Chuyển tới nội dung chính

CHƯƠNG 5 — Signal Bar: Reversal Bar (Nến Tín Hiệu: Nến Đảo Chiều)

BẢNG THUẬT NGỮ CƠ BẢN DÀNH CHO NGƯỜI MỚI BẮT ĐẦU​

  • Signal bar (Nến tín hiệu): Cây nến cho tín hiệu thiết lập, báo cho bạn biết đã đến lúc chuẩn bị đặt lệnh.
  • Reversal bar (Nến đảo chiều): Cây nến cho thấy thị trường đang quay đầu đổi hướng so với trước đó.
  • Bull trend bar (Nến xu hướng tăng): Nến tăng có thân nến lớn, phe mua kiểm soát hoàn toàn.
  • Bear trend bar (Nến xu hướng giảm): Nến giảm có thân nến lớn, phe bán kiểm soát hoàn toàn.
  • Sell climax (Đáy cực đoan bán / Cao trào bán): Đợt bán tháo ồ ạt, đẩy giá rơi thẳng đứng tới mức kiệt sức.
  • Buy climax (Đỉnh cực đoan mua / Cao trào mua): Đợt mua thốc ồ ạt, đẩy giá tăng vọt tới mức kiệt sức.
  • Breakout (Phá vỡ): Giá bứt phá vượt qua một mức hỗ trợ, kháng cự hoặc biên độ nến trước đó.
  • Spike (Nhịp tăng/giảm đột ngột): Một đợt biến động giá rất nhanh và mạnh chỉ trong một hoặc vài cây nến.
  • Doji: Cây nến có giá đóng cửa xấp xỉ giá mở cửa, thân nến rất mỏng, thể hiện thị trường đang do dự.
  • Inside bar (Nến nằm trong): Cây nến nằm hoàn toàn bên trong biên độ giá (đỉnh và đáy) của nến liền trước.
  • Entry bar (Nến vào lệnh): Cây nến mà tại đó lệnh giao dịch của bạn thực sự được khớp.
  • Setup bar (Nến thiết lập / Nến cấu trúc): Cây nến tạo ra một mô hình hay cơ hội giao dịch tiềm năng.
  • Price action (Hành động giá): Sự chuyển động của giá trên biểu đồ theo thời gian.
  • With-trend (Thuận xu hướng): Đánh cùng chiều với xu hướng chính của thị trường.
  • Countertrend (Ngược xu hướng): Đánh ngược lại với xu hướng chính đang diễn ra.
  • Trend line (Đường xu hướng): Đường thẳng nối các đỉnh hoặc đáy để xác định hướng đi của thị trường.
  • Test (Kiểm định): Giá quay lại thăm dò một mức giá quan trọng trong quá khứ.
  • Trading range (Vùng đi ngang): Vùng giá dao động lên xuống giữa đỉnh và đáy, không có xu hướng rõ ràng.
  • Pullback (Nhịp hồi quy / Điều chỉnh): Giá tạm thời quay đầu ngược lại xu hướng chính.
  • Overshoot (Vượt quá): Giá đâm thủng vượt ra ngoài một đường kênh xu hướng.
  • Bear trend channel line (Đường kênh xu hướng giảm): Đường thẳng nối các đáy của một xu hướng giảm.

1. Nến Đảo Chiều Là Gì?​

Một reversal bar (nến đảo chiều) là một trong những signal bar (nến tín hiệu) đáng tin cậy nhất.

Về bản chất, nó đơn giản là một cây nến làm đảo ngược một khía cạnh nào đó về hướng đi của nến trước hoặc vài nến trước:

  • Nếu bạn nhìn vào các khung thời gian nhỏ hơn, mọi bull reversal bar (nến đảo chiều tăng) đều được tạo thành từ:
    • Một bear trend bar (nến xu hướng giảm).
    • Tiếp theo là một bull trend bar (nến xu hướng tăng).
    • Hai cây nến này không nhất thiết phải nằm sát nhau.
  • Khi đó, thị trường đã trải qua một sell climax (đáy cực đoan bán / cao trào bán kiệt sức), ngay sau đó là một bull breakout (phá vỡ tăng).

    Ghi nhớ: Mọi trend bar đều đồng thời mang ba tính chất: là một spike (nhịp bứt phá đột ngột), một breakout (phá vỡ), và một climax (đỉnh/đáy cực đoan). Tuy nhiên, ngữ cảnh thị trường sẽ quyết định tính chất nào chiếm ưu thế tại thời điểm đó.

  • Điều ngược lại hoàn toàn đúng với một bear reversal bar (nến đảo chiều giảm):
    • Trên khung thời gian nhỏ hơn, có một bull trend bar cho thấy một buy climax (đỉnh cực đoan mua) vừa diễn ra.
    • Tiếp theo là một bear trend bar, cho thấy thị trường vừa phá vỡ (breakout) xuống dưới.

Đa số trader đều muốn một reversal bar phải có thân nến ngược hướng với xu hướng cũ. Tuy nhiên, điều này không bắt buộc. Vẫn còn nhiều thành phần khác tạo nên một sự đảo chiều cần phải được xem xét.

2. Tiêu Chuẩn Của Một Nến Đảo Chiều Tốt​

A. Bull Reversal Bar (Nến đảo chiều tăng)​

Điều kiện tối thiểu phải có:

  1. Giá đóng cửa nằm trên giá mở cửa (thân nến tăng); HOẶC
  2. Giá đóng cửa nằm trên điểm chính giữa của cây nến.

Những bull reversal bar tốt nhất thường có nhiều hơn một trong các đặc điểm sau:

  • Giá mở cửa nằm gần hoặc thấp hơn giá đóng cửa của nến trước; đồng thời giá đóng cửa nằm cao hơn giá mở cửa và cao hơn giá đóng cửa của nến trước.
  • Đuôi nến dưới dài khoảng 1/3 đến 1/2 chiều cao toàn bộ cây nến; đuôi nến trên nhỏ hoặc không có.
  • Thân nến không bị chồng lấn (overlap) quá nhiều lên nến liền trước hoặc các nến trước đó.
  • Cây nến ngay sau signal bar không được là một doji inside bar (nến doji nằm lọt thỏm trong nến trước), mà phải là một entry bar mạnh (một bull trend bar có thân nến tương đối lớn và đuôi nến nhỏ).
  • Giá đóng cửa đảo chiều vượt lên trên (đóng cửa cao hơn) mức giá đóng cửa và đỉnh của hơn một cây nến trước đó.

B. Bear Reversal Bar (Nến đảo chiều giảm)​

Điều kiện tối thiểu phải có:

  1. Giá đóng cửa nằm dưới giá mở cửa (thân nến giảm); HOẶC
  2. Giá đóng cửa nằm dưới điểm chính giữa của cây nến.

Những bear reversal bar tốt nhất thường có các đặc điểm:

  • Giá mở cửa nằm gần hoặc cao hơn giá đóng cửa của nến trước; đồng thời giá đóng cửa thấp hơn rõ rệt so với giá đóng cửa của nến trước.
  • Đuôi nến trên dài khoảng 1/3 đến 1/2 chiều cao toàn bộ cây nến; đuôi nến dưới nhỏ hoặc không có.
  • Thân nến không bị chồng lấn quá nhiều lên nến liền trước hoặc các nến trước đó.
  • Cây nến ngay sau signal bar không được là một doji inside bar, mà phải là một entry bar mạnh (một bear trend bar có thân nến tương đối lớn và đuôi nến nhỏ).
  • Giá đóng cửa đảo chiều tụt xuống dưới (đóng cửa thấp hơn) mức giá đóng cửa và đáy của hơn một cây nến trước đó.

Quy tắc về sức mạnh của nến: Đặc điểm đóng cửa vượt qua nhiều nến trước đúng với bất kỳ trend bar mạnh nào (như breakout bar, signal bar, hay entry bar).

  • Ví dụ: Tại đáy của một nhịp giảm, nếu xuất hiện một bull reversal bar có giá đóng cửa cao hơn giá đóng cửa của 8 cây nến vừa qua, và đỉnh của nó cao hơn đỉnh của 5 cây nến vừa qua, thì cây nến này thường mạnh hơn rất nhiều (tùy ngữ cảnh) so với một nến đảo chiều chỉ đóng cửa cao hơn nến liền trước và không vượt qua được đỉnh của bất kỳ nến gần đây nào.

3. Cách Tư Duy Về Setup Bar Và Signal Bar​

Thị trường có thể bắt đầu một trend tăng hoặc giảm sau bất kỳ cây nến nào. Vì vậy, mọi cây nến đều là một setup bar cho cả lệnh mua (Long) lẫn lệnh bán (Short).

  • Một setup bar chỉ trở thành một signal bar khi có một lệnh được kích hoạt trên cây nến tiếp theo (cây nến đó trở thành entry bar).
  • Bản thân một setup bar không phải là lý do để bạn vào lệnh. Bạn phải nhìn nó trong mối tương quan với các nến phía trước. Nó chỉ có thể dẫn tới một lệnh giao dịch nếu nó là một phần của mô hình tiếp diễn hoặc mô hình đảo chiều.

Một trong những điều khó khăn nhất đối với trader mới là: Một signal bar thường đột ngột xuất hiện từ hư không trong vài giây cuối cùng trước khi đóng nến. Nó xuất hiện ở những thời điểm và vị trí mà bạn sẽ thấy hoàn toàn vô lý, cho đến khi vài nến sau xuất hiện bạn mới hiểu ra.

Bí quyết trong giao dịch là: Luôn mở rộng tâm trí đón nhận ý tưởng rằng thị trường có thể bắt đầu một nhịp sóng (swing) tăng hoặc giảm ngay trên cây nến tiếp theo:

  • Giống như các kỳ thủ cờ vua giỏi nhất luôn tính trước vài nước đi, các trader giỏi nhất liên tục suy nghĩ về các lý do tại sao giá có thể tăng hoặc giảm ở nến tiếp theo và vài nến kế tiếp.
  • Điều này giúp họ dự đoán trước được signal bar, để họ luôn sẵn sàng đặt lệnh ngay khi một thiết lập (setup) đẹp hình thành chớp nhoáng.

4. Giao Dịch Thuận Xu Hướng (With-Trend) Và Ngược Xu Hướng (Countertrend)​

Giao dịch thuận theo trend luôn là lựa chọn khôn ngoan nhất. Một lệnh vào có xác suất thành công cao nhất khi signal bar là một trend bar mạnh đi cùng hướng với lệnh đó:

  • Bạn luôn tìm kiếm những thời điểm có sự mất cân bằng giữa người mua và người bán ở phía trên hoặc dưới cây nến trước. Một reversal bar nằm trong đúng ngữ cảnh sẽ tạo ra sự mất cân bằng này và đem lại lợi thế cho bạn.
  • Ngay cả khi bạn vào lệnh sau một xu hướng chỉ kéo dài vỏn vẹn 1 nến, bạn vẫn đang kỳ vọng thị trường sẽ tiếp tục đi theo hướng của bạn thêm nhiều nến nữa.
  • Việc chờ đợi để khớp lệnh dừng (stop order) vượt ra ngoài nến tín hiệu đòi hỏi thị trường phải di chuyển nhiều hơn nữa về phía bạn, từ đó gia tăng xác suất thành công.

Tuy nhiên, một trend bar ngược hướng đôi khi vẫn có thể là một signal bar hợp lệ, tùy vào price action tổng thể trên biểu đồ:

  • Thông thường, các signal bar là nến doji hoặc trend bar đi ngược hướng lệnh của bạn sẽ có tỷ lệ thất bại cao hơn. Lý do là phe kiểm soát thị trường mà bạn cần theo đuôi vẫn chưa thực sự khẳng định sức mạnh.
  • Dẫu vậy, trong một xu hướng tăng rất mạnh, bạn gần như có thể mua (Long) vì bất kỳ lý do gì. Bạn thậm chí có thể mua vượt lên trên đỉnh của một bear trend bar mạnh, đặc biệt nếu bạn đặt một mức cắt lỗ (stop) đủ rộng.
  • Quy luật: Xu hướng càng mạnh, bạn càng ít cần một signal bar mạnh cho lệnh thuận xu hướng (with-trend). Ngược lại, xu hướng càng mạnh thì bạn càng bắt buộc phải có một signal bar cực mạnh nếu muốn đánh ngược xu hướng (countertrend).

Tốt nhất là luôn vào lệnh sau khi phe đúng (phe mua hoặc phe bán) đã giành lại quyền kiểm soát ít nhất là trên cây nến tín hiệu. Cây trend bar đó sẽ tiếp thêm sự tự tin để bạn vào lệnh, cho phép bạn dùng mức cắt lỗ rộng hơn và đi khối lượng lệnh lớn hơn. Tất cả những yếu tố đó đều giúp tăng khả năng giá chạm mục tiêu lợi nhuận của một người đánh sóng ngắn (scalper).

5. Đặc Điểm Nhận Diện Nến Đảo Chiều Đạt Chuẩn​

Một bull reversal bar điển hình nhất sẽ có:

  • Thân nến tăng rõ rệt (giá đóng cửa cao hơn hẳn giá mở cửa).
  • Đuôi nến dưới dài vừa phải.

Hình thái này chứng minh thị trường đã từng bị đạp sâu xuống dưới, nhưng sau đó tăng vọt lên về cuối nến. Nó cho thấy phe mua đã chiến thắng trọn vẹn cây nến đó và hành động quyết liệt cho tới tận tick giá cuối cùng.

Cảnh báo khi đánh ngược xu hướng (Countertrend)​

Khi cân nhắc một lệnh countertrend trong một xu hướng mạnh:

  1. Bạn bắt buộc phải đợi một trend line (đường xu hướng) bị phá vỡ.
  2. Sau đó, đợi một reversal bar mạnh hình thành trong nhịp quay lại test (kiểm định) vùng cực trị cũ (đỉnh cũ hoặc đáy cũ).
  3. Nếu không kiên nhẫn chờ đủ hai yếu tố này, khả năng kiếm được lợi nhuận là cực kỳ thấp.

CẢNH BÁO QUAN TRỌNG: Tuyệt đối không vào lệnh dựa trên một reversal bar ở khung thời gian 1 phút. Phần lớn chúng đều thất bại và biến thành thiết lập thuận xu hướng cho phe đối diện. Khoản lỗ mỗi lần có thể rất nhỏ, nhưng nếu bạn thua 4 tick trên mỗi lệnh trong vòng 5 lệnh, bạn sẽ không bao giờ gỡ lại lợi nhuận trong ngày. Bạn sẽ "chảy máu đến chết vì một nghìn vết cắt giấy".

Tại sao nhịp kiểm định (Test) cực trị lại quan trọng?​

Hãy lấy ví dụ ở cuối một thị trường giảm:

  1. Phe mua ban đầu giành quyền kiểm soát và đẩy thị trường đi lên.
  2. Sau đó, giá quay đầu giảm trở lại vùng đáy cũ: Đây chính là một nhịp test. Thị trường đang thăm dò xem phe mua có tiếp tục nhảy vào đỡ giá mạnh mẽ ở vùng đó nữa không, hay phe bán sẽ tràn ngập áp đảo để đè bẹp đáy cũ.
  3. Nếu phe bán thất bại trong nỗ lực thứ hai này, thị trường nhiều khả năng sẽ quay đầu tăng lên, ít nhất là trong một khoảng thời gian.
  4. Quy luật thị trường: Bất cứ khi nào thị trường cố gắng làm một điều gì đó hai lần mà thất bại, nó thường sẽ quay sang làm điều ngược lại. Đây là lý do mô hình double top (hai đỉnh) và double bottom (hai đáy) hoạt động hiệu quả, và cũng là lý do tại sao các trader kỳ cựu sẽ không bao giờ đặt niềm tin vững chắc vào một đợt đảo chiều cho đến khi vùng cực trị của xu hướng cũ được kiểm định thành công.

6. Các Dấu Hiệu Nến Đảo Chiều Bị Lỗi Hoặc Kém Chất Lượng​

1. Nến bị chồng lấn (Overlap) quá nhiều​

  • Nếu một reversal bar bị chồng lấn phần lớn biên độ lên một hoặc nhiều nến liền trước, hoặc đuôi nến chỉ thò ra vượt qua nến trước vỏn vẹn vài tick, thì nó có thể chỉ là một phần của một trading range (vùng giá đi ngang).
  • Nếu thị trường đang đi ngang chứ không có xu hướng, thì chẳng có xu hướng nào để đảo chiều cả.
  • Trong trường hợp này, bạn không được dùng nó làm signal bar. Nó thậm chí có thể biến thành một bẫy giá ngược chiều nếu có đủ số lượng trader bị sập bẫy.
  • Kể cả khi nến có hình dáng của một bull reversal bar hoàn hảo: Vì không có phe bán nào bị mắc kẹt, thị trường sẽ không có lực mua tiếp diễn (follow-through). Những người vừa mua mới sẽ phải trải qua vài cây nến sống trong hy vọng giá quay về điểm vào lệnh để thoát hòa vốn. Đây chính là biểu hiện của selling pressure (áp lực bán) đang tích tụ ngấm ngầm.

2. Bẫy trong mô hình Bull Flag và Bear Flag​

  • Bull flag (Cờ tăng): Nhịp tích lũy điều chỉnh đi ngang hoặc dốc xuống nhẹ trong một xu hướng tăng.
  • Bear flag (Cờ giảm): Nhịp tích lũy điều chỉnh đi ngang hoặc dốc lên nhẹ trong một xu hướng giảm.
  • Khi một signal bar có kích thước lớn nhưng lại chồng lấn nhiều với 2 hoặc 3 nến trước, nó đang nằm trong một trading range.
  • Tình huống này rất phổ biến bên trong các bull flag và bear flag, chuyên bẫy những trader thuận xu hướng quá nôn nóng.
  • Ví dụ: Thị trường đang trong một ngày đi ngang (trading range day), rồi bất ngờ đảo chiều tăng mạnh vượt lên trên đường trung bình động. Sau đó, giá đi ngang 3 nến và tạo ra một bull reversal bar trông rất mạnh. Điểm vào lệnh mua nằm cách đỉnh của bull flag khoảng 1 tick hoặc hơn. Mua ở đây trông rất hấp dẫn, nhưng khoảng 60% thời gian, đây là một bẫy tăng giá (bull trap). Thị trường sẽ nhanh chóng quay đầu giảm ngay sau khi khớp lệnh mua.

3. Tiêu chí xác định mức độ chồng lấn (Overlap)​

Bao nhiêu phần chồng lấn là quá nhiều? Hãy dùng quy tắc hướng dẫn sau:

  • Trong một đợt đảo chiều tăng tiềm năng: Bất cứ khi nào điểm chính giữa của một bull reversal bar nằm cao hơn đáy của nến trước.
  • Trong một đợt đảo chiều giảm tiềm năng: Bất cứ khi nào điểm chính giữa của một bear reversal bar nằm thấp hơn đỉnh của nến trước.
  • Khi điều này xảy ra, mức độ chồng lấn có thể đã quá mức. Nó cảnh báo một trading range đang hình thành thay vì một đợt đảo chiều có thể giao dịch được.
  • Quy tắc này đặc biệt quan trọng khi bạn tìm điểm vào lệnh countertrend (bắt đỉnh/đáy xu hướng). Ngược lại, khi bạn đánh thuận xu hướng ở cuối một nhịp hồi (pullback), bạn không cần quá khắt khe về việc setup phải hoàn hảo.

4. Nến Doji lớn (Large Doji)​

  • Nếu thân nến rất nhỏ biến nến thành một cây doji, nhưng biên độ nến lại lớn, thì tuyệt đối không dùng nó làm căn cứ để bắt đảo chiều.
  • Một nến doji lớn thực chất là một trading range gói gọn chỉ trong một cây nến.
  • Mua ở đỉnh của một vùng đi ngang trong xu hướng giảm, hoặc bán ở đáy của vùng đi ngang trong xu hướng tăng là hành động dại dột. Tốt nhất là hãy đợi tín hiệu thứ hai.

5. Nến có đuôi ngược chiều quá dài​

  • Một bull reversal bar nhưng lại có đuôi trên quá lớn, hoặc một bear reversal bar lại có đuôi dưới quá lớn:
  • Điều này cho thấy phe đánh ngược xu hướng đã bị mất niềm tin vào thời điểm cây nến chuẩn bị đóng cửa.
  • Bạn chỉ nên vào lệnh ngược xu hướng nếu thân nến trông vẫn tương đối mạnh và hành động giá tổng thể ủng hộ (ví dụ: mô hình vào lệnh lần hai - second entry).

6. Nến đảo chiều quá nhỏ​

  • Nếu một reversal bar nhỏ hơn rất nhiều so với vài nến trước đó, đặc biệt là có thân nến nhỏ: Nó cho thấy lực ngược xu hướng rất yếu và là một nến tín hiệu rủi ro cao.
  • Tuy nhiên, nếu cây nến nhỏ đó có thân nến mạnh và nằm trong một ngữ cảnh chuẩn xác: Rủi ro của lệnh lúc này lại rất thấp (mức cắt lỗ chỉ cần đặt cách đầu bên kia của nến nhỏ đúng 1 tick).

7. Hiện tượng đảo chiều thất bại trong vài giây cuối​

Trong một xu hướng mạnh, rất hay xảy ra hiện tượng một nến đảo chiều đang hình thành rất đẹp nhưng lại bị đạp gãy chỉ vài giây trước khi đóng nến:

  • Ví dụ: Trong một xu hướng giảm, bạn thấy một nến có đuôi rút chân dưới rất dài, giá nhảy vọt lên cao hơn nhiều so với giá mở cửa và vượt qua giá đóng cửa nến trước. Đáy nến đã đâm thủng vượt quá (overshoot) một bear trend channel line (đường kênh xu hướng giảm).
  • Nhìn qua, nó chuẩn bị trở thành một bull reversal bar hoàn hảo từ nhịp overshoot đường kênh.
  • Nhưng đúng vài giây cuối cùng trước khi đóng nến, giá sụp đổ dữ dội và nến đóng cửa sát ngay đáy.
  • Thay vì tạo thành nến đảo chiều tăng, thị trường lại tạo ra một bear trend bar giảm cực mạnh.
  • Hậu quả: Toàn bộ những trader vội vã vào lệnh sớm vì kỳ vọng đảo chiều tăng lúc này đã bị sập bẫy. Họ bắt buộc phải bán tháo cắt lỗ, và chính lực bán tháo đó sẽ đẩy thị trường rơi sâu hơn nữa.

8. Nến đảo chiều lớn nhưng thân nến nhỏ​

  • Một bull reversal bar có biên độ nến rất lớn nhưng thân nến lại nhỏ thì bắt buộc phải đánh giá trong ngữ cảnh hành động giá trước đó:
  • Đuôi dưới lớn chứng tỏ phe bán đã bị từ chối và phe mua đã nỗ lực kiểm soát cây nến.
  • Tuy nhiên, nếu cây nến này chồng lấn quá mức lên nến hoặc các nến trước đó, nó có thể chỉ là một trading range trên khung thời gian nhỏ hơn. Giá đóng cửa nằm ở đỉnh nến đơn giản chỉ là giá chạm tới biên trên của vùng đi ngang. Sau đó giá chắc chắn sẽ bị bán trở lại khi phe mua khung 1 phút thực hiện chốt lời.
  • Trong trường hợp này, bạn cần chờ thêm dữ liệu hành động giá trước khi vào lệnh ngược xu hướng. Bạn không bao giờ muốn mua ở ngay đỉnh của một lá cờ trong xu hướng giảm, hay bán ở ngay đáy của một bull flag.

7. Đừng Lãng Phí Thời Gian Đi Tìm Nến Hoàn Hảo Trên Khung Khác​

Các phần mềm biểu đồ máy tính ngày nay cho phép trader tùy biến dữ liệu theo rất nhiều cách: Khung thời gian bất kỳ, biểu đồ đếm tick (mỗi giao dịch được tính là một tick bất kể khối lượng lớn hay nhỏ), biểu đồ dựa trên số lượng hợp đồng giao dịch, v.v.

  • Vì vậy, một cây nến nhìn có vẻ là một reversal bar hoàn hảo trên khung 5 phút có thể sẽ không giống một nến đảo chiều trên các khung khác.
  • Ngược lại, mọi đợt đảo chiều trên bất kỳ biểu đồ nào đều sẽ là một nến đảo chiều hoàn hảo trên một khung biểu đồ nào đó khác.
  • Nếu bạn thấy thị trường đang thiết lập đảo chiều nhưng lại không có một nến đảo chiều đẹp mắt, đừng lãng phí thời gian lướt qua hàng tá khung biểu đồ khác nhau chỉ để tìm cho ra một cây nến hoàn hảo.
  • Mục tiêu tối thượng của bạn là: Hiểu thị trường đang thực sự làm gì, chứ không phải đi săn tìm một mô hình nến hoàn hảo trong sách giáo khoa.
  • Nếu thị trường đang nỗ lực đảo chiều, dù quá trình đó trải dài trên cả chục cây nến, bạn chỉ cần tập trung tìm cách nhảy vào thị trường. Đó mới là trọng tâm.
  • Việc đi tìm kiếm một nến đảo chiều đẹp ở các khung khác chỉ khiến bạn bị phân tâm, mất tập trung và cho thấy tâm lý của bạn tại thời điểm đó chưa hề sẵn sàng để giao dịch.

Ghi chú về biểu đồ ngày: Phần lớn các nến đảo chiều trên biểu đồ ngày (Daily) bắt nguồn từ các ngày trending trading range (vùng đi ngang có xu hướng — sẽ học kỹ ở Chương 22) trên biểu đồ trong ngày (intraday). Một số khác bắt nguồn từ các pha đảo chiều cao trào (climax) trong ngày. Bất cứ khi nào bạn thấy một ngày dạng trending trading range, hãy nhớ rằng nó hoàn toàn có thể tạo ra một cú đảo chiều rất mạnh vào cuối ngày.

8. Phân Tích Chi Tiết Các Biểu Đồ Minh Họa​

HÌNH 5.1 — Nến Đảo Chiều Trong Một Vùng Đi Ngang (Trading Range)​

[Hình 5.1: Biểu đồ minh họa Reversal Bar 1 và Reversal Bar 2]
  • Nến đảo chiều 1 (Reversal bar 1): Cây nến này bị chồng lấn phần lớn biên độ lên cả 4 cây nến trước đó. Điều này cho thấy thị trường đang tranh chấp hai chiều cân bằng. Không có xu hướng nào ở đây cả, do đó không có gì để đảo chiều. Đây tuyệt đối không phải là một setup bar để mua (Long).
  • Nến đảo chiều 2 (Reversal bar 2): Đây là một bear signal bar (nến tín hiệu bán) xuất sắc vì hai lý do:
    1. Nó đảo chiều hoàn toàn nhịp bứt phá (breakout) của nến đảo chiều 1 (những người mua bứt phá ở nến 1 đã bị kẹp hàng tại đây).
    2. Nó đảo chiều cú phá vỡ vượt lên trên đường xu hướng giảm (bear trend line) kẻ từ đỉnh trong ngày.
  • Phe mua bị dính bẫy buộc phải bán tháo để cắt lỗ, và hành động bán tháo này lập tức cộng hưởng vào selling pressure (áp lực bán) từ các vị thế bán khống mới.
  • Những trader nhạy bén nhận ra ngay rằng có nhiều người bán hơn người mua ở dưới đáy của nến 2. Họ lập tức đặt lệnh bán khống (short) tại đó, với kỳ vọng thị trường sẽ có đủ lực bán tiếp diễn để kiếm một khoản lợi nhuận ngắn (scalper profit).

Bài học tư duy trong trading range:​

Khi thị trường nằm trong một vùng đi ngang trong một nhịp giảm, bản chất nó đang tạo một lá cờ giảm (bear flag):

  • Trader thông minh sẽ tìm cơ hội bán gần đỉnh, và chỉ mua gần đáy nếu có một thiết lập cực kỳ mạnh.
  • Câu châm ngôn muôn thuở "Mua thấp, bán cao" vẫn luôn là nguyên tắc dẫn đường tốt nhất:
    • "Mua thấp" nghĩa là: Nếu bạn đang giữ lệnh bán khống (short), bạn mua lại để đóng lệnh chốt lời. Hoặc nếu xuất hiện một tín hiệu mua rất mạnh, bạn có thể mua để mở vị thế Long mới.
    • "Bán cao" nghĩa là: Khi giá tiến sát biên trên của vùng đi ngang, bạn bán ra. Việc bán này có thể là để chốt lời vị thế Long đang có, hoặc nếu xuất hiện một setup bán đẹp, bạn bán khống để mở vị thế Short mới.

Thảo luận sâu hơn về Hình 5.1​

  • Trend from the open (Xu hướng từ lúc mở cửa): Ngày giao dịch mà xu hướng tăng hoặc giảm hình thành ngay từ thanh nến đầu tiên khi mở phiên.
  • Moving average gap bar: Cây nến có khoảng trống giá so với đường trung bình động (toàn bộ cây nến nằm tách biệt, không chạm vào đường MA).
  • Lower low / Higher low: Đáy thấp hơn / Đáy cao hơn so với đáy trước.
  1. Đầu phiên, giá phá vỡ xuống dưới đáy của ngày hôm trước, nhưng cú bứt phá này thất bại và đảo chiều tăng vọt thành một ngày trend from the open tăng giá.
  2. Xu hướng tăng kết thúc bằng một cú bứt phá mạnh thất bại vào lúc 7:48 sáng PST, hình thành một setup bán dạng moving average gap bar.
  3. Nhịp giảm rơi về nến 1 là một kênh giá giảm rất chặt (tight bear channel). Thông thường, lần bứt phá đầu tiên vượt lên khỏi một kênh giá chặt sẽ nhanh chóng bị đảo chiều chỉ trong vòng 1 đến 2 cây nến.
  4. Tại thời điểm đó, thị trường có thể:
    • Tạo ra một đáy thấp hơn (lower low) hoặc đáy cao hơn (higher low) đóng vai trò là nhịp hồi (pullback) từ cú bứt phá, rồi nhịp tăng tiếp tục; HOẶC
    • Cú bứt phá đơn giản là thất bại hoàn toàn và xu hướng giảm tiếp tục duy trì (đây chính là điều đã xảy ra trên biểu đồ).

HÌNH 5.2 — Nến Đảo Chiều Có Đuôi Lớn Và Thân Nhỏ​

[Hình 5.2: Biểu đồ minh họa Reversal Bar 1 và Reversal Bar 2 với đuôi dài]

Một nến đảo chiều có đuôi dài và thân nhỏ bắt buộc phải được đặt vào ngữ cảnh hành động giá phía trước để đánh giá:

  • Nến đảo chiều 1 (Reversal bar 1): Đây là một cú phá vỡ xuống dưới một đáy sóng lớn trước đó trong một thị trường đang bị bán quá mức (oversold). Nó đảo chiều tăng vọt từ một cú phá vỡ xuống dưới đường kênh xu hướng giảm rất dốc của 8 cây nến trước.
  • Ngoài ra, trước đó trong ngày đã có một đợt tăng giá cực mạnh, cho thấy phe mua hoàn toàn có khả năng quay trở lại. Những người chốt lời bán khống sẽ muốn mua đóng vị thế (cover short) và chờ đợi sự thái quá này được hấp thụ bớt bằng thời gian và sự điều chỉnh giá trước khi họ sẵn sàng bán khống trở lại.
  • Nến đảo chiều 2 (Reversal bar 2) của ngày hôm sau: Cây nến này bị chồng lấn khoảng 50% lên nến trước đó và vài nến trước nữa. Đáy của nó không hề đâm xuyên thủng (spike) đáy trước. Nó nhiều khả năng chỉ là một vùng đi ngang trên khung thời gian 1 phút. Bạn không được vào lệnh cho đến khi có thêm hành động giá xuất hiện.

Đúc kết: Dù một reversal bar kinh điển là một trong những tín hiệu đáng tin cậy nhất, nhưng phần lớn các đợt đảo chiều trên thị trường lại diễn ra mà không hề có nến đảo chiều kinh điển. Vẫn có nhiều mô hình nến khác cung cấp tín hiệu vào lệnh tốt. Trong hầu hết trường hợp, nến tín hiệu sẽ mạnh hơn rất nhiều nếu nó là một trend bar đi cùng chiều với lệnh vào của bạn. Ví dụ: Nếu bạn muốn mua bắt đảo chiều tại đáy của một xu hướng giảm, xác suất thành công sẽ tăng vọt nếu nến tín hiệu có giá đóng cửa cao hơn hẳn giá mở cửa và đóng sát đỉnh nến.

Thảo luận sâu hơn về Hình 5.2​

  • Sell vacuum (Chân không bán): Hiện tượng giá rơi tự do rất nhanh không phải do phe bán quá mạnh, mà do phe mua lớn cố tình rút lui, ngừng mua để đợi giá rơi xuống mức chiết khấu sâu hơn mới gom hàng.
  1. Ngày hôm nay (ngày mới nhất trên biểu đồ Hình 5.2) ban đầu bứt phá lên trên vùng đi ngang của ngày hôm qua. Nhưng cú phá vỡ này thất bại, biến ngày hôm nay thành một ngày trend from the open giảm giá.
  2. Đợt phá vỡ thứ hai xuống dưới đáy ngày hôm qua tiếp tục thất bại, và điểm đó trở thành đáy của ngày.
  3. Khi thị trường biến động giật cục tăng mạnh rồi lại giảm mạnh, nó thường sẽ bước vào một trading range. Tại đây, phe mua và phe bán sẽ giao chiến kịch liệt để tranh giành quyền kiểm soát.
  4. Nhịp giảm xuống đáy mới trong ngày có hiện tượng tăng tốc ở đoạn cuối: Xuất hiện vài bear trend bar lớn liên tiếp, đây chính là các sell climax liên hoàn. Mô hình này thường sẽ được theo sau bởi ít nhất 2 nhịp sóng (2 legs) và 10 cây nến tăng.
  5. Đợt bán tháo xuống đáy mới không hề có lực bán tiếp diễn (follow-through). Nguyên nhân đơn thuần là do một sell vacuum (chân không bán), chứ không phải do phe bán mạnh:
    • Các tay to phe mua dự đoán thị trường sẽ xuống quét qua đáy trong ngày, nên họ chủ động dừng mua và kiên nhẫn chờ đợi mục tiêu giá chạm tới.
    • Việc phe mua lớn dừng mua trong vài cây nến dẫn tới nến 1 đã khiến giá rơi thẳng đứng như vào khoảng chân không. Họ không dại gì mua ở mức giá ngay sát trên đáy cũ, khi họ tin chắc giá sẽ tụt xuống dưới đáy đó. Tại sao phải mua đắt trong khi chỉ cần đợi vài phút là mua được giá rẻ hơn?
    • Tuy nhiên, một khi giá chạm vào đúng vùng mua mục tiêu của họ, họ bắt đầu mua vào không ngừng nghỉ. Thị trường sau đó tăng vọt trong một kênh giá tăng (bull channel) cho đến tận lúc đóng cửa phiên.

HÌNH 5.3 — Nến Đảo Chiều Không Theo Khuôn Mẫu Kinh Điển​

[Hình 5.3: Phân tích các nến 1, 10, 11, 13, 15, 19, 21, 23, 24, 25, 26, 27, 29]

Một cây bear reversal bar không nhất thiết phải có đỉnh cao hơn đỉnh nến trước. Yêu cầu cốt lõi là nó phải đảo ngược được một yếu tố nào đó trong hành động giá của nến trước hoặc các nến trước:

  • Always-in (Trạng thái luôn ở trong thị trường): Vị thế chiếm ưu thế tuyệt đối tại thời điểm đó (nếu bắt buộc phải có một lệnh trên thị trường lúc này, bạn sẽ Long hay Short?).
  • Measured move: Mục tiêu giá đo bằng chiều cao của một nhịp sóng hoặc cây nến trước.
  • High 1 / High 2: Kỹ thuật vào lệnh mua trong nhịp điều chỉnh của xu hướng tăng. Khi giá vượt đỉnh của cây nến trước đó lần đầu tiên thì gọi là High 1; nếu nhịp hồi tiếp diễn và giá vượt đỉnh nến trước lần thứ hai thì gọi là High 2.
  • Scratch (Lệnh hòa): Hành động chủ động thoát lệnh tại giá hòa vốn hoặc chấp nhận lỗ/lãi nhỏ 1–2 tick khi thấy tín hiệu thị trường suy yếu.

Phân tích siêu nến: Cây nến 29​

  • Bản chất của nến 29: Đây là một bear trend bar giảm cực mạnh xuất hiện ngay trong một nhịp tăng. Thân nến giảm của nó đã đảo ngược hoàn toàn hướng đi của thị trường.
  • Sức mạnh bất thường: Giá đóng cửa của nến 29 đã đảo ngược (đóng cửa thấp hơn) mức giá đóng cửa của 13 cây nến trước đó, đồng thời xuyên thủng mức đáy của 12 cây nến trước đó. Đây là một hiện tượng rất hiếm gặp và là minh chứng cho một sức mạnh bán áp đảo.
  • Tâm lý phe mua bị kẹp hàng: Tất cả những ai đã mua tại giá đóng cửa của nến 24 và trong bất kỳ nến nào suốt 12 cây nến tiếp theo đều lập tức bị rơi vào vị thế thua lỗ nặng. Nếu họ không kịp cắt lỗ trong lúc nến 29 đang hình thành, họ sẽ thoát lệnh ngay tại giá đóng cửa của nến 29, hoặc chậm nhất là khi nến tiếp theo tụt xuống dưới đáy nến 29.
  • Hành vi của phe mua mạnh (Swing Bulls):
    • Những người mua theo sóng lớn (swing bulls) là những người tham gia mạnh nhất thị trường (các tổ chức tài chính lớn với tiềm lực vốn sâu, có khả năng gồng qua các nhịp hồi). Họ sẵn sàng nắm giữ lệnh xuyên suốt các nhịp điều chỉnh thông thường, và chỉ buông tay khi tin rằng xu hướng đã chính thức bị lật ngược.
    • Một cây nến đảo chiều cực mạnh đánh sập hàng loạt mức đóng cửa và đáy nến như nến 29 có thể lật ngược hoàn toàn trạng thái always-in từ mua sang bán.
    • Cú sập này khiến những phe mua kiên định nhất nhận ra rằng thị trường sẽ còn giảm rất sâu. Họ nhận định giá sẽ giảm ít nhất một khoảng bằng mục tiêu đo đạc (measured move) tính theo chiều cao của chính cây nến 29. Họ chấp nhận rằng họ sẽ phải thoát vị thế với một khoản lỗ, nhưng mục tiêu lúc này là giảm thiểu khoản lỗ về mức nhỏ nhất có thể.
    • Vì vậy, họ sẽ đặt các lệnh chờ bán giới hạn (limit orders) ngay tại mức giá đóng cửa của nến 29 và trên đỉnh của các nến trước đó để thoát hàng trong các nhịp giật nhẹ.
  • Bẫy mô hình High 1 và High 2:
    • Một số trader thiếu kinh nghiệm sẽ nhìn cây nến trước đó như một thiết lập mua dạng High 1.
    • Tuy nhiên, các trader kỳ cựu đều hiểu rằng xu hướng always-in lúc này đã đổi thành giảm. Do đó, họ nhận định rằng các nến tín hiệu High 1 và kể cả High 2 đều sẽ thất bại hoàn toàn, không thể mang lại nổi dù chỉ là một khoản lợi nhuận nhỏ của dân lướt sóng (scalper profit).
    • Kết quả là: Cả phe mua lẫn phe bán đều cùng nhau đặt lệnh Limit để BÁN ở phía trên đỉnh của các nến tín hiệu High 1 và High 2 này (chiến thuật dùng lệnh Limit bán chặn trên các setup High 1/2 dự kiến thất bại được viết chi tiết trong Cuốn 2):
      • Phe mua bán ra để thở phào thoát lỗ nhẹ.
      • Phe bán coi đây là cơ hội vàng để bán khống (short) trên đỉnh nến trước theo một xu hướng giảm mới mở ra (có thể là một kênh giá giảm - bear channel).
    • Và khi thị trường rớt xuống dưới đáy của nến tín hiệu mua High 2, ngay cả những phe mua ngoan cố cuối cùng cũng phải buông súng đầu hàng. Lúc này thị trường thường sẽ nổ ra một đợt bứt phá giảm giá (bear spike), lao dốc tối thiểu một khoảng measured move xuống dưới.
  • Hành động khi không có nhịp hồi (Pullback):
    • Nếu thị trường không tạo ra nhịp hồi nào trong vài nến tiếp theo để phe mua bị kẹp thoát lỗ nhỏ, họ buộc phải bán tháo bằng lệnh thị trường (Market order), bán tháo tại giá đóng cửa của các nến giảm, và đặt lệnh dừng bán (stop) ngay dưới đáy nến trước.
    • Phe bán hiểu rõ tâm lý hoảng loạn này và cũng liên tục tìm cơ hội tương tự để bán khống thêm.
    • Một khi phe mua mạnh nhất đã từ bỏ và nhận ra thị trường sẽ rơi sâu, trên thị trường không còn ai dám mua nữa. Giá thường sẽ phải rơi khoảng 10 cây nến và tạo 2 nhịp giảm (2 legs) tới một vùng hỗ trợ cứng nào đó thì các tổ chức lớn mới cân nhắc mua lại. Họ sẽ không bao giờ mua cho đến khi một thiết lập mua cực mạnh xuất hiện; nếu không có, họ sẽ tiếp tục đứng ngoài quan sát.
    • Ở biểu đồ này, thời gian trong ngày không còn đủ số lượng nến để họ gom mua lại. Vì thế, hoàn toàn không có đủ người mua để đỡ giá thị trường trước giờ đóng cửa phiên.
  • Các vai trò kỹ thuật của nến 29:
    • Nó là một signal bar: Rất nhiều trader đã đặt lệnh bán khống (short) ngay dưới đáy của nó.
    • Nó là một entry bar: Rất nhiều trader đã bán khống ngay trong lúc nó đang hình thành, ngay khi giá vừa rớt qua đáy nến trước và tiếp tục mở rộng biên độ giảm xuống, vì họ tin rằng cú bứt phá lên trên vùng đi ngang 12 nến trước đó đã thất bại.
    • Nó là một breakout bar: Nó chính là cây nến phá vỡ biên dưới của vùng đi ngang đó.
    • Nó tạo thành một cặp nến đảo chiều với nến 27, hoặc đảo chiều toàn bộ nhịp tăng vọt (bull spike) tính từ nến 26 đến 29.
    • Trên biểu đồ thu nhỏ (thumbnail), bạn sẽ thấy nến 29 là một phần của một reversal bar khổng lồ trên khung thời gian 15 phút.

Phân tích các nến tín hiệu khác trên Hình 5.3:​

  • Nến 21:

    • Cây nến này có giá đóng cửa đảo chiều vượt lên trên giá đóng cửa của 3 cây nến trước.
    • Tuy nhiên, vì nó nằm trong một kênh giá giảm rất dốc (steep bear channel), nên phương án an toàn hơn là đứng ngoài chờ đợi một nhịp hồi kiểm định sau phá vỡ (breakout pullback) sau khi giá đã thực sự phá vỡ đường kênh.
    • Hơn nữa, nến 21 bị chồng lấn với 2 nến trước, dấu hiệu cho thấy nó có thể chỉ đang tạo một vùng đi ngang chứ không phải đảo chiều.

  • Nến 23:

    • Đây là một signal bar dạng breakout pullback rất hợp lý. Lý do: Thị trường trước đó đã có hai nỗ lực bán tháo nhưng đều thất bại (nỗ lực 1 ở nến 11, nỗ lực 2 ở cây nến ngay trước nến 23).
    • Phiên hôm nay đã có một nhịp tăng điểm cực mạnh trong vài giờ đầu tiên, nên thị trường có xác suất rất cao sẽ cố gắng tăng điểm trở lại sau một nhịp hồi. Điều này gia tăng tỷ lệ thắng cho những trader đã mua trên nến 21, đặc biệt là khi giá đã quay lại kiểm định (test) cú phá vỡ ban đầu trên biên độ mở cửa (đỉnh nến 1) rồi bật tăng đảo chiều lên.

  • Đánh giá nến theo sau Signal Bar (Entry bar):

    • Nến 21 là một nến tín hiệu, nhưng cây nến theo sau nó lại là một cây nến doji. Điều này tố cáo sự thiếu quyết liệt và thiếu cấp bách của phe mua.
    • Nến 25 cũng là một nến tín hiệu, nhưng cây nến kế tiếp lại là một doji inside bar.
    • Quy tắc: Bất cứ khi nào cây nến đứng sau nến tín hiệu là một nến doji nhỏ, thị trường đang thiếu đi sự cấp bách cần thiết cho một đợt đảo chiều.
    • Nếu nến theo sau là một inside bar (như trường hợp sau nến 25), tốt nhất bạn không nên vào lệnh, trừ khi thiết lập đó có những yếu tố khác đặc biệt mạnh mẽ hỗ trợ.
    • Nếu nến doji xuất hiện ngay tại vị trí nến vào lệnh (entry bar - như sau nến 21), bạn có các lựa chọn sau:
      1. Chủ động thoát lệnh ở mức hòa vốn (breakeven) hoặc chấp nhận lỗ 1 tick.
      2. Nếu cấu trúc tổng thể vẫn đẹp, bạn có thể giữ nguyên điểm cắt lỗ ở dưới đáy nến tín hiệu của bạn. (Trong trường hợp nến 21, vì đây là một setup tốt nên việc giữ lệnh Long với mức stop dưới nến tín hiệu là quyết định hợp lý).
    • Cây nến đứng sau nến 19 cũng là một nến doji, nhưng bản thân nến 19 đã là một tín hiệu rất yếu ớt. Khi cả nến tín hiệu lẫn nến vào lệnh đều yếu, lựa chọn khôn ngoan nhất là tìm cách thoát lệnh quanh mức hòa vốn.

  • Quy tắc quản lý rủi ro với nến Doji:

    • Việc dời mức cắt lỗ lên ngay dưới đáy của một doji entry bar là một quyết định tồi tệ, vì xác suất nó bị quét trúng là 50–50. Nếu bạn có xu hướng muốn dời stop như vậy, thà bạn chủ động thoát lệnh hòa vốn ngay lập tức sẽ tốt hơn.
    • Bất cứ khi nào có một nến doji xuất hiện trong phạm vi vài nến đầu tiên của một đợt đảo chiều, thị trường luôn có khoảng 50% khả năng sẽ quay lại quét thủng xuống dưới đáy nến doji đó.
    • Ngoài ra, khi bạn đánh đảo chiều, bản chất bạn đang đánh ngược xu hướng (countertrend), nên xác suất xuất hiện nhịp hồi ngược lại là rất lớn. Nếu bạn vào lệnh sau một tín hiệu mạnh, bạn bắt buộc phải chấp nhận cho phép giá hồi lại; nếu không chịu đựng được điều đó, bạn không nên vào lệnh.
    • Ngược lại, nếu thiết lập vào lệnh ban đầu vốn đã yếu, bạn bắt buộc phải đòi hỏi một entry bar cực kỳ mạnh. Nếu không xuất hiện nến vào lệnh mạnh mẽ, hãy cân nhắc đóng lệnh bằng một vị thế hòa (scratch — hòa vốn hoặc chấp nhận lỗ nhỏ 1 hoặc 2 tick).

  • Bẫy tăng giá sau nến 13:

    • Xuất hiện một cây bull trend bar mạnh ở vị trí 2 nến sau nến 13. Vì nó là một nến đảo chiều, nó có thể được coi là một signal bar. Nến theo sau nó là một inside bar, trông rất giống một nhịp hồi kiểm định sau phá vỡ (breakout pullback).
    • Tuy nhiên, vì cây nến tín hiệu tăng mạnh đó lại bị chồng lấn quá nhiều lên 2 cây nến trước, nên có tới khoảng 60% khả năng nó là một bẫy tăng giá (bull trap) — và thực tế đúng là bẫy.
    • Quy tắc bẫy cờ:
      • Một mô hình bull flag nằm ngay phía trên đường trung bình động (MA) mà có từ 3 nến lớn trở lên bị chồng lấn biên độ phần lớn thì thường là một bẫy tăng giá.
      • Điều tương tự hoàn toàn đúng với một mô hình bear flag nằm ngay dưới đường MA có 3 nến giảm lớn trở lên bị chồng lấn phần lớn. Kể cả khi có một nến xu hướng giảm mạnh xuất hiện làm nến tín hiệu, thì một lệnh bán khống đặt ở dưới đáy nến đó phần lớn vẫn sẽ dẫn tới thua lỗ.

  • Áp lực bán tích tụ (Selling Pressure):

    • Quan sát giữa nến 10 và nến 15, xuất hiện một vài cây nến có thân nến giảm rất mạnh mẽ.
    • Đây là dấu hiệu rõ ràng của selling pressure (áp lực bán). Áp lực này mang tính chất tích lũy dần theo thời gian, và cuối cùng nó đã kích hoạt một đợt bán tháo ồ ạt sau đó.