CHƯƠNG 4 — Những điều cơ bản về Bar: `Signal bar` (nến tín hiệu), `entry bar` (nến vào lệnh), `setup` (cấu trúc vào lệnh) và các mô hình nến

Trader tìm setup suốt cả ngày. Một setup là một mô hình biểu đồ gồm một hoặc nhiều bar khiến trader tin rằng một lệnh có thể được đặt với khả năng tốt dẫn tới một giao dịch có lời. Trong thực tế, mọi bar trên biểu đồ đều là một setup vì bar tiếp theo luôn có thể là sự bắt đầu của một nhịp mạnh theo một trong hai hướng. Nếu lệnh theo hướng của trend gần đây hoặc đang chiếm ưu thế, nó là with trend (thuận xu hướng), và nếu nó theo hướng ngược lại, nó là countertrend (ngược xu hướng). Ví dụ, nếu trend gần đây là lên và bạn mua, setup đó là một with-trend setup. Nếu thay vào đó bạn short, setup bạn dùng làm cơ sở cho lệnh của mình là một countertrend setup và vị thế short của bạn là một countertrend trade.

Một signal bar luôn được gắn nhãn nhìn lại, sau khi bar đã đóng và sau khi một lệnh được vào. Ngay khi lệnh vào của bạn được khớp, bar trước trở thành một signal bar thay vì chỉ là một setup bar và bar hiện tại là entry bar. Bar sau khi vào lệnh là follow-through bar (nến tiếp nối), và luôn tốt hơn khi có một bar thứ hai theo hướng vào lệnh của bạn. Đôi khi thị trường sẽ đi ngang một hoặc hai bar trước khi có một follow-through bar, và điều này vẫn tốt vì miễn là có follow-through, khả năng kiếm được nhiều hơn từ lệnh của bạn tăng lên.

Có cả phe mua với buy stop trên đỉnh của bar trước và phe bán với sell stop dưới đáy của cùng bar đó. Cũng có phe mua với buy limit tại và dưới đáy của bar trước và phe bán với sell limit tại và trên đỉnh của bar trước. Điều đó nghĩa là mọi bar đều là một signal bar cho cả lệnh long và short, với cả phe mua và phe bán vào lệnh trên breakout của cả đỉnh và đáy. Ngoài ra, mọi bar có thể được nghĩ như một trading range (vùng đi ngang) chỉ gồm một bar. Nếu bar tiếp theo đi trên hoặc dưới nó, các trader breakout sẽ kỳ vọng breakout này có đủ follow-through để họ kiếm được ít nhất lợi nhuận của một scalper (người scalp — chốt lời nhanh). Tuy nhiên, những trader thông minh ngang sẽ kỳ vọng breakout thất bại và sẽ giao dịch theo hướng ngược lại. Nếu thị trường đi một tick trên đỉnh của bar trước, sẽ có phe mua sẽ mua trên một lệnh stop, và bar trước là signal bar cho vị thế long của họ. Cũng sẽ có phe bán sẽ short trên một lệnh limit tại đỉnh của bar trước, kỳ vọng breakout thất bại. Họ hy vọng thị trường sẽ giao dịch dưới đáy của entry bar của họ trên bar sau khi họ short, và entry bar của họ khi đó sẽ trở thành một signal bar cho một lệnh short. Một trong những điều quan trọng nhất cần nhận ra về giao dịch là dù bạn tin chắc mình đúng đến đâu, luôn có ai đó thông minh ngang và tin chắc ngang rằng điều ngược lại sẽ xảy ra.

Kỹ năng quan trọng nhất duy nhất mà một trader có thể phát triển là khả năng xác định những thời điểm sẽ có nhiều người mua hơn hoặc người bán hơn trên hoặc dưới bar trước. Signal bar trong đúng ngữ cảnh là những thời điểm có sự mất cân bằng như vậy. Ví dụ, khi có một bull signal bar trong một pullback (nhịp hồi) trong một trend tăng, có lẽ có nhiều người mua hơn người bán trên bar, nên tìm cách mua trên bar hợp lý hơn là tìm cách short ở đó. Bất cứ khi nào một trader tin rằng có sự mất cân bằng, anh ta có một lợi thế, nhưng nó luôn rất nhỏ vì luôn có những trader thông minh tin điều ngược lại (ai đó phải đứng phía đối diện lệnh của bạn, nếu không lệnh của bạn sẽ không được khớp). Với tư cách trader, lợi thế của chúng ta là khả năng đọc price action (hành động giá), và chúng ta càng giỏi, lợi thế của chúng ta càng lớn, và xác suất chúng ta có thể kiếm sống từ giao dịch càng lớn. Đây là các signal bar và setup phổ biến (chúng được thảo luận thêm trong vài phần tiếp theo):

Tín hiệu tiếp diễn trong giai đoạn spike (nhịp tăng/giảm đột ngột) của một trend mạnh: Một tín hiệu tiếp diễn có thể là mua tại đỉnh của một trend tăng hoặc bán tại đáy của một trend giảm.

Bull trend bar mạnh trong một bull spike.
Bear trend bar mạnh trong một bear spike.

Tín hiệu đảo chiều: Một mô hình đảo chiều có thể là một đảo chiều trend hoặc một pullback đang kết thúc và đảo chiều trở lại hướng của trend.

Reversal bar.
Đảo chiều hai bar.
Đảo chiều ba bar.
Bar nhỏ:
- Một inside bar (nến nằm hoàn toàn trong nến trước).
- Một mô hình ii (hoặc iii) (hai hoặc ba inside bar liên tiếp).
- Một bar nhỏ gần đỉnh hoặc đáy của một bar lớn hoặc một trading range.
- Một mô hình ioi (inside–outside–inside).
Outside bar (nến bao trùm) và một mô hình oo (một outside bar được theo sau bởi một outside bar lớn hơn).
Double top (đỉnh đôi) và double bottom (đáy đôi).
Nỗ lực đảo chiều thất bại, bao gồm một reversal bar failure.
Nỗ lực tiếp diễn thất bại, như mua dưới một low 1 signal bar trong một trend giảm có vẻ đang tạo đáy, hoặc short trên một high 1 signal bar trong một trend tăng có vẻ đang tạo đỉnh.
Shaved bar (nến cạo — không có đuôi): một bar không có đuôi ở đỉnh cũng không ở đáy.
Trend bar: Một bull trend bar có thể là một sell setup trong một nhịp tăng trong một trend giảm mạnh và gần đỉnh của một trading range, và một bear trend bar có thể là một buy setup trong một pullback trong một trend tăng mạnh và gần đáy của một trading range.
Bất kỳ bar tạm dừng hoặc pullback nào trong giai đoạn spike của một trend mạnh.
Mọi bar trong một channel (kênh giá): Mua tại hoặc dưới bar trước, bán tại hoặc trên bar trước.
Bất kỳ bar nào tạo thành một higher low (đáy cao hơn) trong một trend tăng và một lower high (đỉnh thấp hơn) trong một trend giảm.

Một trader mới nên chỉ vào lệnh khi signal bar cũng là một trend bar theo hướng của lệnh, và nên chỉ giao dịch theo hướng của trend. Ví dụ, nếu họ đang short, trader nên tự giới hạn mình vào những signal bar là bear trend bar trong các trend giảm, vì khi đó thị trường đã thể hiện selling pressure (áp lực bán) và khả năng follow-through cao hơn so với nếu signal bar có giá đóng trên giá mở. Tương tự, khi người mới đang tìm cách mua, họ nên chỉ mua khi signal bar có giá đóng trên giá mở và khi có một trend tăng đang diễn ra.

Nói chung, trader nên đòi hỏi signal bar mạnh hơn cho các lần vào đảo chiều trend so với các lệnh pullback trong trend và các lệnh trading range. Đó là vì hầu hết countertrend trade thất bại và bạn cần làm mọi thứ có thể để cải thiện cơ hội thành công. Những trend mạnh nhất thường có những signal bar trông tệ, nhưng các lệnh vẫn tuyệt vời. Nếu một setup quá rõ ràng, thị trường sẽ nhanh chóng sửa sự lệch lạc đó. Nhịp đi sẽ nhanh và nhỏ, như trường hợp của hầu hết các lệnh scalp. Các setup swing trade, ngược lại, thường chỉ có xác suất thành công 50 phần trăm hoặc thấp hơn, điều được thảo luận thêm trong cuốn sách thứ hai. Chúng thường trông như chúng chỉ là một phần của một trading range sẽ tiếp tục thêm nhiều bar nữa. Trend mạnh làm mọi thứ có thể để giữ trader ở ngoài, buộc họ đuổi theo trend khi nó tiến triển không ngừng. Các setup đảo chiều vào lệnh thứ hai tại đỉnh các trading range thường có signal bar với thân tăng, và các buy setup tại đáy thường có signal bar với thân giảm. Tuy nhiên, vì hầu hết nỗ lực đảo chiều một trend thất bại, trader nên cân nhắc một lệnh đảo chiều chỉ nếu mọi thứ trông hoàn hảo, kể cả signal bar, để giảm khả năng thất bại. Người mới nên tránh tất cả trừ những countertrend trade mạnh nhất tuyệt đối, và bất kỳ trader nào cũng nên cân nhắc vào một lệnh như vậy chỉ nếu mô hình biểu đồ tổng thể hỗ trợ một đảo chiều. Tối thiểu, trader nên chờ một pullback từ một phá mạnh đường trend line và chỉ vào lệnh nếu có một reversal bar mạnh, vì hầu hết lệnh đảo chiều thành công bắt đầu với một signal bar mạnh. Nếu không, xác suất thành công quá nhỏ và trader sẽ lỗ theo thời gian. Tiện đây, pullback từ breakout đường trend line có thể đạt tới một cực đoan mới, như một higher high ở cuối một trend tăng hoặc một lower low (đáy thấp hơn) ở cuối một trend giảm. Vì giao dịch countertrend là một cách tiếp cận xác suất thấp như vậy, những trader giỏi nhất sẽ chỉ vào những lệnh đó khi có bằng chứng đáng kể rằng trend sắp đảo chiều.

Trend có khuynh hướng tiếp tục lâu hơn nhiều so với hầu hết trader tin là có thể, và điều này dẫn tới hầu hết lệnh theo hướng ngược lại thất bại và cuối cùng chỉ thiết lập thêm một pullback nữa trong trend và thêm một lần vào with-trend nữa.

Tương tự, nếu trader đang tìm cách giao dịch with trend, họ háo hức vào lệnh và sẽ không chờ một signal bar mạnh phát triển. Ví dụ, nếu trader đang tìm cách mua một pullback nhỏ về đường trung bình động trong một trend mạnh, và pullback cũng đang test một đáy swing trước đó, một trend line, và có lẽ một Fibonacci retracement, trader sẽ mua ngay cả nếu signal bar là một bear trend bar. Kết quả là hầu hết signal bar thành công trong các trend mạnh trông tệ. Như một quy tắc chung, trend càng mạnh, vẻ ngoài của signal bar càng ít quan trọng, và lần vào lệnh của bạn càng countertrend, càng quan trọng phải thấy một signal bar mạnh. Trong các trend mạnh, hầu hết signal bar trông tệ và rất ít là trend bar theo hướng của trend.

Gần như mọi bar đều là một signal bar tiềm năng, nhưng phần lớn không bao giờ dẫn tới một lần vào lệnh và vì vậy không trở thành signal bar. Với tư cách day trader, bạn sẽ đặt nhiều lệnh không bao giờ được khớp. Thường tốt nhất là vào lệnh trên một stop tại một tick trên hoặc dưới bar trước và nếu stop không bị chạm, hủy lệnh và tìm một vị trí mới cho một lệnh. Với cổ phiếu, thường tốt hơn là đặt entry stop tại vài tick vượt ra ngoài potential signal bar vì các bẫy một tick rất phổ biến, nơi thị trường breakout chỉ một tick rồi đảo chiều, bẫy tất cả những trader vừa vào lệnh trên stop.

Nếu lệnh entry stop được chạm, bạn đã dựa lệnh một phần vào bar trước nên bar đó được gọi là signal bar (nó đã cho bạn một tín hiệu rằng bạn cần đặt một lệnh). Thường một bar có thể là một setup bar theo cả hai hướng, và bạn sẽ đặt entry stop vượt ra ngoài cả hai cực và sẽ vào lệnh theo hướng của bất kỳ bar breakout nào.

Rất nhiều thứ đã được viết về các mô hình nến, và cảm giác như những cái tên Nhật Bản khác thường của chúng chắc hẳn nghĩa là chúng có một sức mạnh huyền bí nào đó và chúng bắt nguồn từ trí tuệ cổ xưa đặc biệt. Đây đúng là thứ mà trader mới đang tìm — sức mạnh của các vị thần bảo họ phải làm gì, thay vì dựa vào công sức của chính mình. Với một trader, vấn đề quan trọng nhất duy nhất là xác định liệu thị trường đang trend hay đang ở trong một trading range. Khi nói đến việc phân tích một bar đơn lẻ, vấn đề cũng là liệu nó có đang trend. Nếu hoặc phe mua hoặc phe bán đang kiểm soát, nến có thân và là một trend bar. Nếu phe mua và phe bán đang ở trạng thái cân bằng và thân nhỏ hoặc không tồn tại, đó là một doji. Nhiều trader nến dùng thuật ngữ wick (bấc) để chỉ những đường thường kéo dài trên và dưới thân, có lẽ để nhất quán với khái niệm nến. Những người khác gọi chúng là shadow (bóng). Vì tất cả chúng ta không ngừng tìm reversal bar và reversal bar trông giống nòng nọc hoặc cá nhỏ hơn, tail (đuôi) là một thuật ngữ mô tả chính xác hơn.

Bạn chỉ nên nghĩ về các bar theo price action chứ không phải một bộ sưu tập những cái tên nến vô nghĩa và gây hiểu lầm (gây hiểu lầm đến mức chúng truyền tải hình ảnh của một sức mạnh huyền bí). Mỗi bar hoặc nến chỉ quan trọng trong mối quan hệ với price action, và phần lớn các mô hình nến không hữu ích hầu hết thời gian vì chúng xảy ra trong price action nơi chúng không có giá trị dự báo xác suất cao. Vì vậy, các tên mô hình nến sẽ làm phức tạp giao dịch của bạn bằng cách cho bạn quá nhiều thứ để nghĩ và chúng kéo tâm trí bạn ra khỏi trend.

Rất phổ biến khi thấy một signal bar bắt đầu hình thành ở một vùng là vị trí tốt cho một lệnh. Có lẽ ba phút vào bar 5 phút, nó có hình dạng tuyệt vời, như một bull reversal bar ngay sau khi breakout khỏi một final bear flag (cờ giảm cuối). Rồi, với năm đến mười giây trước khi bar đóng, nó đột ngột tăng kích thước thêm bốn tick hoặc hơn. Khi bar đóng, nó vẫn có hình dạng của một bull reversal bar tốt, nhưng giờ đỉnh của nó gần đỉnh của bear flag. Bạn có vài giây để quyết định liệu bạn vẫn muốn mua trên đỉnh của nó với nhận thức rằng bạn sẽ đang mua tại đỉnh của một bear flag. Cho đến khi bạn có lời một cách nhất quán và có khả năng đọc nhanh, tốt nhất là không vào lệnh và chờ một lần vào thứ hai thay vào đó. Tuy nhiên, nếu bạn tin chắc rằng có rất nhiều phe bán bị bẫy, thì bạn có thể vào lệnh, nhưng rủi ro là đáng kể bất cứ khi nào có vài bar biên độ lớn liên tiếp với nhiều chồng lấn.

Mọi đảo chiều đều liên quan đến climax (đỉnh/đáy cực đoan), nhưng thuật ngữ thường được những trader khác nhau dùng khác nhau. Hãy nhớ, mọi trend bar đều là một climax hoặc một phần của một climax và climax kết thúc với bar tạm dừng đầu tiên. Ví dụ, nếu có ba bull trend bar liên tiếp rồi bar tiếp theo là một bull trend bar nhỏ với đuôi nổi bật ở trên, hoặc một inside bar, một doji, hoặc một bear trend bar, thì climax đã kết thúc với ba bull trend bar đó.

[Figure 4.1]

HÌNH 4.1 Một Buy Signal Bar điển hình

Biểu đồ 15 phút của Visa (V) được thể hiện trong Hình 4.1 cho thấy một phá trên đường bear trend line rồi một đợt bán tháo hai chân tới một lower low dưới đáy của ngày hôm qua. Điểm của biểu đồ này là để cho thấy signal bar và entry bar là gì, và các mô hình setup cụ thể sẽ được thảo luận sau trong sách. Chân đầu tiên được hoàn thành bởi mô hình iii kết thúc tại bar 2. Bar 3 là một bull reversal bar mạnh đã đảo chiều cả đáy của ngày hôm qua lẫn một lần test đường bear trend line, thiết lập một long có thể xảy ra. Một buy stop tại một tick trên bar này sẽ đã được khớp rồi bar 3 trở thành một signal bar (thay vì chỉ là một setup bar) và bar mà lệnh được vào trở thành entry bar. Có một bull trend bar khá tốt hai bar sau khi vào lệnh, và đó là một follow-through bar. Vì đây là một countertrend trade, trader cần một bull reversal bar mạnh như bar 3 trước khi mua; nếu không, cơ hội của một lệnh thành công sẽ thấp hơn đáng kể.

Bar 4 là một entry bar từ một ii setup (được thảo luận sau) cho một chân tăng thứ hai.

Bar 5 là một entry bar từ một inside bar breakout pullback (nhịp hồi sau phá vỡ) (thị trường vừa phá nhẹ trên iii bar 2). Thân của hai pause bar mỗi cái đều là inside body, nên setup này về hiệu quả giống như một mô hình ii.