giảm (channel). Đáy của kênh giá này rơi trúng mục tiêu measured move chiếu từ đỉnh spike xuống đáy nến giảm thứ 3 của đợt spike.
  • Đoạn quanh nến 11 tạo thành mô hình dây thép gai (barbwire) 4 nến. Barbwire sau một xu hướng dài thường trở thành final flag. Hai nến sau nến 11 tiếp tục sập mạnh tạo thành đợt spike thứ 3. Ba đợt sell climax dồn dập là hiện tượng cực hiếm, báo hiệu chắc chắn sẽ có nhịp hồi 2 chân kéo dài ít nhất 10 nến (khoảng 1 tiếng).
  • Nến 12 đóng cửa cao hơn điểm giữa thân nến, là cú đẩy thứ 3 của kênh giá giảm (sau nến 7 và 9). Hội tụ đủ các yếu tố: final flag, 3 lần sell climax liên tiếp, đáy nêm (wedge), và chạm mục tiêu measured move $\rightarrow$ setup Mua bắt sóng hồi cực đẹp. Mục tiêu giá hướng về đỉnh barbwire quanh nến 11, test đường MA, và xa hơn là đỉnh kênh giá tại nến 7.

HÌNH 6.16: Các Setup tốt rất phổ biến​

[Mô tả hình 6.16: Bar 1 2-bar reversal low 2 thất bại. Bar 2 breakout follow-through. Bar 3 bear inside bar đỉnh 2 wedge. Bar 4 doji. Bar 5 ii xịt. Bar 6 bull reversal 2 chân. Bar 7 doji MA pullback. Bar 8 bear inside test đỉnh ngày. Bar 9 bull reversal bẫy long outside down. Bar 11 ioi second entry. Bar 13 MA trap.]
  • Trên mọi biểu đồ, mỗi ngày đều rải rác rất nhiều cơ hội tốt. Càng rèn luyện mắt nhìn sắc bén, bạn càng dễ kiếm tiền từ chúng.
  • Nến 1 là buy setup đảo chiều hai bar sau khi quét qua đáy mở cửa, đồng thời tạo một đáy cao hơn so với đáy hôm qua. Cây bear reversal bar nhỏ trước nến 2 test MA cố bẻ gãy cụm hai bar này nhưng thất bại, biến thành nhịp pullback để tiếp tục Mua lên.
  • Nến 3 là một bear inside bar xuất hiện sau khi giá cố rướn qua đường kênh tăng và đỉnh ngày cũ. Đây là điểm vào Short vì nếu giá thủng đáy nến này, cú breakout xem như thất bại.
  • Nến 4 là một cây doji xuất hiện sau 2 cây doji khác. Một nến thân mỏng dính nằm ở đỉnh nêm siêu nhỏ làm bằng doji hiếm khi là tín hiệu đáng tin. Tuy nhiên, 3 cái râu nến nhô lên trên đỉnh cho thấy áp lực bán ngầm đang tích tụ. Tín hiệu vào lệnh lần 2 (second entry) xuất hiện 2 nến sau đó dưới dạng cụm đảo chiều hai bar. Điểm Short nằm dưới đáy nến thấp hơn trong cụm. Nến 5 là cú breakout lên trên bị thất bại từ một mô hình ii.
  • Nến 6 là một bull reversal bar, đánh dấu nỗ lực tăng giá lần thứ 2 khi test đáy ngày.
  • Nến 7 là một cây doji có thân tăng quay về test MA sau một nhịp tăng mạnh, là nỗ lực tăng giá lần hai.
  • Nến 8 là một bear inside bar xuất hiện sau 3 bull trend bar lớn. Vì đà tăng quá mạnh, tốt nhất nên đợi tín hiệu lần hai rồi mới Short. Cụm nến quanh nến 8 là thành phần của một đợt đảo chiều hai bar trên khung thời gian lớn.
  • Nến 9 là một bull reversal bar nhưng biên độ quá bé so với các nến gần đó, xác suất thành công thấp. Những ai vội mua ở nến 9 lập tức dính bẫy khi nến sau lật ngược thành một outside down bar. Bạn có thể Short ngay dưới đáy nến 9 để ăn theo lực cắt lỗ của phe Long bị kẹt, nhưng pha này đòi hỏi phản xạ cực nhanh.
  • Nến 11 là mô hình ioi, tạo buy setup lần hai khi giá thọc thủng đáy swing 7. Vào những ngày trading range, giá rất thích bẻ gãy các đỉnh đáy swing cũ để đảo chiều, khiến các tín hiệu lần hai có độ uy tín cực cao.
  • Nến 13 là điểm Mua cực kỳ rủi ro: Khi có từ 3 nến to đè lên nhau nằm bẹp trên đường MA, cú bull breakout thường chỉ là một cái bẫy.

Thảo luận sâu hơn về Hình 6.16​

  • Đầu ngày giá tiếp diễn đà tăng từ hôm qua, hồi về MA tạo setup Short MA pullback. Nhưng do lực tăng mạnh, bạn nên bỏ qua tín hiệu đầu và đợi tín hiệu thứ hai. Giá rớt thủng giá mở cửa rồi rút chân, tạo hai đáy với nến đầu ngày và là một đáy cao hơn.
  • Nến 1 thực chất là buy setup Low 2 thất bại (với đáy cuối ngày hôm qua là cú đẩy xuống đầu tiên).
  • Nến 2 xác nhận lực mua bùng nổ sau cú Low 2 thất bại. Một cú Low 2 thất bại nếu breakout mạnh như thế này thường sẽ mở ra một setup Low 4, đồng thời kích hoạt một kênh giá tăng có dạng cái nêm (wedge). Mục tiêu đầu tiên khi mô hình nêm/kênh đảo chiều là quay về test điểm bắt đầu của mô hình.
  • Nến 3 chính là setup Short Low 4 được dự báo trước, đồng thời là đỉnh của 2 mô hình nêm lồng nhau (nêm nhỏ có cú đẩy 1 sau nến 2, cú đẩy 2 ba nến sau đó; nêm lớn bắt đầu từ nến 2 của ngày). Điểm bắt đầu của nêm nhỏ được test lại sau 3 nến tính từ nến 3.
  • Nhịp giảm này chỉ là chân thứ nhất của đỉnh nêm lớn. Nến 6 là điểm kết thúc của chân giảm thứ hai, đảo chiều đi lên sau cú breakout xịt 5 tick.
  • Nến 5 là nến đi ngang thứ 3 sau đợt bán tháo, đóng vai trò như một final flag. Cú bẫy 5 tick khiến phe Short phải vắt chân lên cổ mua lại lệnh ở nến 6. Nến 6 cũng tạo thành cờ tăng hai đáy với nến 1.
  • Nến 7 là một cờ tăng dạng nêm xuất hiện ngay trước 10:00 AM PST. Doji ở đây dùng được vì nó nằm trong nhịp hồi thuận xu hướng mạnh.
  • Nến 8 là một inside bear trend bar kết thúc chân tăng thứ hai trong ngày trading range và test lại đỉnh ngày, đồng thời là cú đẩy thứ 3 của kênh tăng (nến 5 là cú đẩy 1).
  • Nến 11 về mặt kỹ thuật là một High 3, nhưng thực tế hoạt động như một High 2, bởi vì cái bẫy tăng outside bar tại nến 10 mới thực sự được tính là điểm khởi đầu của con sóng giảm (chứ không phải đỉnh sóng thực sự tại nến 8).

HÌNH 6.17: Một Bear Reversal Bar có thể dẫn tới một Bull Flag​

[Mô tả hình 6.17: Mở cửa parabol gap spike and channel. Nến sau bar 1 là bear reversal bar cực mạnh nhưng sau đó biến thành bull flag. Bar 2 doji. Bar 3 bear breakout sau cờ ngang 7 nến. Bar 4 đảo chiều 2 bar. Bar 5 bull reversal push 3. Bar 6 bear bar râu dưới dài xuyên trend channel line. Bar 7 outside up bar tín hiệu 2.]
  • Một cây bear reversal bar xuất hiện trơ trọi giữa xu hướng tăng dốc đứng không đủ lý do để Short, mà nó thường chỉ tiến hóa thành một bull flag.
  • Cây nến ngay sau nến 1 là một bear reversal bar cực kỳ hung hãn. Nhưng trước đó là một chuỗi 5 bull trend bar bùng nổ, phe Bán hoàn toàn mất hút trên biểu đồ. Đây tuyệt đối không phải là một sell setup. Bạn chỉ được phép cân nhắc ở tín hiệu lần 2 (nến 2). Tuy nhiên nến 2 lại là doji và cụm 4 nến này chồng lấn nhau trong trend tăng mạnh. Thay vì Short, bạn nên chờ nhịp hồi để Mua. Cụm đảo chiều hai bar tại đường MA 4 nến sau đó chính là điểm Mua chuẩn.
  • Mua đuổi trên nến 1 hoặc trên cây nến xanh theo sau nó là cực kỳ nguy hiểm. Nến 1 là một nến tăng khổng lồ sau chuỗi nến tăng dài $\rightarrow$ mang tính chất buy climax. Độ dốc của các đỉnh nến tăng vút lên tạo thành một đường cong parabol (parabolic move), báo hiệu một đợt điều chỉnh sâu đi ngang hoặc giảm.
  • Nến 4 là một cụm đảo chiều hai bar xuất hiện sau cú breakout thủng cờ giảm đi ngang 7 nến (nến 3). Xu hướng giảm 15 nến trước đó chỉ có những nhịp pullback tí hon, thị trường vẫn đang trong xu hướng giảm.
  • Nến 5 là một bull reversal bar nhỏ đóng cửa sát đỉnh, là cú đẩy thứ 3 đi xuống trong 6 nến qua. Lực mua bắt đầu xuất hiện, mở ra một lệnh scalp Mua bắt hồi tốt.
  • Nến 6 là một nến giảm khổng lồ nhưng có râu dưới rất dài và đóng cửa trên điểm giữa thân nến. Nó đâm toạc qua nhiều đường kênh giá giảm. Sau chuỗi 4 nến giảm mạnh, bạn chỉ nên vào lệnh Mua ở tín hiệu lần hai: xuất hiện tại cây outside up bar tại nến 7. Bạn có thể mua ngay khi nến 7 biến thành outside up (vượt qua đỉnh nến bull mạnh sau nến 6), hoặc mua khi vượt đỉnh nến 7.

Thảo luận sâu hơn về Hình 6.17​

  • Thị trường mở cửa gap up và tăng thốc, tạo thành cấu trúc trend tăng gap spike and channel và là một trend from the open. Trend tăng tốc uốn cong dạng parabol. Bạn không bao giờ được phép bán chặn đầu ở nhịp điều chỉnh đầu tiên của một trend from the open, vì nhịp chỉnh đầu tiên gần như 100% sẽ bị kéo giật ngược lên để kiểm định lại đỉnh cũ trong vài nến sau đó.
  • Dù đà tăng có điên cuồng đến đâu, bạn luôn phải ghi nhớ: Thị trường có thể quay ngoắt 180 độ bất cứ lúc nào, nhất là trong tiếng giao dịch đầu tiên. Nó thường bị hút về một "nam châm" vô hình nào đó, và một khi đã chạm tới, nó hoàn toàn tự do đảo chiều.
  • Mọi cú climax khi đảo chiều thường sẽ điều chỉnh theo cấu trúc 2 chân sóng và kéo dài ít nhất 10 thanh nến.
  • Vùng đi ngang 7 nến trước nến 3 chính là một final flag. Nến 3 vừa là spike vừa là sell climax. Tiếp sau đó là một cờ giảm dạng nêm (wedge bear flag) gồm: nến doji sau nến 3, nến outside up sau nến 4, và nến doji nhỏ 2 nến sau đó (hoặc nhìn dưới dạng Low 2 với nến 4 là cú đẩy 1).
  • Nhịp rơi 4 nến dốc đứng xuống nến 6 là cú đẩy thứ 3 của kênh giá. Kênh giảm này bản chất là một cái bull flag lớn, nên khi bứt lên trên kênh, giá sẽ hồi phục mạnh về kiểm định điểm bắt đầu của kênh giá sau cú spike nến 3.

HÌNH 6.18: Các Reversal Bar yếu cần thêm​

[Mô tả hình 6.18: Mở cửa gap up xịt thành trend from the open giảm. Bar 1 nến nhỏ sau bear trend bar đâm thủng cờ lớn, test đáy cũ. Bar 2 bear reversal nhỏ sau bull trend bar bứt khỏi trading range mini.]
  • Khi một cây reversal bar trông không có gì nổi bật, nó vẫn có thể là một setup kiếm ra tiền nếu được các yếu tố kỹ thuật khác chống lưng.
  • Nến 1 là một nến tương đối nhỏ xuất hiện sau một bear trend bar lớn đâm toạc một lá cờ lớn (thiết lập bẫy breakout thất bại). Đồng thời, nó test chuẩn xác từng tick một cái đáy cũ trước đó. Trong một ngày trading range, đây là buy setup rất hợp lý, nhất là khi cây nến kế tiếp hoàn thiện mô hình đảo chiều hai bar.
    • Cú bật từ nến 1 và đợt bán tháo về lại chính vùng giá này vào ngày hôm sau sẽ tạo thành một mô hình đỉnh đảo chiều hai bar trên khung thời gian lớn hơn.
  • Nến 2 là một bear reversal bar nhỏ xuất hiện sau một bull trend bar lớn vừa bứt khỏi một trading range nhỏ hẹp. Đây là nến tín hiệu Short bẫy tăng (breakout thất bại) hoàn toàn chấp nhận được.

Thảo luận sâu hơn về Hình 6.18​

  • Thị trường mở cửa bứt qua đỉnh hôm qua nhưng thất bại ngay lập tức, chuyển hóa thành một ngày trend from the open giảm giá.
  • Nến 2 là một setup Bán dạng final flag sau cú breakout thất bại khỏi tight trading range. Một tight trading range xuất hiện sau một con sóng dài từ 10 nến trở lên thường sẽ biến thành lá cờ cuối cùng. Đồng thời, nó tạo mô hình hai đỉnh cờ giảm (double top bear flag) với đỉnh lúc 7:30 AM PST (gần bằng là đủ chuẩn).
  • Cơn sóng giảm sau đó diễn ra khủng khiếp: Thị trường cắm đầu đóng cửa giảm hơn 30 điểm. Biểu đồ buộc phải cắt bớt phần sau, vì nếu vẽ trọn vẹn cả ngày thì cây bull trend bar phá đỉnh lúc mở cửa sẽ bị thu nhỏ lại tí hon, không phản ánh đúng những gì trader nhìn thấy trong thời gian thực.

HÌNH 6.19: Shaved Bar có thể vô nghĩa​

[Mô tả hình 6.19: Các cụm nến cạo trọc đỉnh/đáy ký hiệu chữ "s". Cụm đầu tiên trong trend giảm mạnh. Cụm thứ hai trong trading range thanh khoản thấp. Mở cửa gap up nến đỏ -> nến xanh mạnh -> nến đỏ mạnh tạo 2-bar reversal -> ii bứt phá xịt.]
  • Hiện tượng nến bị "cạo trọc" đỉnh hoặc đáy không phải lúc nào cũng đồng nghĩa với sức mạnh:
    • Trong cụm 4 nến trọc đầu tiên (ký hiệu chữ "s"), xu hướng giảm đang rất mạnh mẽ, nên chúng thể hiện áp lực bán thực sự.
    • Nhưng ở cụm thứ hai, thị trường đã lọt thỏm vào trading range. Lúc này nến trọc chỉ đơn thuần phản ánh khối lượng giao dịch (volume) đang quá èo uột, thanh khoản mất hút. Gặp trường hợp này, bạn phải cực kỳ kén chọn điểm vào lệnh kẻo dính bẫy thanh khoản.

Thảo luận sâu hơn về Hình 6.19​

  • Thị trường mở cửa gap up nhảy qua đỉnh hôm qua, nhưng nến đầu tiên lại là một bear trend bar — dấu hiệu ươn hèn của phe Mua. Cú breakout tưởng chừng thất bại thì nến thứ hai lại là một bull trend bar cực khỏe thốc lên.
  • Tưởng như sẽ có một ngày trend from the open tăng rực rỡ, thì ngay sau đó lại là một bear trend bar lớn dập xuống. Cụm này thiết lập một đảo chiều hai bar cho lệnh Short breakout thất bại, nhưng lệnh Short không được kích hoạt nên phe Long vẫn cố bám víu.
  • Sau đó giá bứt phá lên trên mô hình ii, nhưng cú phá vỡ này lập tức xịt, xác nhận đỉnh ngày.
  • Khi có nhiều nến biên độ lớn nằm chen chúc tạo thành một tight trading range nằm ngang, việc mua đuổi/bán đuổi theo các cú breakout là tự sát. Lực hút nam châm của tight trading range sẽ giật giá quay trở lại bên trong. Giá phóng lên trên rồi tụt xuống dưới, rồi lại từ MA nảy ngược vào range.
  • Đợt spike sập xuống đường MA được theo sau bởi một nhịp hồi tạo đỉnh thấp hơn (lower high), rồi tiến hóa thành mô hình cờ giảm hai đỉnh (double top bear flag).
  • Nhịp hồi rướn lên test đỉnh ngày có động lượng cực kỳ yếu ớt: Rất nhiều nến chồng lấn thân lên nhau, nhiều nến giảm đan xen, và các nến mọc rất nhiều râu. Đó hoàn toàn không phải là diện mạo của một con sóng tăng bền vững.